= Доступные средства Фонда национального благосостояния к 2024 г. уменьшатся в 5 раз. Треть денег заморозил Запад.
💰 Размер «кубышки», в которую правительство долгие годы складывало сверхдоходы от продажи нефти и газа, а потом передавало за границу, снизится с 13,6 трлн руб. на конец 2021 г. до 9 трлн руб. в конце 2022 г., или до 6,2% ВВП, прогнозирует Минфин. На это повлияло в том числе укрепление курса рубля к валютам, в которых в основном держат резервы.
В 2023 г. ФНБ уменьшится до 6,3 трлн руб., в частности 1 трлн руб. направят на покрытие дефицита бюджета. А к 2024 г. – до 6 трлн руб., или 3,7% ВВП, что станет минимумом с 2004 г., подсчитало «Равенство».
Около 3,4 трлн руб. средств ФНБ заморозил Запад, то есть доступными останутся примерно 2,6 трлн руб. Иными словами, за 3 года располагаемые активы суверенного фонда снизятся в 5 раз.
Большая часть ФНБ хранится на счетах в ЦБ РФ и входит в состав золотовалютных резервов страны. На 1 октября 2022 г. ФНБ составил 10,8 трлн руб. и вот какой была его структура (млрд руб. – % объема)
💶 Евро – 2,59 – 24%
🇨🇳 Юань – 2,53 – 23%
🟨 Золото – 1,63 – 15%
💷 Фунт – 0,32 – 3%
💴 Иена – 0,29 – 2,7%
Рубли – 0,26
Вложения в:
Банки – 2,09
Депозиты ВЭБ – 0,53
Инфраструктурные проекты – 0,58
Российские компании – 0,43
Облигации иностранных государств – 0,17 – 1,6%
О заморозке российских авуаров объявили власти ЕС, Франции, Германии, Италии, Великобритании, Канады, США и Японии. 3,4 трлн руб. вложений в активы недружественных стран - это примерно 31% ФНБ.
В условное «развитие» (ВЭБ, инфраструктурные проекты и компании) власти вложили 1,54 трлн руб., или только 14% ФНБ. Сейчас, когда требуется покрывать возросшие оборонные расходы, а часть средств заморозил Запад, уже и денег на инвестирование мало. «Не развивались – нечего и начинать», – чем не девиз неолиберальной политики последних 15 лет.
Далее:
Кто виноват, что деньги на развитие годами отдавали дяде, а экономика страдала без инвестиции
#новости #финансы
@ravenstvomedia
💰 Размер «кубышки», в которую правительство долгие годы складывало сверхдоходы от продажи нефти и газа, а потом передавало за границу, снизится с 13,6 трлн руб. на конец 2021 г. до 9 трлн руб. в конце 2022 г., или до 6,2% ВВП, прогнозирует Минфин. На это повлияло в том числе укрепление курса рубля к валютам, в которых в основном держат резервы.
В 2023 г. ФНБ уменьшится до 6,3 трлн руб., в частности 1 трлн руб. направят на покрытие дефицита бюджета. А к 2024 г. – до 6 трлн руб., или 3,7% ВВП, что станет минимумом с 2004 г., подсчитало «Равенство».
Около 3,4 трлн руб. средств ФНБ заморозил Запад, то есть доступными останутся примерно 2,6 трлн руб. Иными словами, за 3 года располагаемые активы суверенного фонда снизятся в 5 раз.
Большая часть ФНБ хранится на счетах в ЦБ РФ и входит в состав золотовалютных резервов страны. На 1 октября 2022 г. ФНБ составил 10,8 трлн руб. и вот какой была его структура (млрд руб. – % объема)
💶 Евро – 2,59 – 24%
🇨🇳 Юань – 2,53 – 23%
🟨 Золото – 1,63 – 15%
💷 Фунт – 0,32 – 3%
💴 Иена – 0,29 – 2,7%
Рубли – 0,26
Вложения в:
Банки – 2,09
Депозиты ВЭБ – 0,53
Инфраструктурные проекты – 0,58
Российские компании – 0,43
Облигации иностранных государств – 0,17 – 1,6%
О заморозке российских авуаров объявили власти ЕС, Франции, Германии, Италии, Великобритании, Канады, США и Японии. 3,4 трлн руб. вложений в активы недружественных стран - это примерно 31% ФНБ.
