📌 디앤디파마텍(시가총액: 3조 6,576억) #A347850
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.04.16 10:06:01 (현재가 : 83,500원, +4.64%)

계약상대 : Pfizer Inc.
계약내용 : 경구용 펩타이드 이중작용제(비만치료제) 제형 개발 관련 연구용역
공급지역 : 미국
계약금액 : 18억

계약시작 : 2026-04-14
계약종료 : 2026-11-30
계약기간 : 7개월
매출대비 : 42.64%
기간감안 : 42.64%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260416900081
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=347850

📌 HD현대중공업(시가총액: 52조 608억) #A329180
📁 단일판매ㆍ공급계약체결(자율공시)
2026.04.16 10:38:14 (현재가 : 496,000원, +4.53%)

계약상대 : 유럽 소재 선사
계약내용 : ( 공사수주 ) PCTC 2척
공급지역 : 유럽
계약금액 : 3,985억

계약시작 : 2026-04-15
계약종료 : 2029-03-31
계약기간 : 2년 11개월
매출대비 : 2.27%
기간감안 : 0.76%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260416800142
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=329180

* 중국 통계국: 중국은 AI 상업화/규모화에 단계적인 성과 확인. 올해 3월까지 일평균 토큰 호출량 140조 돌파. 지난해 말 대비 +40% 이상 증가

国家统计局副局长毛盛勇：我国人工智能商业化、规模化运营取得了阶段性突破。截至今年3月，日均词元（Token）调用量突破140万亿，比上年末增长超40%。

TSMC 1Q26

매출, GPM, OPM 모두 가이던스 상회

#삼천당제약

애널리스트 간담회 개최 후 계약을 바탕으로 NDR 진행하려고 하나 봅니다.

국내에서 쌓인 노이즈 해소하고 진행하는 것으로 추정되네요.

PK 데이터 등 데이터 공개하는 것 또한 긍정적으로 보이네요.

경구용 인슐린, 경구용 세마 PK 데이터 외

경구 키트루다와 옵디보 추가 데이터 발표 예상.

https://www.etoday.co.kr/news/view/2576428

이와 함께 항체의약품 경구화 관련 데이터도 발표된다. 에타너셉트와 애플리버셉트 등 재조합 단백질의 경구 전달 가능성을 확인한 결과가 포함될 예정이다. 이는 기존 주사제 중심 바이오의약품의 투여 방식 확장 가능성을 보여주는 사례로 볼 수 있다.

📌Novo의 체중 감량 약물이 Lilly의 약물보다 제지방량을 더 잘 보존할 가능성.

Eli Lilly의 Tirzepatide는 Novo Nordisk의 Semaglutide보다 평균적으로 더 큰 체중 감소 효과를 보이지만, 근육과 결합조직에는 더 큰 손실을 초래할 수 있다는 연구 결과가 발표.

연구진은 Tirzepatide를 사용하는 약 1,800명의 환자와 Semaglutide를 사용하는 약 6,200명의 환자 데이터를 분석

데이터 분석 기업 nference의 분석에 따르면, Tirzepatide 환자는 3개월 후 평균적으로 1.1% 더 많은 제지방량을 잃었고, 12개월 지속 사용 시에는 2% 더 많은 감소가 관찰

📍총 체중의 20% 이상을 감량한 Tirzepatide 사용자 중 약 10%는 제지방량이 5% 이상 감소한 것으로 나타났다. 반면 동일한 수준의 체중 감소를 보인 Semaglutide 사용자에서는 그 비율이 7% 미만

📌 HD현대중공업(시가총액: 51조 7,984억) #A329180
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2026.04.17 10:48:08 (현재가 : 493,500원, 0.0%)

계약상대 : 중동 소재 선사
계약내용 : ( 공사수주 ) VLGC 4척
공급지역 : 중동
계약금액 : 6,747억

계약시작 : 2026-04-16
계약종료 : 2029-11-30
계약기간 : 3년 7개월
매출대비 : 3.84%
기간감안 : 1.07%


공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260417800177
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=329180

#HD현대중공업 #조선업

29년 수주도 채워지고 있으며, 한조해 EB 발행 이후 주가 눌리고 있음

선가: $114.5m
납기: ‘29년 11월

[한투증권 강경태] 조선 기자재 업체 주가 강세 코멘트

텔레그램: https://t.iss.one/enc210406

■ 조선 기자재 주가 강세, 엔진 3사를 필두로 카테고리별 모든 업체 일제히 오름세

- 조선 기자재 상장사 일제히 강세. AUM 상위 조선 기자재 ETF 기준 약 8% 상승 중
- 기자재 카테고리별로 엔진 > 전장 > 보냉재 > 블록/탱크 > 피팅 순으로 강세

■ 기자재 맏형인 엔진 3사 중 발전용 중속엔진 제작 능력 있는 엔진사가 상대적으로 강세

- 5개 카테고리 중 엔진 3사 주가가 가장 강세
- 시가총액 순으로 한화엔진 +22.0%, HD현대마린엔진 +12.2%, STX엔진 +30.0%
- 3사 주가 상승폭은 4행정 발전용 중속엔진 제작 능력과 매출 비중에 따라 차이 발생
- 민수사업 내 중속엔진 매출 비중이 100%인 STX엔진이 가장 강세

□ STX엔진(077970 KS), TP 50.000원
- STX엔진은 Evellence(구 MAN E&S)와 Cummins 제품을 면허생산하고 있으며, 제작 제품 모두 선박용 중속엔진과 육상 발전 및 플랜트용 중속엔진으로 사용
- 개발도상국가의 독립형 그리드 뿐만 아니라 전세계 육상 플랜트, 데이터센터 비상발전용으로 4행정 중속 엔진 수요가 증가, 고마진 민수사업 수주잔고 또한 꾸준히 회복세

