믿고보는 최준철 대표님

https://youtu.be/Z09tdl4miHc

1. 박영옥 《돈, 일하게 하라》
https://t.iss.one/snowballbooks/10

2. 존 리 《왜 주식인가?》
https://t.iss.one/snowballbooks/36

3. 존 보글 《모든 주식을 소유하라》
https://t.iss.one/snowballbooks/61

4. 앙드레 코스톨라니 《돈, 뜨겁게 사랑하고 차갑게 다루어라》
https://t.iss.one/snowballbooks/92

5. 피터 린치, 존 로스차일드 《전설로 떠나는 월街의 영웅》
https://t.iss.one/snowballbooks/144

6. 벤저민 그레이엄 《현명한 투자자》
https://t.iss.one/snowballbooks/213

7. 필립 피셔 《위대한 기업에 투자하라》
https://t.iss.one/snowballbooks/260

8. 워런 버핏, 로렌스 커닝햄 《워런 버핏의 주주 서한》
https://t.iss.one/snowballbooks/313

[서평] 이영빈(YBL)《우리 아이를 위한 부의 사다리》
https://t.iss.one/snowballbooks/101

[서평] 권순우《돈 버는 경제 상식 BEST 10》
https://t.iss.one/snowballbooks/127

[서평] 양대천《주식 초보자가 가장 알고 싶은 재무제표 최다질문 TOP52》
https://t.iss.one/snowballbooks/151

[서평] 이희대(한걸음)《더 늦기 전에 당신이 자본주의를 제대로 알면 좋겠습니다》
https://t.iss.one/snowballbooks/159

[서평] 커넥팅랩《모바일 미래보고서 2022》
https://t.iss.one/snowballbooks/190

한 때 하드웨어의 정수라고 불렸던 '삼성'은 이제 하드웨어 부문에 있어서도 뒤쳐져 있고, GOS 사태는 이에 대한 반증

여행업계에선 4월 중순은 지나야 해외여행이 본격적인 회복세로 돌아설 것이란 전망이 많다. 외교부가 4월 중순까지는 “해외여행 자제”를 권고했기 때문이다.

“여행객이 늘어나기 위해선 확진자 숫자가 내림세로 접어들어야 하고, 러시아-우크라이나 전쟁에 따른 고유가와 러시아 영공 우회로 항공권 가격이 비싸져 여행 심리를 억압하는 것도 해결돼야 한다”고 말했다

https://v.kakao.com/v/20220320131603071?from=tgt

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (3월 21일)


●삼성전자
또 다 오르고 후회하지 말자
1분기 매출액 76.9조원, 영업이익 12.6조원으로 기대치 충족 전망
DRAM, NAND 가격 하락 -6.2%, -5.1% 수준으로 우려대비 양호한 수준 전망
BUY / 목표주가 10만원 / DB 어규진

●SK하이닉스
Green DIMM을 통해 불확실성 극복 예상
1분기 영업이익은 기존 추정치 5.3% 하회하는 2.8조원 전망
스마트폰 수요 부진에 따른 Mobile 제품 출하 부진과 SOLIDIGM의 일회성 비용 증가
2분기부터 Kioxia 공장 사고에 따른 NAND 가격 상승 효과
2분기 매출액과 영업이익은 QoQ로 12.1%, 3.8% 증가한 12.7조원과 2.9조원 기록 전망
DDR5와 PCIe 5.0 SSD 수요의 방향성을 겨냥한 매수 전략 유효
BUY / 목표주가 15.5만원 / 현대차 노근창

●비에이치
어느새 영업이익 1,000억원
1Q22 실적 시장 컨센서스를 상회할 전망
아이폰13의 강한 물동량, 상위 모델 판매 호조, 경쟁사 철수에 따른 반사 수혜 효과
아이폰13의 높은 기저에도 불구하고 아이폰14 흥행 가능성은 높음
비에이치 EVS 설립으로 향후 전장 중심 사업 포트폴리오 속도를 더해갈 전망
업황 세트 수요 감소 우려 속에서도 탄탄한 실적 부각
BUY / 목표주가 3만원 / SK 이동주