В условное «развитие» (ВЭБ, инфраструктурные проекты и компании) власти вложили 1,54 трлн руб., или только 14% ФНБ. Сейчас, когда требуется покрывать возросшие оборонные расходы, а часть средств заморозил Запад, уже и денег на инвестирование мало. «Не развивались – нечего и начинать», – чем не девиз неолиберальной политики последних 15 лет.
Далее:
Кто виноват, что деньги на развитие годами отдавали дяде, а экономика страдала без инвестиции
#новости #финансы
@ravenstvomedia
👁🗨 Мнение. Деньги на развитие отдавали дяде на фоне хронического недоинвестирования
Общий объем золотовалютных резервов РФ на середину февраля был $643 млрд, из которых заморозили половину (более $300 млрд), и Россия теперь не может их использовать, говорил министр финансов Антон Силуанов в марте.
Структура всех золото-валютных резервов на 1 января 2022 г. была следующей:
💶 Евро – 33,9%
🟨 Золото – 21,5%
🇨🇳 Юань – 17,1%
💵 Доллар США – 10,9%
💷 Фунт стерлингов – 6,2%
💴 Иена – 5,9%
🇨🇦 Канадский доллар – 3,2%
Прочие валюты – 1,3%
А вот в каких местах хранились ЗВР России:
🟨 Золото в хранилище Банка России – 21,5%
🇨🇳 Китай – 16,8%
🇩🇪 Германия – 15,7%
🇫🇷 Франция – 9,9%
🇯🇵 Япония – 9,3%
🇺🇸 США – 6,4%
🇬🇧 Великобритания – 5,1%
🇨🇦 Канада – 2,7%
🇦🇹 Австрия – 2,5%
Прочие страны – 5,8%
Межгосударственные организации – 4,3%
Вместе на вложения в активы недружественных стран приходится 51,6% ЗВР. В начале 2021 г. доля была даже меньше – 49,5%.
В последние годы Россия избавлялась от доллара (в начале 2018 г. доля активов в них была 46%), закупала евро (рост доли в 2 раза), юань и пополняла золото. Но руководство страны и вслед за ними финансовые власти просчитались далеко не только из-за недостаточной диверсификации рисков и недружественности стран ЕС.
Мало того, что власти РФ фактически подарили половину своих ЗВР внешнему врагу. Мало того, что доходность от этих вложений была нулевая или отрицательная (скажем, по активам в долларах ЦБ РФ заработал в 2021 г. аж 0,05%, а в евро – потерял 0,74%). Главное, что эти деньги не работали на развитие страны. Их изымали из собственной экономики и отдавали работать на внешнего врага.
А в развитии экономика России нуждалась и нуждается остро. За 30 лет деиндустриализации потерян колоссальный объем научно-технического и производственного потенциала, а то, что осталось сильно морально и физически устарело. Но инвестиций в таких условиях недостаточны и составили в 2021 г. всего 21% ВВП, а в 2022 г. упадут до 20%, оценивает МВФ. Для сравнения: в Китае доля инвестиций в ВВП в 2021 г. была 43%, в мире в среднем – 27%.
За столь бессмысленную и вредительскую потерю национальных резервов никто не понес и, видимо, не понесет ответственности. Поскольку все годы существования капиталистической РФ складывание миллиардов за рубежом было обязательной частью неформальной сделки по легализации на Западе олигархами и высшими чиновниками себя любимых, своих семей и «прихватизированных» у народа миллиардов. Их элита – их и обслужила.
