또...최대 수출금액

바이든, 씨에스윈드 미국 공장 방문 예정

미국은 이미 대선이 시작된 것 같네요

https://www.9news.com/amp/article/news/local/next/next-with-kyle-clark/president-joe-biden-visit-colorado-monday/73-de59bc40-695d-4fcc-aa07-3817527ba23b

이번주 관심종목

기본적으로 지금은 지정학적 리스크와 매크로가 중요한 장인데,
사실..아무리 좋은 종목도 시장을 이길수는 없습니다.
그렇지만 리스크 관리 잘 하셔서 이 구간을 잘 넘어가시면,
좋은 종목들은 결국에는 수익으로 돌아옵니다.
같이 잘 대처해보시죠. 잘 될겁니다.

이수페타시스/티에프이/디아이티/제이티/솔브레인/티엘비/아비코전자/피에스케이홀딩스/마이크로컨텍솔/에스티아이/주성엔지니어링/하나마이크론/이오테크닉스
금요일 미국장에서 반도체 주식들이 급락을 했는데,
지금처럼 장이 흔들릴때는, 올라가는 종목을 따라가는게 아니라 주도섹터로 보이는 종목이 눌릴때 기회를 보자는 생각.

인벤티지랩/펩트론
비만치료제가 계속 얘기가 나오는데, 이쪽도 계속 봐야한다고 생각.
만변통치약이 되는건가..요?
글로벌 트렌드인데, 한동안 쉬어서 눌릴때 기회를 보면 좋아보인다.

퓨쳐켐/알테오젠/한올바이오파마
모멘텀이 있는 바이오 주식들이 쉬어가는데, 정말 좋은 기회라고 생각.
이뮤노반트가 금요일 미국장에서 쎄게 반등하는 것처럼,
조정을 받을때 기회를 잘 보면 이 종목들도 쎄게 반등이 나오지않을까..하고 생각 중.
알테오젠은 협상을 회사에서 공식적으로 확인.
독점 계약이 되면 당연히 할로자임보다 시총이 더 높아져야 된다고 개인적으로 생각.
퓨쳐켐, 한올바이오파마도 아직 한참 저평가 상태인 것 같다.

보로노이
보로노이는 시장에서 잘못된 얘기가 사실인것처럼 돌고있는데,
지금 시장에서 말하는 논리는 맞지않다. 뭐..이건 결국 시간에 해결해주지않을까.
팩트가 시장에서 인식이 될때면 보로노이 시총은 지금 이 시총이 아닐거라 생각.
꼭 스터디해보시길.

삼천당제약
돌.
딜레이라고 해봤자 결국 근시일내에 나올거라 보고있고, 시간이 갈수록 유럽, 미국, 경구용 인슐린 IND 모두 더 시기가 임박해지는거라,
모멘텀은 더 강해지고 주가만 조정을 받았다고 생각.
삼천당은 그냥 기다리면 알아서 나올거라 생각하고 있다.

유한양행&오스코텍/지아이이노베이션/티움바이오
ESMO까지는 관련주들을 잘 봐야한다고 생각.
유한양행&오스코텍은 따라가면 물릴 가능성이 높아보인다고 블로그에 써놨었는데..역시나..
ESMO까지 눌릴때 계속 기회를 보는게 좋아보인다.

메디톡스
주말사이에 Trade Secret No 1얘기가 많은데, 채널에 올린 생각 그대로.
그냥 상황을 객관적으로 보자.
민사소송이 진행될때면 결국 균주 관련해서는 명확해질거라 생각하고,
최초에 생각했던 그림이 현실화될거라 생각.
그때는 대웅과의 1심판결때처럼 모든게 명확해져서 주가에 다 반영이 되고 시장에서 이상한 잡소리가 사라질거라 생각.

제룡전기 Update - 23. 10. 15

6~10단위로 입력하면 이보다 조금 더 낮은 수치가 나옵니다만, HS코드 8504 (4단위) 로 입력하면 해당 수치가 나옵니다.
850421 (9010 / 9020) 의 경우 수출금액은 지난달과 플랫한 수준이고, 단가의 경우 5.5% 정도 상승하였습니다.

