🚨속보: 삼성전자가 텍사스 반도체 프로젝트를 제2 공장까지 포함해 총 370억 달러 규모로 확대합니다.

이 부지는 AI 및 테슬라의 차세대 AI5·AI6 시스템용 2나노 칩을 생산하게 됩니다.

https://x.com/muskonomy/status/2033842131580948879?s=46

[단독] 삼성전자, 오픈AI도 뚫었다…8억Gb 'HBM4' 단독 공급

삼성전자가 세계 최대 인공지능(AI) 기업인 미국 오픈AI에 처음으로 차세대 고대역폭메모리(HBM4)를 단독 공급한다. 오픈AI는 삼성전자의 HBM4를 자사 AI 반도체인 타이탄(1세대)에 적용할 예정이다. 삼성전자가 엔비디아에 이어 오픈AI에도 HBM4를 공급하게 되면서 첨단 AI 칩 시장의 주도권을 굳히고 있다는 평가가 나온다.

19일 업계에 따르면 삼성전자는 올해 하반기 오픈AI에 최대 8억기가비트(Gb) 용량의 HBM4(12단 제품)를 단독 공급하기로 했다. 8억Gb는 삼성전자가 올해 생산할 계획인 전체 HBM 생산량(110억Gb 이상)의 7%에 달하는 규모다. 간판 제품인 HBM4 기준(55억Gb)으로 따지면 약 15%의 물량이 오픈AI에 할당된 셈이다. 엔비디아와 AMD 공급량에 이어 세 번째로 큰 규모로 알려졌다.

삼성전자가 납품하는 HBM4는 오픈AI가 올해 처음 출시하는 AI 반도체인 타이탄 1세대 바로 옆에 들어간다. 타이탄은 세계적인 반도체 설계회사 브로드컴과 협력해 개발한 AI 전용 칩이다. 올 3분기부터 TSMC가 생산해 연말께 출시할 계획인 것으로 전해졌다.

삼성전자의 이번 HBM4 단독 공급은 세계 정보기술(IT)업계가 가장 주목하는 AI 기업인 오픈AI로부터 계약을 따냈다는 점에서 의미가 있다는 분석이 나온다. 오픈AI는 2022년 챗GPT를 출시하며 생성형 AI 붐을 일으킨 회사다. 미국이 계획한 5000억달러(약 750조원) 규모 AI 인프라 구축 사업인 스타게이트 프로젝트의 중심축 역할을 하고 있다.

이재용-올트먼 회동후 첫 결실…AI칩 수주 이어진다
오픈AI는 수십만 장의 인공지능(AI) 반도체를 데이터센터 안에 설치해 생성형 AI 서비스를 제공한다. 그동안 엔비디아의 AI 반도체에 주로 의존해왔다. 최근 오픈AI는 엔비디아의 범용 AI 반도체가 아니라 자체 추론 모델을 더욱 효율적으로 구현할 자신만의 반도체가 필요하다는 판단을 내렸다. 학습된 데이터를 기반으로 직접 판단하는 추론 성능이 AI의 대세로 자리 잡으면서다.

업계 관계자는 “오픈AI는 자체 칩인 타이탄 양산에 성공하기 위해 연구개발(R&D)에 공을 들이고 있다”며 “삼성전자는 오픈AI가 제시한 까다로운 6세대 고대역폭메모리(HBM4) 조건을 만족하며 이번 공급을 성사시켰다”고 평가했다.

오픈AI가 첫 HBM 공급사로 삼성전자를 선택한 만큼 앞으로 개발할 2세대, 3세대 이상의 타이탄 칩에도 삼성전자 HBM이 장착될 가능성이 높다는 관측도 나온다.

HBM은 여러 개의 D램을 아파트처럼 수직으로 쌓은 제품이다. 일반적인 D램보다 용량이 크고 정보 이동 속도가 빨라 AI용 메모리로 주목받는다. 미국 메모리 회사인 마이크론테크놀로지는 세계 HBM 시장의 매출 규모가 지난해 350억달러(약 52조원)에서 2028년 1000억달러(약 150조원) 수준으로 커질 것이라고 예상했다.

지난해까지 삼성전자의 HBM 사업은 녹록지 않았다. 4세대인 HBM3, 5세대인 HBM3E 제품까지 AI 반도체 1위 기업 엔비디아의 퀄 테스트에서 연달아 탈락해 메모리 반도체 1위의 자존심을 구겼다. 그러나 2024년 5월 전영현 삼성전자 부회장이 HBM용 D램 재설계로 승부수를 던지면서 반전이 일어났다.

삼성전자는 올해 엔비디아 HBM4 승인 테스트에서 단 한 번의 설계 수정 없이 양산 제품 출하에 성공했다. 지난 18일 또 다른 AI 반도체 회사 AMD는 삼성전자를 HBM4 우선 공급자로 선정했다고 밝혔다. 전작인 HBM3E 물량 요청도 쇄도하는 것으로 알려졌다. 삼성전자는 자사 HBM3E를 엔비디아에 공급하는 것은 물론 구글 텐서처리장치(TPU)용으로도 50억Gb 이상 공급한다는 목표를 세운 것으로 파악된다. 이 칩도 브로드컴과 협력하고 있다.