Правительство не раз критиковали за сдерживание инвестирования резервов. Оно оправдывалось тем, что деньги еще надо эффективно потратить. Мол, не знаем куда вложить, а если потратим – вдруг разворуют. И этот аргумент резонный, ведь при капитализме целью деятельности и бизнеса, и обслуживающих их чиновников – это, в первую очередь, личное обогащение, а национальные задачи – как-нибудь потом, может быть. Но тогда это еще один приговор нынешней бесплановой (=безмозглой) экономической модели, основанной на частной собственности на средства производства.
Впрочем, жизнь может заставить власти браться за ум хотя бы в нынешних условиях противостояния с Западом. Массу того, чего не хватает на фронте, – надо произвести. Где взять деньги на инвестиции в производство – национализация и прогрессивная шкала налогообложения.
#новости #финансы
@ravenstvomedia
Общий объем золотовалютных резервов РФ на середину февраля был $643 млрд, из которых заморозили половину (более $300 млрд), и Россия теперь не может их использовать, говорил министр финансов Антон Силуанов в марте.
Структура всех золото-валютных резервов на 1 января 2022 г. была следующей:
💶 Евро – 33,9%
🟨 Золото – 21,5%
🇨🇳 Юань – 17,1%
💵 Доллар США – 10,9%
💷 Фунт стерлингов – 6,2%
💴 Иена – 5,9%
🇨🇦 Канадский доллар – 3,2%
Прочие валюты – 1,3%
А вот в каких местах хранились ЗВР России:
🟨 Золото в хранилище Банка России – 21,5%
🇨🇳 Китай – 16,8%
🇩🇪 Германия – 15,7%
🇫🇷 Франция – 9,9%
🇯🇵 Япония – 9,3%
🇺🇸 США – 6,4%
🇬🇧 Великобритания – 5,1%
🇨🇦 Канада – 2,7%
🇦🇹 Австрия – 2,5%
Прочие страны – 5,8%
Межгосударственные организации – 4,3%
Вместе на вложения в активы недружественных стран приходится 51,6% ЗВР. В начале 2021 г. доля была даже меньше – 49,5%.
В последние годы Россия избавлялась от доллара (в начале 2018 г. доля активов в них была 46%), закупала евро (рост доли в 2 раза), юань и пополняла золото. Но руководство страны и вслед за ними финансовые власти просчитались далеко не только из-за недостаточной диверсификации рисков и недружественности стран ЕС.
Мало того, что власти РФ фактически подарили половину своих ЗВР внешнему врагу. Мало того, что доходность от этих вложений была нулевая или отрицательная (скажем, по активам в долларах ЦБ РФ заработал в 2021 г. аж 0,05%, а в евро – потерял 0,74%). Главное, что эти деньги не работали на развитие страны. Их изымали из собственной экономики и отдавали работать на внешнего врага.
А в развитии экономика России нуждалась и нуждается остро. За 30 лет деиндустриализации потерян колоссальный объем научно-технического и производственного потенциала, а то, что осталось сильно морально и физически устарело. Но инвестиций в таких условиях недостаточны и составили в 2021 г. всего 21% ВВП, а в 2022 г. упадут до 20%, оценивает МВФ. Для сравнения: в Китае доля инвестиций в ВВП в 2021 г. была 43%, в мире в среднем – 27%.
За столь бессмысленную и вредительскую потерю национальных резервов никто не понес и, видимо, не понесет ответственности. Поскольку все годы существования капиталистической РФ складывание миллиардов за рубежом было обязательной частью неформальной сделки по легализации на Западе олигархами и высшими чиновниками себя любимых, своих семей и «прихватизированных» у народа миллиардов. Их элита – их и обслужила.
