종목분석의 훌륭한 예

시디즈, 22년 전망도 '맑음'..."글로벌 시장 진출 속도"

https://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=139272

삼성 임은영

에스엘
[가동률 저점 통과에 자사주 소각을 더하다]


• 3/3 자사주 175.4만 주(지분율 3.64%)소각을 공시. 2020년 5월 회계처리 위반 이슈로 2개월 거래정지, 과징금 납부 등이 주주가치 제고 인식 전환의 계기가 됨.

• 현대차/기아는 2월 판매를 통해 가동률 저점 통과 확인. CEO Investor Day를 통해 전기차 판매 목표 상향. 에스엘은 2023년까지 전기차 전모델에 LED램프 납품

• 주식 수 감소를 반영, 기존 Target P/E 11배를 적용하여 목표주가를 35,000원으로 6% 상향. ‘BUY’ 의견 유지.

유안타 박진형

TCC스틸
[주가 업사이드 80%, 실적 보면 2 만원도 싸다]

투자의견
강력매수 , 목표주가 2 만원 제시

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (3월 7일)

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●TCC스틸
주가 업사이드 80%, 실적 보면 2만원도 싸다
1)개화 시점에 있는 원통형 배터리 시장의 폭발적 포장재 수요 확대
2)기존 사업에서의 안정적 매출 기반
3)글로벌 니켈 가격 상승 추세 속에서의 매출 및 마진 확대 지속
2022년 영업이익 59% 성장 전망, 증설 미반영 보수적 추정치
현재 PER은 2022년 수익예상 대비 7.5배 수준에 불과
STRONG BUY / 목표주가 2만원 / 유안타 박진형

●DI동일
액면분할과 배당확대 결정
소액주주들의 요구에 마음 연 회사, ESG 경영에 첫 걸음
국내 최대의 배터리용 알루미늄박 업체를 보유
증설 고려하지 않고 현재의 알루미늄박 가치만으로도 동사의 시가총액 전체를 설명
대규모 부동산 보유 가치, 섬유소재, 패션 등 기존 사업 가치 하나도 인정받지 못하고 있는 상태
PBR 1.1배의 배터리 소재 회사
BUY / 목표주가 45만원 / 유진 한병화

●지니언스
국내 NAC(네트워크 접근제어 솔루션) MS 1위. 정부, 금융, 의료 등 다양한 업종의 고객 확보
캐시카우 사업인 NAC는 클라우드 기반 구독 BM으로 실적 안정성 확보
EDR 사업 매출은 지난해 전사 매출액 내 약 20% 비중 차지. 고객 수도 연간 50% 이상씩 증가 중
공공, 의료, 제조업 등 다양한 업종의 레퍼런스 확보. 신규 고객 유입 가속화
22년 매출액 371억 원, 영업이익 76억 원 전망. 전년 대비 각각 16.2%, 20.5% 증가
현재 밸류에이션은 PER 14배 수준. 선제적 투자 완료 후 회수기에 본격 진입
NR / 한화 김소혜

●원익QnC
4분기 영업이익 157억원(+342% YoY) 기록
고객사의 가동률 증가로 쿼츠, 세정 매출 확대 지속
1분기 실적 반등이 확실
2022년 성장 지속
-제품 특성상 꾸준한 교체 주기 발생
-고객사 다변화로 안정적 매출처 확보
-주요 고객사 설비 투자 확대에 따른 가동률 증가
모멘티브 : 최근 원재료 가격 상승에 따른 판가 인상 기대
2022년 예상 실적 기준 PER 8.3배 저평가 구간
BUY / 목표주가 3.8만원 / 신한 오강호

●SFA반도체
실적이 좋아지는 종목을 찾아서
2021년 매출 6,411억 원, 영업이익 665억 원 달성
P↑, Q↑, C↓ 힘입어 매출 증가, 이익 개선 전망
NR / 하나 김경민

●제우스
중화권 반도체 수혜 확대와 개발비 안정화 전망
4Q21 영업이익 100억원 (+126% QoQ)의 호실적 기록
1Q22 영업이익 71억원 (+619% YoY)으로 증익 구간 진입 전망
NR / SK 한동희

●에스에프에이
밸류에이션 리-레이팅이 마땅하다
非디스플레이 부문 사업 전환 성공적으로 진행 중
2022년에도 非디스플레이 부문 실적 성장세 뚜렷할 전망
BUY / 목표주가 5.5만원 / 하이 정원석

