Forwarded from PP의투자
#삼천당제약
상황과 팩트를 가지고 유추를 하면, 너무 당연한 것들입니다.
여러번 얘기를 했던거지만, 아일리아 바이오시밀러는 삼천당제약이 맞습니다.
국내, 일본, 캐나다는 올해 출시, 미국은 올해말~내년초, 유럽은 내년 출시겠죠.
현재의 상황상 퍼스트 시밀러가 갈수록 확실해지면서,
계약 규모는 시장의 예상보다 훨씬 클 수 밖에 없는 상황이며,
에스패스의 가치까지 더해지면 뭐..
현재 바이오 주식 중에는 삼천당제약이 업사이드가 가장 크다고 생각하고 있습니다.
총매출의 55%를 로열티로 수령. 시장의 예상을 뛰어넘는 계약.
이게 왜 이럴까요? 퍼스트 시밀러니까요.
그러니 파트너사들은 삼천당의 아일리아 바이오시밀러를 가져가려고 더 좋은 조건을 제시할 수 밖에 없는거죠.
이럴 수 밖에 없다고 다 얘기를 했던거라..그냥 증명을 해줬고, 계속 더 증명해줄거라 생각합니다.
앞으로 나올 계약이요? 걱정도 없고, 당연히 시장에서 생각하는 것보다 더 클 수 밖에 없다고 생각하고 있습니다.
상황과 팩트를 가지고 유추를 하면, 너무 당연한 것들입니다.
여러번 얘기를 했던거지만, 아일리아 바이오시밀러는 삼천당제약이 맞습니다.
국내, 일본, 캐나다는 올해 출시, 미국은 올해말~내년초, 유럽은 내년 출시겠죠.
현재의 상황상 퍼스트 시밀러가 갈수록 확실해지면서,
계약 규모는 시장의 예상보다 훨씬 클 수 밖에 없는 상황이며,
에스패스의 가치까지 더해지면 뭐..
현재 바이오 주식 중에는 삼천당제약이 업사이드가 가장 크다고 생각하고 있습니다.
총매출의 55%를 로열티로 수령. 시장의 예상을 뛰어넘는 계약.
이게 왜 이럴까요? 퍼스트 시밀러니까요.
그러니 파트너사들은 삼천당의 아일리아 바이오시밀러를 가져가려고 더 좋은 조건을 제시할 수 밖에 없는거죠.
이럴 수 밖에 없다고 다 얘기를 했던거라..그냥 증명을 해줬고, 계속 더 증명해줄거라 생각합니다.
앞으로 나올 계약이요? 걱정도 없고, 당연히 시장에서 생각하는 것보다 더 클 수 밖에 없다고 생각하고 있습니다.
Forwarded from 하나증권 리서치
[Battery Weekly 이배속 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]
'2분기 증익 기대감 반영 중’
자료링크 : https://bit.ly/4amlRsU
▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 하반기 눈높이 부담이지만, 상반기 기회는 적극적으로 활용
- 최근 약 50일 간 배터리 섹터 주가 반등세 뚜렷하다(2월 1일 이후 주가 상승률 삼성SDI +28%, 포스코퓨처엠 +26%, 에코프로비엠 +30%, 엘앤에프 +30%).
- 지속 언급해온 두가지 핵심 변수(양극재 수출 중량 MoM 증감률, 메탈 가격)의 반등이 2월초부터 숫자로 확인(양극재 수출 중량 MoM 4개월 연속 하락 이후 2024년 들어 2개월 연속 반등, 리튬/니켈/구리 가격 저점 대비 각각 +25.4%/+16.3%/+11.0% 반등) 된 것이 주 요인이다.
- 이로 인해 오랜만에 실적 쇼크 및 차분기(2Q) 감익 가이던스 없는 실적 공시를 기다릴 수 있게 되었다. 배터리 섹터는 작년 2분기부터 주요 기업들의 실적 쇼크 및 차분기 QoQ 실적 감익 가이던스가 제시되기 시작했는데, 이번 1분기 실적 발표 시즌에는 매우 낮아져 있는 기대치이긴 하지만, 5개분기만에 실적 쇼크없이 QoQ 증익 가이던스를 기대할 수 있는 상황이다.
- 다만, 하반기 매우 높은 수준의 실적 눈높이는 여전히 부담이다. 2월 누적 20%대 초반에 머물고 있는 미국 전기차 판매 증가율 감안하면 주요 기업들의 현 실적 전망치(에코프로비엠 기준 1분기 매출 1조원 및 영업적자 500억원 내외, 4분기 매출 2조원 및 영업이익 1,000억원 전망)는 다소 부담스럽다. 특히, 미국과 유럽의 배기가스 배출 규제 완화 감안하면, 2025년 완성차 업체별로 전기차 판매 계획치의 하향 조정 불가피한데, 2025년 주문량을 준비하는 4분기의 배터리 생산 계획 하향 조정 가능성도 염두에 둬야 한다. 특히, 트럼프 당선을 가정할 경우에는 4분기 실적 타격 강도가 더욱 클 수 있다.
