NH 임지용


[해외 기술주 옥석 가리기]


반복되는 기술주 주가 패턴

FCF 플러스(+) 전환과 증폭 시기에 나타는 주가 랠리

신사업 밸류에이션 리레이팅


Snowflake(SNOW.US),
Okta(OKTA.US),
Qualtrics(XM.US),
Unity Software(U.US),
Wolfspeed(WOLF.US)

'투자 전략과 생존 방향'에 대한 2편의 글입니다.

참고로 백화선생님을 스팀잇 시절부터 봐왔던 입장인데, 경제, 투자 관련 도움이 되는 글을 써주셔서 저를 포함한 많은 분이 도움을 받았던 기억이 납니다.

앞으로의 투자 전략과 생존 방향에 관심이 있으신 분들은 참고하시면 좋을 것 같습니다.

✅ 돌아온 보수(?) 정부, 투자 전략과 생존 방향은 - (1)
https://hybridecomomics.substack.com/p/-1?s=r

✅ 돌아온 보수(?) 정부, 투자 전략과 생존 방향은 - (2)
https://hybridecomomics.substack.com/p/-2?s=r

#투자 #백화선생

케이프 매크로 위클리


러-우크라 현황 및 국방지출에 미친 여파


러시아의 침공이 쏘아 올린 글로벌 국방비 지출 확대.

러시아가 우크라이나를 침공하면서 냉전시대 이후 3차 대전 발생 가능성이 가장 높아짐. 동시에 전세계적으로 국방력 강화의 목소리가 확대되고 있음. 특히, 러시아와 근접한 유럽국가들이 국방비 지출을 늘릴 것이라고 발표함. 독일은 GDP의 2% 이상으로 늘리겠다고 발표한 이후 덴마크와 스웨덴도 국방비 확대에 동조하는 움직임을 보이고 있음. 유럽뿐만 아 니라 중국도 올해 국방비 예산을 작년 대비 7.1% 증액하였음. 또한 쿠릴열도 4개 섬을 둘러싸고 러시아-일본의 갈등이 심화되는 등 글로벌 군비 경쟁 가능성이 확대되고 있음. 이에 따라 방산 업체의 수혜가 기대되고 있음. 국방비 지출 확대가 단기간에 이루어지지 않기 때문에 꾸준히 주목해야 하는 업종임 동시에 사이버보안의 수혜도 기대됨

하나 리서치센터


대통령 당선인 공약 사항에 따른 섹터별 영향 점검

신한 황성환


디엔에프

[퍼스트 무버 도약의 원년]


4Q21 Re: 전방 고객사 시너지 본격화 + 자회사 턴어라운드

1) 반도체소재 물량 점진적 증가 2) 5G 투자 확대 수혜

2022년 매출액 +18.8% YoY, 영업이익 +84.4 % YoY 예상


미래를 더욱 기대하게 하는 신규 소재

① 건식 EUV 포토레지스트(EUV PR)

② OLED ALD 전구체

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (3월 14일)


●이수페타시스
1분기도 실적 서프라이즈
경쟁사의 과거 발자취에서 참고한 세 가지 투자포인트
① 패키징기판 다음은 MLB기판
② GCE(대만)의 영업이익률 향상 트렌드
③ 경쟁사들의 제한적인 CAPEX:공급제약 의미
MLB ASP 상승 예상
22~23년 실적 컨센서스 리레이팅 기대
BUY / 목표주가 8,900원 / 신한 박형우
​
●영원무역
리오프닝, 의류 생산 맛집
4Q21P 영업이익은 1,228 억원(+154.0%, 이하 yoy) 기록
환율 효과와 함께 전반적으로 바이어의 수주가 증가한 점이 좋은 실적을 견인
2022 년 영업이익은 4,685 억원(+6.0%, 이하 yoy) 추정
노스페이스, 룰루레몬, 파타고니아 등 바이어의 고성장에 힘입어 양호한 실적 전망
BUY / 목표주가 7만원 / 유진 이해니

●디엔에프
4Q21 Re: 전방 고객사 시너지 본격화 + 자회사 턴어라운드
퍼스트 무버 도약의 원년
1) 반도체소재 물량 점진적 증가, 2) 5G 투자 확대 수혜
NR / 신한 황성환

●하나머티리얼즈
신제품과 신규 고객 확보로 올해도 양호한 실적 성장
반도체 식각장비용 소모성 부품 공급업체, 주 고객은 TEL과 세메스
신제품과 거래선 확대로 올해도 매출 26% 성장 전망
보유 / 목표주가 5.5만원 / BNK 이민희
​
●LG전자
러시아를 건너면 자동차부품이 보인다
대외 여건 악화 속에서도 1분기 실적 예상치 부합할 듯
자동차부품 손익 개선 속도 빠를 전망
BUY / 목표주가 18만원 / 키움 김지산

●셀트리온
회계 관련 불확실성 완전히 해소, 섹터 투자심리 개선으로 이어질 것
4년 가까이 이어졌던 회계 감리 결과 발표
거래정지 대상에 해당되지 않아, 불확실성 완전히 해소
KB / 김태희

