Forwarded from 재간둥이 송선생
버핏 할아버지께서도 아마존을 놓쳐서 후회한다고 하셨습니다. 텐베거를 누리는 분들께 박수는 쳐드려야 하지만, 포스팅 말미 글 대로 텐베거 달성 스토리는 '99.99% 사후편향'에 불과하다고 생각합니다.
누군가가 텐베거 달성의 비밀을 알고 반복 실행했다면 그는 이미 지구의 전 자산을 다 쓸어 담았겠죠.
상식적인 수익률을 내는 것이야 어느 정도의 숙련된 기술로 가능하지만 텐베거는 음.. 상식적으로 잘 투자하다가 한번씩 얻어 걸리는게 텐베거 아닌가 싶습니다. 월급쟁이들이 보너스 받듯이 투자자들도 보너스 받는다고 생각하면 속 편하겠죠~
누군가가 텐베거 달성의 비밀을 알고 반복 실행했다면 그는 이미 지구의 전 자산을 다 쓸어 담았겠죠.
상식적인 수익률을 내는 것이야 어느 정도의 숙련된 기술로 가능하지만 텐베거는 음.. 상식적으로 잘 투자하다가 한번씩 얻어 걸리는게 텐베거 아닌가 싶습니다. 월급쟁이들이 보너스 받듯이 투자자들도 보너스 받는다고 생각하면 속 편하겠죠~
Forwarded from StarSeed Growth Value Stock
거버넌스가 망가진 기업에는 일단 투자하지 않는 걸로. 드래곤 띄우기에 조급한 기사들로 도배되는 동안에는 진짜 개발, 수주 성공인지 사실인지 믿기도 어렵고 확인도 어려움. 물론 아래 기사도 믿을 수 없음. 어떤 기사도 믿을 수가 없음.
경영을 세습한 후손이 아무런 성과 검증 없이 마치 리더인 것처럼 나서고 미디어들이 빨아 대면 거버넌스가 망가질 수 밖에 없음. 임직원들의 사기가 떨어지고 최악에는 뛰어난 인재들이 유출됨. 시간이 오래 걸려서 눈에 띌 정도면 이미 회복 불가능.
트레이딩 전략에서는 거버넌스가 펀더멘털에 미치는 장기간의 영향력이 별 의미가 없지만, 장기투자를 전제로 하는 전략에서는 거버넌스가 최우선으로 검토되어야 함. 거버넌스에서 스크리닝되어 놓치는 기회는 포기하는 게 맞음.
엔비디아, 삼성전자와 HBM3 본계약 없어 "HBM3P 용어 쓰지 말라" 엄포
https://dealsite.co.kr/articles/110749
삼성전자가 엔비디아에 고성능 D램인 '고대역폭메모리(HBM)3'를 공급하기 위해 총력을 기울이고 있지만 사실상 SK하이닉스에 밀려 계약이 불투명한 것으로 밝혀졌다.
...
하지만 엔비디아 측에서는 삼성 측에 샘플 제품이 테스트를 통과하지 못했으니 납품을 받을 수 없다고 선을 그었다. 납품하고자 하는 HBM3 제품이 아직 수율이나 발열 부분에서 퀄리티를 맞추지 못했다는 것이다.
경영을 세습한 후손이 아무런 성과 검증 없이 마치 리더인 것처럼 나서고 미디어들이 빨아 대면 거버넌스가 망가질 수 밖에 없음. 임직원들의 사기가 떨어지고 최악에는 뛰어난 인재들이 유출됨. 시간이 오래 걸려서 눈에 띌 정도면 이미 회복 불가능.
트레이딩 전략에서는 거버넌스가 펀더멘털에 미치는 장기간의 영향력이 별 의미가 없지만, 장기투자를 전제로 하는 전략에서는 거버넌스가 최우선으로 검토되어야 함. 거버넌스에서 스크리닝되어 놓치는 기회는 포기하는 게 맞음.
엔비디아, 삼성전자와 HBM3 본계약 없어 "HBM3P 용어 쓰지 말라" 엄포
https://dealsite.co.kr/articles/110749
삼성전자가 엔비디아에 고성능 D램인 '고대역폭메모리(HBM)3'를 공급하기 위해 총력을 기울이고 있지만 사실상 SK하이닉스에 밀려 계약이 불투명한 것으로 밝혀졌다.
...
하지만 엔비디아 측에서는 삼성 측에 샘플 제품이 테스트를 통과하지 못했으니 납품을 받을 수 없다고 선을 그었다. 납품하고자 하는 HBM3 제품이 아직 수율이나 발열 부분에서 퀄리티를 맞추지 못했다는 것이다.
딜사이트
[잃어버린 삼성의 格] 반도체 삼성의 '굴욕'...SK하이닉스에 뒤처져 - 딜사이트
⑥ 엔비디아, 삼성전자와 HBM3 본계약 없어 "HBM3P 용어 쓰지 말라" 엄포
Forwarded from 레드버드 기업분석 (레드버드)
솔직히 이거 말도 안되는 얘기 같은데
트렌드포스 기준 24년 hbm 시장 삼전/하닉 반반 나눠먹는구도인데 엔비디아도 삼전한테 물량 안받으면 sk하이닉스 독점 납품 받으려고..?
It업계에서 솔벤더 잘 안준다는거 생각하면 가능성 낮아보입니다..
트렌드포스 기준 24년 hbm 시장 삼전/하닉 반반 나눠먹는구도인데 엔비디아도 삼전한테 물량 안받으면 sk하이닉스 독점 납품 받으려고..?