​●현대글로비스
중고차로 날개를 달다
1)중고차경매 사업 외형증가
2)중고차경매 사업 해외진출 가속화
3)물류/해운 사업의 동반 증가 외형확대 기대
연간 중고차부문 매출액 21년 7,330억원→24년 1.3조원으로 연평균 21% 급성장 예상
현재 주가수준은 2022년 기준 P/E 6.2배 수준으로 운송/자동차 산업 평균 대비 모두 저평가
BUY / 목표주가 26만원 / KTB 유지웅

●LG디스플레이
1Q22 바닥으로 모멘텀 개선세 전망
전방 TV 수요 부진으로 1Q22 실적 시장 기대치 하회할 전망
삼성전자의 WOLED TV 패널 채택 가능성은 여전히 열려 있다
BUY / 목표주가 2.6만원 / 하이 정원석

●LX세미콘
용기를 내서 매수해야 할 시점
1Q22 시장 기대치를 상회하는 실적 호조세 전망
OLED 성장이 실적 상승의 견인차 역할
BUY / 목표주가 23만원 / 하이 정원석

●덕산네오룩스
삼성이 움직인다
2Q22부터 실적 개선 및 주가 상승 모멘텀 강화 예상
2Q22 삼성디스플레이 IT용 8.5세대 OLED 신규 설비 투자 예상
BUY / 목표주가 5.5만원 / 하이 정원석

●나노신소재
OLED 양산의 최대 수혜
삼성디스플레이 QD-OLED향 저반사 코팅막 소재 독점 공급처
2022년 영업이익 2배 성장 예상, 본격적인 CNT 도전재 수요 증가는 2023년부터
BUY / 목표주가 9만원 / 하이 정원석

●에스에프에이
전 사업 부문의 고른 성장세 예상
2Q22 삼성디스플레이 IT용 8.5세대 OLED 신규 설비 투자 예상
2022년에도 非디스플레이 부문 실적 성장세 뚜렷할 전망
BUY / 목표주가 5.5만원 / 하이 정원석

●KCC글라스
2021 Review: 혼인신고 후 첫 해, 행복합니다
제품 가격(P): 판유리 가격 역사적 고점 달성
제품 판매량(Q): 여주공장 판유리, 전의공장 안전유리 생산 부진
BUY / 목표주가 9.1만원 / 한투 강경태

●디어유
K-POP 의 확장과 더불어 성장하는 플랫폼
디어유의 유료가입자 성장
리오프닝으로 인한 K-POP 공연 재개와 아티스트의 확장효과
올해 4가지 신규서비스 추가로 수익성 성장기대
NR / 리딩 유성만

●크리스에프앤씨
해외 여행 시작 = 해외 골프 여행 시작 = 라운딩 전 골프웨어 구매
2022 년 영업이익은 1,119 억원(+28.5%, 이하 yoy) 추정
BUY / 목표주가 7만원 / 유진 이해니

●강원랜드
오미크론 유행 정점, 순차적 규제 완화 기대
영업시간 연장. 동시 체류 인원 제한 해제
BUY / 목표주가 3.3만원 / KB 이선화

●한미약품
롤론티스 및 포지오티닙 업데이트
롤론티스 BLA 재신청 완료 및 포지오티닙 허가 심사 순항 중
하반기 FDA 허가 획득 기대
BUY / 목표주가 34만원 / 대신 임윤진

●SK바이오팜
신약으로 돈을 벌기 시작할 회사
Xcopri의 속도, 결코 느리지 않다
BUY / 목표주가 12만원 / 하나 박재경

●노바렉스
시작된 증설 효과로 담보된 2022년 호실적
4Q21 영업이익 94억원(+30% YoY, +59% QoQ) 호실적 기록
증설 효과 본격화로 2022년 분기별 외형 성장 기대
BUY / 목표주가 5.6만원 / 대신 한경래

