✅ TSMC 주간차트 (2024년10월18일):


1) 오늘 +10% 가까이 급등하면서 역사적 고가 경신

2) 엔비디아-SK하이닉스-TSMC로 연결된 AI 반도체 강세 지속

3) 반도체업종에서도 AI 반도체 서플라이 체인에 집중 필요


#TSMC

❤️ NVIDIA 주간차트 (2024년10월18일):


역사적 고가 경신 임박

1) 오늘 NVIDIA는 장중에 지난 6월에 형성된 역사적 고가를 경신하였으나 장후반 소폭 밀리면서 +0.89% 상승하여 종가 기준 최고가로 마감

2) Bofa는 엔비디아 목표주가를 165 달러에서 190 달러로 상향 조정

3) 현재 빅테크와 각국의 소버린 AI의 AI 인프라 구축은 초기 단계로 엔비디아 주가는 역사적 고가를 경신하며 랠리를 지속할 가능성

4) AI 인프라 구축의 핵심요소는 전력과 반도체


#엔비디아
#AI인프라

TSMC CEO "AI 버블 없고, 수요 수년간 지속될 것"


https://naver.me/FW6UCgtt

★ [키움 허혜민] ★ 녹십자, 구조적 턴어라운드 대세 지장 없음

[키움 제약/바이오 / 허혜민]

◆ 애널리스트 코멘트
투자의견 BUY. 목표주가 21만 원 상향

3분기 실적은 국내 독감백신 물량 일부가 4분기로 지연되면서 시장 기대치를 소폭 하회할 것으로 예상 (추정 이익 410억원 vs 컨센서스 433억원)

다만, 단기 실적보다는 알리글로의 미국 시장 안착이 더욱 중요한 시점으로 주가에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보임.

오히려 알리글로의 대형 보험사 처방집 등재 등으로 출시 2달만에 약 150억원의 매출이 전망되는 등 올해 미국 매출 600억원 달성 가능성이 높아지고 있음.

구조적인 턴어라운드에 접어든 것으로 보여 동사에 대한 투자의견 BUY, 목표주가 21만원으로 상향.

키움 제약/바이오 소식통 → https://t.iss.one/huhpharm


★ 보고서 링크: https://bbn.kiwoom.com/rfCR10993

* 컴플라이언스 검필

* 본 정보는 키움증권 리서치센터에서 고객분들에게 발송하는 정보입니다.

[KB: 스몰캡] 인텔리안테크 (Buy) - 4분기부터 바텀 아웃 국면에 진입

▶한유건 수석연구원, 성현동 연구위원

■투자의견 ‘Buy’, 목표주가 85,900원으로 상향 조정

- 목표주가 상향은 1) 부진했던 해상용 VSAT 안테나의 판매 회복을 앞두고 있고, 2) Company A사향 지상 게이트웨이 경쟁사 이탈, 3) 원웹 글로벌 서비스 론칭 등에 따른 실적 회복 예상

■금리 인하 시기에 우주항공 업체 강세 경향

- 다수의 국내 우주 기업은 고금리 및 경기침체 영향으로 큰 폭의 조정이 이루어졌으며 바텀 관점에서 조정 시 매수 접근 유효
- 이는 1) 금리 인하 시 우주항공 업체의 주가 강세 경향, 2) 정부정책 지원, 3) 예산 확대, 4) 방산/민간 업체의 성장에 기인함

■다수의 글로벌 플레이어 확보

- 인텔리안테크는 스페이스X를 제외한 저궤도, 정지궤도 위성 관련 플레이어 다수를 고객사로 확보 중
- 이는 우주항공 시장 성장에 따라 동사의 성장에 큰 이점으로 작용할 전망
- 주요 고객사인 원웹은 약 633개의 위성, 33개의 게이트웨이를 보유 중, 2025년 초 글로벌 론칭 이후 인프라 구축 확대가 예상됨

■Company A사와 대규모 계약 체결 및 솔벤더 지위 확보 가능

- 또한 Company A사와 총 3차례에 걸쳐 도합 1,554억원 계약을 발표하며 2년치 수주 확보
- 특히 듀얼벤더인 경쟁사 C사 이탈에 따라 물량 상당 부분이 인텔리안테크로 넘어올 가능성이 높다고 판단, 솔벤더로서의 프리미엄 기대