제룡전기의 경우 수출과 실적간 1개월 가량의 레깅이 있기 때문에 전 분기 마지막 달 ~ 당 분기 두번째 달의 수출데이터 합이 당분기 수출실적으로 찍힌다고 보면 편한데요, 2022년 이후 6분기 이상 제룡전기는 당분기 2번째 달의 수출데이터가 전분기 마지막달의 수출데이터보다 나빴던 적이 없었습니다.
이러한 점을 감안한다면 전 분기 마지막달의 수출데이터가 금액 / 단가 모두 역대 최대수치를 기록한 것은 아주 긍정적인 상황이라고 생각합니다.

4분기는 원래부터 변압기 최대실적 기간이기 때문에 계속해서 양호한 실적을 기대할 수 있을 것 같습니다만 4분기가 성과급 시즌이라 성과급 규모에 따라 OPM 변동이 좀 있을 것 같네요.
개인적으로는 4분기 성과급을 감안해서 올해 약 650~700억 수준의 영업이익을 예상하고 있고, 내년의 경우 800억 내지는 그 이상의 OP를 기대하고 있습니다만, 계속해서 올라오고 있는 Kg당 단가가 OPM에 어느 정도의 영향을 미치느냐에 따라 변동의 여지가 있을 것 같습니다. 3분기 실적이 중요할 듯 한데 관심 가지고 지켜보면 좋을 것 같습니다.

3분기 OPM이 2분기보다 양호하다면, 내년도 OP가 800개 수준이 아닐 수도 있습니다.

[피부미용 섹터를 좋게 보는 이유]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

우선 저는 Top Down 방식의 투자를 추구하며 해당 산업이 지속적으로 성장하여 해당 섹터 p/e가 리레이팅이 일어나는 시점에서 eps 상승률이 가장 가파를 것 같은 기업을 골라서 투자하는 걸 선호합니다.

그렇다 보니 피부미용 개별 기업을 좋게 보고 먼저 들여다본 것이 아니라 하기와 같은 4가지 관점에서 피부미용 섹터를 좋게 보고 투자를 시작하였습니다.
(지난 목요일 가장 처음 질문 받은 부분이기도 합니다.)

1. 피부미용 섹터 성장성
2. 피부의 노화
3. 인간의 욕구
4. 위고비 트렌드

글이 조금 길어질 수 있으니 모바일로 보시는 분들의 가독성을 위해서 1개씩 끊어서 정리하겠습니다.

[피부미용 섹터 성장성]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

피부미용 섹터는 글로벌 연간 10~15%정도 성장하는 시장입니다.

피부미용 시장규모는
2021년 150~189억달러(20~25조)
2027년 예상치 284~376억달러(38~50조)
정도입니다.

추정 기관별 시장규모와 성장률 편차는 있으나 성장률 밴드값 하단은 최소 10%이상입니다.

지역별 비중을 보면
북미가 45%정도로 가장 크며
그 다음이 아시아태평양 20~25%정도
유럽이 15~20%정도
나머지 기타국가들입니다.
(결국 폭발적인 성장이 나오려면 국내 뿐만아니라 피부미용 시장중 가장 큰 비중을 차지하는 북미쪽 수출이 핵심이라고 할 수 있겠습니다.)

특히 국내, 아시아태평양은 GDP상승으로 인해 최근 좀 더 높은 모습을 보여주고 있습니다.

국내의 경우는 특히 데이터를 보면 글로벌 피부미용 섹터 성장과 비슷하거나 특정 장비들은 그 이상을 보여주고 있습니다.

국내 식품의약품안정처 의료기기 총생산액 통계 연평균 10.7%상승
(2009년 1.9조, 2019년 7.2조)

국내 한국의료기기산업협회 통계 HIFU 생산액 연평균 71.2%상승
( 2017년 190억 2018년 271억 2019년 541억)

같은기간 수출입금액 또한 연평균 49.5%의 상승률을 보여주었습니다.
(2017년 5,910,110USD, 2018년 20,570,752USD, 2019년 30,750,928USD로 )

특히 과거 5~6년간 HIFU쪽 생산액을 보면 폭발적인 성장을 보여줬는데 사실 이부분을 캐치했다면 클래시스를 빨리 투자를 했어야 했습니다.

