🔥Видео для взрослых.

Многие состоятельные граждане ответственно относятся к безопасности своих сбережений и инвестиций, забывая при этом про риски, связанные с банковскими картами. Зачастую, на картах держат крупные суммы, принимают платежи от арендодателей, переводят оплату за услуги. Короче говоря, вступают в случайные незащищенные финансовые связи с малознакомыми людьми. Как остаться в рамках закона при использовании карт, не привлекая внимания санитаров, смотрите в ролике (20 мин.):

https://youtu.be/Ri_5iWAPYrQ

📖Книга на выходные.

Джордж Акерлоф и Роберт Шиллер, нобелевские лауреаты в области экономики, написали книгу, название которой говорит само за себя. Авторы "до молекул" разбирают методики обмана в фармацевтике, политике, недвижимости и на финансовом рынке. Кстати, есть раздел про высокодоходные облигации, набирающие популярность у нас в стране. Обращаю внимание, что экономистов такого уровня читать несколько труднее, чем доморощенных рантье). Если вас это не испугает, то удовольствие от приобщения к великим гарантирую.

"Охота на простака: экономика манипуляции и обмана".

#книгиинвестора

​​🥇 Золото.

Сегодня в ЦБ должны открывать шампанское. Золото, которое так упорно покупает наш регулятор, наконец-то показало сильный рост.
Осторожные инвесторы, уставшие от твиттов Трампа, торговой войны и неопределенности должны чем-то хеджироваться. Посмотрим, что будет делать ЦБ, когда рынки рухнут. Хватит ли запасов и смелости регулятору в будущем, чтобы сделать аллокацию в подешевевшие при панике активы? Время покажет. Напишите в комментариях к посту, хеджируете ли вы свои портфели? Если да, каким образом?

Наследство.

Мне по работе в Private Banking часто приходится иметь дело с первым и вторым поколением хайнетов. Каждый состоятельный человек после пятидесяти, с кем я беседовал, думает, что делать дальше с состоянием.

Популярные варианты:

1. Передать детям деньги, дома, квартиры - классика для нашей страны, но это может отбить у них и их детей желание трудиться и учиться.

2. Оставить детям минимум через целевые трасты, например, на образование, лечение, старт в бизнесе, а остальное вернуть обществу. Новое веяние, но у нас молодые и неустоявшиеся политическая и судебная системы. Крупный капитал в РФ, по моим наблюдениям, еще не верит, что оставленное обществу не перейдет скоро обратно в другие частные руки.

3. Потратить самому. В этом случае о династии и памяти потомков, можно забыть.

4. Оставить детям свой успешный бизнес - как правило не работает нигде, кроме сдачи недвижимости в аренду. Однако и здесь есть свои невидимые рифы.

Почему так мало семей передают капитал по наследству через поколения? Кроме вышесказанного, даже если у патриарха получилось передать капитал второму поколению, далее геометрический рост численности семьи и инфляция ежечасно будут подтачивать семейное благосостояние. Как же создать династию?

Если тема наследования интересна читателям канала, буду в дальнейшем развивать эту ветку. Могу на примерах рассказать, каких успехов достигли рантье в передаче капитала в РФ, за рубежом и какие существуют механизмы для этого.

#Наследование.

Пятница, юмор.

В продолжение сегодняшней темы анекдот. Дедушка впервые читает четырехлетней внучке сказку про Золушку. Девочка очарована историей, особенно той ее частью, где тыква превращается в золотую карету. Внезапно она спрашивает:
— Дедушка, а вот когда тыква превращается в золотую карету, это классифицируется как доход, или как увеличение стоимости имущества?

#Наследование.

Больше шуток на тему финансов доступно по хэштегу 👉 #юмор

📚Книга на выходные.

По традиции в субботу на канале обзор книги. Передача состояния через поколения, как вы знаете, трудная задача. Какие известные династии приходят на ум прежде всего? Что они делали вместе со своими детьми и внуками? Как передают им свои навыки, знания, связи, энергию, любовь к созиданию?