●코스맥스엔비티
해외 중심의 실적 개선세에 주목할 시기
해외로 이동하는 성장의 축
2022F 연결 매출액 3,168억원(yoy +10%), 영업이익 133억원(yoy +107%) 전망
BUY / 목표주가 1.1만원 / 케이프 김혜미

●엔씨소프트
우리 리니지 왕국이 달라졌어요
견조한 리니지W 매출 유지되며 1분기 20%대 영업이익률 회복 청신호
Throne and Liberty 인게임 영상 & 프로젝트 E 2차 티저 영상 공개 반응 뜨겁다
BUY / 목표주가 74만원 / 현대차 김현용

●KT
지니가 클라우드를 타고 케이뱅크에 가다
클라우드 & IDC, 콘텐츠, 그리고 인터넷은행까지 고성장 신사업으로 중무장
독보적인 IDC 경쟁력에 공공/금융에 특화된 클라우드 무기로 KT클라우드 CAGR 20% 육박
BUY / 목표주가 4.2만원 / 현대차 김현용

●엠로
확대되는 AI 솔루션 시장(feat. 중고차 시장)
1Q부터 Good Start
BUY / 목표주가 2.7만원 / 한화 김동하

●마인즈랩
AI Human 활용 가능성 증대로 성장성 가속화
메타버스 시장 확대로 AI Human 활용 가능성 높아지면서 동사 수혜 가능할 듯
올해부터 AI Human 매출 본격화 되면서 성장성 가속화 될 듯
NR / 하이 이상헌

●에스피지
정밀 제어형 기어드 모터 및 감속기 전문 제조업체
실적개선 및 로봇용 등 감속기 성장성 가속화
SR감속기, SH 감속기 등 매출 및 레퍼런스 확대로 성장성 가속화 될 듯
NR / 하이 이상헌

●트루윈
2021년 영업이익 64억원, 사상 최대 실적
한국의 모빌아이를 꿈꾸며
체크 포인트
1) 친환경차 센서 시장 성장의 수혜
2) 한화인텔리전스 합작법인을 통해 외형성장과 수익증가 기대
3) 다양한 센서 포트폴리오 개발 매력적
NR / KB 임상국

●모트렉스
차량용 IVI 및 건설용 콘크리트 펌프 사업 영위
턴어라운드 성공
①인도向 셀토스 등에 탑재된 고부가 AVNT 판매 증가
②공기청정기 등 신제품 매출 성장(이상 전장부문)
③양호한 건설경기(중공업부문)
PBV: 새로운 파이의 등장
실적 턴어라운드 지속 여부 및 PBV 시장 내 역할 확보 가능성에 주목
NR / 한화 박준호

●대동
국내 M/S 1위 농기계용 엔진 및 트랙터 제조 전문기업
1) 농기계 스마트화, 2) 수출 성장기조 강화, 3) 비농업용제품 다양화
스마트, 친환경농기계로 해외 시장 공략
모빌리티사업을 통한 국내 신수요 창출로 해외, 내수 실적 성장 기대
2022년 매출액 13,631억원(+15.6% YoY), 영업이익 501억원(+31.2% YoY) 전망
NR / 신한 손지연


이지스 리서치
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성장모델이 명확해진 기업’
3/18 (금) “대동(000490)”
● 자회사 대동모빌리티(지분율 57%)가 포인트.
● 서울시, 배달용 오토바이 100% 전기로 교체.
● 배터리 교환형 충전 스테이션(BSS) 플랫폼 확충.
● 안정적 본업 + 성장모델 확보 =>멀티플 상향.
● 매출 1조/ 영업이익 380억/ 시총 2900억(?)

대동은 잘 알려진바 트랙터, 콤바인, 이앙기 등 농기계 전문업체.
전통적인 우량기업임에도 농기계라는 고정관념이 성장성 한계라는 의문.
그러나, 회사는 혁신적인 변모를 뚜렷하게 안착시키고 있어 향후 2~3주간 주목해 볼 만.