It업계에서 솔벤더 잘 안준다는거 생각하면 가능성 낮아보입니다..
Forwarded from 레드버드 기업분석 (레드버드)
삼전 입장에서도 늦어도 4분기에는 hbm 물량 나갈텐데 몇개월 차이로 저 자세로 나갈 이유가 전혀 없는듯
4분기되면 엔비디아 말고도 인텔,amd,구글 ai 칩도 경쟁 시작인데
4분기되면 엔비디아 말고도 인텔,amd,구글 ai 칩도 경쟁 시작인데
Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 전해액 업체들 미국 공장 설립의 어려움.
전해액은 IRA 법률에 의해 부품으로 규정되고, 전해액의 특성상 현지 생산이 필수적입니다.
때문에 국내의 여러 전해액 업체들이 미국 진출을 추진하면서 각 업체마다의 스케줄을 제시하고 있으나 목표한 기간 안에 미국에서 전해액 공장을 완공하고 가동, 납품을 하는 데 매우 큰 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다.
특히 미국 현지에서 공장을 건설해보고 운영해 봤던 경험이 없는 업체들(엔켐 및 솔브레인홀딩스는 현재 미국에서 전해액 공장을 가동 중)은 더욱 큰 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다.
일반적으로 전해액 공장을 준공하는데 중국은 약 1년, 한국은 2년 정도의 시간이 소요되는데, 현재 대부분의 전해액 업체들이 이를 기준으로 미국 공장의 스케줄을 제시하고 있으나 미국 공장의 착공부터 납품까지는 짧으면 3년 길게는 4년 이상이 소요될 것 예상되고 있습니다.
2025년부터 2026년 미국에서 대규모 배터리 생산시설이 가동될 예정이며, 이들 업체들에게 미국 현지에서 안정적으로 전해액을 납품할 수 있는 업체는 엔켐과 솔브레인홀딩스 정도가 될 것으로 보여집니다.
1. 미국의 엄격한 환경평가
전해액은 대표적 독극물인 불소가 포함되어 있으며, 화재에 취약하기 때문에 매우 엄격한 환경평가를 받아야 함.
특히 미국과 같은 나라에서 위험시설인 전해액 생산시설에 대한 환경평가를 통과하는 일은 매우 까다로움.
중국과 한국은 환경평가를 먼저 받거나, 환경평가가 이미 이뤄진 산업단지에 입주하기 때문에 전해액 생산시설에 대한 환경평가 어려움이 상대적으로 높지 않음.
그러나 미국은 공장부지를 매입하고 생산시설을 건설하는 과정 내내 높은 기준의 환경평가를 진행해야 함. 기준에 미달되면 기준 충족시까지 공사 진행이 안됨.
미국에서의 환경평가는 미국 현지 평가업체를 통해야 하며, 수많은 환경평가 목록을 하나씩 평가받아야 함. 하나가 해결되야 다음 평가항목으로 넘어 감.
많은 페이퍼워크와 해당 주정부, 지역 커뮤니티와의 협의가 있어야 해서 시간이 매우 오래 소요됨.
특히 미국에서 공장건설 및 운영 경험이 없는 업체는 이때 매우 많은 시행착오를 겪을 수밖에 없음.
2. 공장 완공 후 고객사로부터의 사후 승인(포엠 승인)
공장이 완공되어도 고객사에게 바로 납품을 진행할 수 없고, 고객사로부터 해당 공장에 대한 종합적인 사후승인을 받아야 함.
사후승인 항목은 물질부문, 인력부문, 물류부문 등 제조 및 운영 전반에 걸친 모든 항목들이 대상이며 완공 후 사후승인 완료까지 많은 시간이 소요됨.
미국 합작공장의 경우, 배터리 업체 뿐 아니라 완성차 업체의 승인도 함께 받아야 함.
포드나 GM, 스텔란티스 등 미국 완성차 업체의 심사는 배터리업체보다 훨씬 더 까다로움. 전해액은 앞서 말했듯 배터리 화재의 핵심 원인이기 때문에 더욱 더 까다로운 심사를 거쳐야 함.
또한 미국에서 운영 경험이 없는 신규업체의 신규공장의 경우 평가가 훨씬 더 까다로움.
3. 미국 인력문제 (신규 채용 및 교육)
미국에서 양질의 인력을 전해액 업체가 채용하는 것은 매우 어려운 문제이며, 이들을 교육하는데 오랜 시간이 걸림.
전해액 공장은 2만톤 규모에 약 100여명의 인력이 필요함. 특히 미국 현지 인력의 생산성은 극도로 떨어지며 교육까지 매우 오랜 시간이 필요함.
해당 공장을 완공한 이후 필요한 인원을 채용하고 교육시켜 양품을 생산하기까지 적지 않은 시간이 필요함.
특히 현재 미국 진출을 계획하고 있는 업체들이 8만톤, 10만톤 규모의 신규 공장 건설을 말하고 있는데, 중국 및 한국에서도 이 정도 대형 공장을 운영해 본 업체는 소수에 불과함. (국내는 엔켐이 유일, 엔켐의 조장공장 10만톤은 단일 공장 규모로는 현재 최대규모임)
중국에서도 대규모 공장을 운영하고 쉽지 않고, 인력채용 및 교육이 힘든데 미국에서 8만톤, 10만톤 규모의 전해액 공장을 운영하고 인력을 채용, 교육시킨다는 것은 현실적으로 매우 어려움.
미국에서 발생되는 인력문제를 한국 인력을 통하여 일정 부분 보완할 수 있는데(이도 현지 노동법 등 여러 문제로 일정부문만을 커버할 수 있음), 대부분의 국내 전해액 사들의 한국 인력 또한 매우 부족한 상황임.
