GOS 로 삼성 스마트폰 성능이 2년 전 스마트폰보다도 못한게 밝혀졌는데..

현재가지 중국 스마트폰에 비해 성능은 더 낫다는 평이 많지만, 이번 GOS 사태로 삼성전자 스마트폰에 대한 신뢰도 무너질 수 있는 사태로 보임..
플래그십에도 무리하게 원가절감한 후폭풍이 제대로 터진 것으로 보이는데 이번 사태를 제대로 해결하지 않으면 스마트폰 시장에서 삼성의 미래는 굉장히 불투명해 보인다.

대세는 리오프닝?

종목분석의 훌륭한 예

시디즈, 22년 전망도 '맑음'..."글로벌 시장 진출 속도"

https://www.paxetv.com/news/articleView.html?idxno=139272

삼성 임은영

에스엘
[가동률 저점 통과에 자사주 소각을 더하다]


• 3/3 자사주 175.4만 주(지분율 3.64%)소각을 공시. 2020년 5월 회계처리 위반 이슈로 2개월 거래정지, 과징금 납부 등이 주주가치 제고 인식 전환의 계기가 됨.

• 현대차/기아는 2월 판매를 통해 가동률 저점 통과 확인. CEO Investor Day를 통해 전기차 판매 목표 상향. 에스엘은 2023년까지 전기차 전모델에 LED램프 납품

• 주식 수 감소를 반영, 기존 Target P/E 11배를 적용하여 목표주가를 35,000원으로 6% 상향. ‘BUY’ 의견 유지.

유안타 박진형

TCC스틸
[주가 업사이드 80%, 실적 보면 2 만원도 싸다]

투자의견
강력매수 , 목표주가 2 만원 제시

▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (3월 7일)

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●TCC스틸
주가 업사이드 80%, 실적 보면 2만원도 싸다
1)개화 시점에 있는 원통형 배터리 시장의 폭발적 포장재 수요 확대
2)기존 사업에서의 안정적 매출 기반
3)글로벌 니켈 가격 상승 추세 속에서의 매출 및 마진 확대 지속
2022년 영업이익 59% 성장 전망, 증설 미반영 보수적 추정치
현재 PER은 2022년 수익예상 대비 7.5배 수준에 불과
STRONG BUY / 목표주가 2만원 / 유안타 박진형

●DI동일
액면분할과 배당확대 결정
소액주주들의 요구에 마음 연 회사, ESG 경영에 첫 걸음
국내 최대의 배터리용 알루미늄박 업체를 보유
증설 고려하지 않고 현재의 알루미늄박 가치만으로도 동사의 시가총액 전체를 설명
대규모 부동산 보유 가치, 섬유소재, 패션 등 기존 사업 가치 하나도 인정받지 못하고 있는 상태
PBR 1.1배의 배터리 소재 회사
BUY / 목표주가 45만원 / 유진 한병화

●지니언스
국내 NAC(네트워크 접근제어 솔루션) MS 1위. 정부, 금융, 의료 등 다양한 업종의 고객 확보
캐시카우 사업인 NAC는 클라우드 기반 구독 BM으로 실적 안정성 확보
EDR 사업 매출은 지난해 전사 매출액 내 약 20% 비중 차지. 고객 수도 연간 50% 이상씩 증가 중
공공, 의료, 제조업 등 다양한 업종의 레퍼런스 확보. 신규 고객 유입 가속화
22년 매출액 371억 원, 영업이익 76억 원 전망. 전년 대비 각각 16.2%, 20.5% 증가
현재 밸류에이션은 PER 14배 수준. 선제적 투자 완료 후 회수기에 본격 진입
NR / 한화 김소혜

●원익QnC
4분기 영업이익 157억원(+342% YoY) 기록
고객사의 가동률 증가로 쿼츠, 세정 매출 확대 지속
1분기 실적 반등이 확실
2022년 성장 지속
-제품 특성상 꾸준한 교체 주기 발생
-고객사 다변화로 안정적 매출처 확보
-주요 고객사 설비 투자 확대에 따른 가동률 증가
모멘티브 : 최근 원재료 가격 상승에 따른 판가 인상 기대
2022년 예상 실적 기준 PER 8.3배 저평가 구간
BUY / 목표주가 3.8만원 / 신한 오강호

●SFA반도체
실적이 좋아지는 종목을 찾아서
2021년 매출 6,411억 원, 영업이익 665억 원 달성
P↑, Q↑, C↓ 힘입어 매출 증가, 이익 개선 전망
NR / 하나 김경민

●제우스
중화권 반도체 수혜 확대와 개발비 안정화 전망
4Q21 영업이익 100억원 (+126% QoQ)의 호실적 기록
1Q22 영업이익 71억원 (+619% YoY)으로 증익 구간 진입 전망
NR / SK 한동희