HIFU 오리지날은 독일의 멀츠 울쎄라이며 2009년에 처음 출시 됬으며 해당장비의 카피가 나와 국내에 본격적으로 깔리고 보편적으로 시술을 받게 된 시점은 초기 울쎄라 출시 후 10년이나 지난 뒤입니다.

이렇게 시간차가 많이 발생하는 이유는 장비를 만들 수 있는 기술력, 가격경쟁력, 시술가 등 여러가지가 있겠지만 특히 현재 유행하는 시술트렌드가 중요합니다.

해당 시술이 유행하고 트렌드가 되면 피부미용장비 기업들도 빠르게 카피장비를 만들고 보급할려고 합니다.

[피부의 노화]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

인체 단백질 중 30%가 콜라겐입니다.
피부 진피층에선 90%가 콜라겐입니다.

체내 콜라겐은 약 25세부터 매년 1%씩 감소합니다.
여성의 경우 특히 폐경이후 5년이내 30%가 감소합니다.

때문에 이러한 콜라겐 감소를 막기 위한 안티에이징(anti-aging)시술이 필수적으로 부각됩니다.

+
지난 목요일 콜라겐의 역활과 콜라겐이 감소하면 어떤일이 발생하느냐?라는 질문을 받았었는데

우선 콜라겐은 건물에서 철근과 같이 피부에서 기둥역활을 합니다.

그리고 이 콜라겐이 감소했을 때 목격할 수 있는 일상생활에서 아주 쉬운 예가 있습니다.

자고 일어났을 때 얼굴에 베개자국이 10대 때는 금방 없어지지만 나이가 들수록 베개자국이 회복되는 속도가 점점 느려집니다.

다른 예로는 어린아이의 피부를 손가락으로 꾸욱 눌렀다가 때면 금세 회복하지만 고령자분의 피부를 손가락으로 꾸욱 눌렀다가 때면 회복하는 속도가 아주 느립니다.

피부를 지탱해주는 기둥같은 콜라겐이 감소하니 탄력도 떨어지기 때문입니다.
뿐만 아니라 나이가 들며 자연스레 볼륨이 감소한 부분은 다시 쉽게 돌아오지 않습니다.

많은 여성분들의 고민인 땅콩형 얼굴역시도 콜라겐이 풍부할 때는 뼈가 없는 얼굴 양쪽 가운데 빈공간을 피부가 탄력있게 받쳐주지만 나이가 들면 두개골 모양 그대로 볼쪽 가운데는 뼈가 없는 빈공간이므로 움푹 들어가게 됩니다😱

[인간의 욕구]

by BRILLER(t.iss.one/BRILLER_Research)

늙고 싶지 않은 욕구는 인간이라면 누구나 가지고 있는 욕구입니다.

극단적인 예로 역사를 살펴봐도 늙지않고 영생을 위해 불로초를 찾던 진시황과 자신의 젊음과 미모를 유지하기 위해 수백명의 소녀들을 납치해 죽인 후 그 피로 목욕을 한 피의 백작부인 에르제베트가 있습니다.
(이 얘기를 보고 카운테스 룬 앵벌이 생각나는 분이 있다면 아재 확정입니다.)

하지만 현재는 과학기술이 많이 발전했으며 인간의 늙고 싶지 않은 욕구를 해소해 줄 수 있는 게 바로 피부미용 시술입니다.

특히 여성분들의 경우는 10대나, 20대나, 30대나, 40대나, 나이가 들어서 고령자가 되어도 나 자신이 보거나 타인이 봤을 때 한 살이라도 더 어려보이고 예뻐보이고 싶은 욕구가 강합니다.

남자의 경우도 여성만큼은 아니지만 요즘은 남성도 외모에 관심을 아주 많이 가지기 시작하면서 성형이나 피부과시술을 많이 받기 시작하고 있습니다.

특히 성형은 좀 더 예뻐지고 나의 얼굴을 드라마틱 하게 바꾸는게 초점이라면 피부과시술은 주로 지금의 모습을 좀 더 오래 유지하거나 한 살이라도 더 어려보이게 동안을 유지하는 안티에이징이 주목적인 경우가 많습니다.

그리고 안티에이징을 위한 피부과 시술은 제대로 관리받으면 성형비용보다 더 많이 발생함에도 불구하고 많은분들이 경제적 여유만 있다면 꾸준히 관리받고 싶어합니다.