●LG이노텍
강력한 실적 모멘텀 기대
비수기에도 성수기 가동률
1분기 실적 상향 조정, 컨센서스 상회 예상
BUY / 목표주가 50만원 / KB 김동원

●윈스
무관심에도 쑥쑥 자라나는 실적
코로나도 빗겨난 최대 실적
2022년 연결 영업이익 235억원으로 5년 연속 최대 실적에 도전
BUY / 목표주가 2.2만원 / 메리츠 정지수

●파수
데이터 비식별화 시장 개화에 따른 수혜
데이터 결합 및 활용을 위해 필수적인 비식별화 솔루션 보유
DRM 부문의 안정적 성장에 비식별화 관련 매출 기여 본격화
NR / 한화 김소혜

●쿠콘
데이터 시대에 필수적인 API
점차 확대되는 마이데이터 시장 개화에 대한 수혜 가능
올해 마이데이터 관련 매출 전년 대비 50% 증가 전망
NR / 한화 김소혜

●와이솔
RF는 진화하는 중(Feat. 고성능 & 모듈)
동사 3.5GHz 대응을 위한 고성능 필터 투자 진행 중
3.5GHz 대역에서 고성능 필터는 Murata의 비중이 커 고객사의 니즈가 있는 영역
RF의 소요원수 증가에 따른 공간 제약으로 discrete보다는 모듈 형태의 공급도 증가세
NR / SK 이동주
​
●더네이쳐홀딩스
확연한 내수 성장에 유효한 해외 진출 모멘텀
탄탄한 NG에 NG키즈 NFL의 가파른 성장세
2022년 영업이익 841억원(+23% YoY) 예상
NR / 대신 한경래

●에스제이그룹
다가오는 성수기, 캉골키즈의 놀라운 성장세
다가오는 성수기에 더해질 리오프닝 소비 확대
BUY / 목표주가 3.4만원 / 대신 한경래

●감성코퍼레이션
2022년 지속되는 외연 확장
리오프닝 소비 확대에 개별적 고성장세 지속
출점 효과, 점당 매출 동반 상승세
NR / 대신 한경래

●하이트진로
1년 9개월 만의 목표주가 상향
험난했던 주류 시장에 드리우는 빛
점유율 확대만 더해지면 금상첨화
BUY / 목표주가 4.9만원 / 대신 한유정

●롯데칠성
1분기도 훈풍
음료/주류 시장의 트렌드 리더
BUY / 목표주가 22만원 / 대신 한유정

●디어유
한류를 레벨업 시킬 플랫폼
성장성과 안정성을 동시 보여준 2021년
팬이 있는 곳으로, 셀럽의 무한 확장
NR / 키움 이남수

●에프엔씨엔터
아티스트 본격 활동과 드라마로 턴어라운드
한숨 돌린 2021년은 성장의 기반 재정비
팬과의 만남 시작, 팬덤 효과 본격 반영
NR / 키움 이남수

●에이스토리
올해 자체 IP 라인업 본격화로 실적개선 가속화
OTT 이용자 증가를 위하여 콘텐츠 확보 경쟁 치열이 콘텐츠 가치 상승으로 이어져
국내 드라마 콘텐츠 업체 밸류에이션 리레이팅 될 듯
올해 자체 IP 확보 드라마 라인업 등이 본격화 되면서 실적 개선 가속화 될 듯
NR / 하이 이상헌

●디오
4Q21 Review: 미국발 노이즈에도 불구하고 분기 최대 매출 달성
여전히 보여줄 것이 많다
2022년 매출액 및 영업이익 각각 +21.5%, +35.6% 성장 전망
BUY / 목표주가 5만원 / 신한 원재희

●미스터블루
새로운 도전이 필요한 때, 다양한 시도 준비 중
콘텐츠 사업부문 내재화로 OPM 개선 가능
자체 스튜디오 설립, 적극적인 IP 확장
NR / 상상인 이종원

●NAVER
혼란의 시대에 생각해보아야 할 것
여러가지 우려로 주가는 꾸준히 하락
비용 부담 감소에 주목, 제페토 등 신사업 또한 꾸준히 성장 중
BUY / 목표주가 45만원 / 한투 안도영

●미래에셋벤처투자
‘잭팟’ 터트릴 기업 다수 포진, VC계 투자의 神
지속 가능한 폭발적 이익 성장 가능, 대박 날 기업 多
BUY / 목표주가 2만원 / 하나 최재호

●포스코인터내셔널
스태그플레이션 우려 대안주(유가, 천연가스)
유가상승으로 미얀마 가스전 실적 개선 및 세넥스에너지 천연가스 성장성 가시화
BUY / 목표주가 2.7만원 / 하이 이상헌