●에스에프에이
밸류에이션 리-레이팅이 마땅하다
非디스플레이 부문 사업 전환 성공적으로 진행 중
2022년에도 非디스플레이 부문 실적 성장세 뚜렷할 전망
BUY / 목표주가 5.5만원 / 하이 정원석

●LG이노텍
강력한 실적 모멘텀 기대
비수기에도 성수기 가동률
1분기 실적 상향 조정, 컨센서스 상회 예상
BUY / 목표주가 50만원 / KB 김동원

●윈스
무관심에도 쑥쑥 자라나는 실적
코로나도 빗겨난 최대 실적
2022년 연결 영업이익 235억원으로 5년 연속 최대 실적에 도전
BUY / 목표주가 2.2만원 / 메리츠 정지수

●파수
데이터 비식별화 시장 개화에 따른 수혜
데이터 결합 및 활용을 위해 필수적인 비식별화 솔루션 보유
DRM 부문의 안정적 성장에 비식별화 관련 매출 기여 본격화
NR / 한화 김소혜

●쿠콘
데이터 시대에 필수적인 API
점차 확대되는 마이데이터 시장 개화에 대한 수혜 가능
올해 마이데이터 관련 매출 전년 대비 50% 증가 전망
NR / 한화 김소혜

●와이솔
RF는 진화하는 중(Feat. 고성능 & 모듈)
동사 3.5GHz 대응을 위한 고성능 필터 투자 진행 중
3.5GHz 대역에서 고성능 필터는 Murata의 비중이 커 고객사의 니즈가 있는 영역
RF의 소요원수 증가에 따른 공간 제약으로 discrete보다는 모듈 형태의 공급도 증가세
NR / SK 이동주
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●더네이쳐홀딩스
확연한 내수 성장에 유효한 해외 진출 모멘텀
탄탄한 NG에 NG키즈 NFL의 가파른 성장세
2022년 영업이익 841억원(+23% YoY) 예상
NR / 대신 한경래

●에스제이그룹
다가오는 성수기, 캉골키즈의 놀라운 성장세
다가오는 성수기에 더해질 리오프닝 소비 확대
BUY / 목표주가 3.4만원 / 대신 한경래

●감성코퍼레이션
2022년 지속되는 외연 확장
리오프닝 소비 확대에 개별적 고성장세 지속
출점 효과, 점당 매출 동반 상승세
NR / 대신 한경래

●하이트진로
1년 9개월 만의 목표주가 상향
험난했던 주류 시장에 드리우는 빛
점유율 확대만 더해지면 금상첨화
BUY / 목표주가 4.9만원 / 대신 한유정

●롯데칠성
1분기도 훈풍
음료/주류 시장의 트렌드 리더
BUY / 목표주가 22만원 / 대신 한유정

●디어유
한류를 레벨업 시킬 플랫폼
성장성과 안정성을 동시 보여준 2021년
팬이 있는 곳으로, 셀럽의 무한 확장
NR / 키움 이남수

●에프엔씨엔터
아티스트 본격 활동과 드라마로 턴어라운드
한숨 돌린 2021년은 성장의 기반 재정비
팬과의 만남 시작, 팬덤 효과 본격 반영
NR / 키움 이남수

●에이스토리
올해 자체 IP 라인업 본격화로 실적개선 가속화
OTT 이용자 증가를 위하여 콘텐츠 확보 경쟁 치열이 콘텐츠 가치 상승으로 이어져
국내 드라마 콘텐츠 업체 밸류에이션 리레이팅 될 듯
올해 자체 IP 확보 드라마 라인업 등이 본격화 되면서 실적 개선 가속화 될 듯
NR / 하이 이상헌

●디오
4Q21 Review: 미국발 노이즈에도 불구하고 분기 최대 매출 달성
여전히 보여줄 것이 많다
2022년 매출액 및 영업이익 각각 +21.5%, +35.6% 성장 전망
BUY / 목표주가 5만원 / 신한 원재희

●미스터블루
새로운 도전이 필요한 때, 다양한 시도 준비 중
콘텐츠 사업부문 내재화로 OPM 개선 가능
자체 스튜디오 설립, 적극적인 IP 확장
NR / 상상인 이종원

●NAVER
혼란의 시대에 생각해보아야 할 것
여러가지 우려로 주가는 꾸준히 하락
비용 부담 감소에 주목, 제페토 등 신사업 또한 꾸준히 성장 중
BUY / 목표주가 45만원 / 한투 안도영

●미래에셋벤처투자
‘잭팟’ 터트릴 기업 다수 포진, VC계 투자의 神
지속 가능한 폭발적 이익 성장 가능, 대박 날 기업 多
BUY / 목표주가 2만원 / 하나 최재호

