В Европе продолжаются выпуски зеленых облигаций крупнейших банков Германии

На этой неделе состоялись два крупных выпуска зеленых облигаций банков Германии, а именно VW (Volkswagen Bank) и Commerzbank. VW дебютировал с двумя выпусками зелеными облигациями. Восьмилетние бумаги были проданы инвесторам со спредом 125 базисных пунктов. Объем выпуска составил 1,25 миллиарда евро. Объем спроса со стороны инвесторов составил 6,7 млрд евро.

Commerzbank предложил инвесторам зеленые облигации сроком на 5,5 лет. Выпуск был размещен среди инвесторов со спредом 130 б.п. Commerzbank привлек более 500 миллионов евро, что не стало для банка проблемой, учитывая заказы на более чем 3,6 миллиарда евро.

https://www.boersen-zeitung.de/index.php?li=1&artid=2020179082

Девять мусорных операторов оказались под угрозой приостановки работы

«Российский экологический оператор» предупредил о рисках приостановки работы девяти операторов по вывозу отходов.
Но несмотря на низкую собираемость платежей, большинству удастся избежать банкротства благодаря госсубсидиям.

https://www.rbc.ru/business/17/09/2020/5f61ea029a79476135af2322?from=column_25

Инвесторы и гражданское общество высказались по предложениям ЕС по раскрытию информации в области ESG

Европейские регуляторы рынка предложили правила, на основе которых финансовая отрасль должна будет сообщать о социально и экологически вредных воздействиях их общих активов на основе 32 обязательных показателей отчетности. Однако, значительное количество инвесторов, поставщиков данных и отраслевых групп отвергли новые правила, назвав их невыполнимыми, дорогостоящими и неуместными, так как отсутствуют доступные и достоверные данные по предложенным показателям. Анализ, проведенный CDP, MSCI и State Street Global Advisors, показал, что данные по многим показателям, включая те, которые касаются выбросов в воду, корпоративной политики в отношении торговли людьми и выбросов озоноразрушающих веществ, отсутствуют.
PRI выразила озабоченность по поводу очевидного несоответствия между новыми правилами отчетности, зеленой таксономией ЕС и правилами раскрытия нефинансовой корпоративной информации, каждое из которых потребует отдельного раскрытия информации по множеству связанных, но несопоставимых индикаторов.

https://www.responsible-investor.com/articles/no-we-do-not-agree-with-the-proposed-approach-investors-and-civil-society-turn-on-eu-esg-disclosure-proposals

Развитие зеленого финансирования в Китае

Китай является самым большим рынком зеленого финансирования в мире: по итогам первой половины 2020 года объем задолженности по зеленым займам и зеленым облигациям в стране составил соответственно 11,1 трлн и 1,2 трлн юаней (1,64 трлн и 177,32 млрд долларов). За последние несколько лет центральный банк Китая (PBOC) при поддержке соответствующих министерств запустил ряд мер для развития зеленого финансирования. Так, в июне был обновлен каталог проектов, под которые могут быть выпущены зеленые облигации (“Green Bonds Endorsed Projects Catalogue”), а также были запущены так называемые «пилотные зоны» для стимулирования инноваций и зеленого финансирования (“Green Finance Pilot Zones”). Ведется работа по интеграции климатических целей в план на 14-ую пятилетку, совершенствованию оценки банков и привлечению инвесторов с помощью использования ESG оценок.

https://www.hellenicshippingnews.com/green-finance-in-china-enabling-a-sustainable-recovery/

Совершенствование климатической политики и законодательства в странах Восточного партнерства ЕС

ПРООН и ЕС запустили новый онлайн-ресурс для регионального проекта EU4Climate. Новый веб-сайт содержит подробную информацию о проекте, его целях и основных активностях.
Сайт предлагает доступ к отчетам об улучшении климатической политики и законодательства в шести странах - Восточных партнерах ЕС: Армении, Азербайджане, Беларуси, Грузии, Республике Молдова и Украине.

Помимо последних новостей в данной области и мероприятий проекта, ресурс предоставляет важную информацию об основных секторах – источниках выбросов в странах Восточного партнерства, а также уровне выбросов парниковых газов и действиях правительств по ограничению воздействия изменения климата на экономики.

https://www.by.undp.org/content/belarus/ru/home/presscenter/pressreleases/eu4climate_new_website_launch.html

​​Экологическая политика TBC Bank – Грузия

RAEX-Europe продолжает знакомить с практиками ответственного и зеленого финансирования в СНГ и странах Черноморского региона.
Одним из пионеров рынка является крупнейший банк Грузии - TBC Bank, акции которого обращаются на лондонской бирже.
Банком разработана собственная трехуровневая политика в сфере ESG:
https://www.tbcbankgroup.com/responsibility/our-environmental-policy/

Подробно об ESG практиках банка 23 сентября 2020 в 14-00 по Москве в рамках вебинара RAEX-Sustainability расскажет Иосеб Ростомашвили, руководитель группы управления экологическими и социальными рисками, TBC Bank.