- 다만, 오랜만의 차분기 증익 가이던스 및 아직까지는 유효한 하반기 우호적 전망을 적절히 활용할 필요 있다. 앞서 언급한 하반기의 윤곽이 드러나는 시기 까지는 아직 2달 이상 시간이 남았다는 점에서 계속해서 기업별 트레이딩 기회를 활용하길 권고한다.
- 각 기업들이 제시한 장기 캐파 가이던스 기준 밸류에이션 시 적정 시총 (LGES 117조원, 삼성SDI 52조원, 포스코퓨처엠 36조원, 에코프로비엠 35조원 등) 고려했을 때 상승 여력 큰 기업들에 대한 선별 접근을 권고한다. 이와 함께, 미국의 중국 공급망 의존도 완화 기조에 따른 반사 수혜군(전해액, 전구체, 분리막 및 향후 동박 추가 가능성), 이제 기술 적용 초입 단계 들어선 산업군(실리콘 음극재 등), 투자 기조 공격적으로 바뀐 삼성SDI 장비 공급사 등에 기회가 있을 것으로 판단한다.
▶ Car : 유럽, 미국 배출가스 규제 완화
- Tesla는 사이버트럭 향 배터리 생산에 성공하며 주가 +4.4% 상승했다. 미국 전기차 스타트업 주가 흐름은 상이했다(Rivian -2.2%, Lucid +2.6%). 중국 전기차 기업들은 경쟁 심화 속 가이던스 하향 조정으로 주가 하락했다(Li Auto -19.3%, NIO -12.4%, Xpeng -11.6%).
- 유럽 의회는 기존 계획대비 완화된 배출가스 규제안을 담은 Euro 7을 발표했으며 Euro 7 도입 시점은 기존 2025년에서 2030년으로 연기했다.
- 미국 환경보호청(EPA)은 각 연도별로 기존 계획대비 완화된(기존안 대비 2027년 12%, 2028년 17%, 2029년 23%. 2030년 17%, 2031년 10%. 2032년 1% 완화) 배기가스 배출 규제안을 발표했다.
- 미국 의회조사국(CRS)은 리스 전기차 세금 혜택을 이용해 북미에서 생산되지 않은 차량이 전기차 보조금을 받는 것이 문제라는 내용의 보고서를 발표했다.
- Ford는 2026년부터 출시될 최소 3개 모델에 LFP 배터리를 채택할 예정이다.
- GM의 배터리 생산 담당 CFO는 작년부터 발생된 얼티움 배터리 기반 전기차 생산 지연 문제가 대부분 해결되고 있다고 언급했다.
- Li Auto는 2024년 1분기 인도량 가이던스를 하향 조정(10만대~10.3만대 -> 7.6만대~7.8만대)했다.
- BYD는 ‘디스트로이어 07 하이브리드’ 신형 모델 판가를 구형 모델 대비 11% 인하했다. Xpeng은 저가 전기차 모델(1,850만원~2,780만원)을 출시했고, Nio 역시 일반 대중용 브랜드(러 다오)를 5월 중 공개 예정이다.
- 중국 SAIG와 인도 철강업체 JSW의 합작사가 올해 두 개의 신에너지차(NEV) 출시 예정이다.
▶ Cell : 배터리 성장 속도 둔화 불가피
- 배터리 대형주 3사 합산 유니버스(LGES, 삼성SDI, SK이노베이션)는 한 주간 +5.1% 상승하며 코스피 대비 +2.0%p Out-perform했다. 삼성SDI는 전고체 배터리 및 46pi 원형전지 개발에 따른 기대감 형성되며 주가 +11.2% 상승했다. LG에너지솔루션과 SK이노베이션은 단기 모멘텀 부재 속 주가 횡보했다(LGES +3.8%, SKI +0.0%).
- SK온 헝가리 법인은 배터리 재활용 전처리 전담 자회사(Voltcycle On)를 설립했다.
- Tesla 텍사스 기가팩토리는 한 주 동안 사이버트럭 1,000대 분량인 배터리 셀 140만개를 생산에 성공했다고 발표했다.
▶ Material/Equipment : 미국 내 중국산 부품 견제 목소리 지속 증대
- 2차전지 소재 합산 유니버스는 한 주간 +4.4% 상승했다. 국내 주요 양극재 기업 주가는 상승했다(에코프로비엠 +8.0%, 포스코퓨처엠 +0.6%, 엘앤에프 +14.8%). 엘앤에프는 Capa 증설 및 음극재 사업 기대감 지속되며 주가 크게 상승했다. 중국 소재 기업은 미국 정부의 중국산 부품 수입 제한 강화 발표에 주가 하락했다(Beijing Easpring -4.5%, Guangzhou Tinci -4.8%, Yunnan Energy -7.3%).