2023년 2분기 기준 한국 직원 수 : 엔켐 412명 / 솔브레인홀딩스 81명 / 동화일렉트로라이트 80명
4. 미국의 높은 비용문제
미국은 현재 인건비를 비롯하여 공사 및 자재비용이 코로나 이전 대비 크게 상승하였으며, 지금도 계속해서 상승 중에 있고, 공기도 이전보다 매우 길어지고 있음.
미국 현지 공사 업체 및 인원들을 통해 빠르게 공사를 진행하고 계획대로 준공하는 것은 매우 어려운 문제임. 특히 미국에서의 공사 경험이 없는 업체들은 수많은 시행착오를 겪을 수밖에 없음.
전해액은 IRA 법률에 의해 부품으로 규정되고, 전해액의 특성상 현지 생산이 필수적입니다.
때문에 국내의 여러 전해액 업체들이 미국 진출을 추진하면서 각 업체마다의 스케줄을 제시하고 있으나 목표한 기간 안에 미국에서 전해액 공장을 완공하고 가동, 납품을 하는 데 매우 큰 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다.
특히 미국 현지에서 공장을 건설해보고 운영해 봤던 경험이 없는 업체들(엔켐 및 솔브레인홀딩스는 현재 미국에서 전해액 공장을 가동 중)은 더욱 큰 어려움을 겪을 것으로 예상됩니다.
일반적으로 전해액 공장을 준공하는데 중국은 약 1년, 한국은 2년 정도의 시간이 소요되는데, 현재 대부분의 전해액 업체들이 이를 기준으로 미국 공장의 스케줄을 제시하고 있으나 미국 공장의 착공부터 납품까지는 짧으면 3년 길게는 4년 이상이 소요될 것 예상되고 있습니다.
2025년부터 2026년 미국에서 대규모 배터리 생산시설이 가동될 예정이며, 이들 업체들에게 미국 현지에서 안정적으로 전해액을 납품할 수 있는 업체는 엔켐과 솔브레인홀딩스 정도가 될 것으로 보여집니다.
1. 미국의 엄격한 환경평가
전해액은 대표적 독극물인 불소가 포함되어 있으며, 화재에 취약하기 때문에 매우 엄격한 환경평가를 받아야 함.
특히 미국과 같은 나라에서 위험시설인 전해액 생산시설에 대한 환경평가를 통과하는 일은 매우 까다로움.
중국과 한국은 환경평가를 먼저 받거나, 환경평가가 이미 이뤄진 산업단지에 입주하기 때문에 전해액 생산시설에 대한 환경평가 어려움이 상대적으로 높지 않음.
그러나 미국은 공장부지를 매입하고 생산시설을 건설하는 과정 내내 높은 기준의 환경평가를 진행해야 함. 기준에 미달되면 기준 충족시까지 공사 진행이 안됨.
미국에서의 환경평가는 미국 현지 평가업체를 통해야 하며, 수많은 환경평가 목록을 하나씩 평가받아야 함. 하나가 해결되야 다음 평가항목으로 넘어 감.
많은 페이퍼워크와 해당 주정부, 지역 커뮤니티와의 협의가 있어야 해서 시간이 매우 오래 소요됨.
특히 미국에서 공장건설 및 운영 경험이 없는 업체는 이때 매우 많은 시행착오를 겪을 수밖에 없음.
2. 공장 완공 후 고객사로부터의 사후 승인(포엠 승인)
공장이 완공되어도 고객사에게 바로 납품을 진행할 수 없고, 고객사로부터 해당 공장에 대한 종합적인 사후승인을 받아야 함.
사후승인 항목은 물질부문, 인력부문, 물류부문 등 제조 및 운영 전반에 걸친 모든 항목들이 대상이며 완공 후 사후승인 완료까지 많은 시간이 소요됨.
미국 합작공장의 경우, 배터리 업체 뿐 아니라 완성차 업체의 승인도 함께 받아야 함.
포드나 GM, 스텔란티스 등 미국 완성차 업체의 심사는 배터리업체보다 훨씬 더 까다로움. 전해액은 앞서 말했듯 배터리 화재의 핵심 원인이기 때문에 더욱 더 까다로운 심사를 거쳐야 함.
또한 미국에서 운영 경험이 없는 신규업체의 신규공장의 경우 평가가 훨씬 더 까다로움.
3. 미국 인력문제 (신규 채용 및 교육)
미국에서 양질의 인력을 전해액 업체가 채용하는 것은 매우 어려운 문제이며, 이들을 교육하는데 오랜 시간이 걸림.
전해액 공장은 2만톤 규모에 약 100여명의 인력이 필요함. 특히 미국 현지 인력의 생산성은 극도로 떨어지며 교육까지 매우 오랜 시간이 필요함.
해당 공장을 완공한 이후 필요한 인원을 채용하고 교육시켜 양품을 생산하기까지 적지 않은 시간이 필요함.
특히 현재 미국 진출을 계획하고 있는 업체들이 8만톤, 10만톤 규모의 신규 공장 건설을 말하고 있는데, 중국 및 한국에서도 이 정도 대형 공장을 운영해 본 업체는 소수에 불과함. (국내는 엔켐이 유일, 엔켐의 조장공장 10만톤은 단일 공장 규모로는 현재 최대규모임)
중국에서도 대규모 공장을 운영하고 쉽지 않고, 인력채용 및 교육이 힘든데 미국에서 8만톤, 10만톤 규모의 전해액 공장을 운영하고 인력을 채용, 교육시킨다는 것은 현실적으로 매우 어려움.