Книга, которую я сегодня представляю на ваш суд, является, пожалуй, лучшей по теме передачи семейного капитала. Она широко известна в сообществе консультантов. Автор обладает огромным практическим опытом и является признанным мировым экспертом. Главные мысли из книги:

📍Семья может успешно и долго сохранять свой самый ценный капитал – людей, составляющих ее.
📍Фамильное богатство состоит прежде всего из человеческого капитала (личностей, образующих семью), интеллектуального капитала (совокупных знаний, которыми обладает каждый ее член) и лишь во вторую очередь – из капитала финансового.
📍Задача семьи – способствовать стремлению каждого ее члена к счастью и при этом в течение длительного времени оставаться единым целым.
📍Успешное долговременное сохранение состояния требует создания и поддержания системы управления или совместного принятия решений, чтобы на протяжении по крайней мере одного столетия принимать преимущественно правильные и позитивные решения.

Книга изобилует примерами из практики, механизмы передачи богатства через поколение разобраны достаточно подробно. Читается на одном дыхании.

Джеймс И. Хьюз-мл. "Богатство семьи. Как сохранить в семье человеческий, интеллектуальный и финансовый капиталы."

https://www.ozon.ru/context/detail/id/137673120/?gclid=CjwKCAjw1rnqBRAAEiwAr29II6CiMlql48d2ncKLzWLayVZ9AmA82qEWUoDnTHpD181_EKA1FVOtZhoCAmgQAvD_BwE

#Наследование.

Больше книг для рантье и советников смотрите по хэштегу:
👉 #КнигиИнвестора

🔥Видео для взрослых.

Сегодня на время закончим тему наследования короткой сценой из "Войны и мира". Вот что бывает, с теми, кто не читал наш канал и книгу Джеймса Хьюза младшего. Краткое содержание сцены.
Отец Пьера, граф Безухов, лежит при смерти. Рядом с его комнатой дежурят потенциальные наследники, в надежде на добычу. Завещание находится в портфеле.
Происходящее дальше менее всего походит на семейную идилию.

https://youtu.be/NeBPmAHa8AY

P.S. Все думал, как замотивировать старшего сына 15-ти лет, прочитать роман. На помощь мне пришли... англичане, наши извечные визави по Большой Игре. Так вот, BBC сняли в 2016 году блестящий сериал по книге. Начнем с него, а далее осилим и роман. На следующей неделе возвращаюсь к теме #PrivateBanking.

#Наследование.

​​⏳💰В ожидании чуда.

Что больше всего греет сердце русского (российского) человека? Мечта о золотой рыбке, волшебной таблетке, легкой наживе. Применительно к финансам - больше всего волнуют людей, по моим наблюдениям, рассказы о двух-трехзначной доходности. Я слушаю эти истории от клиентов, друзей и знакомых раз в неделю или чаще.

Спешу разочаровать моих дорогих читателей. Таких доходностей без сопоставимого риска на финансовом, да и любом другом рынке, не бывает. Страны с африканской инфляцией и отношением к частной собственности, для сохранения нервов и капитала, рассматривать не будем.

На что реально рассчитывать терпеливому и дисциплинированному инвестору?
Приведу статистику для американского рынка, по которому есть данные более чем за сто лет. Все цифры в долларах США.

📍При инвестировании ВСЕГО портфеля в акции - доходность 9% годовых, с риском просадки 30-40%.

📍При инвестировании всего портфеля в облигации - 6%.

Вычитаем инфляцию, которая составила, в среднем, 3%. Получаем реальные доходности по акциям 6%, по облигациям 3%.

Далее учтем, что портфель, обычно, состоит из акций, облигаций и денег. Это значит, что при сбалансированном подходе, можно рассчитывать на реальные 4% годовых. И даже такой портфель в кризис "просядет" на 10-15%, т.е. риск никуда не исчезнет.

Из этой цифры нужно вычесть еще налоги, комиссии за сделки и хранение бумаг. Получаем "скучные" 3,5% годовых в долларах при долгосрочном портфельном индексном инвестировании.

Для инвесторов, которые активно пользуются услугами финансовой индустрии, следует ВЫЧЕСТЬ из доходности еще 1,5-2% годовых. Такова реальная цена "инвестиционных идей" и комиссий из-за слишком частой балансировки портфеля. Клиенту, в этом случае, остается 1,5-2%.