- 미국 공화당 소속 짐 뱅크스 하원의원은 상무부에 중국산 전기차, 배터리, 부품에 대한 관세 부과 및 국가 안보 위협 관련 조사를 요청했다.
- 트럼프 행정부 당시 미국 무역대표부 대표는 중국 저가형 전기차 등 외국산 제품에 기존 관세와 더불어 10%의 보편관세를 추가해야 한다고 주장했다.
- 아르헨티나 카타마르카 주 법원은 전 세계 리튬의 65%가 매장된 것으로 추정되는 ‘옴브레 무에르토’ 염호의 광원권 신규 발급 중단을 지역 정부에 명령했다. 관련하여, 포스코는 이미 광업권을 확보하고 있어 예정된 프로젝트 추진에 문제없다고 언급했다.
필에너지는 998억원 규모의 장비 공급 계약 체결(기간 : 2024년 3월 - 2025년 1월)을 공시했다.
- 광물별 전주 대비 가격 증감률은 리튬(+1.7%), 니켈(-2.9%), 코발트(+0.1%), 망간(-1.3%), 알루미늄(+0.8%), 구리(+2.0%), LiPF6(+3.6%)이며, 전분기 대비 증감률은 리튬(-26.8%), 니켈(-3.9%), 코발트(-11.7%), 망간(-2.3%), 알루미늄(+0.2%), 구리(+3.1%), LiPF6(-22.9%)다.
- 3월 3주 유럽 주요 3국(영국, 독일, 프랑스) 전력 가격은 평균 75.4유로/MWh로 WoW +9.3% 상승했다. 3월 전력 가격 평균은 72.5유로/MWh로 MoM +6.2% 상승했다.
(컴플라이언스 승인을 득함)
'2분기 증익 기대감 반영 중’
자료링크 : https://bit.ly/4amlRsU
▶ 데이터 포인트 해석 및 투자 전략 : 하반기 눈높이 부담이지만, 상반기 기회는 적극적으로 활용
- 최근 약 50일 간 배터리 섹터 주가 반등세 뚜렷하다(2월 1일 이후 주가 상승률 삼성SDI +28%, 포스코퓨처엠 +26%, 에코프로비엠 +30%, 엘앤에프 +30%).
- 지속 언급해온 두가지 핵심 변수(양극재 수출 중량 MoM 증감률, 메탈 가격)의 반등이 2월초부터 숫자로 확인(양극재 수출 중량 MoM 4개월 연속 하락 이후 2024년 들어 2개월 연속 반등, 리튬/니켈/구리 가격 저점 대비 각각 +25.4%/+16.3%/+11.0% 반등) 된 것이 주 요인이다.
- 이로 인해 오랜만에 실적 쇼크 및 차분기(2Q) 감익 가이던스 없는 실적 공시를 기다릴 수 있게 되었다. 배터리 섹터는 작년 2분기부터 주요 기업들의 실적 쇼크 및 차분기 QoQ 실적 감익 가이던스가 제시되기 시작했는데, 이번 1분기 실적 발표 시즌에는 매우 낮아져 있는 기대치이긴 하지만, 5개분기만에 실적 쇼크없이 QoQ 증익 가이던스를 기대할 수 있는 상황이다.
- 다만, 하반기 매우 높은 수준의 실적 눈높이는 여전히 부담이다. 2월 누적 20%대 초반에 머물고 있는 미국 전기차 판매 증가율 감안하면 주요 기업들의 현 실적 전망치(에코프로비엠 기준 1분기 매출 1조원 및 영업적자 500억원 내외, 4분기 매출 2조원 및 영업이익 1,000억원 전망)는 다소 부담스럽다. 특히, 미국과 유럽의 배기가스 배출 규제 완화 감안하면, 2025년 완성차 업체별로 전기차 판매 계획치의 하향 조정 불가피한데, 2025년 주문량을 준비하는 4분기의 배터리 생산 계획 하향 조정 가능성도 염두에 둬야 한다. 특히, 트럼프 당선을 가정할 경우에는 4분기 실적 타격 강도가 더욱 클 수 있다.
- 다만, 오랜만의 차분기 증익 가이던스 및 아직까지는 유효한 하반기 우호적 전망을 적절히 활용할 필요 있다. 앞서 언급한 하반기의 윤곽이 드러나는 시기 까지는 아직 2달 이상 시간이 남았다는 점에서 계속해서 기업별 트레이딩 기회를 활용하길 권고한다.