Зеленые инвестиции в Узбекистане

Единственной страной постсоветского пространства, экономика которой продолжает расти даже на фоне пандемии COVID, остается Узбекистан.
Растущий рынок, масштабная приватизация госактивов и крупные инвестиционные проекты – масса возможностей заработать на новом развивающемся рынке.

Одним из перспективных направлений ответственных инвестиций в Узбекистане является возобновляемая энергетика и экологически чистое сельское хозяйство – крупные международные фонды и банки развития уже анонсировали проекты на миллиарды долларов в этих сферах.

Подписывайтесь на первый профессиональный канал об экономике и инвестициях в Узбекистане на английском языке, от команды профессионалов из Avesta Investment Group – Uzbekistan
https://t.iss.one/avestagroupuz

Цели устойчивого развития включены во внутреннюю политику России

Согласно результатов анализа Аналитического центра при правительстве РФ, новые цели обновленных нацпроектов России до 2030 напрямую перекликаются с ЦУР ООН, в том числе в части сохранения населения, здоровья и благополучия людей, обеспечения достойного эффективного труда и успешного предпринимательства. Выделить по важности какие-либо из 17 целей в области устойчивого развития сложно, считают эксперты. Важны все цели и задачи. Причем они взаимосвязаны между собой - устойчивое развитие предполагает объединение всех трех аспектов жизни населения - социальный, экономический, экологический.

https://ac.gov.ru/news/page/celi-ustojcivogo-razvitia-vkluceny-vo-vnutrennuu-politiku-rossii-26712

Morgan Stanley заявил о планах свести к нулю выбросы парниковых газов от своей финансовой деятельности к 2050 году

Об этом банк сообщил спустя 2 месяца после решения о присоединении к Partnership for Carbon Accounting Financials и раскрытии выбросов своих долговых и инвестиционных портфелей. Несмотря на длинный временной горизонт, такое заявление сигнализирует о том, что банк хочет играть ключевую роль в борьбе с изменением климата с помощью своих финансовых рычагов. Сокращение финансирования предприятий, зависящих от использования ископаемого топлива, может повлиять на стоимость привлечения ими капитала и подтолкнуть их к адаптации к более "зеленому" миру.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2020-09-21/morgan-stanley-to-eliminate-net-emissions-from-financing-by-2050?srnd=green-finance

Дефицит финансирования биоразнообразия составляет до 824 млрд долларов в год

В докладе Института Полсона Financing Nature: Closing the Global Biodiversity Financing Gap отмечается значительное недофинансирование защиты биоразнообразия в мире. Доклад делает выводы о том, что правительства должны провести стимулирующие политические реформы, в том числе принятие политик для защиты своего природного капитала, улучшение отчетности по финансированию биоразнообразия, а также в контексте переговоров по Конвенции ООН о биологическом разнообразии разработать Национальные планы финансированию биоразнообразия В докладе также упоминается Целевая группа по раскрытию финансовой информации, связанной с природой (TNFD). Цель этой целевой группы - дать инвесторам и кредиторам более полное представление о том, насколько они подвержены утрате биоразнообразия, а также о потенциальных финансовых потерях в результате бездействия.

https://www.paulsoninstitute.org/key-initiatives/financing-nature-report/#:~:text=A%20Global%20Effort,-Every%20nation%2C%20sector&text=Closing%20the%20biodiversity%20financing%20gap%20relies%20heavily%20upon%20government%20actions,are%20dependent%20on%20healthy%20ecosystems.&text=Banks%20and%20financial%20institutions%20can,green%20finance%20priorities%20and%20policies.

Партнерство России и Германии в развитии водородной энергетики

Партнеры RAEX-Europe – Российско-германская внешнеторговая палата – провели первое собрание Инициативной группы по водороду.