■바텀 관점에서 조정 시 매수 유효

- 2025년 연결 예상 실적: 매출액 4,345억원 (+44.9% YoY), 영업이익 330억원 (흑자전환 YoY, OPM 7.6%), 지배순이익 324억원 (흑자전환 YoY)
- 올해 부진한 실적은 주가에 상당부분 선반영, 바텀 측면에서 매수 접근 유효

자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

▶보고서 링크: https://bit.ly/3BWVE8o

[NH/곽재혁] 태웅
[Web발신]
[NH/곽재혁] 태웅

[태웅(TP 21,000원 신규, Buy 신규)] 조선이 받치고 풍력이 올린다

■ 2025년 하부구조물용 플랜지 시장은 2023년 경험한 바 있는 초과 수요 상황을 다시 겪을 것으로 전망한다. 이에 2025년 중 마무리될 예정인 동사의 플랜지 증설은 외형성장을 이끌 시의적절한 투자라 판단한다. 또한 2025년은 풍력과 조선 부문의 동시 성장이 기대되는 시기다. 이에 힘입어 동사가 수직계열화한 제강공장은 원가 절감에 기여하는 자산으로 자리잡을 전망이다. 제강공장 가동률 상승에 따른 영업레버리지 확대 효과가 기대된다. 지금부터는 외형성장과 수익성 개선이 동시에 이뤄질 2025년 업사이드에 주목해야할 때다.

■ 자료: https://m.nhqv.com/c/32xdp

■ [NH/곽재혁(Jr. 조선/신재생), 02-2229-6879]



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릴리는 왜 하필 '펩트론'을 선택했을까


https://www.pharmnews.com/news/articleView.html?idxno=252054

저비용·저전력… 분화하는 AI 가속기 ‘脫HBM’ 바람 분다


https://naver.me/5qD2CFH3

TSMC, 3분기 첨단공정 비중 더 높였다…삼성은?


https://naver.me/GZZOqIJe

[한화투자증권 반도체 김광진]

★유진테크(084370) - 이익 개선세 대비 과도한 저평가
-link: https://vo.la/xcaqrd

▶3Q24 Preview : 본격적인 1b 공정 전환 수혜 반영
-3Q24 예상실적은 매출액 809억원(+4% QoQ), 영업이익 127억원(+25% QoQ)으로 전분기 대비 개선 전망. 디램 3사의 공정 전환 수요 증가 때문으로, 특히 삼성전자와 SK하이닉스 레거시 공정의 1b 전환 투자가 핵심. 일부 장비 공급이 4Q24로 이연된 영향으로 매출액은 당사 기존 추정치(872억원)를 소폭 미달하겠으나, 이익률이 개선되면서 영업이익은 당사 추정치(133억원)에 부합할 것으로 예상. 이익률 개선의 핵심 요인은 상대적으로 수익성 우수한 싱글타입 장비군의 판매 증가와 1b부터 새롭게 매출 기여가 시작된 클러스터 형태의 장비 수요 증가 효과 때문으로 추정

▶4Q24와 내년 이익 추정치 상향
-4Q24 영업이익을 기존 132억원에서 194억원, 내년 영업이익을 기존 724억원에서 971억원으로 상향 조정. 다소 보수적으로 가정하고 있었던 1b 공정 전환 과정에서의 수혜 강도를 상향. 4Q24부터 본격적으로 늘어나는 클러스터 공급 효과에 기인하며, 1a 대비 Step 수 증가에 따라 단위당 수주액이 크게 증가한 것으로 파악. 내년 전공정 투자 규모 관련 갑론을박 존재하지만, 당사는 1b Capa 확보를 위한 일정 규모의 투자는 진행될 수밖에 없을 것으로 판단하며, 동사의 단위당 수주액 증가를 고려할 때 예상보다 다소 보수적인 전공정 투자가 진행이 되더라도 사상 최대 실적 경신이 가능할 것

- 신규 장비 Epi 공정 장비도 당초 계획대로 연내 매출 개시 가능할 것으로 판단. 최근들어 Epi 공정의 중요도가 디램에서 높아지고 있는 반면, 장비 벤더는 외산 2곳으로 한정되어 있어 국산화 필요성 높으며, 동사가 유일한 선택지임을 염두할 필요