- 각 기업들이 제시한 장기 캐파 가이던스 기준 밸류에이션 시 적정 시총 (LGES 117조원, 삼성SDI 52조원, 포스코퓨처엠 36조원, 에코프로비엠 35조원 등) 고려했을 때 상승 여력 큰 기업들에 대한 선별 접근을 권고한다. 이와 함께, 미국의 중국 공급망 의존도 완화 기조에 따른 반사 수혜군(전해액, 전구체, 분리막 및 향후 동박 추가 가능성), 이제 기술 적용 초입 단계 들어선 산업군(실리콘 음극재 등), 투자 기조 공격적으로 바뀐 삼성SDI 장비 공급사 등에 기회가 있을 것으로 판단한다.
▶ Car : 유럽, 미국 배출가스 규제 완화
- Tesla는 사이버트럭 향 배터리 생산에 성공하며 주가 +4.4% 상승했다. 미국 전기차 스타트업 주가 흐름은 상이했다(Rivian -2.2%, Lucid +2.6%). 중국 전기차 기업들은 경쟁 심화 속 가이던스 하향 조정으로 주가 하락했다(Li Auto -19.3%, NIO -12.4%, Xpeng -11.6%).
- 유럽 의회는 기존 계획대비 완화된 배출가스 규제안을 담은 Euro 7을 발표했으며 Euro 7 도입 시점은 기존 2025년에서 2030년으로 연기했다.
- 미국 환경보호청(EPA)은 각 연도별로 기존 계획대비 완화된(기존안 대비 2027년 12%, 2028년 17%, 2029년 23%. 2030년 17%, 2031년 10%. 2032년 1% 완화) 배기가스 배출 규제안을 발표했다.
- 미국 의회조사국(CRS)은 리스 전기차 세금 혜택을 이용해 북미에서 생산되지 않은 차량이 전기차 보조금을 받는 것이 문제라는 내용의 보고서를 발표했다.
- Ford는 2026년부터 출시될 최소 3개 모델에 LFP 배터리를 채택할 예정이다.
- GM의 배터리 생산 담당 CFO는 작년부터 발생된 얼티움 배터리 기반 전기차 생산 지연 문제가 대부분 해결되고 있다고 언급했다.
- Li Auto는 2024년 1분기 인도량 가이던스를 하향 조정(10만대~10.3만대 -> 7.6만대~7.8만대)했다.
- BYD는 ‘디스트로이어 07 하이브리드’ 신형 모델 판가를 구형 모델 대비 11% 인하했다. Xpeng은 저가 전기차 모델(1,850만원~2,780만원)을 출시했고, Nio 역시 일반 대중용 브랜드(러 다오)를 5월 중 공개 예정이다.
- 중국 SAIG와 인도 철강업체 JSW의 합작사가 올해 두 개의 신에너지차(NEV) 출시 예정이다.
▶ Cell : 배터리 성장 속도 둔화 불가피
- 배터리 대형주 3사 합산 유니버스(LGES, 삼성SDI, SK이노베이션)는 한 주간 +5.1% 상승하며 코스피 대비 +2.0%p Out-perform했다. 삼성SDI는 전고체 배터리 및 46pi 원형전지 개발에 따른 기대감 형성되며 주가 +11.2% 상승했다. LG에너지솔루션과 SK이노베이션은 단기 모멘텀 부재 속 주가 횡보했다(LGES +3.8%, SKI +0.0%).
- SK온 헝가리 법인은 배터리 재활용 전처리 전담 자회사(Voltcycle On)를 설립했다.
- Tesla 텍사스 기가팩토리는 한 주 동안 사이버트럭 1,000대 분량인 배터리 셀 140만개를 생산에 성공했다고 발표했다.
▶ Material/Equipment : 미국 내 중국산 부품 견제 목소리 지속 증대
- 2차전지 소재 합산 유니버스는 한 주간 +4.4% 상승했다. 국내 주요 양극재 기업 주가는 상승했다(에코프로비엠 +8.0%, 포스코퓨처엠 +0.6%, 엘앤에프 +14.8%). 엘앤에프는 Capa 증설 및 음극재 사업 기대감 지속되며 주가 크게 상승했다. 중국 소재 기업은 미국 정부의 중국산 부품 수입 제한 강화 발표에 주가 하락했다(Beijing Easpring -4.5%, Guangzhou Tinci -4.8%, Yunnan Energy -7.3%).
- 미국 공화당 소속 짐 뱅크스 하원의원은 상무부에 중국산 전기차, 배터리, 부품에 대한 관세 부과 및 국가 안보 위협 관련 조사를 요청했다.
- 트럼프 행정부 당시 미국 무역대표부 대표는 중국 저가형 전기차 등 외국산 제품에 기존 관세와 더불어 10%의 보편관세를 추가해야 한다고 주장했다.