□ 한화엔진(082740 KS), TP 72,000원
- 2행정 저속엔진 주력사인 한화엔진 또한, 현재 창원 본사 운동장 부지에 4행정 중속 엔진 제작 시설을 공사 중
- 2026년 7~8월에 준공될 예정이며, 4분기에 첫 엔진 25대 인도 예정. 연 제작 Capa는 180대로 2027년부터 제작할 엔진을 현재 수주 중. 최근 한화에어로스페이스로부터 양수한 민수 선박용 ESS 사업과 시너지를 통해 중국 시장 영업도 확대할 계획
- 100% FCF로 투자해서 수익원을 다양화한 한화엔진의 밸류에이션 리레이팅 기회

■ 조선 기자재 비중확대 의견 유지, 전세계 4행정 중속엔진 1등 제작사인 HD현대중공업(329180 KS) 엔진기계 사업부 또한 함께 볼 필요

◆ 삼천당 PK·PD 데이터 공개의 의미

1. 4월 21일 애널 대상 간담회에서 회사가 공개하겠다고 한 건 경구 인슐린 PK, 오럴 세마글루타이드 BE, 항체의약품 경구화 데이터임. 그리고 이 자료를 바탕으로 6월 해외 NDR에 나가겠다는 계획임.

2. 이번 발표가 중요한 이유는 지금까지 우리는 계약 또는 설명으로 S-PASS를 이해해왔는데, 이제 처음으로 숫자로 확인할 수 있는 기회이기 때문임. 구체적인 데이터로 직접 확인하는 순간이라 할 수 있음.

3. 이번 발표에서 가장 핵심적인 사항은 PK와 PD라 할 수 있음. 용어 자체는 어려워 보이지만 사실 내용은 별로 복잡하지 않음.

4. 먼저 PK는 약이 몸 안에 얼마나 들어왔는지를 보는 것임. 알약을 먹였을 때 혈액 속에 약이 얼마나 잡히는지, 얼마나 빨리 올라오는지, 전체적으로 얼마나 노출됐는지를 보는 것임.

5. PD는 그다음이라 할 수 있음. 몸 안에 들어온 약이 실제로 제 역할을 했는지를 보는 것임. 예를 들어 인슐린이면 실제로 혈당을 낮췄는지, 그 효과를 보여주는 것임. 쉽게 말하면 PK는 알약이 문을 통과했는지를 보는 것이고, PD는 들어와서 자기 할 일을 했는지를 보는 것이라 할 수 있음.

6. 세부적으로 이번 발표에서 봐야 할 중요한 지표는 다음 세 가지라 할 수 있음.
① 약이 실제로 몸 안에 들어갔는가.
② 그 들어간 정도가 기존 주사제나 비교약과 어느 정도 비슷한가.
③ 들어간 뒤 실제 작동 신호(효과)까지 확인되는가.

7. 특히 이번 발표에서 제일 눈여겨볼 건 인슐린 데이터라고 할 수 있음. 경구 인슐린 PK가 좋게 나온다면, 인슐린 같은 펩타이드도 위에서 깨지지 않고 체내로 들어갈 수 있다는 걸 보여주는 자료가 될 수 있음. 여기에 PD까지 확인된다면, 우리가 기대하는 경구 인슐린 임상 성공 가능성을 가늠하는 데 꽤 중요한 단서가 될 것임.

8. 또 하나 중요한 건 항체의약품 경구화 데이터임. 인슐린, 세마, 터제는 다 펩타이드 계열이지만 항체는 분자 크기부터 아예 다른 영역임. 그래서 항체 데이터가 좋게 나오면 S-PASS가 몇몇 펩타이드에만 통하는 기술이 아니라, 더 큰 분자까지 확장될 수 있는 플랫폼이라는 판단이 가능함. 그렇게 되면 시장 관심도 자연스럽게 세마, 인슐린을 넘어 “이 플랫폼 상한이 어디까지냐”로 옮겨가게 될 것임.

9. 이번 발표에서 가장 먼저 숫자로 확인해야 할 건 AUC, Cmax, Tmax, 가능하다면 변동성이라 할 수 있음.
① AUC는 총 얼마나 노출됐는지
② Cmax는 최고점이 얼마나 높았는지
③ Tmax는 그 최고점에 언제 도달했는지

10. 여기에 비교약 대비 AUC와 Cmax 수치까지 나오면, 우리가 궁금해하던 상대 BA(생체이용률)도 상당 부분 짐작할 수 있음.

11. 결국 이번 발표는 S-PASS 플랫폼의 실체를 숫자로 처음 확인한다는 점에서 중요한 의미가 있음. 플랫폼의 실체와 효과, 상한을 알 수 있을 뿐만 아니라 우리가 궁금해하던 BA, 경구 인슐린 성공 가능성까지 가늠해볼 수 있음.

12. 그리고 결과가 좋게 나오면 시장에서도 “이게 되냐 안 되냐”가 아니라, “도대체 이 플랫폼으로 어디까지 할 수 있냐”로 바뀌게 될 것이라 기대함.

유가 급락

[속보] 이란이 휴전 잔여 기간 동안 모든 상선에 대해 호르무즈 해협을 공식적으로 재개방

이란 측의 성명은 다음과 같습니다:

"레바논 휴전에 따라, 이란 이슬람 공화국 항만해양청이 이미 발표한 조정된 항로를 통해 모든 상선이 호르무즈 해협을 통과하는 것이 휴전 잔여 기간 동안 완전히 개방되었음을 선포합니다."