●셀트리온헬스케어
얽힌 실타래를 드디어 풀다
증권선물위원회에서 중과실 회계 처리 위반으로 판결, 불확실성 해소
셀트리온 그룹 합병안 제시 예상
바이오시밀러 본업 기반 밸류에이션 정상화 가능하나 추가 성장 동력 확보 필요
BUY / 목표주가 10만원 / 삼성 서근희

●엠플러스
비상할 준비 마친 2차전지 조립공정 업체
기존 고객사 및 글로벌향 대응능력 강화
전방시장 재성장에 따른 안정적 수주기대
BUY / 목표주가 2.4만원 / 상상인 이종원

●한국가스공사
고유가와 금리에 힘입어 실적 순항 전망
예상하지 못했던 손상환입과 판매량 호조
예상하지 못했던 고유가 행진, 미수금 리스크 우려도 적어
BUY / 목표주가 5.5만원 / 상상인 이종원

●제이씨케미칼
펀더멘털 강화에 우호적 환경을 더하다
2021 Review: 판매 호조로 영업레버리지 발생
‘22년 상반기에도 CPO 가격은 고공행진
NR / 한양 박민주

●진성티이씨
글로벌 상품 가격 강세 수혜주
글로벌 상품가격 강세 쉽게 가라앉기 어려운 국면
4분기 영업이익률 턴어라운드 2022 년 실적도 견조할 것
BUY / 목표주가 1.8만원 / 유진 한병화

●코오롱인더
올해 하반기부터 내년까지 증설 모멘텀 발생
올해 1분기, 전 분기 대비 대규모 실적 개선 전망
POM, 가격 강세 지속 중
BUY / 목표주가 9.4만원 / 키움 이동욱

●LS전선아시아
1Q 순항, 22년 최고 실적
베트남의 신재생 에너지 투자로 반사이익 예상, 22년 영업이익은 21% 증가
BUY / 목표주가 1.2만원 / 대신 박강호

●드림텍
글로벌 심전도 시장 진출
부정맥 진단용 무선 심전도 패치 개발 업체 인수
심전도 데이터 분석 기술 확보로 시너지 발생
NR / NH 손세훈

●키다리스튜디오
22년 확실한 해외 성장 모멘텀 보유
여성향 성인IP를 가장 많이 보유한 회사
글로벌 진출 아군은 바이트댄스
NR / 하나 윤예지

●지엔원에너지
주목할 만한 ESG 기업
신재생에너지 전문기업
국내 신재생에너지 시장 확대의 수혜
NR / 유화 유승준

●엔피
2022 소비자의 지갑을 연다, BE와 XR
다수의 레퍼런스를 확보한 21년, 실적과 기대감 모두 확보할 22년
위드코로나로 인한 오프라인부문의 성장
NR / 상상인 이종원

●차바이오텍
미국 신규 병동 준공, 글로벌 CDMO사업 투자 확대, 신약개발 임상 진행
세포 및 유전자치료제 글로벌 CDMO 투자 확대 -> 미래 성장 비전 제시
미국 병원 1개동 신축이 2022년에 완공, 2023년 매출 큰 폭 성장 가능
NR / 상상인 하태기

●티움바이오
기다리는 자에게 복이 온다
TU2218 임상 1/2상 개시. AACR 학회에서 전임상 데이터 발표
TU2670 자궁내막증 임상 2a상 순항. 환자 모집 속도 이상 무
NR / 신한 장세훈

●티앤엘
창상 피복재 국내 1위 업체
한국 찍고 미국에서 유럽까지
1) 2Q22 증설 효과 시작
2) 유럽향 매출 확대
3) 코스메틱 밸류에이션 적용에 따른 밸류에이션 리레이팅 기대
NR / KB 이경은

●마인즈랩
차기 정권에서 밀어주는 AI Human
종합 인공지능 서비스 전문 기업
인공지능 기술 수요 및 활용처 지속 확대될 전망
NR / 하나 김두현


이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock

[대신 유정현]

오늘 F&F와 아모레퍼시픽,엘지생건, 더네이처홀딩스 등 주가 크게 하락 중

이는 아래 기사 영향때문인 것으로 파악

중국시장에서 (잘)팔리고 있는 한국의 소비재 브랜드기업들 오늘 외인 매도 폭탄

중국이 전쟁에 어떤식으로든 연루되면 이건 서방과 완전히 척을 지게 되는지라 일단 사실 관계 여부를 떠나 매도에 나선 듯합니다.

https://news.naver.com/main/read.naver?mode=LSD&mid=sec&sid1=104&oid=014&aid=0004802327

미 증시는 장 초반의 상승세를 이어 나가지 못하고 시간이 갈수록 하락하면서 마감하였습니다

다우 0.0% S&P500 -0.74%, 나스닥 -2.04%

유가를 비롯해 원자재 상품들이 하락하였으나 연준 미팅을 앞두고 국채 금리가 급등하면서 기술주 등의 하락을 불러왔습니다

우크라이나와 러시아의 협상은 특별한 진전은 없었고 화요일에 다시 협상을 이어 나가기로 하였습니다.

