Forwarded from 카이에 de market
맥쿼리
- 어닝 추정치 대폭 상향하며 압도적 스트릿하이 추정치로 업데이트
1. 삼성전자
- 목표가 34만원(기존 대비 +24%)
- OP : 26년E 301조 / 27년E 477조
- 어닝 추정치 기존대비 각각 +73%, +82% 대폭 상향
2. SK하이닉스
- 목표가 170만원(기존 대비 +21%)
- OP : 26년E 272조 / 27년E 447조
- 어닝 추정치 기존 대비 각각 +58%, +77% 대폭 상향
- 어닝 추정치 대폭 상향하며 압도적 스트릿하이 추정치로 업데이트
1. 삼성전자
- 목표가 34만원(기존 대비 +24%)
- OP : 26년E 301조 / 27년E 477조
- 어닝 추정치 기존대비 각각 +73%, +82% 대폭 상향
2. SK하이닉스
- 목표가 170만원(기존 대비 +21%)
- OP : 26년E 272조 / 27년E 447조
- 어닝 추정치 기존 대비 각각 +58%, +77% 대폭 상향
#늘봄 님
https://blog.naver.com/j_neulbom/224194720920
1. 경구용 Wegovy 출시 이후 초반 처방 데이터가 상당히 좋음.
2. 처방받은 환자를 살펴보면 대부분 가격에 대한 부담감과 주사제 거부감으로 인한 신규 수요와 전환 수요가 유입.
3. 경구용 비만치료제가 신규 수요와 대기 수요를 흡수하는 요인으로 작용할 수 있음.
4. 시간이 흐르고 복용 편의성이 더 개선되거나, 가격 경쟁력이 더 좋은 경구용 비만 치료제가 출시되면 이런 효과는 더욱 커질 것으로 생각됨.
5. 복용 편의성이 좋을수록, 가격이 낮을수록 이탈 수요도 줄어든다고 생각.
6. 경구용 비만치료제 상용화는 비만 치료제 시장 전체를 확대하는 역할을 할 것.
7. 물론 단기적으로 많은 체중 감량을 하려는 효과 우위 수요층은 주사제를 처방받을 것으로 생각.
https://blog.naver.com/j_neulbom/224194720920
NAVER
역사는 늘 알약의 손을 들어줬다. (feat. 경구용 비만 치료제)
안녕하세요~
❤4
Forwarded from 부의 나침반
https://m.blog.naver.com/ddorokipapa/224195238082
#동성화인텍
- 오랜만에 체크해보는 동성화인텍
- LNG선박 수주에 따른 수혜 기대
- P상승 보냉재 수주도 실적으로 반영될 시기
- 4분기 실적은 어떤 모습을 보여줄지 궁금
#동성화인텍
- 오랜만에 체크해보는 동성화인텍
- LNG선박 수주에 따른 수혜 기대
- P상승 보냉재 수주도 실적으로 반영될 시기
- 4분기 실적은 어떤 모습을 보여줄지 궁금
NAVER
[동성화인텍] 체크
보냉재 수주는 LNGC에서부터 시작. 1. 액화터미널, 향후 LNGC수요 조선에서 가장 신뢰하는 최광식 ...
Forwarded from 부의 나침반
📌 3저 호황 vs 현재 코스피
→ 현재 코스피 상승 속도가 3저 호황 당시보다 더 빠른 편.
술자리에서 ‘라떼는 말이야’ 얘기로 3저 호황 이야기를 많이 들었는데, 그때는 객장에서 직접 주문을 넣던 시절이라 주부들이 아이들을 데리고 왔다가 아이를 잃어버려 방송까지 했다고..
그때와 지금의 가장 큰 차이는 MTS와 HTS로 개인들의 거래가 훨씬 쉬워졌다는 점. 개인 자금이 주식 시장으로 유입되기 훨씬 쉬운 구조.
아마 개인 자금 유입 속도와 규모가 3저 호황 당시보다 훨씬 크기 때문에, 과거와 비교했을 때 이런 차이가 나타나는 것 아닐까 하는 생각.
#3저호황 #코스피
→ 현재 코스피 상승 속도가 3저 호황 당시보다 더 빠른 편.
술자리에서 ‘라떼는 말이야’ 얘기로 3저 호황 이야기를 많이 들었는데, 그때는 객장에서 직접 주문을 넣던 시절이라 주부들이 아이들을 데리고 왔다가 아이를 잃어버려 방송까지 했다고..
그때와 지금의 가장 큰 차이는 MTS와 HTS로 개인들의 거래가 훨씬 쉬워졌다는 점. 개인 자금이 주식 시장으로 유입되기 훨씬 쉬운 구조.