- 아르헨티나 카타마르카 주 법원은 전 세계 리튬의 65%가 매장된 것으로 추정되는 ‘옴브레 무에르토’ 염호의 광원권 신규 발급 중단을 지역 정부에 명령했다. 관련하여, 포스코는 이미 광업권을 확보하고 있어 예정된 프로젝트 추진에 문제없다고 언급했다.
필에너지는 998억원 규모의 장비 공급 계약 체결(기간 : 2024년 3월 - 2025년 1월)을 공시했다.
- 광물별 전주 대비 가격 증감률은 리튬(+1.7%), 니켈(-2.9%), 코발트(+0.1%), 망간(-1.3%), 알루미늄(+0.8%), 구리(+2.0%), LiPF6(+3.6%)이며, 전분기 대비 증감률은 리튬(-26.8%), 니켈(-3.9%), 코발트(-11.7%), 망간(-2.3%), 알루미늄(+0.2%), 구리(+3.1%), LiPF6(-22.9%)다.
- 3월 3주 유럽 주요 3국(영국, 독일, 프랑스) 전력 가격은 평균 75.4유로/MWh로 WoW +9.3% 상승했다. 3월 전력 가격 평균은 72.5유로/MWh로 MoM +6.2% 상승했다.
(컴플라이언스 승인을 득함)
Forwarded from AWAKE 플러스
📌 엘앤에프(시가총액: 6조 7,472억)
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.03.25 07:44:55 (현재가 : 186,100원, +5.44%)
계약상대 : 에스케이온(SKON) 및 계약상대방의 지정업체
계약내용 : ( 상품공급 ) 하이니켈 양극재 공급 계약 체결
공급지역 : 에스케이온의 국/내외 모든 생산법인 및 지정업체
계약금액 : 131,910억
계약시작 : 2024-03-22
계약종료 : 2030-12-31
계약기간 : 6년 9개월
매출대비 : 339.34%
기간감안 : 49.9%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240325800003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=066970
📁 단일판매ㆍ공급계약체결
2024.03.25 07:44:55 (현재가 : 186,100원, +5.44%)
계약상대 : 에스케이온(SKON) 및 계약상대방의 지정업체
계약내용 : ( 상품공급 ) 하이니켈 양극재 공급 계약 체결
공급지역 : 에스케이온의 국/내외 모든 생산법인 및 지정업체
계약금액 : 131,910억
계약시작 : 2024-03-22
계약종료 : 2030-12-31
계약기간 : 6년 9개월
매출대비 : 339.34%
기간감안 : 49.9%
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240325800003
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=066970
Forwarded from [삼성/조현렬] 정유/화학 Newsfeed
[(삼성/조현렬) 엘앤에프 13조원 수주 발표]
보고서: bit.ly/4crE0rl
■ News, 엘앤에프 대규모 수주 공사
금일 엘앤에프는 SK온과의 대규모 공급계약 발표.
계약 규모는 13.2조원(99.46억달러)이며,
계약 기간은 6년 9개월(현재~2030년말).
공급제품은 하이니켈 양극재이며,
공급범위는 SK온의 국내 모든 생산법인.
■ 엘앤에프 Capa의 22% 규모
공시에 따르면, 판가 가정은 지난 12개월 평균 기준.
수출입 가격 기준 12개월 평균 판가는 42.2달러/kg.
즉, 99.46억달러 계약규모의 물량은 약 23.6만톤으로 추정.
계약기간(81개월)의 균등 공급 가정 시,
2030년말까지 연간 3.5만톤의 계약 물량.
동사의 2023년말 생산능력(16만톤) 대비
약 22% 수준의 공급 규모.
GWh기준으론 연평균 25GWh로 추정되며,
SK온의 2024년 생산능력(151GWh) 대비
17% 수준 예상.
■ View, 고객 다각화 관점에서 긍정적
동사와 SK온의 공급 거래는 그동안
미드니켈 양극재 한정.
금번 계약을 통해 동사의 하이니켈 양극재가
선도 전기차업체 외 고객사가 추가되는 점을 시사.
즉, 동사 주력 제품의 고객 다각화 관점에서
의미있는 계약으로 판단.
동사의 수출단가는 2월까지 하락했지만,
1H24 실적을 저점으로 점진적 회복 전망.
(컴플라이언스 기승인)
보고서: bit.ly/4crE0rl
■ News, 엘앤에프 대규모 수주 공사
금일 엘앤에프는 SK온과의 대규모 공급계약 발표.
계약 규모는 13.2조원(99.46억달러)이며,
계약 기간은 6년 9개월(현재~2030년말).
공급제품은 하이니켈 양극재이며,
공급범위는 SK온의 국내 모든 생산법인.
■ 엘앤에프 Capa의 22% 규모
공시에 따르면, 판가 가정은 지난 12개월 평균 기준.
수출입 가격 기준 12개월 평균 판가는 42.2달러/kg.