모간 스탠리는 연준이 3월 미팅에서 25bp를 올리고 올해 추가로 다섯번의 25bp인상과 내년에 네 번의 인상으로 2.625%까지 올릴 것으로 보고 있다고 밝혔습니다

애플은 선전시의 봉쇄로 인한 팍스콘의 공급 문제로 2.66% 하락하였고 알파벳 -3.02%, 아마존 -2.52%, 등 대형 기술주들이 일제히 하락했습니다

또한 모간 스탠리의 의견 하향으로 옥시덴탈 -5.8%, 쉐브론 -2.45%등 에너지 관련주들도 하락하였습니다

반면에 금리 상승으로 아멕스 +2.9%, 찰스슈왑 +3.78%, 노던 트러스트 +4.51%, 신시내티파이낸셜 +5.22% 등 금융주들이 대체로 상승 마감하면서 다우지수를 지탱해 줬습니다

중국 관련주들은 제이디닷컴이 -10%. 핀듀오두오가 -20%, 바이두 -8%,

반도체 관련주들도 마이크론 -4.7%, 엔비디아 -3.48%, 마벨 -4.5%, 퀄컴 -7.25%등 급락했습니다

전기차 업종도 예외가 아니어서 테슬라 -3.64%, 루시드그룹 -5.98%, 리비안 -5.83%등 하락폭이 컸습니다

시장은 여전히 우크라이나 사태와 FOMC등 불확실성 속에서 방향을 잡지 못하는 모습입니다.

JP MORGAN 중국 관련주 더블다운그레이드


제이디닷컴 100불에서 30불로, 매수에서 매도로

알리바바 180불에서 66불로, 매수에서 매도로

빌리빌리 80불에서 15불로, 매수에서 매도로

KE홀딩스 22불에서 7.5불로, 매수에서 매도로

YY 145불에서 25불로, 매수에서 매도로

이베스트 김세련


건설/건자재

윤택한 세상
부동산 규제 완화에 따른 수혜주 꾸러미


커버리지 종목으로는 GS건설, 현대건설, DL이앤씨, 쌍용C&E 를 추천하며
그밖에 관심 종목으로는 아세아시멘트, KCC글라스, 삼목에스폼, 금강공업, 하츠 등을 소개합니다

유럽의회, 가상자산 채굴 사실상 금지 추진

https://biz.sbs.co.kr/article/20000054217

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (3월 15일)

​
●LG이노텍
믿는 것은 실적, 저평가~ 1Q 호조 확대
2022년 광학솔루션, 반도체 기판의 고성장 예상 / 저평가 지속
BUY / 목표주가 45만원 / 대신 박강호

●비에이치
북미 고객사 역대 최대 판매 및 점유율 확대 수혜
역대 최대 실적 및 신사업 성장성 감안시 과도한 저평가
BUY / 목표주가 2.9만원 / NH 이규하
​
●네패스아크
Capacity 증설 완료, 비메모리 테스트 및 FO-PLP 성장 본격화
비메모리, SSD controller, FO-PLP 성장 수혜
2022년 영업이익 470억원의 최대 실적 전망. P/E 12배 불과
비메모리 테스트 capacity 증설 완료에 따른, 분기 실적 고성장세 진입 목전
글로벌 매크로 불안에 따른 현재의 주가 하락 시기를 매수 기회로 활용할 것을 추천
NR / 키움 박유악

●서진시스템
사업 다각화, 고객 다변하로 본격 이륙 중. Valuation 매력 보유
4Q21 Review: 사업 다각화 및 고객 다변화를 통한 최고 실적 달성
1Q22 Preview: 매출액 23.4%yoy, 영업이익 +21.2%yoy. 안정적 성장 지속 전망
BUY / 목표주가 5.2만원 / 유진 박종선

●매커스
비메모리 반도체 성장과 동행
비메모리 반도체 성장과 동행
안정적인 재무구조 & Valuation 저평가
NR / 이베스트 정홍식

●케이피에프
산업용 파스너, 자동차용 단조부품 전문 생산
1) 파스너 턴어라운드, 2) 자회사 조선, 로봇 모멘텀 장착
NR / 신한 황성환

●태웅로직스
2021년 매출액 9,390억원(+175% YoY) 기록
1) 국제 물류주선 업체, 2) 지역, 품목 다변화로 성장 전망
NR / 신한 오강호


이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock

나는 “내가 조금만 더 일찍 태어났더라면”이라는 생각을 해본 적이 있다. 왜냐하면 슈퍼개미님들의 전설들을 들어 보면, 시가배당률이 몇 십%, PER이 1-2배, 우선주할인이 80%하던 말도 안되는 투자기회들이 있었다고 한다. 부럽기 그지 없다.
https://blog.naver.com/arystal/222672970340

와.. 이런게 기사죠..너무 재미있게 잘 읽었습니다. 점심 먹으며 또 읽어야겠습니다.

https://www.redian.org/archive/160404