https://blog.naver.com/unlimitedi/224218109991

#큐리옥스바이오시스템즈

첫째, Pluto 기반 자동화는 기존 수작업 대비 필요 인력을 크게 줄이면서 도입 비용은 기존 자동화 장비 대비 훨씬 낮아, CFO 레벨에서 요구하는 비용 기준에 부합하며 중장기적 비용 효율성 측면에서 유리하게 인식됩니다.

둘째, 자동화된 공정은 연구실간/연구자간 데이터 변동성을 최소화하여, COO/품질 책임자가 고민하는 다기관 간 데이터 동질화(harmonization) 문제와 규제 대응 부담을 줄입니다.

셋째, 자동화 공정에서 생성되는 구조화된 데이터는 AI/ML 파이프라인에 즉시 활용 가능하여, 디지털 전환을 추진하는 CTO/R&D 책임자의 전략적 방향과 일치합니다.

- CFO/COO/CTO 즉 빅파마의 핵심 경영진 측이 관여가 되어 있다보니 단기간에 체결되기 어려운 구조. 회사 다니시는 분들은 다 이해하실 것.

- 이미 검토가 상당 부분 이뤄졌다고 생각함. IR레터를 보며 진전이 느리네라고 생각할 수 있지만, IR레터에서 '우리 금방 계약 나올거에요'라고 얘기할 수도 없는 부분이기에 비즈니스가 잘 진행되는지만 판단하면 될 것이라고 생각.

#메모리 #삼성전자 #하이닉스 #MU

메모리 3사 영업이익 추정치 증가율

• 삼성전자 (시총 1200조)
2026F: +24% (156.8 → 194.5조)
2027F: +26% (187.7 → 237.0조)

• SK하이닉스 (시총 680조)
2026F: +16% (131.4 → 153.1조)
2027F: +19% (157.3 → 186.5조)

• 마이크론 (시총 479B)
FY2026: +91% ($25.04B → $47.80B)
FY2027: +116% ($30.70B → $66.47B)

- 전닉의 경우 멀티플 상향이 아닌 EPS 추정치가 상향되면서 주가가 올랐기에 버블이 아니라고 봄.

- 전닉만 가는 것도 좋지는 않지만, 국장을 좋게 보는 시각 중 가장 큰 이유가 전닉의 EPS 이기에 전닉이 잘 버텨줘야 국장이 계속해서 좋은 모습을 유지할 수 있을 것이라고 생각

- 진정한 버블은 전닉이 멀티플이 높아져 비싸다는 이야기가 나오거나, 이익추정치가 꺾이는 어느 시점이 아닐까 생각하는데, 둘 다 아직은 해당되지 않는 구간

2026.03.16 15:33:10
기업명: 에스티팜(시가총액: 3조 2,225억) A237690
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 유럽 소재 제약사
계약내용 : 올리고핵산치료제 원료의약품 공급
공급지역 : 유럽 등
계약금액 : 898억

계약시작 : 2026-03-16
계약종료 : 2027-11-17
계약기간 : 1년 8개월
매출대비 : 32.80%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260316901006
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/237690
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=237690

괴물같은 숫자를 기록한 한국 2월 메모리 수출

- 달러 기준 수출액 전년 대비 +235% 증가
- 달러 기준 수출액 전월 대비 +31% 증가
- ASP(kg당 단가) 전년 대비 +195% 상승

2026.03.17 08:41:01
기업명: 대한조선(시가총액: 3조 7,409억) A439260
보고서명: 단일판매ㆍ공급계약체결

계약상대 : 오세아니아 지역 선주
계약내용 : ( 공사수주 ) 원유운반선(157,000 DWT) 1척
공급지역 : 오세아니아 지역
계약금액 : 1,333억

계약시작 : 2026-03-16
계약종료 : 2029-10-10
계약기간 : 3년 7개월
매출대비 : 12.40%

공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260317800064
최근계약 : https://www.awakeplus.co.kr/board/contract/439260
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=439260

메지온 환기종목지정
코스닥150 편출
같은 섹터내 코스닥150 편입 가능성

#큐리옥스바이오시스템즈 코스닥150 편입

- 펀더는 유효하지만, 기대하는 계약 및 수주가 나오지 않으며, 주가 흐름이 좋지 않은 국면이었음.

