# Nextracker(NXT.US) - BESS 및 데이터센터 전력 솔루션 기업 인수

- Pros: Prevalon의 솔루션과 NXT의 영업망 및 경영관리 능력이 시너지 낼 것으로 기대
- Cons: 인수한 기업의 마진율이 높지 않고, 현재 NXT의 밸류가 마냥 싸지 않다는 점은 부담
- 결론: 태양광 섹터에서 가장 안정적인 성장을 영위하는 NXT가 데이터센터와 직접적으로 엮이는 것에 프리미엄 부여 가능하다 판단


* AI 활용 정리라 검수 필요
태양광 트래커 및 전력기기 회사인 NXT가 Prevalon Energy를 최대 365mn 규모로 인수. 인수하며 FY27 가이던스 상향
매출 3.8~4.1bn -> 4.0~4.4bn
Adj-EBITDA 825~900mn -> 845~930mn
5/29일 시총 23.5bn


Prevalon은 Mitsubishi Power Americas와 EES가 JV로 만든 회사. 유틸리티 규모 BESS 및 데이터센터용 전력 안정기(HPS; Hybrid Power Stabilizer) 솔루션 사업 영위

BESS는 글로벌 35개 이상의 프로젝트, 6.4GWh 배치. 이 중 6GWh 이상이 장기 서비스 계약으로 recurring revenue 발생. 참고로 Fluence Energy(FLNC)의 누적 출하량이 7GW/18GWh 정도 추정

HPS는 전력망에 수십 밀리초(ms) 단위의 부하 변동성에 대응 가능한 제품. 비상 백업 전원뿐만 아니라 전력제어 솔루션 제공. 이미 1.3GW 규모의 하이퍼스케일러에 적용. 5초 이내 400MW에 달하는 부하도 안정화 가능


https://investors.nextpower.com/news/news-details/2026/Nextpower-Announces-Entry-into-Battery-Energy-Storage-BESS-and-AI-Data-Center-Markets-with-Definitive-Agreement-to-Acquire-Prevalon-Energy-Increases-Fiscal-Year-2027-Outlook/default.aspx

퓨얼셀 에너지(FCEL)는 핏 에너지와 데이터센터에 최대 380MW 규모의 친환경 온사이트(on-site) 전력을 공급하기 위한 전략적 계약을 체결

이번 계약에 따라 퓨얼셀 에너지는 자사의 유틸리티 규모 연료전지 기술을 활용해 데이터센터에 깨끗하고 안정적인 기저부하 전력을 공급하게 된다. 계약에는 올해 말부터 인도가 시작될 예정인 초기 30MW 규모의 전력 공급에 대한 즉각적인 보증금 납입이 포함

https://m.datatooza.com/article/202606242012199391cd1e745a56_80

Sunrun, Tesla, Renew Home 협력해 16GW의 전력을 하이퍼스케일러와 유틸리티에게 제공. 가정에 설치된 태양광+BESS 활용

https://investors.sunrun.com/news-events/press-releases/detail/372/sunrun-renew-home-and-tesla-team-up-to-deliver-more-than

VPP가 이렇게 데이터센터랑 엮이다니..개념 궁금하면 리포트 참고

『베스타스 (VWS.DC); 2분기 호실적 달성 전망』
글로벌주식팀 함형도 ☎️ 02-3772-4452

- 확인된 수주 추세, 하반기 기대감을 키울 시기
- 2Q26 Pre. 2분기 공시 수주 +40%YoY
- 안정적인 실적성장하에 밸류에이션 리레이팅 기대

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=352360

위 내용은 2026년 7월 2일 7시 43분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

# Tesla - BESS 판매량

1Q25 10.4GWh
2Q25 9.6
3Q25 12.5
4Q25 14.2

1Q26 8.8
2Q26 13.5

23년 14.7GWh
24년 31.3
25년 46.7
1H26 22.3

[Lazard LCOE+ 2026 요약]

