호르무즈 회의론에 美증시 이틀째 하락…나스닥 0.6%↓[월스트리트in]


https://naver.me/GwfQbmn2

✅ 주요 반도체기업 등락률 (2026년8월12일)


엔비디아 -0.02%

마이크론 +0.87%

SK하이닉스 ADR +4.70%


#엔비디아
#마이크론
#AMD
#TSMC
#브로드컴
#인텔
#SK하이닉스ADR

✅ S&P500지수 역사적 고가 돌파 종목 중 상승률 상위 (2026년8월12일)


1) 정유주 강세 지속: 크랙 스프레드가 사상 최고치로 치솟으면서 정유주 3대장인 마라톤 페트롤리움(MPC, +5.03%), 필립스 66(PSX, +4.10%), 발레로 에너지(VLO, +2.85%) 동반 역사적 최고가 경신

2) AI 전력 인프라: AI 전력 인프라 관련주 중 Eaton(ETN, +5.03%)이 가장 강한 상승추세 형성 중

3) 은행주: 유가 상승으로 금리 인상 가능성이 높아지면서 J.P. Morgan(JPM, +2.25%), Bank Of America(BAC, +0.22) 등 은행주 강세



#정유주
#ValeroEnergy
#Phillips66
#MarathonPetroleum
#AI전력인프라
#Eaton
#JPM
#BAC

✅ [FnGuide 리포트 요약]


오늘 발간된 증권사 기업분석 보고서 한 눈에 보기!

https://wcomp.fnguide.com/Report/ReportSummary?c_id=AA&menu_type=01&cmp_cd=005930


#증권사리포트요약

키움 반도체 박유악입니다.

☀️채널: https://t.iss.one/kiwoom_semibat

♠ 한화비전 [TP 10만원]

: HBM 투자 확대 수혜

♠ 투자 포인트

1) HBM 시장 규모 4배 급증 전망

‘26년 104조원 → ’28년 400조원

2) HBM 대규모 증설 예상

‘26년 530K/월 → ’27년 790K/월

3) 한화비전의 TCB 및 HCB 장비 수주 모멘텀 재개

목표주가 10만원, 반도체 업종 top pick으로 매수 추천함

♠ 리포트: https://buly.kr/614fH9k

[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필

[펌텍코리아(251970)/ BUY(유지)/ TP 7.6만원(상향)/ 다올 화장품 박종현]

★ 견조 그 자체

▶ Review
2Q26P 매출액 1,168억원(YoY +10.8%, QoQ +27.3%), 영업이익 216억원(YoY +11.3%, QoQ +66.9%)으로 컨센서스 상회. 매출액은 컨센서스 대비 +5%, 영업이익은 +11%. 특히나, K뷰티 전방 수요가 전 고객군에 고르게 반영되며 관세 밀어내기에 따른 높은 기저 효과에도 두 자릿수 성장을 시현
[펌프] 매출액 881억원(YoY +12%), 영업이익 154억원, OPM 17.5%로 YoY 1.0%p 하락. GPM은 25.1%로 사상 최대이나 판가 인상분이 2Q 중 일부만 반영돼 이익률 회복은 아직 진행형. 스포이드 비중 확대에 따른 마진률 하락 우려도 물량 증가 효과를 기반으로 상쇄. 고객군별로도 국내 Big2 +16%, 인디 +13%, 해외 +5%로 동반 성장. 특히나, Big2 성장률이 인디와 해외를 추월하며, Big2의 실적 성장 및 수요를 흡수
[튜브] 매출액 301억원(YoY +15%), OPM 23.5%(YoY +4.8%p)로 캐파 증설에 따른 레버리지가 발현되며 매출 기여 25%에 이익 기여는 33%

▶ 전망
3Q26E 매출액 1,185억원(YoY +21%, QoQ +1%), 영업이익 227억원(YoY +48%, QoQ +5%), OPM 19.1%를 전망. QoQ 워킹데이 2일 감소와 하계휴가를 반영하여 QoQ 매출액 +1% 추정하며, 2025년과 다른 상저하고의 실적 패턴 기록 기대. 2026E 매출액 4,349억원(YoY +17%), 영업이익 750억원(YoY +33%)으로 추정치 상향

▶ 투자의견
2Q26 실적 발표에서 ODM/용기사 모두 견조한 K뷰티 수요를 동시다발적 확인, 2H26E에도 해당 온기 확산 기대. 판가 온기 반영은 3Q26E 상방 요인. 추정치 상향으로 적정주가 7.6만원으로 상향. BUY 유지

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://buly.kr/3NLIY27 >
* 텔레그램 채널 링크 < https://t.iss.one/alexppark >

[코스맥스(192820)/ BUY(유지)/ TP 29만원(상향)/ 다올 화장품 박종현]