미국에서 발생되는 인력문제를 한국 인력을 통하여 일정 부분 보완할 수 있는데(이도 현지 노동법 등 여러 문제로 일정부문만을 커버할 수 있음), 대부분의 국내 전해액 사들의 한국 인력 또한 매우 부족한 상황임.
2023년 2분기 기준 한국 직원 수 : 엔켐 412명 / 솔브레인홀딩스 81명 / 동화일렉트로라이트 80명
4. 미국의 높은 비용문제
미국은 현재 인건비를 비롯하여 공사 및 자재비용이 코로나 이전 대비 크게 상승하였으며, 지금도 계속해서 상승 중에 있고, 공기도 이전보다 매우 길어지고 있음.
미국 현지 공사 업체 및 인원들을 통해 빠르게 공사를 진행하고 계획대로 준공하는 것은 매우 어려운 문제임. 특히 미국에서의 공사 경험이 없는 업체들은 수많은 시행착오를 겪을 수밖에 없음.
Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 국내 배터리 3사 전해액 밴더 (1. LG에너지솔루션)
1. LG에너지솔루션
메인벤더 : 엔켐(미국 및 기타지역), Capchem (중국 및 유럽지역)
서브밴더 : 미쓰비시, Guotai 등
IRA 법안이 발표되기 이전까지 LG엔솔의 메인 전해액 납품업체는 중국의 Capchem이었음.
미국의 IRA법안이 발표되면서 LG엔솔의 전해액 밴더 또한 비중국업체가 필요하게 되었으며, 엔켐과 LG엔솔의 관계가 급속도로 가까워지게 되었음.
엔켐의 전해액은 실질적으로 LG화학시절 LG화학의 전해액 사업부가 분리되어져서 설립되어졌기 때문에 엔켐 전해액 사업의 뿌리는 LG화학임.
LG엔솔이 중국사업에 집중하면서 중국업체인 Capchem을 메인밴더로 선택하였고, 중국 전해액 업체들의 비중을 계속 늘려갔고 이에 엔켐은 신생업체였던 SK온에 집중하면서 LG엔솔과의 관계가 멀어지기 시작하였음.
그러나 미국 IRA를 기점으로 LG엔솔과 엔켐의 사업협력이 다시 강화되기 시작하였음.
현실적으로 비중국 업체 중 LG엔솔의 미국 Capa를 감당해줄 수 있는 업체가 엔켐이었으며 IRA에서 핵심원자재로 분류된 리튬염에 대한 내재화(이디엘)를 추진하고 있는 비중국업체는 엔켐이 유일.
엔켐도 SK온 중심에서 LG엔솔 대응이 최우선 순위로 변경하였고, 이후 미국 뿐 아니라, LG에너지솔루션의 인도네시아, 튀르키예, 캐나다 등 다른 글로벌 사이트에도 전해액을 공급하기로 하고 현지에 전해액 공장 건설을 추진 중.
현재 LG에너지솔루션의 지역별 전해액 주요 밴더
중국 : Capchem(메인), 엔켐, Guotai
유럽 : Capchem(메인)
미국 : 엔켐(메인), 미쓰비시
기타지역(인도네이시아, 튀르키예, 캐나다) : 엔켐(메인)
1. LG에너지솔루션
메인벤더 : 엔켐(미국 및 기타지역), Capchem (중국 및 유럽지역)
서브밴더 : 미쓰비시, Guotai 등
IRA 법안이 발표되기 이전까지 LG엔솔의 메인 전해액 납품업체는 중국의 Capchem이었음.
미국의 IRA법안이 발표되면서 LG엔솔의 전해액 밴더 또한 비중국업체가 필요하게 되었으며, 엔켐과 LG엔솔의 관계가 급속도로 가까워지게 되었음.
엔켐의 전해액은 실질적으로 LG화학시절 LG화학의 전해액 사업부가 분리되어져서 설립되어졌기 때문에 엔켐 전해액 사업의 뿌리는 LG화학임.
LG엔솔이 중국사업에 집중하면서 중국업체인 Capchem을 메인밴더로 선택하였고, 중국 전해액 업체들의 비중을 계속 늘려갔고 이에 엔켐은 신생업체였던 SK온에 집중하면서 LG엔솔과의 관계가 멀어지기 시작하였음.
그러나 미국 IRA를 기점으로 LG엔솔과 엔켐의 사업협력이 다시 강화되기 시작하였음.
현실적으로 비중국 업체 중 LG엔솔의 미국 Capa를 감당해줄 수 있는 업체가 엔켐이었으며 IRA에서 핵심원자재로 분류된 리튬염에 대한 내재화(이디엘)를 추진하고 있는 비중국업체는 엔켐이 유일.
엔켐도 SK온 중심에서 LG엔솔 대응이 최우선 순위로 변경하였고, 이후 미국 뿐 아니라, LG에너지솔루션의 인도네시아, 튀르키예, 캐나다 등 다른 글로벌 사이트에도 전해액을 공급하기로 하고 현지에 전해액 공장 건설을 추진 중.
현재 LG에너지솔루션의 지역별 전해액 주요 밴더
중국 : Capchem(메인), 엔켐, Guotai
유럽 : Capchem(메인)
미국 : 엔켐(메인), 미쓰비시
기타지역(인도네이시아, 튀르키예, 캐나다) : 엔켐(메인)
Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 국내 배터리 3사 전해액 밴더 (2. SK온)
2. SK온
메인벤더 : 엔켐(중국, 미국 조지아/켄터키, 헝가리 이반차) 동화일렉트로라이트 (미국 테네시, 헝가리 코마롬)
서브밴더 : 솔브레인홀딩스(미국 조지아), 덕산일렉테라 (미국 테네시)
SK온은 2019년 폭스바겐의 배터리 협력업체로 선택되면서 국내 소재, 장비 업체들과의 협력을 빠르게 강화하였으며, 이때 전해액 업체로 Sk온의 메인 납품업체로 엔켐과 긴밀한 협력을 시작.