미래에셋증권 이진호

** Lazard LCOE+: 매년 미국 신규 발전원별 균등화발전비용(LCOE)을 기술별로 비교해 발표하는, 에너지 업계의 표준 벤치마크 보고서

▶ 결론: 1) 모든 신규 에너지원의 비용 인플레이션, 2) 가스 터빈 병목, 3) 관세발 배터리 가격 상승. 신규 건설보다 기존 설비의 상대 가치가 부각되는 구도

1. 재생에너지: 여전히 최저가 신규 전원

- 무보조금 기준, 유틸리티 태양광 $40~98/MWh (전년 $38~78), 육상풍력 $37~99/MWh (전년 $37~86)

- 자본비용 상승, 고금리 지속, 관세 전가, 공급망 재가격화(repricing)가 원인

- 태양광 평균 LCOE는 전년 대비 +18%, 육상풍력 +11%로 2021년 저점 대비 각각 +85%/+70% 상승. 다만 여전히 신규 화석발전 대비 우위 유지


2. 가스발전: 터빈 병목이 최대 이슈

- CCGT(가스복합발전) LCOE $51~129/MWh (전년 $48~109), 15년래 최고치

- 자본비 가정 $1,450~2,100/kW로 상향 (전년 $1,200~1,600). 향후 추가 상승 가능 명시

- 터빈 공급 제약으로 개발 기간이 역사적 평균을 크게 상회


3. 원전: 재가동 비용 비교 올해 신설

- 원전 재가동 비용: $71/MWh - Crane, Duane Arnold, Palisades 기준, 20년 운영

- 신규 원전($175~255, Vogtle 3·4호기 기준) 대비 압도적으로 저렴

- SMR: $214/MWh — Clinch River, Darlington, Natrium 기준 (2030년 이후 COD, 예시적 수치)

- 원전이 연방 세액공제 민감도 분석에 최초 포함 (restart PTC 적용 시 $39/MWh)


4. 배터리: LCOS(스토리지)는 상승세로 전환

- 100MW/4시간 기준 $210~292 (전년 $115~254)

- 원인: 리튬이온 배터리 수입 관세 현실화로 저가 중국 셀 접근 차단. OBBBA가 스토리지 ITC를 2033년까지 보존했으나 FEOC 규제로 동남아/미국 내 공급망 다변화 가속. 작년의 EV 수요 둔화발 셀 공급과잉 → 가격 하락 내러티브가 1년 만에 역전


5. ISO 커버리지 비교도 추가됨(기존 5개 → 6개)

♣ 텔레그램 링크: t.iss.one/miraeoillee

# Eos Energy(EOSE.US)

미국 전쟁부 골든돔 프로젝트에 장주기 ESS 납품 계약 체결. 트럼프 대통령이 연설에서 이오스 언급하며 시간외 주가 +11%

https://investors.eose.com/news-releases/news-release-details/eos-energy-enterprises-selected-deliver-mission-ready-power

뉴욕주 데이터센터(DC) 건설을 1년간 금지하는 행정명령 서명했으나, 영향은 제한적일 전망

AI 사이클 이후 미국 내 최대 DC 투자처는 버지니아, 애틀랜타, 텍사스, 캘리포니아 등. 현재 건설 중인 DC 규모도 북부 버지니아 1.9GW, 애틀랜타 2.0GW, 댈러스 1.0GW, 뉴욕 0.14GW 수준

주요 DC 주들은 DC 유치하기 위한 지원 발표하며 우호적인 상황

미국 유틸사인 AEP는 30년까지 텍사스 전력부하(수요) 41GW 증가 전망. AEP 전방산업의 88%가 데이터센터. 최근 AEP는 DOE로부터 $3.26bn 규모의 대출 받았으며, 송전망 투자 예정. 증가하는 전력수요에 맞게 전력 인프라 투자 진행 중

참고로 위 그래프의 재고는 바로 공급 가능한 데이터센터. 근데 재고의 공실률이 버지니아 0.5%, 애틀랜타 2.0%, 댈러스 2.4%, 뉴욕 7.2%로 뉴욕 제외 주요 지역은 임대계약 모두 끝난 상황