«Мы должны совместными усилиями проектировать будущее», – сказал Маттиас Шепп, глава Российско-Германской ВТП и член совета директоров RAEX-Europe, на учредительном заседании инициативной группы по водороду.
Он также отметил, что в такие холодные на политическом уровне времена, как сегодня, возможное сотрудничество России и Германии в области водорода внушает оптимизм.

https://russland.ahk.de/ru/vtp/komitety-i-rabochie-gruppy/vodorod

​​Экологические стандарты ProCredit group

Дочерние банки крупных финансовых холдингов, таких как CityGroup, Société Générale, HSBC или CommerzBank, обладают значительным преимуществом во внедрении ESG-политик по сравнению с локальными банками.
Таким организациям нужно лишь ориентироваться на корпоративные практики своих материнских структур.
Вместе с тем, адаптация ESG политик и процедур под условия местного рынка – сложная задача для менеджмента.
ProCredit Holding, чья штаб-квартира расположена во Франкфурте-на-Майне, через свои дочерние банки работает на многих рынках Восточной Европы и в Грузии.
ProCredit Holding обладает выстроенной политикой в сфере зеленого и этического финансирования:
https://procredit-holding.com/about-us/business-ethics-and-environmental-standards/

О внедрении ESG политик и процедур ProCredit Holding в дочернем банке в Грузии - ProCredit Bank Georgia – на вебинаре RAEX-Europe 23 сентября 2020 года в 14-00 по Московскому времени расскажет
Кетеван Кекелашвили, Руководитель отдела экологического менеджмента в ProCredit Bank Georgia.

Как российскому бизнесу заработать на энергетическом повороте в Европе

По мнению Флориана Виллерсхаузена, директора Creon Capital, российским энергетическим компаниям не стоит упускать из вида зеленые тренды на мировом рынке углеводородов. Так, лидер отрасли Royal Dutch Shell активно инвестирует в ВИЭ и производство зеленого водорода в Германии и Нидерландах, а ЕС собирается стать климатически нейтральным к 2050 году и отказаться от использования ископаемого топлива. Пока технологии производства чистого водорода с помощью ВИЭ дороги, у российского бизнеса есть все шансы поучаствовать в создании новых цепочек создания стоимости – причем, не только в России, но и в Европе, например, за счет производства для промышленных нужд «зеленого» водорода на базе российского природного газа. Успешность такой модели демонстрирует российский производитель сжиженного природного газа (СПГ) «Новатэк».

Подробнее на РБК:
https://trends.rbc.ru/trends/green/5f69f32a9a79475b46285915

Ведущие мировые компании принимают меры в отношении универсальной отчетности ESG

Всемирный экономический форум (WEF) опубликовал отчет «Измерение капитализма заинтересованных сторон», в котором представлен набор универсальных показателей ESG. Эта стало результатом открытой и многосторонней инициативы, в сотрудничестве с аудиторами «большой четверки», консультациями с корпорациями, инвесторами, регуляторами, НПО и международными организациями. Показатели «капитализма заинтересованных сторон», по которым компании могут отчитываться независимо от своей отрасли или региона, организованы вокруг столпов принципов управления, планеты, людей и процветания, и помогут компаниям продемонстрировать создание долгосрочной стоимости и их вклад в достижение Целей устойчивого развития.

https://www.weforum.org/press/2020/09/measuring-stakeholder-capitalism-top-global-companies-take-action-on-universal-esg-reporting

Нью-йоркские часы начали обратный отсчет

Уже более 20 лет электронные часы Metronome на Манхэттене считаются одним из самых известных арт-объектов Нью-Йорка. И если раньше они особым образом отсчитывали время до и после полуночи, то теперь их перепрограммировали, чтобы продемонстрировать то "критическое окно возможностей", которое осталось у человечества, пока изменение климата не стало необратимым. Обратный отсчет пошел со значения 7 лет, 103 дня, 15 часов, 40 минут и 7 секунд: оно, по словам художников Gan Golan и Andrew Boyd, базируется на вычислениях Берлинского Mercator Research Institute on Global Commons and Climate Change. Пока что климатические часы будут тикать до окончания недели климата (27 сентября), в планах у художников согласовать постоянную работу.

https://www-nytimes-com.cdn.ampproject.org/c/s/www.nytimes.com/2020/09/20/arts/design/climate-clock-metronome-nyc.amp.html

Неутешительные итоги мусорной реформы в России

На страницах Газеты Ведомости вышел большой обзорный материал по итогам так называемой «мусорной» реформы в России – реформы обращения с отходами.