SK온은 중국에서는 현지 업체들과 JV를 통해(EVE, 베이징자동차 등) 중국 전기차 시장에 진출하는 전략을 세웠으며, 미국과 유럽에서는 폭스바겐 대응을 위해 미국 조지아와 헝가리 코마롬에 배터리 생산시설을 건설을 시작.
SK온의 글로벌 사이트 정책에 맞춰 엔켐도 2019년부터 중국 쿤룬, 미국 조지아 공장을 건설하였음.
헝가리는 기존 폴란드공장(LG화학 폴란드 공장 내에 위치)에서 납품.
이후 SK온과 LG에너지솔루선의 미국 특허분쟁에서 SK온이 패배하면서 폭스바겐과의 협력은 약화되었으나, 미국 IRA법안으로 인하여 새롭게 포드와의 협력이 강화되었음.
IRA를 계기로 포드와의 합작사인 블루오발을 설립하고 미국 켄터키와 테네시에 공장을 대규모 배터리 공장을 건설하기 시작하였음.
엔켐이 IRA를 계기로 LG에너지솔루션과의 협력을 강화하면서, SK온도 밴더 다변화의 필요성을 느끼며 동화일렉트로라이트를 메인 납품업체로 추가하였음.
동화일렉트로라이트는 헝가리 코마롬 2공장과 미국 테네시 공장의 전해액 납품업체가 됨.
덕산일렉테라도 SK온에 납품을 추진 중인 상태이나, 완공된 한국 공주 공장의 사후승인이 나지 않은 상황으로 전해액 생산시설을 운영한 경험이 없는 상황임.
미국 테네시에 전해액공장 건설을 추진 중에 있어, 스케줄 대로 전해액 공장이 완공되고 고객사로부터 완공 후 승인을 획득한다면 SK온 서브밴더가 될 수도 있을 것으로 보여 짐.
현재 SK온은 NCM 9반반, 811, 622/523 제품이 주력이며, 엔켐이 NCM9반반, 811 등 하이니켈 제품을, 동화일렉트라는 NCM 622/523 제품을 담당할 것으로 보여짐.
현재 SK온의 지역별 전해액 주요 밴더는,
미국 : 엔켐(메인), 동화일렉트로라이트(메인), 솔브레인홀딩스(서브), 덕산일렉트라(서브)
유럽 : 엔켐(메인), 동화일렉트로라이트(메인)
중국 : 엔켐(메인)
2. SK온
메인벤더 : 엔켐(중국, 미국 조지아/켄터키, 헝가리 이반차) 동화일렉트로라이트 (미국 테네시, 헝가리 코마롬)
서브밴더 : 솔브레인홀딩스(미국 조지아), 덕산일렉테라 (미국 테네시)
SK온은 2019년 폭스바겐의 배터리 협력업체로 선택되면서 국내 소재, 장비 업체들과의 협력을 빠르게 강화하였으며, 이때 전해액 업체로 Sk온의 메인 납품업체로 엔켐과 긴밀한 협력을 시작.
SK온은 중국에서는 현지 업체들과 JV를 통해(EVE, 베이징자동차 등) 중국 전기차 시장에 진출하는 전략을 세웠으며, 미국과 유럽에서는 폭스바겐 대응을 위해 미국 조지아와 헝가리 코마롬에 배터리 생산시설을 건설을 시작.
SK온의 글로벌 사이트 정책에 맞춰 엔켐도 2019년부터 중국 쿤룬, 미국 조지아 공장을 건설하였음.
헝가리는 기존 폴란드공장(LG화학 폴란드 공장 내에 위치)에서 납품.
이후 SK온과 LG에너지솔루선의 미국 특허분쟁에서 SK온이 패배하면서 폭스바겐과의 협력은 약화되었으나, 미국 IRA법안으로 인하여 새롭게 포드와의 협력이 강화되었음.
IRA를 계기로 포드와의 합작사인 블루오발을 설립하고 미국 켄터키와 테네시에 공장을 대규모 배터리 공장을 건설하기 시작하였음.
엔켐이 IRA를 계기로 LG에너지솔루션과의 협력을 강화하면서, SK온도 밴더 다변화의 필요성을 느끼며 동화일렉트로라이트를 메인 납품업체로 추가하였음.
동화일렉트로라이트는 헝가리 코마롬 2공장과 미국 테네시 공장의 전해액 납품업체가 됨.
덕산일렉테라도 SK온에 납품을 추진 중인 상태이나, 완공된 한국 공주 공장의 사후승인이 나지 않은 상황으로 전해액 생산시설을 운영한 경험이 없는 상황임.
미국 테네시에 전해액공장 건설을 추진 중에 있어, 스케줄 대로 전해액 공장이 완공되고 고객사로부터 완공 후 승인을 획득한다면 SK온 서브밴더가 될 수도 있을 것으로 보여 짐.
현재 SK온은 NCM 9반반, 811, 622/523 제품이 주력이며, 엔켐이 NCM9반반, 811 등 하이니켈 제품을, 동화일렉트라는 NCM 622/523 제품을 담당할 것으로 보여짐.