특히, 자회사 대동모빌리티(기존 지분율 24%->57%로 끌어올려, 특수관계인 포함 지분율 100%)
의 변화가 매우 흥미로워. 대형 플랫폼 기업과의 협업 가능성에 지주사 할인 요소를 일시에 제거.

배달기사(라이더)의 고충. 소음, 안전, 배기가스....
서울시는 2025년까지 전업 배달용 이륜차를 100% 전기이륜차로 교체할 계획.
배터리 교환형 충전 스테이션(BSS) 설치 사업자에 970대를 특별보급.

대동모빌리티는 전기바이크 생산설비 확충하고, 완성품의 디자인 작업까지 마친 상태.
향후 중고 전기바이크는 동남아 시장에도 진출계획.

2900억만 있으면 매출 1조에 영업이익 380억씩 따박따박 나오는 기업 살 수 있어~

✔️모간스탠리 FOCUS LIST 변경


신한금융지주를 포커스 리스트에 추가한다

우리는 한국 은행에 대해 긍정적인 입장을 유지하고 있으며, 최근에는 신한금융지주를 은행 커버리지 내에서 탑픽으로로 올려놓았다. 우리 이코노미스트 데이 탄은 한은이 2022년에 세 번의 정책금리 인상을 단행할 것이며, 시장금리가 1년 내내 상승 궤도에 오를 것이라고 믿고 있다. 새 정부가 들어서면서 비록 우리는 부정적인 면보다는 긍정적인 면에 더 기울어져 있긴 하지만 정책 측면에서의 환경은 중립적일 것이라고 보고 있다.


삼성엔지니어링을 포커스 리스트에서 제외 한다.

우리는 최근 삼성엔지니어링을 중립으로 하향했는데, 이는 유가 상승이 반영된 것이며, 다음 레벨을 위해서는 더 강력한 신규 주문 흐름이 필요하다고 생각하기 때문이다.

132명 탄 中 동방항공 보잉 737 추락…“생존자 소식 없어”

https://biz.chosun.com/international/international_general/2022/03/22/BOCYMSRS6BAEPDSNQ5WLEIWB2A

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (3월 22일)

​
●SK하이닉스
완만하게 진행 중인 다운 사이클
하반기 DRAM 가격 개선
공급 차질로 NAND 수급 상황 양호
BUY / 목표주가 17만원 / NH 도현우

●심텍
1Q 실적도 깜작 실적~
2022년 영업이익은 3,169억원(86.3% yoy) 최고 실적 예상
BUY / 목표주가 6.6만원 / 대신 박강호

●코리아써키트
1Q 순항, 저평가 지속
2022년 영업이익은 별도(1,027억원) / 연결(1,677억원) 기준 최고 실적
BUY / 목표주가 3.8만원 / 대신 박강호

●대덕전자
1Q 깜작 실적~ 수확의 질주(疾走)가 시작
2022년 영업이익은 1,603억원(121% yoy) 최고 실적 예상
BUY / 목표주가 3.6만원 / 대신 박강호

●LG에너지솔루션
엔솔 없이는 전기차도 없다
역사를 보유한 2차전지 리딩 플레이어
소형전지(원통) 성장 국면 + 중대형 전지 북미 퀄리티 스타트
BUY / 목표주가 52만원 / 신한 정용진

●엘앤에프
Top Growth
EV용 하이니켈 양극재 선두주자
수익성 개화, 이후에도 경쟁 우위 지속
23년부터 구지 3공장의 물량 본격화, 전체 매출에서 EV 비중 90% 육박할 것
BUY / 목표주가 26만원 / 신한 정용진

●솔루스첨단소재
초기 투자 로드맵 완료, 성장기 도래
유럽 동박/전지박 시장을 점유한 포텐셜
전지박 사업은 온 트랙
BUY / 목표주가 8.5만원 / 신한 정용진