🏁Резюме. Реальная, с поправкой на инфляцию, историческая доходность для долгосрочного инвестора-рантье, при сбалансированном портфеле, составляет 3-3,5% годовых в долларах США. Все, что выше, сопряжено с повышенным риском или случайностью.

🇨🇭Швейцария, новая реальность.

Как и в России, в альпийской стране есть свой регулятор по надзору за финансовыми рынками, который называется FINMA. После крушения банковской тайны и введения международного обмена информацией, для финансовой системы страны настали непростые времена. Однако, швейцарцы быстро реагируют на изменения.

На сайте FINMA появилась информация о выдаче банковских лицензий двум компаниям, специализирующимся на блокчейн и крипте. Теперь они смогут работать с институциональными инвесторами.

О чем говорит эта новость:

- недалеко то время, когда в Private Banking будут предлагать операции с криптой так же просто, как и с фиатными деньгами. Писал об этом на канале 13 июня (https://t.iss.one/rentierru/615);

- рынок криптовалюты постепенно становится регулируемым и вероятно скоро на нем исчезнут обезличенные платежи;

- приход на этот рынок институциональных инвесторов с большими капиталами, возможно, вызовет новую волну роста в крипте. Об этом неоднократно писал наш #эксперт и автор дружественного канала.

#крипта #прогноз2020

​​А это Мелания, его жена, смотрит на канадского премьера.

#юмор

​​С фрау Меркель. "В Польшу не поеду".

#юмор

🇨🇭Швейцарский счет.

Сегодня Коммерсант сообщил об аресте счетов компании Тельмана Исмаилова в бывшем нерушимом оплоте банковской тайны. Кстати, Швейцария обменяется с РФ данными за 2018 год, о чем я писал неоднократно на канале.

Почему кейс с арестом счетов важен для российских рантье? В новую эпоху обмена и прозрачности, нужно быть способным документально доказать свое право на активы как в стране, так и в мире. Чем раньше вы начнете готовиться, тем легче для вас будет проходить процесс проверки.

#обмен #CRS

⏰По ком звонит THE BELL.

Полезная статья для инвесторов.

https://thebell.io/kak-hranit-dengi-za-granitsej-i-nichego-ne-narushit-instruktsiya-the-bell/?amp

#обмен #CRS

Усыновление или опека.

После развала Союза в бывших славянских республиках случилась социальная катастрофа. Миллионы семей отказались от рождения детей. Хуже того, миллионы детей стали социальными сиротами - их родители живы, но лишены родительских прав. Главная проблема детей, попавших от таких родителей в детские дома - социализация. Они живут на всем готовом, но в жесткой, а порой и жестокой закрытой системе. Дети после детдома не умеют находить свое место в обществе.

Статистика неумолима:

10% детдомовцев социализируются и живут нормально;
40% становятся бездомными;
40% в первые годы попадает в тюрьму;
10% кончают жизнь самоубийством.

Я уже писал на канале, про Романа Ивановича Авдеева и его фонд "Арифметика Добра", который помогает детям сиротам с социализацией, а будущим родителям - с подготовкой к приему ребенка в семью. Ссылка, если пропустили https://t.iss.one/rentierru/530

Сегодня обращаю внимание читателей, которые могут стать усыновителями или опекунами, на отличную статью с портала сноб ру.

https://snob.ru/entry/181925/

🏁 Не буду оглядываться на запад, где усыновляют, в порядке очереди, даже тяжелобольных, детей другой расы и инвалидов. Далеко ходить не нужно. Рядом с нами есть Армения, где детдомов нет. Там детей без родителей сразу забирают в семьи ближние или дальние родственники и растят как родных. Отличный пример для всех нас.

#усыновление

🔥Обзор статей на канале. За месяц много интересного.

👉#ИсторияФинансов

👉#обмен

👉#кейс

👉#эксперт

👉#PrivateBanking

👉#КнигиИнвестора

👉#ПикейныеЖилеты

👉#юмор

👉#обзор

👉#КалендарьМероприятий

👉#КонфликтИнтересов

🔎Поиск по хэштегу на канале.