Правительство не раз критиковали за сдерживание инвестирования резервов. Оно оправдывалось тем, что деньги еще надо эффективно потратить. Мол, не знаем куда вложить, а если потратим – вдруг разворуют. И этот аргумент резонный, ведь при капитализме целью деятельности и бизнеса, и обслуживающих их чиновников – это, в первую очередь, личное обогащение, а национальные задачи – как-нибудь потом, может быть. Но тогда это еще один приговор нынешней бесплановой (=безмозглой) экономической модели, основанной на частной собственности на средства производства.
Впрочем, жизнь может заставить власти браться за ум хотя бы в нынешних условиях противостояния с Западом. Массу того, чего не хватает на фронте, – надо произвести. Где взять деньги на инвестиции в производство – национализация и прогрессивная шкала налогообложения.
#новости #финансы
@ravenstvomedia
Telegram
Равенство.Медиа
= Доступные средства Фонда национального благосостояния к 2024 г. уменьшатся в 5 раз. Треть денег заморозил Запад.
💰 Размер «кубышки», в которую правительство долгие годы складывало сверхдоходы от продажи нефти и газа, а потом передавало за границу, снизится…
💰 Размер «кубышки», в которую правительство долгие годы складывало сверхдоходы от продажи нефти и газа, а потом передавало за границу, снизится…
= Банки США рухнули на 24% за неделю
🏦 Банковский сектор США потерял с 6 марта 24% капитализации, следует из динамики NASDAQ Bank Index. Он отражает стоимость крупных банков, торгуемых на одноимённой бирже. Если неделю назад индекс был 4117, то 13 марта - 3138. Спад уже один из крупнейших за 30 лет.
В целом банки и инвесткомпании США за неделю просели с $4,29 трлн до $3,74 трлн, или на $545 млрд (-13%). Началось это с обрушения Silicon Valley Bank, 16-го по величине банка США с активами $209 млрд. Он подешевел с $16,7 млрд до $6,3 млрд (-62%).
В пандемию деньги в IT и венчурные компании текли рекой, но с конца 2021 г. выросший в 2 раза пузырь сдувался. Рост цен на энергию и продукты подстегнул инфляцию. В США к июню 2022 г. она достигла рекордных за 40 лет 9,1%. Чтобы справиться с ней, ФРС повышала ключевую ставку (с 0,25% в 2022 г. до 4,75% сейчас). Инфляция замедлилась до 6,4%. Но так как из-за высоких ставок деньги подорожали, инвесторы стали менее склонны к риску. Это повлияло на венчурные стартапы - основных клиентов того же Silicon Valley Bank. Им пришлось выводить деньги для поддержания стабильности, спровоцировав проблемы у самого банка. SVB вынужден был продать гособлигации на $21 млрд. Они давали 1,79% доходности, что было ниже текущей доходности в 3,9% (ставка ведь росла). Банку пришлось признать убыток в $1,8 млрд, но его не удалось покрыть, и SVB обанкротился.
Вслед за ним посыпались и другие.
First Republic Bank: капитализация упала за неделю с $22,3 до $5,7 млрд (-74%)
Western Alliance: до $2,9 млрд (-65%)
Zions: до $4,5 млрд (-38%)
Comerica: до $5,6 млрд (-38%)
KeyCorp: до $10,6 млрд (-37%)
Signature Bank: до $4,4 млрд (-37%)
Charles Schwab: до $95,6 млрд (-32%)
Truist: до $42,8 млрд (-30%)
Банки США накопили $620 млрд нереализованных убытков. Из-за их большого объема сложнее удовлетворять непредвиденные потребности в ликвидности. Если ФРС не снизит ставку, а отток депозитов усилится, не за горами новые банкротства и дальнейшее падение рынка.
#новости #финансы
@ravenstvomedia
🏦 Банковский сектор США потерял с 6 марта 24% капитализации, следует из динамики NASDAQ Bank Index. Он отражает стоимость крупных банков, торгуемых на одноимённой бирже. Если неделю назад индекс был 4117, то 13 марта - 3138. Спад уже один из крупнейших за 30 лет.