즉, 99.46억달러 계약규모의 물량은 약 23.6만톤으로 추정.
계약기간(81개월)의 균등 공급 가정 시,
2030년말까지 연간 3.5만톤의 계약 물량.
동사의 2023년말 생산능력(16만톤) 대비
약 22% 수준의 공급 규모.
GWh기준으론 연평균 25GWh로 추정되며,
SK온의 2024년 생산능력(151GWh) 대비
17% 수준 예상.
■ View, 고객 다각화 관점에서 긍정적
동사와 SK온의 공급 거래는 그동안
미드니켈 양극재 한정.
금번 계약을 통해 동사의 하이니켈 양극재가
선도 전기차업체 외 고객사가 추가되는 점을 시사.
즉, 동사 주력 제품의 고객 다각화 관점에서
의미있는 계약으로 판단.
동사의 수출단가는 2월까지 하락했지만,
1H24 실적을 저점으로 점진적 회복 전망.
(컴플라이언스 기승인)
Samsungpop
삼성증권
신뢰에 가치로 답하다
Forwarded from 하나 IT 김록호,김현수,김민경 (JIWON HONG)
[엘앤에프 수주 공시 - 하나증권 2차전지 김현수, 홍지원]
공시 링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240325800003
- 수주액 : 13.2조원
- 계약 상대 : SK on
- 계약 기간 : 2024.03.22~2030.12.31 (5.5년)
- 계약 내용 : 하이니켈 양극재 공급 계약 체결
상기 수주 관련 코멘트 드립니다.
수주액 13.2조원 고려, 하이니켈 양극재 약 30.3만톤 규모의 계약으로 해당 양극재는 총 216.6GWh 수준(전기차 약 309만대)입니다. 계약 기간 5.5년 감안 시, 엘앤에프는 SK on에 연평균 39.4GWh(전기차 약 56.2만대) 수준의 양극재 공급하게 될 것으로 판단됩니다.
* 주요 가정 : 하이니켈 양극재 판가 43,500원(최근 3개월 대구시 수출단가 평균치 적용), 양극재 사용량 1.4kg/kWh
공시 링크 : https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20240325800003
- 수주액 : 13.2조원
- 계약 상대 : SK on
- 계약 기간 : 2024.03.22~2030.12.31 (5.5년)
- 계약 내용 : 하이니켈 양극재 공급 계약 체결
상기 수주 관련 코멘트 드립니다.
수주액 13.2조원 고려, 하이니켈 양극재 약 30.3만톤 규모의 계약으로 해당 양극재는 총 216.6GWh 수준(전기차 약 309만대)입니다. 계약 기간 5.5년 감안 시, 엘앤에프는 SK on에 연평균 39.4GWh(전기차 약 56.2만대) 수준의 양극재 공급하게 될 것으로 판단됩니다.
* 주요 가정 : 하이니켈 양극재 판가 43,500원(최근 3개월 대구시 수출단가 평균치 적용), 양극재 사용량 1.4kg/kWh
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에코앤드림: [종목이슈] 에코앤드림, 현대차·SK온 2세대 전기차 플랫폼 계약 수혜 https://n.news.naver.com/mnews/article/031/0000823199
이를 통해 유미코아의 하이니켈 양극재에 적용되는 전구체를 양산할 예정이다. 이 양극재는 SK온을 거쳐 현대자동차의 2세대 전기차 플랫폼용 배터리에 적용된다.
Forwarded from 🤖 뉴스봇 🤖
삼천당제약:
삼천당제약, '먹는' GLP-1 비만 치료제 美 독점 판매 텀…박기훈 기자
https://m.newsprime.co.kr/section_view.html?no=633253&menu=index
삼천당제약, '먹는' GLP-1 비만 치료제 美 독점 판매 텀…박기훈 기자
https://m.newsprime.co.kr/section_view.html?no=633253&menu=index
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삼천당제약: 삼천당제약, '먹는' GLP-1 비만 치료제 美 독점 판매 텀…박기훈 기자 https://m.newsprime.co.kr/section_view.html?no=633253&menu=index
이어 "삼천당제약은 S-PASS 기술 기반의 독자적인 투과제를 사용해 경구용 세마글루타이드 개발에 성공한 만큼 SNAC 관련 제형 특허들과 상관 없이 물질 특허가 만료되는 2026년부터 조기 판매가 가능할 것"이라며 "50조원 규모 글로벌 시장에서 다년간 제네릭 제품을 판매할 수 있는 유일한 기회가 될 수 있을 것"이라고 덧붙였다.