●LX인터내셔널
스태그플레이션 우려 대안주
올해 상반기 에너지/팜 부문 가격 상승 및 생산량 증가 등으로 실적개선 가속화 될 듯
BUY / 목표주가 3.8만원 / 하이 이상헌

●티플랙스
지정학적 리스크에 따른 수혜예상
탄탄한 파이프라인, 펀더멘탈은 더 강화될 전망
판가인상 및 재고판매에 따른 이익률 개선
BUY / 목표주가 6,500원 / 상상인 이종원

●금강공업
2021년 영업이익 259억원(흑자전환 YoY) 기록
P 상승 + Q 증가가 이끄는 성장
알폼 가격 2월 기준 5만원 내외 기록. 업황 호황기(2016~17년) 수준에 근접
전방산업 호황(건설, 철강, 조선)에 따른 물량 확대 예상
NR / 신한 손지연

●흥국에프엔비
4Q21 영업이익 흑자 전환
올 상반기까지 큰 폭의 실적 성장세 이어질 듯
테일러팜스 인수효과, 거리두기 완화에 따른 카페 소재 판매 개선
올해도 실적 성장에 대한 가시성 높아
NR / IBK 김태현

●일동제약
코로나치료제 개발 성공여부가 주가방향 결정한다
연구개발부문 강화, 신약개발사로 정체성 변화 중
단기간에 R&D비용 연간 1천억원으로 증액, 신약 Pipeline 수 대폭 증가
NR / 상상인 하태기


이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock

[건설, 대선 前 세부 업종별 투자매력도 점검]출처 : 한화투자증권, 송유림

1)대형건설사 : 가장 큰 기대감은 재개발, 재건축 등 정비 사업 활성화. 도시정비 사업은 대형 건설사의 브랜드 파워가 막강해 가장 큰 수혜 가능. 전국적으로 30년 이상의 노후 주택이 370만가구이고 90년대에 지어진 370만 가구의 아파트가 재건축 연한을 넘겨오고 있으며 현재 시공사 선정을 앞둔 도시정비 사업 현장만 100구역이 넘는만큼 수 백조원의 시장이 열리는 상황

당장 대형 4개 사가 확보한 주택건축 수주잔고만 21년말 기준 100조원이 넘는데 이 중 도시정비 비중이 절반 이상으로 재개발,재건축 사업 활성화 시 수준잔고의 부활이 가능

올해를 놓고 보면 실적 성장도 안정적. 매출 두 자릿 수 성장 가능. 원가 상승 부담을 상쇄할 전망

2)중견 건설사 : 주택공급 확대의 수혜 가능. 작년 공공부문 발주가 전년대비 절반 이상 줄어들면서 2006년이후 최저 수준을 기록. 올해 수주 회복 기대감이 더욱 커지고 있음

최근 2~3년 주택 시장 호조로 중견건설사도 수주 레벨이 증가하면서 2014~15년 사이클 이후 또 한 번의 실적 성장의 발판을 마련

중견건설사의 올해 분양 계획 목표는 다소 공격적. 분양성과가 당연히 올해 중요함. 주가는 PER 3~4배 수준이라 저평가 매력 높아 실적 성장의 가시성만 높다면 투자 접근이 유효

다만 올해 실적만 놓고 봤을 때 매출 성장은 대형사보다 약하고 원자재 가격 등 원가 부담은 상대적으로 클 수 있는 점은 리스크 요인

3)건자재 : 확실한 볼륨 증가, 불안한 마진

착공면적 강한 회복세. 건설 기성액도 꾸준히 증가. 건축공사의 가장 앞 단에 투입되는 콘크리트 파일 업체의 생산량은 작년 1분기부터 급증. 시멘트 내수 판매도 서서히 증가. 가구같은 마감재 업체들의 B2B 수주잔고도 급증

다만 리스크는 원자재 가격 상승. 원유, PVC, 목재, 유연탄 등 대부분 가격 급등세. 원자재 가격 상승으로 작년 하반기부터는 마진 축소가 있었음

