그린에너지 3분기 리뷰.
결론: 수소>태양광>풍력 순으로 선호

# 3분기 총평
그린에너지 섹터도 글로벌 공급망 차질 충격 피해. 올해 태양광 수요 전망치는 연초에 180GW였지만 현재 가장 낮게 보는 기관은 150GW까지 봄..

#주가 방향성
4분기 낮아진 가이던스는 이미 상당부분 주가에 반영됐다 판단. 향후 차별적인 성장성 or 정책모멘텀 수혜강도에 따라 주가 레벨이 다를 전망. 두 요인에 모두 해당되는게 수소 산업. 4분기 매출액 성장률 컨센은 35%이며 2022년 연간 50%대 성장이 기대. 미국 사회복지안에는 그린수소 보조금 3달러/kg이 포함될 예정으로 그레이수소 대비 가격 경쟁력 갖출 것. 그린수소 수요 급증 전망

태양광은 폴리가격 2Q22에 하락 전망. 1Q22부터 글로벌 모듈 제조업체의 비중확대 의견 제시

『글로벌이슈 – 그린에너지 3Q21 Review』
글로벌주식팀 함형도 ☎ 02-3772-4452

- 수소: 미국 그린수소 보조금 지급으로 가격 경쟁력 확보, 수요 급증 전망
- 태양광: 중국 전력난 여파로 폴리실리콘 가격 부담은 1Q22까지 지속
- 풍력: 공급망 차질로 4분기 이익 가이던스 하향조정, 보수적 접근 필요

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhaninvest.com/board/message/file.do?attachmentId=296877
위 내용은 2021년 12월 2일 7시 37분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.

EU, 원전의 친환경 여부 곧 결정

- 지난달 30일 프랑스 파리에서 열린 ‘세계원자력박람회(WNE)’ 연설에서 카드리 심슨 EU 에너지 담당 집행위원은 앞으로 몇 주 안에 원전이 지속가능 활동으로 분류될 수 있는지 분명히 할 것이라 밝힘

- EU가 녹색 분류 체계(Green Taxnomy)에 원전을 포함시킨다면, 원전을 친환경 에너지로 공인하는 셈, 블룸버그에 따르면 원전이 친환경으로 분류될 경우 민간 금융으로부터 수십억 유로의 자금 유치 잠재력이 생길 것

- 현재 친(親) 원전파인 프랑스와 반(反) 원전파인 독일을 중심으로 갈등을 겪고 있지만, 27명의 EU 집행위원 중 원전 편입을 희망하는 국가가 더 많아 “친환경 분류” 전망이 우세

https://www.chosun.com/economy/mint/2021/12/09/RUD7EKUZSBHTFJCEUTNP4QM5RI/

California Proposes Deep Cut to Rooftop Solar Incentives

- 캘리포니아 규제 당국은 태양광 산업 활성에 도움을 주었던 주택용 태양광 보조금을 대폭 줄일 것을 제안. 내년까지 결정될 계획
- 태양광 사용자들은 매달 평균 40달러의 그리드 연결요금을 추가 지불할 예정. 미국 최대 주택용 태양광 설치업체인 Sunrun의 주가 4.8% 하락, SolarEdge 2.2% 하락
- 주택용 태양광 증가로 전력시장 수급 불균형 시 넷미터링 고객들에게 리테일 가격과 같은 가격으로 전력 구매해 줌. 이에 대한 비용 부담은 태양광 설치하지 못한 고객들에게 전가 되어 유틸리티 회사들이 균등한 시장을 만들어야 한다 반발하는 중

https://www.bloombergquint.com/business/california-proposes-deep-cut-to-rooftop-solar-incentives

주택용 태양광이 유틸리티 사업자들의 수익(발전, 송배전)을 저해 +
주택용 태양광 사업자들의 잉여전력을 유틸리티 회사들이 구매해줌(비용)
-> 주택용 태양광 없는 사람들은 증가한 비용을 부담하고 있는데 이건 불공평하다 라는 핑계로 보조금 없애라는걸로 보입니다

Democratic Senator Joe Manchin was noncommittal on Monday after discussions with President Joe Biden about a key $1.75 trillion social spending bill, but said "anything is possible" when asked if the bill could pass before Christmas.

https://www.reuters.com/world/us/biden-manchin-may-speak-monday-democrats-push-2-trillion-spending-bill-2021-12-13/

House Approves Bill Targeting China Over Uyghur Forced Labor https://www.bloomberg.com/news/articles/2021-12-14/house-senate-lawmakers-agree-on-uyghur-bill-aimed-at-china

Stem, Inc. to Acquire Also Energy Holdings, Inc., a Global Leader in Solar Asset Management Software

Expands assets under management by 32.5 GW and international presence to 50+ countries

https://investors.stem.com/news/news-details/2021/Stem-Inc.-to-Acquire-Also-Energy-Holdings-Inc.-a-Global-Leader-in-Solar-Asset-Management-Software/default.aspx

Plug Power Strikes Deal To Supply Hydrogen Fuel-Cell System For South Korea's Edison Motor's EV Buses

Power for the EV bus will be supplied by Plug Power's 125 kilo-watt ProGen fuel cell engine. The companies expect the prototype for the EV bus to be completed by the second half of 2022 and launch a mass-market platform by the first half of 2023.

Edison Motors expects to mass-produce the fuel cell electric buses, tentatively named "SMART 110F" and distributed in South Korea.

Plug Power Strikes Deal To Supply Hydrogen Fuel-Cell System For South Korea's Edison Motor's EV Buses
https://news-static.webullfintech.com/us/news-html/20211216/47721519.html?theme=1&color=1&hl=en&android_sdk_int=30&canary-version=&_v=1&sp=1&tickerId=913254222&disSymbol=PLUG&isSubsNews=false

11월에 유증할때부터 해상풍력 얘기가 돌더니 이제서야 기사화..

https://n.news.naver.com/mnews/article/018/0005111338?sid=101

Commission experts call on EU not to label nuclear 'green'

Thirteen members of the EU Commission's Technical Expert Group (TEG) put out a petition on Tuesday (21 December) calling on nuclear energy not to be labelled as 'green'.

Dealing with the "do no significant harm" principle in the taxonomy, they concluded nuclear may damage the environment due to the need to store it in underground bunkers for thousands of years, and "because the risk of a severe nuclear accident cannot be excluded, even in the best commercially available nuclear power plants."

https://euobserver.com/climate/153891