아마 개인 자금 유입 속도와 규모가 3저 호황 당시보다 훨씬 크기 때문에, 과거와 비교했을 때 이런 차이가 나타나는 것 아닐까 하는 생각.
#3저호황 #코스피
❤3
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.02.25 18:06:39
기업명: SK하이닉스(시가총액: 725조 5,310억)
보고서명: 신규시설투자등
*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / 용인 반도체 클러스터 1기 Fab Phase 2~6 건설
- 반도체 수요 증대에 따른 생산 인프라 구축
투자금액 : 216,081억
자본대비 : 29.23%
투자시작 : 2026-03-01
투자종료 : 2030-12-31
투자기간 : 4.8년
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225801974
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660
기업명: SK하이닉스(시가총액: 725조 5,310억)
보고서명: 신규시설투자등
*투자구분 및 목적
- 신규시설투자 / 용인 반도체 클러스터 1기 Fab Phase 2~6 건설
- 반도체 수요 증대에 따른 생산 인프라 구축
투자금액 : 216,081억
자본대비 : 29.23%
투자시작 : 2026-03-01
투자종료 : 2030-12-31
투자기간 : 4.8년
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260225801974
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000660
Forwarded from 루팡
엔비디아 Q4 FY26 IR
매출 $68.1B: 기록적 매출이며, 회사 역사상 분기 대비(q/q) 최대 성장
데이터센터 매출은 ChatGPT 등장 이후 거의 13배 증가
NVIDIA는 “토큰당 비용(cost/token)이 낮고 성능이 높은 추론(inference) 제공자이며, 최대 설치 기반(installed base)을 보유”
NVIDIA는 “세계 최대 네트워킹 사업자”
인프라 수요가 매우 강해, Hopper뿐 아니라 6년 된 Ampere 기반 제품도 클라우드에서 매진(sold out) 상태라고 언급
데이터 센터 부문의 압도적 성장: 데이터 센터 매출은 623억 1,400만 달러로 전년 대비 75% 증가하며 전체 성장을 견인. 특히 가속 컴퓨팅과 AI로의 플랫폼 전환이 결정적인 역할
컴퓨트 및 네트워킹의 조화: 데이터 센터 내 컴퓨트 매출은 513억 달러로 58% 성장했고, 네트워킹 매출은 110억 달러로 전년 대비 무려 263%나 폭증했습니다.
이는 GB200 및 GB300 시스템용 NVLink 도입과 이더넷, 인피니밴드 플랫폼의 성장에 따른 것
Blackwell 및 Blackwell Ultra의 지속적 강세,
NVLink / Spectrum-X / InfiniBand 채택 강세
매출 $68.1B: 기록적 매출이며, 회사 역사상 분기 대비(q/q) 최대 성장
데이터센터 매출은 ChatGPT 등장 이후 거의 13배 증가
NVIDIA는 “토큰당 비용(cost/token)이 낮고 성능이 높은 추론(inference) 제공자이며, 최대 설치 기반(installed base)을 보유”
NVIDIA는 “세계 최대 네트워킹 사업자”
인프라 수요가 매우 강해, Hopper뿐 아니라 6년 된 Ampere 기반 제품도 클라우드에서 매진(sold out) 상태라고 언급
데이터 센터 부문의 압도적 성장: 데이터 센터 매출은 623억 1,400만 달러로 전년 대비 75% 증가하며 전체 성장을 견인. 특히 가속 컴퓨팅과 AI로의 플랫폼 전환이 결정적인 역할
컴퓨트 및 네트워킹의 조화: 데이터 센터 내 컴퓨트 매출은 513억 달러로 58% 성장했고, 네트워킹 매출은 110억 달러로 전년 대비 무려 263%나 폭증했습니다.