В целом банки и инвесткомпании США за неделю просели с $4,29 трлн до $3,74 трлн, или на $545 млрд (-13%). Началось это с обрушения Silicon Valley Bank, 16-го по величине банка США с активами $209 млрд. Он подешевел с $16,7 млрд до $6,3 млрд (-62%).
В пандемию деньги в IT и венчурные компании текли рекой, но с конца 2021 г. выросший в 2 раза пузырь сдувался. Рост цен на энергию и продукты подстегнул инфляцию. В США к июню 2022 г. она достигла рекордных за 40 лет 9,1%. Чтобы справиться с ней, ФРС повышала ключевую ставку (с 0,25% в 2022 г. до 4,75% сейчас). Инфляция замедлилась до 6,4%. Но так как из-за высоких ставок деньги подорожали, инвесторы стали менее склонны к риску. Это повлияло на венчурные стартапы - основных клиентов того же Silicon Valley Bank. Им пришлось выводить деньги для поддержания стабильности, спровоцировав проблемы у самого банка. SVB вынужден был продать гособлигации на $21 млрд. Они давали 1,79% доходности, что было ниже текущей доходности в 3,9% (ставка ведь росла). Банку пришлось признать убыток в $1,8 млрд, но его не удалось покрыть, и SVB обанкротился.
Вслед за ним посыпались и другие.
First Republic Bank: капитализация упала за неделю с $22,3 до $5,7 млрд (-74%)
Western Alliance: до $2,9 млрд (-65%)
Zions: до $4,5 млрд (-38%)
Comerica: до $5,6 млрд (-38%)
KeyCorp: до $10,6 млрд (-37%)
Signature Bank: до $4,4 млрд (-37%)
Charles Schwab: до $95,6 млрд (-32%)
Truist: до $42,8 млрд (-30%)
Банки США накопили $620 млрд нереализованных убытков. Из-за их большого объема сложнее удовлетворять непредвиденные потребности в ликвидности. Если ФРС не снизит ставку, а отток депозитов усилится, не за горами новые банкротства и дальнейшее падение рынка.
#новости #финансы
@ravenstvomedia
= Капитализация машиностроительных компаний России на 43% превысила уровень до начала СВО
🏦 Капитализация 6 из 10 российских компаний, торгующихся на Мосбирже, превысила уровень до начала СВО. На 28 апреля на фондовом рынке было 250 ценных бумаг, из которых у 159 котировки сейчас выше, а 89 - по-прежнему ниже, чем на 18.02.22, подсчитало «Равенство». Больше всего поднялись предприятия машиностроения (+43%, с 558 до 798 млрд руб.), а также химии (+26%). Нефтегазовая отрасль на фоне санкций потеряла 24%, металлургия - 32%, IT - 34%.
Индекс Мосбиржи 28 апреля был 2635 пунктов, что стало одним из самых высоких значений за год, хотя и на 22% меньше, чем 18.02.22 г. Общая капитализация компаний, акции и АДР которых торгуются на бирже, сейчас 49,1 трлн руб., что на 14,1 трлн руб. меньше, чем накануне СВО.
Среди потерявших в стоимости многие «голубые фишки»: Газпром (-41%), Роснефть (-24%), Лукойл (-27%). Почти восстановили стоимость Сбербанк (-4%), Газпромнефть (-1%), МТС (-4%).
Капитализация компаний, потерявших в стоимости с 18.02.22, млрд руб.
1. Сбербанк - 5398 (-4%)
2. Газпром - 4294 (-41%)
3. Роснефть - 4176 (-24%)
4. Новатэк - 4031 (-11%)
5. Лукойл - 3240 (-27%)
6. Газпромнефть - 2374 (-1%)
7. Норникель - 2319 (-29%)
8. Полюс - 1418 (-19%)
9. Сургутнефтегаз - 1163 (-25%)
10. Татнефть - 935 (-14%)
= Смотреть все компании =
Хотя прибавивших в стоимости больше, обычно это некрупные компании, поэтому их общая капитализация - всего 8,2 трлн руб.