Поручения президента, несколько дней назад опубликованные на сайте Кремля, последовали после проверки исполнения российского законодательства об обращении с отходами, которая проводилась контрольным управлением президента совместно с аппаратами полномочных представителей президента в федеральных округах. Вывод по ее итогам: «Отсутствие экономических стимулов использования вторичных материальных ресурсов приводит к тому, что основные инвестиции направляются на возведение и рекультивацию полигонов. Площадь мусорных полигонов в России достигла 4 млн га, что сопоставимо с территориями Нидерландов, Швейцарии, Дании, и ежегодно увеличивается на 10%».

https://www.vedomosti.ru/economics/articles/2020/09/22/840840-trudom-pererabativaemie

IFC ужесточает условия отказа от инвестиций в угольную промышленность для финансовых компаний

IFС заявила, что больше не будет инвестировать в акции финансовых компаний, у которых нет плана поэтапного отказа от инвестиций в угольную деятельность к 2030 году. С конца 2019 года IFC нацелена на снижение подверженности углю: банк развития работал с клиентами, чтобы увеличить объем кредитования проектов, направленных на борьбу с изменением климата, и уменьшить их влияние на проекты, связанные с углем. Чтобы помочь своим клиентам определить подверженность углю в их портфелях, IFC в партнерстве с немецкой экологической организацией Urgewald совместно разработала и поддержала Глобальный список выхода из угля (GCEL).

https://www.environmental-finance.com/content/news/ifc-tightens-coal-phase-out-conditions-on-financial-clients.html

Плата за ликвидацию накопленного ущерба экологии

На совещании в Правительстве России было одобрено девять из 12 пунктов концепции нового федерального закона об ответственности собственников объектов, оказывающих негативное воздействие на окружающую среду, за ликвидацию накопленного такими объектами экологического ущерба после банкротства или ликвидации компании.

Не согласован остается механизм финансового обеспечения такого регулирования. Несмотря на принципиальное несогласие с концепцией со стороны Российского союза промышленников и предпринимателей, в конце сентября документ должен быть передан на подпись президенту.

https://www.kommersant.ru/doc/4501841

​​Продукты ответственного и зеленого финансирования Crystal

В мире одним из ключевых игроков рынка зеленых, социальных и ответственных финансовых продуктов являются микро-финансовые организации.
На многих разувающихся рынках, такие организации предоставляют доступ к финансированию для низкодоходных групп населения, женщин-предпринимателей, фермеров, местных сообществ и т.д., при этом получая фондирование от крупных фондов и банков развития, таких как KFW, EIB или Green For Growth Fund.
Одним из главных игроков на микрофинансовом рынке Грузии является компания Crystal.
Компания поддерживает микро- и малые предприятия и фермеров по всей Грузии.
При этом Crystal предлагает ответственные и экологичные финансовые продукты и обладает собственной системой мониторинга экологических и социальных рисков:
https://ir.crystal.ge/esg/

О зеленых и социальных продуктах Crystal на вебинаре RAEX-Europe 23 сентября 2020 года в 14-00 по Московскому времени расскажет
Ана Гецадзе, Руководитель экологических продуктов и программ Crystal

RAEX Sustainability Webinars

RAEX-Europe и Московская Биржа рады пригласить вас на мероприятие «Зеленые облигации в России – регулирование и потенциал рынка».

Мероприятие пройдет в формате вебинара через ZOOM 30 сентября 2020 года в 10:00 по Московскому времени.
Продолжительность вебинара 1,5 часа.

ТЕМЫ ВЕБИНАРА:
• Методические рекомендации по развитию зеленого финансирования в России
• Российская таксономия Зеленых проектов
• Модельная методология верификации зеленых облигаций в России
• Правила ЦБ РФ и Московской Биржи в сфере зеленых облигаций
• Потенциал рынка зеленых облигаций в России

ВСТУПИТЕЛЬНОЕ СЛОВО:
Анна Василенко, Управляющий директор по работе с эмитентами, Московская биржа

МОДЕРАТОР:
Светлана Гришанкова, Управляющий директор, RAEX-Europe

СПИКЕРЫ:
• Дмитрий Аксаков, Вице-президент ВЭБ.РФ
• Сергей Семенцов, руководитель направления «Зеленая экономика» Института исследований и экспертизы ВЭБ.РФ
• Ирина Осиюк, начальник Управления эмиссионных ценных бумаг Департамента корпоративных отношений Банка России
• Андрей Якушин, начальник Управления корпоративных отношений департамента корпоративных отношений Банка России
• Марина Слуцкая, Врио директора Департамента финансово-банковской деятельности и инвестиционного развития Минэкономразвития России
• Екатерина Нагаева, заместитель директора Департамента листинга Московской биржи
• Владимир Горчаков, рейтинговая служба, RAEX-Europe