이는 GB200 및 GB300 시스템용 NVLink 도입과 이더넷, 인피니밴드 플랫폼의 성장에 따른 것
Blackwell 및 Blackwell Ultra의 지속적 강세,
NVLink / Spectrum-X / InfiniBand 채택 강세
Forwarded from 서화백의 그림놀이 🚀
DH 조선 (CLSA)
Tankers: The 'golden cross'
대상 기업: DH 조선, HD현대중공업, 한화오션, HD한국조선해양, 삼성중공업
🚢 탱커 시장의 '골든 크로스' 발생과 슈퍼사이클 진입
• 중고 탱커 가격이 신조선가를 추월하는 '골든 크로스' 현상이 2008년 이후 처음으로 발생함
• 이는 과거 2005~2008년 슈퍼사이클 직전에 나타났던 역사적 신호로 판단됨
• 선주들이 높은 수익성을 확보하기 위해 즉시 투입 가능한 중고선 확보에 주력하는 상황임
• 수요가 공급을 크게 앞지르며 다년간의 발주 및 가격 상승 사이클이 시작된 것으로 분석됨
───── ✦ ─────
📈 운임 급등 및 공급 제약 요인
• VLCC 운임이 과거 슈퍼사이클(2005-2008) 또는 시장 교란기(2020) 수준에 근접하며 기록적인 속도로 상승 중임
• 대서양-아시아 노선 확대에 따른 톤-마일 수요 증가와 선단 시장 통합이 운임을 견인함
• 공급 측면에서는 그림자 선단(shadow fleet) 이슈와 글로벌 선대의 노후화가 심각한 제약 요인으로 작용함
• 현재 탱커 가격은 서화백의그림놀이(@easobi) 지난 사이클 초기인 2005년과 유사하나, 선령은 당시 11년 대비 현재 14년으로 더 높아진 상태임
───── ✦ ─────
🏗 국내 조선사 수혜 전망 및 시장 지위
• 한국 조선사들의 수주 잔고는 이미 2028년까지 채워져 있으며, 공급 제한에 따른 가격 상승이 매출 및 잔고 가치 증대를 이끌 것으로 보임
• DH 조선은 수주 잔고의 80~90%가 수에즈맥스(Suezmax) 탱커로 구성된 순수 탱커 수혜주임
• 글로벌 수에즈맥스 시장 점유율 3위를 기록 중이며, 연간 10~12척의 인도 능력을 보유함
• 2023년 이후 수에즈맥스 수주에서 한국이 105척(52%)을 차지하며 중국(86척, 42%)을 앞서고 있음
───── ✦ ─────
🔄 과거 대비 시각 변화 및 구조적 환경
• 과거 사이클이 경제 팽창에 따른 원유 수요 증가에 의존했다면, 이번 사이클은 심각한 공급 제약과 지정학적 요인이 뒷받침함
• 현재 수에즈맥스 신조선가는 8,800만 달러 수준으로 과거 최고치인 1억 달러 대비 여전히 상승 여력이 존재함
• 2026년 기준 20년 이상 노후 선박이 500척에 달하며, 2035년에는 이 수치가 3배 가까이 증가할 것으로 예상되어 교체 수요가 강력함
• 전체 선단의 단 10%만이 친환경 연료 대응이 가능하여 환경 규제에 따른 신규 발주 압력이 지속될 전망임
───── ✦ ─────
💰 연간 실적 추정 (DH 조선 기준, 단위: 십억 원)
2025E: 매출 미제시 / 영업이익 미제시 / 순이익 미제시 / EPS 미제시 / P/E 미제시 / P/B 미제시
2026E: 매출 미제시 / 영업이익 미제시 / 순이익 미제시 / EPS 미제시 / P/E 13.6배 / P/B 2.9배
2027E: 매출 미제시 / 영업이익 미제시 / 순이익 미제시 / EPS 미제시 / P/E 13.2배 / P/B 2.5배
Tankers: The 'golden cross'
대상 기업: DH 조선, HD현대중공업, 한화오션, HD한국조선해양, 삼성중공업
🚢 탱커 시장의 '골든 크로스' 발생과 슈퍼사이클 진입
• 중고 탱커 가격이 신조선가를 추월하는 '골든 크로스' 현상이 2008년 이후 처음으로 발생함
• 이는 과거 2005~2008년 슈퍼사이클 직전에 나타났던 역사적 신호로 판단됨
• 선주들이 높은 수익성을 확보하기 위해 즉시 투입 가능한 중고선 확보에 주력하는 상황임
• 수요가 공급을 크게 앞지르며 다년간의 발주 및 가격 상승 사이클이 시작된 것으로 분석됨
───── ✦ ─────
📈 운임 급등 및 공급 제약 요인