▶목표주가 6.9만원 유지. 과도한 저평가 상태
-투자의견과 목표주가 유지. 동사의 주가는 최근 반도체 업종의 전반적인 주가 조정과 전공정 투자 비관론 등이 중첩되며 내년 예상 실적 기준 P/E 9.5X 수준으로 과도한 저평가 상태. 내년 전공정 투자가 다소 보수적으로 진행되더라도 단위당 수주액 증가로 최대실적 경신 가능하며, 신규 장비 모멘텀도 존재함을 고려할 때 매수 적기로 판단


- 채널 : https://t.iss.one/hanwhatech
상기 내용은 컴플라이언스 승인을 필함

[현대차증권 반도체 소부장 박준영]
반도체 소부장 산업(OVERWEIGHT)
사이클의 역사: 반복되는 것과 새로운 것

■ 반도체 소재/부품/장비 섹터의 주가는 상승/하락 사이클을 반복
- 반도체 소재/부품/장비 산업은 사이클 산업이다. 사이클 산업이라 함은 산업의 호황과 불황이 뚜렷하며 이러한 현상이 반복된다는 뜻이다. 당연히 이에 따라 주가도 큰 변동성을 보일 수밖에 없다. 특히 반도체 소/부/장 섹터에 대한 투자가 어려운 이유는 산업의 상승/하락 사이클과 주가의 상승/하락 사이클이 동행하지 않기 때문이다. 이는 수많은 반도체 소/부/장 업체들은 물론 우리나라를 대표하는 두 반도체 대형사인 삼성전자, SK하이닉스의 경우에도 마찬가지이다. 금번 보고서에서는 철저히 주가 측면에서 반도체 소/부/장 산업의 상승/하락 사이클을 분석해보려고 한다. 그리고 이를 통해 향후 반도체 소/부/장 업체 투자에 대한 인사이트를 얻고자 한다.

■ HBM 소부장 위주의 저점매수 전략은 유효할 것이라 판단
- 2023년, 2024년 이어졌던 상승/하락 사이클은 AI가 견인한 사이클이었으며, AI에 대한 우려가 커지면서 막을 내린 사이클이었다. 다만 하락 사이클을 만들었던 AI에 대한 우려를 뒷받침하는 논리들이 빈약하며 사실상 올해보다 내년에 더 가파른 기울기로 AI 및 HBM 시장은 성장할 것으로 보인다. 이러한 상황에서 주요 IDM의 주가 배수는 Rock Bottom 수준에 이미 근접한 상황이고 대부분의 반도체 소재/부품/장비 업체들 또한 약세장의 평균적인 하락률인 35% 이상 조정이 진행된 바 반도체 소재/부품/장비 업체들에 대해 저점 매수전략이 유효하다는 판단이다. 다만 모든 반도체 소부장 주식이 반등의 수혜를 받기는 힘들 것이다. 최근 대형 IDM들의 주가흐름에서도 보이듯이 이번 반등장의 수혜는 견조한 수요와 가격을 바탕으로 하는 HBM 관련 주식향으로 쏠리게 될 것으로 생각한다.

*URL: https://url.kr/uz665r
**동 자료는 Compliance 규정을 준수하여 사전 공표된 자료이며, 고객의 증권 투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

❤️ 테크윙 실적 전망-현대자증권 (2024년10월18일):


1) 2025년 테크윙 영업이익은 2,592억원( YoY +882%)으로 전망.

2) 테크윙 현재 시가총액은 1조3천억 정도.


[자료: 현대차증권 위 보고서]


#테크윙

#텔레그램: https://t.iss.one/globalmedtech/

미래에셋증권 첨단의료기기/디지털헬스 박선영

바이오다인 (314930)

@ NDR 후기: 이제는 결실을 거둘 차례

# 링크: https://securities.miraeasset.com/bbs/maildownload/20241017163842213_155

*당사 Compliance 승인을 거친 보고서 요약자료입니다. 고객의 증권투자 결과에 대한 법적 책임소재의 증빙자료로 사용될 수 없습니다.

빅테크 점찍은 SMR 미리 준비한 두산에너빌리티…불안 요인은? [종목+]


https://naver.me/xk1rS1Dy

노벨상 받은 구글, 압도 자신하는 쓰리빌리언...AI희귀진단 분석 절대강자


https://naver.me/G38GawSp

[특징주]K뷰티 인기에 화장품株 강세…한국화장품제조 10%↑


https://naver.me/52RxPHwq