오픈AI용 HBM4 공급은 이재용 삼성전자 회장의 역할이 컸다는 후문이다. 이 회장은 지난해 10월 샘 올트먼 오픈AI 최고경영자(CEO)를 만나 HBM 등 최첨단 AI용 메모리 공급에 대한 구매의향서(LOI)를 교환하는 등 계약 성사를 위해 공을 들였다.

https://n.news.naver.com/mnews/article/015/0005264485

머스크 산하 SpaceX 팀이 중국 내 한 선두급 HJT(이종접합) 장비 업체에 발주한 설비 주문은 5월 첫째 주 출하 예상

반도체 유사 성격의 제품 수출은 모두 관련 부처의 등록·심사 절차를 거쳐야 하며, 현재 해당 절차가 진행 중

머스크 측의 태양광 관련 주문은 크게 SpaceX(S체인/우주용)와 Tesla(T체인/지상용)로 나뉘며, T체인 협력 주문은 아직 협의 단계로 여러 TOPCon 장비 업체가 관련돼 있는 것으로 전해짐

消息人士：马斯克团队采购光伏设备预计将在5月第一周发货
财联社3月20日电，财联社记者从消息人士获悉，此前马斯克旗下Space X团队向国内某头部异质结设备厂采购设备，该订单预计将于5月第一周发货。类半导体产品出口都需要经过相关部门备案审批，目前还在推进中。据悉，马斯克团队旗下光伏订单主要分为Space X（S链）和Tesla（T链），规划应用场景分别是太空和地面。另据消息人士称，目前T链合作订单还处于洽谈中，涉及多家TOPCon设备厂。（财联社记者 刘梦然）

테슬라, 중국 기업들과 29억 달러 상당의 태양광 장비 구매 협상 중 (로이터)

테슬라는 Suzhou Maxwell Technologies를 포함한 중국 공급업체들로부터 태양광 패널 및 셀 제조를 위한 29억 달러 규모의 장비를 구매하는 협상을 진행 중이라고 이 사정을 잘 아는 두 사람이 전했다. 이는 CEO 일론 머스크(Elon Musk)가 미국 내 100기가와트(GW) 태양광 생산 능력을 추가하려는 목표의 일환이다.
머스크는 1월에 태양광이 미국의 모든 전력 수요 – 특히 데이터센터의 급증하는 수요까지 – 를 충족할 수 있다고 말했다. 테슬라 웹사이트의 채용 공고에 따르면, 회사는 2028년 말까지 “미국 땅에서 원자재부터 태양광 제조”를 통해 100GW를 배치하는 것을 목표로 하고 있다.

중국 기업들은 이번 가을 이전에 장비를 납품하라는 지시를 받았으며, 텍사스로 배송될 것이라고 말했다. 머스크는 태양광 생산 능력을 주로 테슬라 자체 사용을 위해 구축할 계획이지만, 일부는 SpaceX 위성 전력 공급에 사용할 것이라고 소식통들은 전했다.
이 잠재적 주문은 미국이 중국 의존도를 줄이려는 가운데 미국 제조업 부흥이 여전히 세계 2위 경제 대국과의 무역을 어느 정도 필요로 한다는 문제를 부각시킨다.
중국 미디어는 지난달 테슬라가 중국 내 여러 태양광 기업을 방문했다고 보도했다. 고급 협상 중인 기업들, 잠재 구매 규모 추정치, 납품 일정, 규제 요구사항 등 세부 사항은 이번에 처음 보도된다.


https://www.reuters.com/sustainability/climate-energy/tesla-talks-with-chinese-firms-buy-29-bln-worth-solar-equipment-sources-say-2026-03-20/

테슬라, 총 29억 달러(200억 위안) 규모의 태양광 제조 장비를 중국에서 조달할 계획이라고 언론보도 [시나재경]

현재 테슬라의 솔라(Solar) 프로젝트팀과 협상을 진행 중인 중국 기업으로는 S.C. New Energy Tech, Laplace Renewable등이 포함된 것으로 알려짐


消息人士：特斯拉计划从中国采购总价29亿美元(200亿元人民币)的光伏制造设备，正与特斯拉太阳能项目进行谈判的中国企业包括上能电气股份有限公司（S.C. New Energy Tech）、拉普拉斯新能源科技（Laplace Renewable）。（新浪）

삼성전자가 구글, 마이크로소프트와 메모리 반도체 장기공급계약(LTA)을 추진 중인 것으로 파악됐다. 구체적 계약 내용은 다양한 형태로 논의 중이나, 가격 변동은 열려 있는 상태에서 장기간 대량의 물량을 공급하는 방안이 가장 유력한 안으로 지목된다. 실제 계약이 체결될 경우 처음으로 구속력을 갖는 장기공급계약이 체결됨에 따라 주요한 역사적 분기점이 될 것으로 평가된다.

빅테크들이 대규모 선수금을 삼성전자에 납부하고, 3~5년 사이 약속한 물량을 사지 않을 경우 선수금이 차감되는 형태일 것으로 보인다.