현재 SK온의 지역별 전해액 주요 밴더는,
미국 : 엔켐(메인), 동화일렉트로라이트(메인), 솔브레인홀딩스(서브), 덕산일렉트라(서브)
유럽 : 엔켐(메인), 동화일렉트로라이트(메인)
중국 : 엔켐(메인)
Forwarded from Nihil's view of data & information
※ 국내 배터리 3사 전해액 밴더 (3. 삼성SDI)
3. 삼성SDI
메인벤더 : 솔브레인홀딩스 (미국, 유럽), 솔브레인 (한국)
삼성 SDI의 중대형 배터리용 전해액 공급업체는 솔브레인홀딩스/솔브레인 임.
IT용 소형 원통형 전해액 납품사로 동화일렉트로라이트가 말레이시아에서 납품하고 있으나, 전기차 배터리용 전해액은 솔브레인홀딩스가 전담하는 구조임.
LG엔솔과 SK온에 비해 상대적으로 전기차용 배터리 부문 투자에 보수적이었던 삼성SDI도 미국 IRA법안을 계기로 미국 인디애나를 중심으로 스텔란티스와의 협력을 강화하고 있으며, GM과의 합작공장도 추진 중에 있음.
2025년 SDI와 스텔란티스의 인디애나 합작공장 가동이 예상되며, 이를 위해 솔브레인홀딩스도 인디애나에 전해액 공장 설립을 추진 중에 있음.
솔브레인홀딩스는 미국 미시간에 5,000톤의 전해액 공장을 이미 가동 중에 있어, 인디애나공장의 가동이 예상보다 늦어진다 해도 미시간을 통해 초기 물량에 대응할 수 있는 여력을 갖추고 있음.
그러나 인디애나 공장 가동이 예상보다 더 늦어지게 된다면, 미국 현지에 이미 진출해 있는 한국 전해액 업체들에도 기회가 열릴 수도 있을 것으로 보임.
현재 삼성SDI의 지역별 전해액 주요 밴더는,
미국 : 솔브레인홀딩스(메인),
유럽 : 솔브레인홀딩스(메인)
국내 : 솔브레인(메인)
3. 삼성SDI
메인벤더 : 솔브레인홀딩스 (미국, 유럽), 솔브레인 (한국)
삼성 SDI의 중대형 배터리용 전해액 공급업체는 솔브레인홀딩스/솔브레인 임.
IT용 소형 원통형 전해액 납품사로 동화일렉트로라이트가 말레이시아에서 납품하고 있으나, 전기차 배터리용 전해액은 솔브레인홀딩스가 전담하는 구조임.
LG엔솔과 SK온에 비해 상대적으로 전기차용 배터리 부문 투자에 보수적이었던 삼성SDI도 미국 IRA법안을 계기로 미국 인디애나를 중심으로 스텔란티스와의 협력을 강화하고 있으며, GM과의 합작공장도 추진 중에 있음.
2025년 SDI와 스텔란티스의 인디애나 합작공장 가동이 예상되며, 이를 위해 솔브레인홀딩스도 인디애나에 전해액 공장 설립을 추진 중에 있음.
솔브레인홀딩스는 미국 미시간에 5,000톤의 전해액 공장을 이미 가동 중에 있어, 인디애나공장의 가동이 예상보다 늦어진다 해도 미시간을 통해 초기 물량에 대응할 수 있는 여력을 갖추고 있음.
그러나 인디애나 공장 가동이 예상보다 더 늦어지게 된다면, 미국 현지에 이미 진출해 있는 한국 전해액 업체들에도 기회가 열릴 수도 있을 것으로 보임.
현재 삼성SDI의 지역별 전해액 주요 밴더는,
미국 : 솔브레인홀딩스(메인),
유럽 : 솔브레인홀딩스(메인)
국내 : 솔브레인(메인)
Forwarded from 알파카 주식 목장 (파카파카알파카)
✅ SK하이닉스의 HBM 독점체제, 메모리 IDM 내 탑픽 유지!(+디아이티) by 알파카 이코노미아🦙🦙
- 이번 딜사이트에서 올라온 기사가 삼성의 내부 사정을 정확하게 짚고 있는 것 같습니다.
- 꽤 유의미한 내용이 많아, 기사의 내용을 요약해보자면 아래와 같습니다.
- 8월 엔비디아 구매팀이 HBM3 물량 계약을 위해 방한했을 때, 삼성전자 측은 HBM3 납품을 받아달라고 요청
- 그러나 엔비디아는 삼성 측이 수율이나 발열 부분에서 퀄리티를 맞추지 못했기에 납품을 받을 수 없다고 선언
- 그러자 삼성 측은 4분기까지 어떻게든 성능 맞출테니 시제품 물량이라도 가져가달라고 하면서 조건부 가계약 맺음(정식계약 아님!)
- 결국 조건부 가계약 수준에 불과한 것이 정식 계약인 것 마냥 시장에 소통되고 있었던 것...
- HBM 턴키도 시기상조, HBM3의 차기 제품은 SK하이닉스의 HBM3E로 이름을 결정, 삼전의 HBM3P는 이름도 사용하지 말라고 요구했다는 후문..
- 워낙 요즘 신빙성이 낮은 기사가 많아져 진위 여부는 잘 모르겠으나, 제가 파악한 내부 사정과도 거의 동일합니다.
- 저는 삼성전자보다는 sk하이닉스가 hbm의 독점체제를 유지할 가능성이 높다고 계속 말씀드렸고, 그 모습이 후속기사로 나오고 있는 모습이네요.