• VLCC 운임이 과거 슈퍼사이클(2005-2008) 또는 시장 교란기(2020) 수준에 근접하며 기록적인 속도로 상승 중임
• 대서양-아시아 노선 확대에 따른 톤-마일 수요 증가와 선단 시장 통합이 운임을 견인함
• 공급 측면에서는 그림자 선단(shadow fleet) 이슈와 글로벌 선대의 노후화가 심각한 제약 요인으로 작용함
• 현재 탱커 가격은 서화백의그림놀이(@easobi) 지난 사이클 초기인 2005년과 유사하나, 선령은 당시 11년 대비 현재 14년으로 더 높아진 상태임
───── ✦ ─────
🏗 국내 조선사 수혜 전망 및 시장 지위
• 한국 조선사들의 수주 잔고는 이미 2028년까지 채워져 있으며, 공급 제한에 따른 가격 상승이 매출 및 잔고 가치 증대를 이끌 것으로 보임
• DH 조선은 수주 잔고의 80~90%가 수에즈맥스(Suezmax) 탱커로 구성된 순수 탱커 수혜주임
• 글로벌 수에즈맥스 시장 점유율 3위를 기록 중이며, 연간 10~12척의 인도 능력을 보유함
• 2023년 이후 수에즈맥스 수주에서 한국이 105척(52%)을 차지하며 중국(86척, 42%)을 앞서고 있음
───── ✦ ─────
🔄 과거 대비 시각 변화 및 구조적 환경
• 과거 사이클이 경제 팽창에 따른 원유 수요 증가에 의존했다면, 이번 사이클은 심각한 공급 제약과 지정학적 요인이 뒷받침함
• 현재 수에즈맥스 신조선가는 8,800만 달러 수준으로 과거 최고치인 1억 달러 대비 여전히 상승 여력이 존재함
• 2026년 기준 20년 이상 노후 선박이 500척에 달하며, 2035년에는 이 수치가 3배 가까이 증가할 것으로 예상되어 교체 수요가 강력함
• 전체 선단의 단 10%만이 친환경 연료 대응이 가능하여 환경 규제에 따른 신규 발주 압력이 지속될 전망임
───── ✦ ─────
💰 연간 실적 추정 (DH 조선 기준, 단위: 십억 원)
2025E: 매출 미제시 / 영업이익 미제시 / 순이익 미제시 / EPS 미제시 / P/E 미제시 / P/B 미제시
2026E: 매출 미제시 / 영업이익 미제시 / 순이익 미제시 / EPS 미제시 / P/E 13.6배 / P/B 2.9배
2027E: 매출 미제시 / 영업이익 미제시 / 순이익 미제시 / EPS 미제시 / P/E 13.2배 / P/B 2.5배
❤2
Forwarded from 카이에 de market
* 엔비디아 베라루빈 아키텍쳐 스펙 설명(SemiAnalysis, 2026.2.26) 중 HBM4 부분
엔비디아는 22TB/s를 목표로 하고 있지만, 메모리 공급업체들이 엔비디아의 요구 사항을 충족하는 데 어려움을 겪고 있으며 초기 출하량은 20TB/s에 더 가까운 약간 낮은 속도가 될 것으로 예상합니다. 액셀러레이터 및 HBM 모델 가입자를 위해 SK하이닉스, 삼성, 마이크론에 미치는 영향에 대해 광범위하게 논의했습니다.
마이크론은 삼성과 하이닉스에 크게 뒤처져 있으며, 루빈 HBM4 시장에서 사실상 제외되었다고 생각합니다. 액셀러레이터 및 HBM 모델의 인증 및 핀 속도에 대한 자세한 내용은 별도로 제공됩니다.
https://newsletter.semianalysis.com/p/vera-rubin-extreme-co-design-an-evolution?_gl=1*fjv0iv*_ga*MTAzNzIxMzAxNy4xNzcyMDYwNDYz*_ga_FKWNM9FBZ3*czE3NzIwNjQwMzMkbzIkZzAkdDE3NzIwNjQwMzMkajYwJGwwJGgxNDE1MjI4OTE0
엔비디아는 22TB/s를 목표로 하고 있지만, 메모리 공급업체들이 엔비디아의 요구 사항을 충족하는 데 어려움을 겪고 있으며 초기 출하량은 20TB/s에 더 가까운 약간 낮은 속도가 될 것으로 예상합니다. 액셀러레이터 및 HBM 모델 가입자를 위해 SK하이닉스, 삼성, 마이크론에 미치는 영향에 대해 광범위하게 논의했습니다.
마이크론은 삼성과 하이닉스에 크게 뒤처져 있으며, 루빈 HBM4 시장에서 사실상 제외되었다고 생각합니다. 액셀러레이터 및 HBM 모델의 인증 및 핀 속도에 대한 자세한 내용은 별도로 제공됩니다.