●포스코인터내셔널
스태그플레이션 우려 대안주(유가, 천연가스)
유가상승으로 미얀마 가스전 실적 개선 및 세넥스에너지 천연가스 성장성 가시화
BUY / 목표주가 2.7만원 / 하이 이상헌

●LX인터내셔널
스태그플레이션 우려 대안주
올해 상반기 에너지/팜 부문 가격 상승 및 생산량 증가 등으로 실적개선 가속화 될 듯
BUY / 목표주가 3.8만원 / 하이 이상헌

●티플랙스
지정학적 리스크에 따른 수혜예상
탄탄한 파이프라인, 펀더멘탈은 더 강화될 전망
판가인상 및 재고판매에 따른 이익률 개선
BUY / 목표주가 6,500원 / 상상인 이종원

●금강공업
2021년 영업이익 259억원(흑자전환 YoY) 기록
P 상승 + Q 증가가 이끄는 성장
알폼 가격 2월 기준 5만원 내외 기록. 업황 호황기(2016~17년) 수준에 근접
전방산업 호황(건설, 철강, 조선)에 따른 물량 확대 예상
NR / 신한 손지연

●흥국에프엔비
4Q21 영업이익 흑자 전환
올 상반기까지 큰 폭의 실적 성장세 이어질 듯
테일러팜스 인수효과, 거리두기 완화에 따른 카페 소재 판매 개선
올해도 실적 성장에 대한 가시성 높아
NR / IBK 김태현

●일동제약
코로나치료제 개발 성공여부가 주가방향 결정한다
연구개발부문 강화, 신약개발사로 정체성 변화 중
단기간에 R&D비용 연간 1천억원으로 증액, 신약 Pipeline 수 대폭 증가
NR / 상상인 하태기


이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock

[건설, 대선 前 세부 업종별 투자매력도 점검]출처 : 한화투자증권, 송유림

1)대형건설사 : 가장 큰 기대감은 재개발, 재건축 등 정비 사업 활성화. 도시정비 사업은 대형 건설사의 브랜드 파워가 막강해 가장 큰 수혜 가능. 전국적으로 30년 이상의 노후 주택이 370만가구이고 90년대에 지어진 370만 가구의 아파트가 재건축 연한을 넘겨오고 있으며 현재 시공사 선정을 앞둔 도시정비 사업 현장만 100구역이 넘는만큼 수 백조원의 시장이 열리는 상황

당장 대형 4개 사가 확보한 주택건축 수주잔고만 21년말 기준 100조원이 넘는데 이 중 도시정비 비중이 절반 이상으로 재개발,재건축 사업 활성화 시 수준잔고의 부활이 가능

올해를 놓고 보면 실적 성장도 안정적. 매출 두 자릿 수 성장 가능. 원가 상승 부담을 상쇄할 전망

2)중견 건설사 : 주택공급 확대의 수혜 가능. 작년 공공부문 발주가 전년대비 절반 이상 줄어들면서 2006년이후 최저 수준을 기록. 올해 수주 회복 기대감이 더욱 커지고 있음

최근 2~3년 주택 시장 호조로 중견건설사도 수주 레벨이 증가하면서 2014~15년 사이클 이후 또 한 번의 실적 성장의 발판을 마련

중견건설사의 올해 분양 계획 목표는 다소 공격적. 분양성과가 당연히 올해 중요함. 주가는 PER 3~4배 수준이라 저평가 매력 높아 실적 성장의 가시성만 높다면 투자 접근이 유효

다만 올해 실적만 놓고 봤을 때 매출 성장은 대형사보다 약하고 원자재 가격 등 원가 부담은 상대적으로 클 수 있는 점은 리스크 요인

3)건자재 : 확실한 볼륨 증가, 불안한 마진

착공면적 강한 회복세. 건설 기성액도 꾸준히 증가. 건축공사의 가장 앞 단에 투입되는 콘크리트 파일 업체의 생산량은 작년 1분기부터 급증. 시멘트 내수 판매도 서서히 증가. 가구같은 마감재 업체들의 B2B 수주잔고도 급증

다만 리스크는 원자재 가격 상승. 원유, PVC, 목재, 유연탄 등 대부분 가격 급등세. 원자재 가격 상승으로 작년 하반기부터는 마진 축소가 있었음

4)대선후보들의 공통된 목소리

-주택 공급 확대, 재개발재건축 안전진단 기준 완화, 용적률 상향. 어떤 방식이든 확실한 공급 확대라는 점에서 건설에는 무조건 호재

-과거에도 대선은 건설업에 호재로 작용했었음

-대선 이후 수혜 강도는 대형건설사 > 중견건설사 > 건자재 순

-대형 : 현대건설, 대우건설
-중견건설사 : DL건설, 한라
-건자재 : 쌍용C&E, 한샘