▶️ 종목별 증권사 주요 의견 요약 (2월 15일)
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●DB하이텍
4Q21 영업이익 1,382억원(+16.1%, 이하 QoQ) 기록
성과급까지 감안한 실적임에도 컨센서스 대폭 상회
차별적인 성장 구간. 22F 추정치 상향
22년 전체 생산 물량에 대한 수주 확보
Peer 대비 차별적인 실적 개선 구간
Low-end에서 Mid-end로 믹스 상향 중
22F 영업이익 6,679억원(+67.3%) 전망
현재 주가는 22F PER 5.6배에 불과 Peer(22F PER 15.2배) 대비 저평가 심화
BUY / 목표주가 11만원 / 신한 최도연

●리노공업
4분기 영업이익 228억원(+37.5% YoY) 기록
실망 없는 실적
22년 영업이익 1,315억원(+12.3% YoY) 전망
1) 스마트폰 Q 성장 가능, 5G를 통한 ASP 상승 기대
2) 신규 어플리케이션을 통한 중장기 성장성 확보
3) 글로벌 밸류체인 이슈의 영향 미미
BUY / 목표주가 24.5만원 / 신한 김찬우

●한세실업
4Q21 실적 시장 기대치 상회. 훌륭하다
매출: 달러 강세 & 베트남 재개 & 고객사 확장
이익: 판가 인상 & 수율 개선 > 원재료비 상승
역사적 신고가를 기록한 2015년과 유사한 실적에도 밸류에이션은 역사적 저점
BUY / 목표주가 3.6만원 / 메리츠 하누리

●파트론
비수기가 무색
계절적 비수기임에도 호실적 시현
1Q까지 우호적인 영업환경 지속
중장기적으로는 전장부품과 센서
BUY / 목표주가 1.8만원 / 하이 고의영

●쏠리드
이젠 장비주 믿을 때도 되었다
4Q 어닝 서프라이즈, 올해 큰 폭 이익 성장 확실한 상황
실적 개선세 뚜렷, 이젠 확신을 가지고 매수에 나설 때
BUY / 목표주가 1.5만원 / 하나 김홍식

●인텔리안테크
4Q21 Review: 또다시 분기 최대 매출 달성
산뜻한 출발
위드코로나 수혜 그리고 CAPA 걱정도 없음
BUY / 목표주가 10.5만원 / 유진 정의훈

●후성
4Q21 실적은 당사 추정치 부합
연말 일회성 비용 감안하면 어닝 서프라이즈 수준
2023년까지 LiPF6 가격 상승세 전망. 대규모 증설에도 숏티지 지속
최근 주가 약세로 2022E PER 14x 수준까지 하락
과도한 저평가 국면
BUY / 목표주가 3.5만원 / KTB 김양재

●HMM
피크아웃 우려를 뚫고 4분기 영업이익은 컨센서스를 7% 상회
1분기에도 이 분위기 그대로
해운 시황 강세는 적어도 상반기까지 이어질 것
2022년에도 해운시장의 물류대란 수혜는 지속될 전망
BUY / 목표주가 3.8만원 / 한투 최고운

●동아쏘시오홀딩스
실속 넘치는 제약 지주사
탄탄한 기초체력을 확보하고 있는 국내 제약 지주회사
동아제약/박카스 실적 레벨업과 디엠바이오 지분가치 재평가 기대
BUY / 목표주가 15만원 / 신한 장세훈

●한국철강
21년 4분기 영업이익 277억원으로 추정치에 부합하는 양호한 실적 달성
양호한 실적 대비 저평가 매력 확대
올해도 견조한 실적을 기록할 것으로 예상
BUY / 목표주가 11,300원 / 현대차 박현욱

●동아엘텍
큰 폭의 수익성 개선하며 시장 기대치 상회, 메타버스 시대 수혜
4Q21 Review: 매출액 -38.0%yoy, 영업이익 -11.1%yoy. 시장 기대치 큰 폭 상회
2022 년 전망: OLED 응용시장 확대 및 메타버스 시대 도래 등 실적 성장 기대
NR / 유진 박종선

●KCC
4Q21 Review : 시장 예상치를 큰 폭으로 하회
실리콘 중심의 사업 구조 변모와 영역 확대 기대
NR / 유안타 김기룡

●진원생명과학
pDNA 증설 효과, 곧 시작합니다
pDNA 신규 생산 시설에서 본격적으로 수주 활동 시작
2022년 pDNA CMO 부문 매출액 2,000억원 기대
NR / 케이프 오승택

●키다리스튜디오
웹툰 플랫폼의 글로벌 확장과 신사업 기대감
봄툰&델리툰&레진스튜디오의 웹툰 라인업 강화
틱톡(Tiktok)과 함께 글로벌 웹툰 IP 공급 확장
NR / 리딩 유성만


이지스 리서치
https://t.iss.one/jeilstock

F&F 4분기 실적

https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20220215800110

후성, 사상 최대 분기실적과 주가급락

2015 152억/2016 364억/2017 355억
2018 396억/2019 134억/2020 28억

후성의 연간 영업이익 수치입니다

지난 4분기에는 분기만 304억입니다

이제 시작인데, 아직 유럽은 삽도 안떴는데

대한민국 증시는 왜 아주 뜨겁거나 소스라치게 차갑기만 할까요? 그 중간 어디쯤, 이성적인 투자가 늘어나야지 합리적인 시장이 될 겁니다

그래야 공매도, 주가조작으로 한탕을 노리는 세력들도 사그라질 것입니다

금일 후성의 주가 급락은 호실적을 기다리던 투자자들이 패대기친것 말고는 이유가 없습니다. 그만큼 시장 심리가 최악이라고 봐야겠습니다

최악을 지나가면 나아지겠지요

힘들 내시죠

후성 - 일회성 비용 감안하면 어닝 서프라이즈

4분기 영업이익 304억원으로 추정치 부합
- 성과급 등 일회성 비용을 제외하면 영업이익은 360억으로 당사 추정치 310억원 대폭 상회
- 4Q21 중국 Lipf6 스팟가격은 23% 상승, 출하는 중국 Fab 가동률 40% => 73% 상승으로 출하 증가
- 반도체소재는 국내 메모리 고객사 케파 증설과 신규 소재 공급

2022년 매출액 6,541억원(72%,yoy), 영업이익 1,738억(192%,yoy) 전망

최근 주가 약세로 22년 PER 14배 수준까지 하락하며 과도한 저평가 구간

Lipf6 가격 상승세 지속하며, 23년까지 수요 숏티지 전망

DB하이텍 - 차별적인 성장

4분기 영업이익 1382억원으로 컨센서스 대폭 상회
- 성과급 등 일회성 비용까지 감안한 성과
- ASP 상승효과가 예상을 크게 상회, 8인치 파운더리 공급부족에 의한 판가 상승효과와 제품 믹스 효과

22년 영업이익 추정치 상향
- ASP 추정치 상향에 기인, 22년말 케파 145-150k/월 까지 증가할 것

22년 매출액 1.57조원, 영업이익 6679억원 전망
- PER 9배 저평가, 실적 증가 구간과 피어 대비 높은 성장을 하는 기업에게 너무 박한 평가

중소기업국산화 전략품목 상세분석(1부~3부)
*Ryu님

1부
https://m.blog.naver.com/rhsrex/222642528615

2부
https://m.blog.naver.com/rhsrex/222645996171

3부
https://m.blog.naver.com/rhsrex/222646585044

웰메이드글

https://www.edaily.co.kr/news/read?newsId=04077046632230848&mediaCodeNo=257&OutLnkChk=Y

계양전기 ㅜㅜ