4)대선후보들의 공통된 목소리

-주택 공급 확대, 재개발재건축 안전진단 기준 완화, 용적률 상향. 어떤 방식이든 확실한 공급 확대라는 점에서 건설에는 무조건 호재

-과거에도 대선은 건설업에 호재로 작용했었음

-대선 이후 수혜 강도는 대형건설사 > 중견건설사 > 건자재 순

-대형 : 현대건설, 대우건설
-중견건설사 : DL건설, 한라
-건자재 : 쌍용C&E, 한샘

채널에서 좋은 질문이 있으셔서 댓글을 첨부합니다😊😊

가장 중요한 것은 내가 준비가 되었는지 입니다

전자 메일 보내기 [산업재]탈 러시아 신에너지 지도 S-OIL 대우조선해양 한국가스공사 삼성엔지니어링 3eb6e9e4f7088.pdf

유가상승의 수혜를 누릴만한 기업에 관심 가져보기

안정적 본업 + 신사업

전자 메일 보내기 TCC스틸［002710］주가 업사이드 80%, 실적 보면 2만원도 싸다_20220307_Yuanta_771205.pdf

미 시장은 우크라이나 사태 장기화로 인해 시간이 갈 수록 하락 하면서 반등 없이 급락 마감했습니다

디우 -2.38% S&P500 -2.93% 나스닥 -3.62%

상품 가격 급등이 극심한 인플레이션을 불러올 것이며 그로 인해 경제 성장에 문제가 생길 것이라는 우려가 팽배해졌습니다

러시아 우크라이나의 3차협상이 큰 소득 없이 종료된 것도 시장에 악재로 작용했습니다

이란과의 협상이 진행 중이긴 하나 이란의 하루 생산량이 러시아의 절반정도 밖에 되지 않기 때문에 큰 효과가 없을 것이라는 분석도 있었습니다

오일 가격 상승세가 계속됐고 알루미늄, 팔라듐, 구리 등은 하락했으나 니켈이 급등한 것을 비롯해 금, 밀 등은 상승세를 이어 나갔습니다.

웨드부시는 랄프로렌과 PVH를 중립으로 하향하면서 랄프로렌(-12%), 캘빈클라인과 타미힐피거를 판매하는 PVH(-15%)와 테피스트리(-11%) 등 의류업종의 낙폭이 컸습니다.

또한 나이키를 비롯해 맥도날드 등도 하락폭이 컸고 금융주, 항공주도 큰 폭으로 밀렸습니다

나스닥에서는 반도체 업종이 크게 빠지면서 지수 하락을 키웠고 알파벳 -4% 아마존도 -5%로 낙폭을 키웠습니다

반면에 쉐브론, 마라톤 등 오일관련주, 노스롭그루먼, 록히드마틴등 방산주들은 견고한 흐름을 보여줬는데 석유관련주이면서 동시에 방산주로도 분류되는 할리버튼이 +7% 가까이 급등 마감했습니다

시장은 러시아에 대한 제재가 강화될 수록 시장이 나빠지는 모습을 보여주고 있습니다. 하지만 바이든은 시장이 상처받더라도 이번 기회에 러시아를 굴복시키려는 강경한 모습을 보여주고 있기 때문에 당분간 힘든 상황이 계속될 수 있어 보입니다.

계속해서 투자 아이디어를 드리고 있는 대로 원자재 관련주 및 방위산업주, 원전을 포함한 일부 신재생에너지주들의 강세가 지속될 것으로 보입니다.

당분간 이 같은 흐름으로 보이지만 이러한 관련주들로 포트폴리오를 구성했더라도 휴전이 언제 갑자기 찾아올지도 모르는 상황이고 그렇게 될 경우 시장의 흐름이 한순간에 바뀌어 버릴 수도 있다는 점은 항상 염두에 둬야 할 것입니다.

이도 저도 어렵다고 생각이 들 땐 현금 보유가 최선으로 보입니다.
시장이 안정되고 추세가 바뀌는 것을 확인하고 사도 될 것으로 판단됩니다.

시장이 반등 할 경우 낙폭이 가장 컸던 주식들부터 강하게 오르는 기술적 반등이 예상 되기 때문에 낙폭 과대주에 대한 정리도 해 놓는 것이 필요해 보입니다.

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (3월 8일)


●유니드
천연가스/석탄 부족 => 비료 부족
비료의 주 원재료인 염화칼륨도 상승세
염화칼륨 수출 M/S는 벨라루스+러시아=41%
염화칼륨 급등 => 가성칼륨 급등으로 이어질 것
경쟁사(러/벨 수급)과는 다르게, 유니드는 100% 캐나다로부터 계약구매
판가는 급등, 원재료는 상대적 안정화 전망
BUY / 목표주가 14만원 / 한화 전우제