●JYP Ent.
4Q Review: OPM 25.6%(+0.4%p YoY)
영업이익 1,000억원 시대가 다가오고 있다
2023년 한/미/일/중에서 1팀씩 데뷔 계획
BUY / 목표주가 6.8만원 / 하나 이기훈

●CJ ENM
티빙과 지니의 콜라보
스튜디오지니 1,000억원 지분 투자 단행으로 콘텐츠 공급역량 추가 확보 긍정적
매월 오리지널 드라마 1편씩 공개하는 티빙! 유료가입자수도 QoQ +20% 순항 중
BUY / 목표주가 20.7만원 / 현대차 김현용

●하이트진로
비용 증가 감안해도 실적 개선에 큰 무리 없을 듯
1분기 실적이 시장 기대치 상회할 전망
맥주, 3월 가격 인상에 앞서 가수요 물량 발생할 듯
BUY / 목표주가 4.8만원 / IBK 김태현

●BGF리테일
유동인구 증가 = 실적 호전
전분기에 이어 올해 1분기에도 양호한 영업실적을 기록할 전망
오미크론 변이 확산에 따른 코로나19 장기화가 다소 부담이나
업황을 훼손할 정도는 아니라고 판단함
BUY / 목표주가 23만원 / 현대차 박종렬

●인터로조
인터로조답게
2021 Review: 매출액 +32%, 영업이익 +86% YoY
신제품과 ODM 성장+ 국내 시장 회복
BUY / 목표주가 3.9만원 / 흥국 최종경

●LX인터내셔널
1Q22 영업이익 2,083억원(YoY +83.9%) 컨센서스 상회 전망
당분간 꺾이지 않을 실적
BUY / 목표주가 4.7만원 / 하나 유재선

●쿠콘
마이데이터 시대 원년으로 최고 실적 기대. 수익성 개선 지속 예상
1Q22 Preview: 매출액 +19.8%yoy, 영업이익 +25.3%yoy. 최고 실적 달성 전망
2022년 PER 34.9배로 국내 동종업계 대비 할증되어 거래 중
NR / 유진 박종선
​
●맥스트
진정한 메타버스란 바로 이런 것
2021년 실적: 매출액 24억원, 영업손실 43억원. 틀뢴 성장성에 주목
체크 포인트
1) 메타버스 시장 성장 및 활용사례 증가
2) 메타버스 성공요인을 두루 갖춘 플랫폼
① 실재성, ② 탈중앙화, ③ 확장성
NR / KB 윤창배


이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock

(위) 농기구 John Deere 신고

농기구 업체 존 디어가 신고를 경신했습니다. 우크라이나 전쟁 장기화로 농산물 가격 고공행진을 하고 있으니 일견 당연한 결과죠.

아래 동영상을 꼭 한 번 보셨으면 좋겠는데요. 4대째 농사를 짓고있는 농부가 나옵니다. 2천 에이커짜리 옥수수밭을 경작하는데 존 디어의 자율주행 트랙터가 얼마나 도움을 주고 있는지 설명을 하네요.

앱으로 조종하면서 딸들과 커피마시면서 경작하는걸 보고 있는데, 여유가 느껴지네요. 이젠 하루종일 밭에 나가 땡볕에서 농사짓는 것이 아니죠. 이런 농기계를 살 수 있는 부농(wealthy farmer)과 그렇지 않은 농부간 격차가 더 벌어질 것 같네요.

https://youtu.be/QvFoRk4JsPc

<엔지켐생명과학>
주총에 상정된 정관변경 안건

오너 지분이 9%인데 유상증자 50% 때림. KB증권이 총액인수로 들어갔는데 유증실패로 독박쓰고 28%를 가진 1대 주주가 되어버림. 문제는 2022년에 유증이 진행된 사항임.

대주주임에도 이번 주총에 아무 힘을 쓸수가 없게 됨. 그런 와중에 이런 이사회의사록이 올라왔음. KB증권 벙찐 상황. 레알 좆 to the 망. 사력을 다해서 막아야 됨.