https://newsletter.semianalysis.com/p/vera-rubin-extreme-co-design-an-evolution?_gl=1*fjv0iv*_ga*MTAzNzIxMzAxNy4xNzcyMDYwNDYz*_ga_FKWNM9FBZ3*czE3NzIwNjQwMzMkbzIkZzAkdDE3NzIwNjQwMzMkajYwJGwwJGgxNDE1MjI4OTE0
Semianalysis
Vera Rubin – Extreme Co-Design: An Evolution from Grace Blackwell Oberon
Vera, Rubin, NVLink 6 Switch, ConnectX-9, BlueField-4, Spectrum-6, Seamless Cableless Compute Tray Design, Power Rack, VR NVL72 TCO and BoM
Forwarded from AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.02.26 10:46:44
기업명: 삼천당제약(시가총액: 13조 7,695억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 계약 체결)
제목 : 경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 계약 체결
* 주요내용
가. 계약 상대방 : 비공개
나. 계약의 내용
(1) 계약내용 : 경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화
(2) 계약국가 : 총 11개 국가(영국, 벨기에, 룩셈부르크, 핀란드, 그리스, 아일랜드, 네덜란드, 노르웨이, 포르투갈, 스웨덴)
(2) 계약금 및 마일스톤 관련 계약사항
- 총 금액 EUR 30,000,000(약 508억원)
- 세부 사항은 파트너사 요청에 의해 밝힐 수 없음
(3) 제품 공급 관련 사항
1) 제품 첫 판매일로부터 10년
(10년 경과 후 5년마다 자동 갱신)
2) 이익 공유(Profit Sharing) : 순이익을 분기별로 정산하여 분배
- 삼천당제약(60%), 파트너사(40%)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260226900187
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250
기업명: 삼천당제약(시가총액: 13조 7,695억)
보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 계약 체결)
제목 : 경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 계약 체결
* 주요내용
가. 계약 상대방 : 비공개
나. 계약의 내용
(1) 계약내용 : 경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화
(2) 계약국가 : 총 11개 국가(영국, 벨기에, 룩셈부르크, 핀란드, 그리스, 아일랜드, 네덜란드, 노르웨이, 포르투갈, 스웨덴)
(2) 계약금 및 마일스톤 관련 계약사항
- 총 금액 EUR 30,000,000(약 508억원)
- 세부 사항은 파트너사 요청에 의해 밝힐 수 없음
(3) 제품 공급 관련 사항
1) 제품 첫 판매일로부터 10년
(10년 경과 후 5년마다 자동 갱신)
2) 이익 공유(Profit Sharing) : 순이익을 분기별로 정산하여 분배
- 삼천당제약(60%), 파트너사(40%)
공시링크: https://dart.fss.or.kr/dsaf001/main.do?rcpNo=20260226900187
회사정보: https://finance.naver.com/item/main.nhn?code=000250
🔥21
AWAKE - 실시간 주식 공시 정리채널
2026.02.26 10:46:44 기업명: 삼천당제약(시가총액: 13조 7,695억) 보고서명: 투자판단관련주요경영사항 (경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화 계약 체결) 제목 : 경구용 당뇨 치료제 리벨서스 제네릭 및 경구용 비만 치료제 위고비 오럴 제네릭(세마글루타이드) 영국 외 유럽 10개 국가 독점 라이센스 및 상업화…
1) 제품 첫 판매일로부터 10년
(10년 경과 후 5년마다 자동 갱신)
2) 이익 공유(Profit Sharing) : 순이익을 분기별로 정산하여 분배
- 삼천당제약(60%), 파트너사(40%)
(10년 경과 후 5년마다 자동 갱신)
2) 이익 공유(Profit Sharing) : 순이익을 분기별로 정산하여 분배
- 삼천당제약(60%), 파트너사(40%)
👍34🔥7
The Truth_투자스터디 (2D)
Photo
- 이전 리포트에선 유럽 계약 추정치 미반영
- 금일 세마 유럽 계약으로 추정치 기재 시 목표 시총 상향 가능할 것으로 추측
- 금일 세마 유럽 계약으로 추정치 기재 시 목표 시총 상향 가능할 것으로 추측
❤20🔥3
Forwarded from 니체의 시간
이번 계약이 중요한건 세마글루타이드 경구제형 제네릭 계약이 단발성이 아님을 증명한 것입니다.
아일리아 바이오시밀러 국가별 독점판매계약 나오듯 이번연도는 제네릭 계약이 우후죽순 나올 것 같네요.
특히 이번연도부터 판매가 가능한 캐나다와 인도는 계약 막바지 단계가 확실함.
아니면 시발 뭐. 그럴수도 있지.
전대표님 사랑해요.
아일리아 바이오시밀러 국가별 독점판매계약 나오듯 이번연도는 제네릭 계약이 우후죽순 나올 것 같네요.
특히 이번연도부터 판매가 가능한 캐나다와 인도는 계약 막바지 단계가 확실함.
아니면 시발 뭐. 그럴수도 있지.
전대표님 사랑해요.
👍46🔥4❤1