- 다소 시간이 필요할 수 있는 구간이라고 생각했으나, 예상치 못한 패시브 수급 영향으로 긍정적인 흐름으로 다시 이어질 가능성이 생김. 아무도 예상 못한 이벤트이기에 주가는 강하게 반응하고 있음.

- 수급적 공백이 약점이었고, 주가 흐름이 안좋았기에 좋은 타이밍에 좋은 이벤트가 발생한 것이라고 생각함.

#삼천당제약

- 삼천당제약의 경우는 지금 잠시간의 모멘텀 부재기간이라고 보고 있음.

- 일본 세마 계약을 계기로 리레이팅이 되면서 주가가 상승하였고, 유럽 세마 계약이 나오며 상한가를 가는 등 26년 들어 폭발적인 주가 상승을 보여줌.

- 유럽 세마 계약 후 한투 리포트에서 추정치 상향 업데이트를 기대했으나, 추정치 상향은 미국 세마 또는 인슐린 이후에 이루어질 것이라고 생각

- 현 시점에선 한투에서 언급한 목표 시총 15조를 넘어섰기에 기관 중심의 적극적인 매수는 추정치 상향 이후에 이루어지지 않을까 생각함.

- 인슐린 IND, 미국, 캐나다 세마 계약 등이 빨리 나왔으면 하는 바람이지만, 기다리면 어차피 나올 것이라고 생각함.

- 일본과 유럽 계약을 보며 인상적이었던 점은 삼천당이 고객사 대비 유리한 포지션을 구축하고 있다는 점이었음.

- 일본 세마 계약이 올해 이뤄졌는데, 실제 판매되는 시점은 한참 후인 2032년임. 고객사 입장에선 2032년 판매가 진행되더라도 지금 계약을 해야할 정도로 경구용 비만치료제 시장이 노다지 시장이라는 것을 반증하는 것이라고 생각함.

- 삼천당의 유리한 포지션은 일본에 이어 유럽 계약이 나오게 되면서 더더욱 확실해졌다고 생각하고, 어떻게 계약 체결하는지의 문제이지 미국, 캐나다 등 추가 계약도 별 문제 없이 진행될 것이라고 봄.

- 그 동안 아일리아 시밀러를 포함하여 수많은 계약을 보며 전인석 대표는 본인의 비즈니스가 가진 강점을 너무나도 잘 알고 이를 활용해 좋은 포지션으로 계약하는데 탁월함을 입증하였음.

- 일본, 유럽 계약이 이미 성공적으로 나왔기에 나머지 계약도 문제 없이 될 것이라고 생각함.

- 문제는 언제 나올지인데, 과거의 경우 모멘텀 부재 시 하방을 받쳐줄 요소가 없었기에 언제나올지가 상당히 중요했음. 지금도 물론 중요하지만, 지금은 아일리아 시밀러 기반으로 실적이 우상향하고 있으며, 기관에서 커버리지가 시작되며 과거와 같은 소외주가 아니라는 점에서 큰 차이가 있다고 생각함.

- 회사에서도 세마 계약 이후 달라진 태도를 견지하고 있는데, 회사에서도 나름 기대했던 미국 세마 계약과 인슐린 IND 없이 주총 맞이하길 원치는 않을 것이라고 생각함.

- 세마 인슐린 이외의 장기지속형에도 모멘텀이 존재하기에 지금은 잠시 쉬어가는 구간이라고 보고 있으며, 어떠한 모멘텀이든 공식화되면 다시 달리지 않을까 생각함.