●티플랙스
스테인리스 소재 가공 전문기업
1) 전방산업 회복 및 다변화
2022년에도 조선, 반도체, 자동차, 건설, 플랜트, 원자력 등 산업 회복으로 실적 성장 지속
2) 수요 증가와 판가 인상
니켈 가격 상승 -> 판가 인상. 니켈 가격 톤당 2만달러 돌파하며 2011년 최고치 근접
2022년 예상 PER은 10.0배로 과거 5년 평균 20.6배 대비 할인된 구간. 밸류 매력 부각
NR / 신한 이병화

​●대덕전자
2022년 호황(비메모리/실적의 확대)을 즐기자
22년 전장향 매출 비중 확대, 기존 자동차의 전장화, 자율주행 채택 확대 등
비메모리향 매출 증가 전망
카메라모듈 연성PCB와 MLB장비의 선별 수주로 믹스 개선에 주력
FC BGA 매출은 2022년 1,574억원 / 2023년 3,594억원 추정
밸류에이션 매력 : P/E 2022년 10.4배 / 2023년 8.6배 추정
BUY / 목표주가 3.3만원 / 대신 박강호

●현대해상
4Q21 별도기준 순이익 507억원(QoQ -63.4%, YoY 흑전) 기록
커버리지 중 실손보험 비중 가장 높아 제도 개선에 유리
2022년 가장 기대되는 손보주
BUY / 목표주가 3.8만원 / 대신 박혜진

​●우리금융지주
금리상승기에 가장 유리한 포지션
업종 내 최선호주 유지
올해 금융지주 실적의 관건은 비이자이익
BUY / 목표주가 1.8만원 / 대신 박혜진

●키움증권
종투사 진출의 기회
국내 거래대금 감소는 해외주식 거래가 증가하며 방어, IB도 선전 중
업종 내 최선호주 유지
BUY / 목표주가 14만원 / 대신 박혜진

●코스맥스
말이 필요 없는 중국 내 독보적 입지
중국법인이 어닝 서프라이즈를 견인
중국 화장품 내수가 부진한 가운데 거둔 값진 성과
한국도 수익성 높은 직간접 수출 증가로 높은 매출 성장세 유지
2022년 영업이익 전망 상향조정에도 불구 글로벌 화장품업종 디레이팅을 반영
BUY / 목표주가 13만원(하향) / 삼성 박은경

●코스맥스
상해법인 매출 호조에 따른 컨센서스 상회
견조한 실적, 2022년에도 이어질 것
중국 화장품 시장의 반등 함께 주가 상승 예상
BUY / 목표주가 11만원 / 한투 김명주

●한전KPS
추가적인 일회성 비용이 없다면
높은 원자재 가격 등 긍정적인 대외 환경
중요한 구간
BUY / 목표주가 4.6만원 / NH 이민재

●KT
신사업 성과 감안 시 2023년 물적 분할 통해 지주사 전환 예상
본사 사업 분리, 자회사 조정 통해 고질병 개선할 듯
구조조정 원활, 자회사 가치 부상으로 주가 크게 오를 수 있다
BUY / 목표주가 4.5만원 / 하나 김홍식

●나노씨엠에스
사업부문 다변화로 개선되는 수익성
한국조폐공사에서의 수익, 꾸준한 매출액 증가세 이끌어
국내에서의 영업망 구축, 222nm 램프 매출액 확보의 발판
NR / 키움 서영수

●아톤
4Q21 Review: 매출액 +35.7%yoy, 영업이익 +122.8%yoy. 최고 매출액 달성
1Q22 Preview: 매출액 +21.2%yoy, 영업이익 +223.4%yoy. 실적 성장 지속 전망
가입자 증가와 함께 수수료 매출이 이어지면서 전년동기대비 기저효과 반영
마이데이터 시행에 따른 전자서명 사업 확대 수혜 발생 전망
네이버 및 카카오 인증서를 재치고 누적발급 건수 1위 차지
추후 이용 기관 확대에 긍정적일 것
마이데이터 사업 원년, 최대 실적 경신 전망
NR / 유진 박종선

●동방선기
우호적인 업황과 세진그룹 시너지 기대
최근 선박 수주가 증가한 조선사들이 21년 하반기부터 배관 등 기자재 발주도 증가
과거 공급과잉으로 구조조정을 겪은 기자재 업체들에게 전방 산업 회복에 따른 수혜가 집중
턴어라운드 이후에도 가파른 실적 개선세
P와 Q 동반 상승 전망에 부각되는 저평가 매력
NR / 키움 오현진


이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock

(코스닥)테스나 - 최대주주변경을수반하는주식양수도계약체결
보고자:테스나
https://dart.fss.or.kr/api/link.jsp?rcpNo=20220308901174

2022.03.08 두산인수