Forwarded from 프로도 샤
경구용 인슐린으로 3상 들어갓던 곳이 유일하게
오라메드 파마슈티콜스 ( 그 오라메드 연고 만든 회사)
임상 1상 부터 3상 들어갈때까지
2.5불에서 30불까지 정확히 1000% 넘게 올랐음
물론 3상 결과에서 유의미한 결과를 도출하지 못해서 폭망했음
천당이의 hps결과는 오라메드 용량과 (오라메드의 절반) 반응률 (1.5배~2배 / 그것도 오라메드는 무반응 데이타는 뺏음)
(예전 삼천당 ir에서 오라메드가 이 무반응 데이타때문에 3상 실패전에 이미 실패할거라 사전에 이야기가 나와었음)
첫번째 시사점
- 1상 2상은 성공 확률이 매우 높다
(오라메드도 성공한 임상인데 에스패는 쌉 가능)
두번째 시사점
- 1/2상 성공만으로도 오라메드가 1000%가 오를만큼
게임체인져 플랫폼이다
일단 가장 부정적으로 쓴 기사를 하나 첨부함
이거 쓴애가 송영두임...감안하고 보세요
다음은 기술적으로 오라메드와 에스패스가 어떤 차이점이 있는지 올려보겠음
영두...참 대단해
https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01085686635580056&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
오라메드 파마슈티콜스 ( 그 오라메드 연고 만든 회사)
임상 1상 부터 3상 들어갈때까지
2.5불에서 30불까지 정확히 1000% 넘게 올랐음
물론 3상 결과에서 유의미한 결과를 도출하지 못해서 폭망했음
천당이의 hps결과는 오라메드 용량과 (오라메드의 절반) 반응률 (1.5배~2배 / 그것도 오라메드는 무반응 데이타는 뺏음)
(예전 삼천당 ir에서 오라메드가 이 무반응 데이타때문에 3상 실패전에 이미 실패할거라 사전에 이야기가 나와었음)
첫번째 시사점
- 1상 2상은 성공 확률이 매우 높다
(오라메드도 성공한 임상인데 에스패는 쌉 가능)
두번째 시사점
- 1/2상 성공만으로도 오라메드가 1000%가 오를만큼
게임체인져 플랫폼이다
일단 가장 부정적으로 쓴 기사를 하나 첨부함
이거 쓴애가 송영두임...감안하고 보세요
다음은 기술적으로 오라메드와 에스패스가 어떤 차이점이 있는지 올려보겠음
영두...참 대단해
https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=01085686635580056&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y
이데일리
오라메드보다 뛰어나다는 삼천당제약...선행연구결과 들여다보니
삼천당제약이 개발 중인 경구용 인슐린이 선행연구 데이터를 기반으로 연내 글로벌 임상 신청에 돌입할 예정이다. 특히 선행연구에서 세계 최초 경구용 인슐린으로 기대받았던 이스라엘 오라메드 약물보다 뛰어난 것으로 알려져 주목받은 바 있다. 하지만 회사가 공개한 선행연구 결...
Forwarded from 루팡
노무라, 에이피알 목표주가 44만원
홈 뷰티 기기에 대한 주요 업데이트
오늘, 우리는 APR의 IR 팀과 만나 홈 뷰티 기기에 대한 업데이트를 받았습니다. 우리의 주요 요약 사항을 아래에 정리합니다.
1월-2월 홈 뷰티 기기 수출이 해외 출시를 준비하며 전년 대비 179% 증가
홈 뷰티 기기의 1월과 2월 수출량이 합쳐서 전년 대비 179% 증가했습니다. 우리는 APR의 수출을 APR의 수익 추세와 관련지어 생각합니다. 왜냐하면 APR의 수출이 2023년의 수익의 51%를 차지하기 때문입니다. APR은 그들의 제품을 1월과 2월에 해외에 선적하여 3월의 Booster Pro 출시를 준비하고 있습니다. 전년 대비 성장은 주로 출시 준비로 인해 높은 성장률을 보인 1월과 2월을 통해 인식됩니다. APR은 고객들이 재고에 있는 그들의 제품을 구입할 때 수익을 인식할 것입니다.
미국, 일본, 홍콩, 싱가포르에서 3월부터 Booster Pro 출시
한 번 Booster Pro가 출시되면, APR은 Airshot과 Booster Healer의 판매를 중단할 것입니다. 따라서, 2024년 3월부터, Airshot/Booster Healer의 판매가 중단될 것이며, 관리자에 따르면, 이는 한국에서만 중단됩니다. APR은 미국, 일본, 홍콩, 싱가포르에서 Booster Pro 판매를 시작하고 있으며, 2024년에 중국 시장에 진출할 예정입니다. APR은 온라인과 오프라인에서 모두 고객들로부터 긍정적인 피드백을 받고 있습니다. 한편, 서울의 최초 공장이 증선 생산과 함께 운영을 시작했습니다.