이번 계약이 중요한 이유는 구속력 있는 장기계약이 성사될 경우 메모리 산업의 패러다임 자체가 바뀌기 때문이다. 그동안 메모리 산업은 대규모 증설과 수요 증감이 엇박자를 타면서 주기적으로 다운사이클이 발생했다.

하지만 장기공급계약이 체결되면 3년 이상 장기간 동안 수요 가시성이 확보돼 기업들은 안심하고 투자를 단행할 수 있으며, 큰 폭의 가격 하락이 발생하지 않아 적정 수준의 마진을 유지할 수 있다.



https://v.daum.net/v/20260320111152297

현 시점에 매우 중요한 내용인데


- 어제 마이크론의 하락이유 중 하나가 마진 피크아웃과 과잉증설 우려였고

- 현재 급등한 메모리 가격이 (하반기, 혹은 내년 언젠가?) 과거처럼 급락을 앞두고 있다는 생각이 시장에 깔려있기 때문


- 만약 기사내용대로

'대규모 선수금 확보, 3~5년 물량 픽스, 가격은 변동' 구조가 사실일 경우

- 메모리업계는 LTA 계약된 물량만큼 증설하면서 시장 과잉공급이 차단되고 현재의 고마진을 장기간 유지하면서 Q가 늘어나는 만큼 장기 성장이 담보되는, 역사상 없던 비즈니스 구조로 들어감

- 패러다임 전환이 임박

* GF 증권, 마이크론 및 메모리 시장 관련
(@jukan05)



- 2026년에는 HBM과 LPDDR5X를 포함한 순수 AI 서버 메모리가 전체 DRAM 웨이퍼 수요의 약 50%를 차지

- 2027년에는 차세대 제품이 1TB HBM4E로 전환되고 CPU 측 LPDDR5X 메모리 사용량이 증가함에 따라 AI 메모리 수요가 두 배로 증가할 가능성

- 2028년에는 에이전트형 AI가 CPU 메모리 및 워크플로 관련 메모리에 대한 요구 사항을 증가시켜 메모리 수요를 더욱 증가

- 또한, 새로 체결된 장기 계약(SCA)은 경기 침체기에도 수익을 뒷받침해 줄 것

- DRAM의 평균 계약 가격은 2026 회계연도 1분기에 90~95% 상승했으며, 2026 회계연도 2분기에는 계약 가격이 최소 50% 상승할 것으로 예상



** 참고로 현재 시장의 2Q26 디램가격 컨센은 +25~30%QOQ 수준


https://x.com/i/status/2034798222783529090

[ Arm Holdings, HSBC '매수' 상향 및 목표가 128% 폭등! > 주가도 5% 상승]

📢 핵심 요약

• HSBC가 Arm(ARM)의 투자의견을 '축소(Reduce)'에서 '매수(Buy)'로 두 단계 상향
• 목표 주가를 기존 $90에서 $205로 대폭 수정했습니다.
• 스마트폰 중심 기업에서 **AI 서버 칩의 핵심 플레이어**로의 완벽한 체질 개선을 이유로 꼽았습니다.

✅ 주요 포인트

1️⃣ AI 서버로의 체질 개선 (Game-Changer)
• 단순 스마트폰 라이선스 모델을 벗어나 에이전틱 AI(Agentic AI) 구동을 위한 서버 CPU 시장으로 영역 확장.
• 업계 CPU 출하량 성장률 전망: (기존) 연 2% → (2026~27) 연 20% 이상 급증 예상.

2️⃣ 로열티 수입의 폭발적 성장
• v9 아키텍처 및 Neoverse CSS 채택으로 칩당 로열티 요율 상승.
• 서버 CPU 로열티 매출: 2026~2031년 사이 연평균 76% 성장 전망.
• 2031년 서버 로열티만 약 40억 달러 예상 (2026년 전체 예상 매출과 맞먹는 수준).

3️⃣ 자체 서버 칩 출시 가능성 (수익 극대화)
* R&D 비용의 급격한 증가를 근거로, Arm이 직접 **자체 서버 칩(Merchant CPU)**을 출시할 가능성 제기.
* 현실화될 경우: 칩당 수익이 수십 달러(로열티)에서 **약 $1,000(직접 판매)**로 껑충 뛰며 이익 구조가 완전히 바뀜.

📅 주목해야 할 일정
*3월 24일: 'Arm Everywhere' 행사 개최 (추가적인 사업 세부 전략 발표 기대)

📈 시장 반응 및 전망
* HSBC는 2027~2028 회계연도 주당순이익(EPS) 추정치를 각각 2%, 9% 상향 조정했습니다.
* 단순한 반도체 설계 회사를 넘어 AI 인프라의 필수 기업으로 재평가받고 있는 시점입니다.

저희 바바리안에서는 2월 말부터 ARM 다시 주목해야한다고 말씀드리고 있습니다

ARM 에 대한 자세한 내용은 아래 저희 바바리안 링크 글도 참고해주세요! 감사합니다!

https://contents.premium.naver.com/barbarian/stockideas/contents/260302142444289rl