- 개인적으로는 이번 싸이클에 삼전에 투자할 필요가 있나 싶을 정도로 삼전이 너무나도 못하고 있습니다..ㅠ
- 모바일에서는 프리미엄 폰엔 애플에게 밀리고, 저가 폰엔 중국 기업에게 밀리는 형국+최악의 형세 판단까지..
- 반도체에서는 하닉에게 hbm3 납품도 완패한 모습..(삼성아 더 힘내자..ㅠ)
- 이번 싸이클에는 오히려 sk하이닉스 밸류체인이 더 높은 밸류를 받을 가능성이 높아지고 있는 것 같습니다.
- 특히 이 hbm과 연계된 선단공정 밸류체인일수록 더 좋겠죠..??
- 반도체 대형주로는 Sk하이닉스를, 선단공정 밸류체인 내 소형주로는 디아이티(HBM용 레이저어닐링 장비)를 Top-pick으로 제시합니다.
- 이번 딜사이트에서 올라온 기사가 삼성의 내부 사정을 정확하게 짚고 있는 것 같습니다.
- 꽤 유의미한 내용이 많아, 기사의 내용을 요약해보자면 아래와 같습니다.
- 8월 엔비디아 구매팀이 HBM3 물량 계약을 위해 방한했을 때, 삼성전자 측은 HBM3 납품을 받아달라고 요청
- 그러나 엔비디아는 삼성 측이 수율이나 발열 부분에서 퀄리티를 맞추지 못했기에 납품을 받을 수 없다고 선언
- 그러자 삼성 측은 4분기까지 어떻게든 성능 맞출테니 시제품 물량이라도 가져가달라고 하면서 조건부 가계약 맺음(정식계약 아님!)
- 결국 조건부 가계약 수준에 불과한 것이 정식 계약인 것 마냥 시장에 소통되고 있었던 것...
- HBM 턴키도 시기상조, HBM3의 차기 제품은 SK하이닉스의 HBM3E로 이름을 결정, 삼전의 HBM3P는 이름도 사용하지 말라고 요구했다는 후문..
- 워낙 요즘 신빙성이 낮은 기사가 많아져 진위 여부는 잘 모르겠으나, 제가 파악한 내부 사정과도 거의 동일합니다.
- 저는 삼성전자보다는 sk하이닉스가 hbm의 독점체제를 유지할 가능성이 높다고 계속 말씀드렸고, 그 모습이 후속기사로 나오고 있는 모습이네요.
- 개인적으로는 이번 싸이클에 삼전에 투자할 필요가 있나 싶을 정도로 삼전이 너무나도 못하고 있습니다..ㅠ
- 모바일에서는 프리미엄 폰엔 애플에게 밀리고, 저가 폰엔 중국 기업에게 밀리는 형국+최악의 형세 판단까지..
- 반도체에서는 하닉에게 hbm3 납품도 완패한 모습..(삼성아 더 힘내자..ㅠ)
- 이번 싸이클에는 오히려 sk하이닉스 밸류체인이 더 높은 밸류를 받을 가능성이 높아지고 있는 것 같습니다.
- 특히 이 hbm과 연계된 선단공정 밸류체인일수록 더 좋겠죠..??
- 반도체 대형주로는 Sk하이닉스를, 선단공정 밸류체인 내 소형주로는 디아이티(HBM용 레이저어닐링 장비)를 Top-pick으로 제시합니다.
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2023.10.05 16:28:56
기업명: 효성중공업(시가총액: 1조 5,068억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 단순투자
보고전 : 11.21%
보고후 : 12.24%
보고사유 : 단순추가취득/처분
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231005000405
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040
기업명: 효성중공업(시가총액: 1조 5,068억)
보고서명: 주식등의대량보유상황보고서(약식)
대표보고 : 국민연금공단/대한민국
보유목적 : 단순투자
보고전 : 11.21%
보고후 : 12.24%
보고사유 : 단순추가취득/처분
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20231005000405
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=298040
Naver
효성중공업 - Npay 증권 : Npay 증권
관심종목의 실시간 주가를 가장 빠르게 확인하는 곳
Forwarded from 전종현의 인사이트
'사람들은 잘 모르죠. 사실 알기가 어렵죠. 주식이라는게, 계속 갖고 있고 깊게 공부해야 가격과 가치의 그래프가 실시간으로 머리에 그려지는건데, 안 보다가 갑자기 점을 찍긴 어렵거든요. 선으로 보면 쉬운데... 그래서 텐버거는 처음에는 찾을 수 없다고 보는게.. 처음에 점을 찍었는데 10배 차이나는게 어딨어요. 처음에 점 찍기도 어려운데'
https://m.blog.naver.com/tmdejr1267/222622076355
https://m.blog.naver.com/tmdejr1267/222622076355
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10베거 찾는 법 (Feat. 고수와의 대화)
1. 금일 오전에 내가 아는 분 중에 가장 주식 내공이 깊은 분과 대화를 나눴더랬다. Me: '제 생각에 ...
Forwarded from 노랑오리 재테크 텔레그램 (yellowduck5 나)
영리한 황소님께서 DI동일이 보유한 부동산에 대한 포스팅을 잘 정리해 주셨습니다.
자세한 내용은 아래 블로그에서 확인하세요.
https://blog.naver.com/stockinvcowcow/223228400844
자세한 내용은 아래 블로그에서 확인하세요.
https://blog.naver.com/stockinvcowcow/223228400844
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[DI동일] 대주주가 숨기고 싶어하는 DI동일 부동산의 진짜 가치를 알아보자
최근 고금리다 금리가 5%를 넘는다 이야기가 많은데, 이럴 때는 자산주가 포지션이 편하기에 오늘은 DI동일이 갖고 있는 부동산들의 가치에 대해서 이야기해보려 합니다.