4월에 출시될 새로운 홈 뷰티 기기, RF 기반 HomeTune
HomeTune(홈 튠)이라는 새로운 RF 홈 뷰티 기기가 4월에 출시될 예정입니다. 새로운 기기는 직업적 경험이 없는 사용자들도 피부 진피층에 열을 전달하면서 전염병 유지에 필수적인 수분을 증발시킬 수 있습니다. 기존의 RF 기기들은 높은 전력 소비로 인해 수명이 짧았지만, HomeTune은 배터리 수명을 늘렸으며, 주요 불평 사항인 고전력 소비를 해결했습니다. 또한, HIFU(고강도 집중 초음파)와 다른 홈 뷰티 기기들의 가격은 시장 조건에 따라 조정될 것입니다.
기술적 이점: HomeTune은 회전을 유도하여 피부 속 분자들이 빠르게 열을 생성하는 최초의 홈 뷰티 기기입니다. 이것은 마찰열을 일으키며 수분 분자가 피부 안에서 빠르게 회전하도록 합니다.
가격: HomeTune은 Booster Pro보다 더 비쌀 예정입니다. APR은 가격 전략을 통해 소비자의 접근성을 향상시키는 것을 유지하고 있습니다. 새로운 기기를 출시하고, APR은 제품 개념과 가격 범위를 설정할 예정이며, 특히 신규 고객과 퍼스트 무버를 위한 전략을 개발할 것입니다. 따라서 회사의 마진은 새로운 제품 출시에도 불구하고 ASP가 증가함에도 불구하고 크게 개선되지 않을 것입니다.
홈 뷰티 기기에 대한 주요 업데이트
오늘, 우리는 APR의 IR 팀과 만나 홈 뷰티 기기에 대한 업데이트를 받았습니다. 우리의 주요 요약 사항을 아래에 정리합니다.
1월-2월 홈 뷰티 기기 수출이 해외 출시를 준비하며 전년 대비 179% 증가
홈 뷰티 기기의 1월과 2월 수출량이 합쳐서 전년 대비 179% 증가했습니다. 우리는 APR의 수출을 APR의 수익 추세와 관련지어 생각합니다. 왜냐하면 APR의 수출이 2023년의 수익의 51%를 차지하기 때문입니다. APR은 그들의 제품을 1월과 2월에 해외에 선적하여 3월의 Booster Pro 출시를 준비하고 있습니다. 전년 대비 성장은 주로 출시 준비로 인해 높은 성장률을 보인 1월과 2월을 통해 인식됩니다. APR은 고객들이 재고에 있는 그들의 제품을 구입할 때 수익을 인식할 것입니다.
미국, 일본, 홍콩, 싱가포르에서 3월부터 Booster Pro 출시
한 번 Booster Pro가 출시되면, APR은 Airshot과 Booster Healer의 판매를 중단할 것입니다. 따라서, 2024년 3월부터, Airshot/Booster Healer의 판매가 중단될 것이며, 관리자에 따르면, 이는 한국에서만 중단됩니다. APR은 미국, 일본, 홍콩, 싱가포르에서 Booster Pro 판매를 시작하고 있으며, 2024년에 중국 시장에 진출할 예정입니다. APR은 온라인과 오프라인에서 모두 고객들로부터 긍정적인 피드백을 받고 있습니다. 한편, 서울의 최초 공장이 증선 생산과 함께 운영을 시작했습니다.
4월에 출시될 새로운 홈 뷰티 기기, RF 기반 HomeTune
HomeTune(홈 튠)이라는 새로운 RF 홈 뷰티 기기가 4월에 출시될 예정입니다. 새로운 기기는 직업적 경험이 없는 사용자들도 피부 진피층에 열을 전달하면서 전염병 유지에 필수적인 수분을 증발시킬 수 있습니다. 기존의 RF 기기들은 높은 전력 소비로 인해 수명이 짧았지만, HomeTune은 배터리 수명을 늘렸으며, 주요 불평 사항인 고전력 소비를 해결했습니다. 또한, HIFU(고강도 집중 초음파)와 다른 홈 뷰티 기기들의 가격은 시장 조건에 따라 조정될 것입니다.
기술적 이점: HomeTune은 회전을 유도하여 피부 속 분자들이 빠르게 열을 생성하는 최초의 홈 뷰티 기기입니다. 이것은 마찰열을 일으키며 수분 분자가 피부 안에서 빠르게 회전하도록 합니다.
가격: HomeTune은 Booster Pro보다 더 비쌀 예정입니다. APR은 가격 전략을 통해 소비자의 접근성을 향상시키는 것을 유지하고 있습니다. 새로운 기기를 출시하고, APR은 제품 개념과 가격 범위를 설정할 예정이며, 특히 신규 고객과 퍼스트 무버를 위한 전략을 개발할 것입니다. 따라서 회사의 마진은 새로운 제품 출시에도 불구하고 ASP가 증가함에도 불구하고 크게 개선되지 않을 것입니다.