Под каждой статьей, обычно, ставлю хэштег для облегчения поиска. Хэштег - это слово, перед которым стоит знак #, например, #КнигиИнвестора. Если кликнуть по хэштегу, внизу экрана выпадет панель с результатами поиска, где будет указано количество статей с этим хэштегом. Перемещаться между найдеными статьями можно, нажимая на стрелки 🔼 или 🔽 в правом нижнем углу экрана.

🔥Аргентина в огне.

Два утренних звонка от брокеров, с предложением купить аргентинские бонды, вынуждают меня написать пост. Не знаю, дожмут ли кредиторы и свои же политики аргентинскую экономику. Похоже, понимая, кто рулит в МВФ и в Аргентине, что все же дожмут.

Почему брокеры так настойчивы в такие критические моменты? Разница в между ценой покупки и продажи аргентинских бумаг может составлять двузначные числа. Это значит, что брокер, торгуя "с голоса" может заложить в сделку свою комиссию 3-5-7 и более процентов. Обычная комиссия при нормальных ценах - до 1%. Из ваших денег, разумеется. Если дефолта не будет - резкий отскок цены вверх, тогда все в плюсе. В противном случае - брокер тоже в плюсе, а клиент в .... бумагах. Надолго.

Для наглядности прилагаю ролик о смерти слона (условной Аргентины) в саванне (на рынке). Можно смотреть сразу с четвертой минуты. Сначала к добыче подойдут крупные звери - международные кредиторы, большие фонды. Таким достаются лакомые куски - самые лучшие концессии на десятки лет, почти даром, на кабальных для страны условиях. Потом пируют звери помельче - собственные олигархи, брокеры и так далее по пищевой цепи. Предлагаю оценить, прежде чем покупать аргентинские бумаги, где вы в этой очереди и какой кусок достанется вам.

Резюме. Если вы не эксперт, то в ситуации полной неопределености с Аргентиной, лучше остаться сторонним наблюдателем, как туристы в джипе в саванне. Выходить из авто и подходить к туше - смертельный риск.

https://youtu.be/wLp5hDArXg0

☝️Вниманию наследников!

26-27 сентября 2019,
Кампус Московской школы управления СКОЛКОВО.

SKOLKOVO Wealth Transformation Center и Phoenix Advisors проводят
мероприятие для тех, кто интересуется темой наследования крупного частного капитала. Скидка для читателей канала РАНТЬЕ по промокоду Promo_Skolkovo_WTC

Подробности и регистрация:
https://tiny.cc/dwz8bz

От себя добавлю, что организатор - единственная известная мне в России команда, которая много лет системно развивает экспертизу по подготовке наследников и планированию передачи капитала для хайнетов.

#КалендарьМероприятий

​​НЕ ВЕРЮ!

Пятница - значит настала пора для юмора. Регулятор вновь понизил ставку, ожидая в ответ, наверное, активизации бизнеса и производства. История взаимоотношений Банка России и бизнеса напоминает старинную байку про Станиславского и Чехова.

Станиславский вечно к Чехову приставал: сочини, дескать, что-нибудь.
– Слабо про дядю Ваню сочинить?
Чехов сочинил про дядю.
– А про сестру слабо? – наседает Станиславский.
Чехов и про сестру сочинил, даже про трёх.
– А так, чтобы брат с сестрой, и у неё дочка, и другая, приёмная, и сын, который утонул?..
Чехов долго отнекивался, потом всё-таки сдался, сочинил «Вишнёвый сад». А Станиславский всё не унимается:
– А про работу актёра над собой в творческом процессе перевоплощения?!
Тут Чехов не выдержал и помер. Пришлось Станиславскому самому сочинять.

Больше шуток на тему финансов вы найдете по хэштегу #юмор

Игра на понижение.

Кирилл Тремасов очень подробно разобрал ситуацию с денежно-кредитной политикой ЦБ, о которой я писал вчера в театральных терминах. Рекомендую к прочтению.

https://www.facebook.com/100011352093651/posts/1112036559184737/