Forwarded from 노랑오리 재테크 텔레그램 (yellowduck5 나)
DI동일의 부동산 가운데 구로디지털단지역 관련 추가 내용을 말씀드리면 구로디지털단지역 유휴부지는 2023년7월27일에 교통영향평가 사전검토가 마무리되었습니다(위 이미지 참고, 출처 : 서울정보소통광장).
교통영향평가 본평가가 진행되고 있을 것으로 추정됩니다.
구로구청 담당자는 올해 말까지 지구단위계획 개정을 마무리할 예정이라고 합니다.
DI동일은 곧 구로디지털단지역 유휴부지와 관련하여 1) 매각 또는 2) 개발에 대한 결정을 내릴 것으로 보입니다.
매각시 최소 2,000억원, 개발시 장기적인 임대수입 발생이라는 측면에서 모두 호재로 생각됩니다.
투자에 참고하세요.
교통영향평가 본평가가 진행되고 있을 것으로 추정됩니다.
구로구청 담당자는 올해 말까지 지구단위계획 개정을 마무리할 예정이라고 합니다.
DI동일은 곧 구로디지털단지역 유휴부지와 관련하여 1) 매각 또는 2) 개발에 대한 결정을 내릴 것으로 보입니다.
매각시 최소 2,000억원, 개발시 장기적인 임대수입 발생이라는 측면에서 모두 호재로 생각됩니다.
투자에 참고하세요.
Forwarded from 상상인증권 리서치
📈 상상인증권 리서치
반도체 2024년 산업전망
투자의견 : Overweight(유지)
'회복의 해'
▶️투자의견 Overweight 제시
- 반도체 수요 회복, 메모리 가격 반등, 재고 건전화 지속
- 지연되었던 기업들의 설비투자 재개 전망
▶️공급 조절 완료와 수요 회복
- 삼성전자 감산 합류 후 2개 분기, 감산효과 본격화
- 9월부터는 DRAM, 4Q23에는 NAND 가격 반등 예상
- Set 업체들의 적정재고 보유를 위한 수요 증가 전망
- 그래픽 수요는 AI에 힘입어 +18.4%YoY 전망
▶️어드밴스드 패키징, 후공정 주목
- 반도체 공정 미세화, 고집적화는 계속되고 있음
- 어드밴스드 패키징과 후공정 시장 성장세는 가파름
- HBM 제조 공정에서 Sorting, Bonding, Testing이 중요
▶️Top picks: 삼성전자/ SK하이닉스/ 한미반도체/ 펨트론/ 엑시콘
- 삼성전자: DRAM에 이어 NAND 흑자전환, HBM 양산 시작
- SK하이닉스: HBM 생산확대, HBM3e 기술 리더십 유지
- 한미반도체: Bonding 장비 매출확대, 신규 고객사 확보
- 엑시콘: 비메모리 검사장비 퀄테스트 승인 및 매출 확대
- 펨트론: 국내 IDM향 검사장비 매출 발생 기대
☑️ 보고서 : https://bit.ly/3F4yFGX
☑️ 컴플라이언스 승인을 득함
☑️ 상상인증권 반도체/IT 정민규
☑️ 상상인증권 신성장산업 이소중
반도체 2024년 산업전망
투자의견 : Overweight(유지)
'회복의 해'
▶️투자의견 Overweight 제시
- 반도체 수요 회복, 메모리 가격 반등, 재고 건전화 지속
- 지연되었던 기업들의 설비투자 재개 전망
▶️공급 조절 완료와 수요 회복
- 삼성전자 감산 합류 후 2개 분기, 감산효과 본격화
- 9월부터는 DRAM, 4Q23에는 NAND 가격 반등 예상
- Set 업체들의 적정재고 보유를 위한 수요 증가 전망
- 그래픽 수요는 AI에 힘입어 +18.4%YoY 전망
▶️어드밴스드 패키징, 후공정 주목
- 반도체 공정 미세화, 고집적화는 계속되고 있음
- 어드밴스드 패키징과 후공정 시장 성장세는 가파름
- HBM 제조 공정에서 Sorting, Bonding, Testing이 중요
▶️Top picks: 삼성전자/ SK하이닉스/ 한미반도체/ 펨트론/ 엑시콘
- 삼성전자: DRAM에 이어 NAND 흑자전환, HBM 양산 시작
- SK하이닉스: HBM 생산확대, HBM3e 기술 리더십 유지
- 한미반도체: Bonding 장비 매출확대, 신규 고객사 확보
- 엑시콘: 비메모리 검사장비 퀄테스트 승인 및 매출 확대
- 펨트론: 국내 IDM향 검사장비 매출 발생 기대
☑️ 보고서 : https://bit.ly/3F4yFGX
☑️ 컴플라이언스 승인을 득함
☑️ 상상인증권 반도체/IT 정민규
☑️ 상상인증권 신성장산업 이소중
Forwarded from 스탁이지 - AI 투자 어시스턴트
애널리스트 컨센서스 3M 평균 기준 저 PER 종목
10월 5일 기준
2023(E) 예상치 기준 PER 10이하 종목군
https://blog.naver.com/love392722/223229102771
2024(E) 예상치 기준 PER 9이하 종목군
https://blog.naver.com/love392722/223229105466
10월 5일 기준
2023(E) 예상치 기준 PER 10이하 종목군
https://blog.naver.com/love392722/223229102771
2024(E) 예상치 기준 PER 9이하 종목군
https://blog.naver.com/love392722/223229105466