이 정관이 통과되면 KB증권은 지분 팔지도 못함. 대표이사를 못짜르는 28% 주주가 무슨 의미가 있겠음. 아니면 파는 가격에서 대표이사 줄 돈은 빼고 지분 팔던가 ㅋㅋㅋㅋ

이번 주총의 꿀잼은 에스엠보다 엔지켐생명과학이라고 단언함.

2022.03.22 10:37:02
기업명: 현대백화점(시가총액: 1조 7,903억)
보고서명: 타법인주식및출자증권취득결정

발행회사: 주식회사 지누스 (ZINUS INC.)
회사와 관계: -
주요사업: 가구 제조업
취득금액: 8,946억원
취득방법: 구주 인수 및 유상증자를 통한 신주 취득(현금취득)
취득목적: 미래 신성장 동력 확보(글로벌 시장 진출, 온라인 사업역량 강화)
취득 후 지분율: 35.82%
자기자본대비: 17.12%
시가총 액대비: 49.97%
취득예정일자: 2022-05-31

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220322800181
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=069960

하이브

제이피모건

TP 25만원 중립


콘서트당 수익 기회 확대

하이브는 위버스 플랫폼에서 콘서트를 스트리밍한 '라이브 온라인 스트리밍', 트라팔가 릴리즈와 손잡고 전 세계 3711개 영화관에서 행사를 중계한 '라이브 뷰잉'을 활용해 수익 활용도를 극대화한 것으로 나타났다. 라이브 온라인 스트리밍 서비스는 ASP가 50,000원, 총 유료 사용자 510,000명으로 최소 260억원, ASP가 $50, 사용자 140만명으로 총수입 840억원을 창출한 것으로 추정되며, 이는 트라팔가 릴리즈로 분할된다.


BTS 오프라인 콘서트의 기세를 이어감

서울에서의 콘서트에 이어, BTS는 4월 22일 미국 라스베이거스에서 또 다른 오프라인 콘서트를 열 예정이다. 하이브는 아직 다른 아티스트들의 추가 오프라인 콘서트를 발표하지 않았지만, 세븐틴이나 TxT와 같은 다른 주요 아티스트들이 상반기에 오프라인 콘서트를 발표할 것으로 예상된다. 우리는 BTS가 22년에 하이브 수익의 50%를 차지하고 23년에는 30%의 기여가 있을 것으로 가정한다.


시사점

현재 문화체육관광부의 COVID-19 관련 콘서트는 1) 옥상 경기장의 경우 50%, 2) 실내 경기장의 경우 최대 4천명으로 관람을 제한하고 있다.
정부가 아직 새로운 정책을 공식적으로 발표하지는 않았지만, 우리는 오프라인 콘서트에 대한 재개의 분명한 신호였다고 믿고 있으며, 하이브와 다른 엔터테인먼트 회사들이 하반기 이후 더 많은 오프라인 콘서트를 열 것으로 기대하고 있다. 이번 콘서트의 성공은 행사 전에 시장의 예상이 컸던 만큼 관객이 더 많아진다면 더욱 긍정적인 촉매제가 될 것이라고 생각한다.

밸류에이션은 P/E 42배 적용인데 글로벌피어 평균 33배에 비하면 30% 프리미엄이라고 하네요

22년 되니 이제 28년에 나온다고 합니다

아직 구체적인 기술은 개발이 안됐고 5~7년 정도 뒤에 된다고 계속해서 얘기하는건, 그 당시 임원이 그정도 시간이면 충분하기 때문입니다. 개발하기 충분하다기 보다는 그 임원이 먹고 살고 승진하고 책임지지 않을 위치까지 가기에 충분하니 그 정도 기간이 계속해서 나오는게 아닐까 생각합니다. 그렇다고 20년뒤에 상용화된다 그런말 하면 무능해보이고 2년 뒤에 된다고 하면 책임져야하고...딱 좋은 년도가 5~7년 정도가 아닐까 싶네요.