Капитализация компаний, прибавивших в стоимости с 18.02.22, млрд руб.
1. Фосагро - 943 (+25%)
2. Акрон - 702 (+27%)
3. ВСМПО-Ависма - 609 (+6%)
4. Интер РАО - 419 (+15%)
5. ОАК - 382 (+13%)
6. РусГидро - 362 (+11%)
7. OZON - 344 (+15%)
8. Башнефть - 241 (+2%)
9. МКБ - 228 (+5%)
10. НКНХ - 216 (+8%)
В машиностроении лидер - Объединенная авиастроительная корпорация (+13%). Также преуспел авиастроитель Иркут (рост в 3 раза), РКК Энергия (в 2,7 раза), ОМЗ (в 2,1 раза), Соллерс (в 2 раза), Камаз (+56%), ГАЗ (+55%).
#исследование #финансы
@ravenstvomedia
🏦 Капитализация 6 из 10 российских компаний, торгующихся на Мосбирже, превысила уровень до начала СВО. На 28 апреля на фондовом рынке было 250 ценных бумаг, из которых у 159 котировки сейчас выше, а 89 - по-прежнему ниже, чем на 18.02.22, подсчитало «Равенство». Больше всего поднялись предприятия машиностроения (+43%, с 558 до 798 млрд руб.), а также химии (+26%). Нефтегазовая отрасль на фоне санкций потеряла 24%, металлургия - 32%, IT - 34%.
Индекс Мосбиржи 28 апреля был 2635 пунктов, что стало одним из самых высоких значений за год, хотя и на 22% меньше, чем 18.02.22 г. Общая капитализация компаний, акции и АДР которых торгуются на бирже, сейчас 49,1 трлн руб., что на 14,1 трлн руб. меньше, чем накануне СВО.
Среди потерявших в стоимости многие «голубые фишки»: Газпром (-41%), Роснефть (-24%), Лукойл (-27%). Почти восстановили стоимость Сбербанк (-4%), Газпромнефть (-1%), МТС (-4%).
Капитализация компаний, потерявших в стоимости с 18.02.22, млрд руб.
1. Сбербанк - 5398 (-4%)
2. Газпром - 4294 (-41%)
3. Роснефть - 4176 (-24%)
4. Новатэк - 4031 (-11%)
5. Лукойл - 3240 (-27%)
6. Газпромнефть - 2374 (-1%)
7. Норникель - 2319 (-29%)
8. Полюс - 1418 (-19%)
9. Сургутнефтегаз - 1163 (-25%)
10. Татнефть - 935 (-14%)
= Смотреть все компании =
Хотя прибавивших в стоимости больше, обычно это некрупные компании, поэтому их общая капитализация - всего 8,2 трлн руб.
Капитализация компаний, прибавивших в стоимости с 18.02.22, млрд руб.
1. Фосагро - 943 (+25%)
2. Акрон - 702 (+27%)
3. ВСМПО-Ависма - 609 (+6%)
4. Интер РАО - 419 (+15%)
5. ОАК - 382 (+13%)
6. РусГидро - 362 (+11%)
7. OZON - 344 (+15%)
8. Башнефть - 241 (+2%)
9. МКБ - 228 (+5%)
10. НКНХ - 216 (+8%)
В машиностроении лидер - Объединенная авиастроительная корпорация (+13%). Также преуспел авиастроитель Иркут (рост в 3 раза), РКК Энергия (в 2,7 раза), ОМЗ (в 2,1 раза), Соллерс (в 2 раза), Камаз (+56%), ГАЗ (+55%).
#исследование #финансы
@ravenstvomedia