★ 미국, 한국, 다 굿

▶ Review
2Q26P 매출액 7,949억원(YoY +27.5%, QoQ +16.5%), 영업이익 737억원(YoY +21.2%, QoQ +39.0%)으로 컨센서스 상회(각각 +8%, +6%). 전 법인이 플러스 성장하며 매출액, 영업이익 모두 분기 사상 최대. OPM 9.3%(YoY -0.5%p, QoQ +1.5%p)로 성과급 충당 추가 계상에도 QoQ 개선, GPM 17.9%(YoY -0.2%p)로 방어

[한국] 매출액 5,184억원(YoY +23%)으로 별도 기준 첫 5,000억원 돌파, OPM 10.9%. 특히나, 스킨케어 신제품 비중 확대에 겔마스크 수율 개선과 썬 비중 상승이 더해지며 색조 부진 폭도 축소. 2Q25 환입 40억원 제거 시 전년 동기와 OPM 동일. [미국] 538억원(YoY +79%)으로 창사 이래 첫 영업흑자, 순손실 49억원은 이자비용 65억원에 기인해 영업 구조는 이미 흑자 구간, 베이스·립 신규 오더에 OTC 가세

▶ 전망
3Q26E 매출액 7,802억원(YoY +33%, QoQ -2%), 영업이익 702억원(YoY +64%, QoQ -5%)을 전망. [한국] 매출액 5,211억원(YoY +36%)으로 12개월 이내 신제품 비중 확대와 더마·크림 리오더에 아이패치 대량 수주가 성장 기여. [미국] 매출액 515억원(YoY +40%)으로 주요 고객 리오더와 서부 인디 신규 오더의 지속 전망. [중국] 상하이 1,142억원(YoY +26%)은 색조 성수기 종료로 QoQ 둔화하나 광저우 526억원(YoY +16%)이 수출로 보완, [인니] 280억원(YoY +30%)
2026E 매출액 2.9조원(YoY +22%), 영업이익 2,473억원(YoY +26%)으로 상향

▶ 투자의견
미국이 옵션 가치에서 실적 기여로 재분류되는 국면인 점이 고무적. 추정치 상향에 따라 적정주가 29만원으로 상향, 투자의견 BUY 유지

* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://buly.kr/614fGKu >
* 텔레그램 채널 링크 < https://t.iss.one/alexppark >

[신한투자증권 인터넷/게임 강석오]

NHN; AI 팩토리로 고성장 진입

(투자의견 '매수' 유지, 목표주가 6.3만원 상향)

▶️ 신한생각: 상한가가 이해되는 AI 팩토리 성과
- 구조조정 마무리 단계에 진입하고, 네오클라우드 사업의 성장성 증명
- 국내에서 가장 빠른 AI 팩토리 매출화로 시장 관심과 주가 상승 지속 전망

▶️ 2Q26 Review: 게임과 클라우드 부문이 만든 서프라이즈
- 2Q26 영업수익 7,579억원, 영업이익 579억원 기록 (vs. 컨센 영업이익 429억원)
- 게임: 웹보드 결제한도 상향과 <컴파스> 콜라보 업데이트 성과 반영
- 결제: 페이코의 수익성 높은 식권 사업, KCP 신규 가맹점 유입에 따른 거래대금 성장 지속
- 기술: AI GPU 사업 매출 반영 본격화. 양평 리전 B200 공급 시작되며 NHN클라우드 +85% YoY
- 양평 리전 잔여분 신규 장기 계약 논의 중, 내년까지 최소 30MW 규모 AI DC 추가 확보 계획
- AI DC 가격과 매진, 매출화 속도 고려해 영업이익 추정치 26년 19.1%, 27년 19.8% 상향
- 9월 도쿄게임쇼에서 일본 라이브 게임 및 신작 소개도 예정

▶️ Valuation & Risk: 구조조정과 신사업 성장의 맞물림
- 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 6.3만원 상향
- 목표주가는 12MF EPS 4,195원*Target PER 15배 적용
- 부진 사업 정리 효과와 AI 팩토리 성과가 겹치며 서프라이즈 수준 턴어라운드 실현
- 국내 네오클라우드 사업자 중 가장 빠르게 매출화에 성공해 투자자 관심 높아질 것
- 클라우드 성장세 지속된다면 낮아진 PER의 재평가도 기대 가능

신한 인터넷/게임 텔레 채널: https://t.iss.one/seokokang

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353277

위 내용은 2026년 8월 12일 07시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[신한투자증권 혁신성장 허성규, 이병화]

경동나비엔(009450.KS) - 다시 투자할 시점

▶️ 신한생각: 기저효과를 감안해도 실적 선방
- 2Q26 매출액 3,882억원, 영업이익 842억원(+64.6%) 기록하며 수익성 대폭 개선
- 2025년 보편관세 납부액의 약 85%를 매출원가 차감 형태로 환급받아 이익 증가에 기여
- 일회성 환급액을 제외하더라도 PER 약 6배 수준으로 역사적으로 낮은 주가 형성 중

▶️ 1) 하이브리드 온수기의 시장 장악 가능성, 2) HVAC 시작
- 전기 기반 히트펌프 및 하이브리드 온수기 신규 출시를 통해 경쟁사 미보유 품목 시장 점유율 확대 전망
- 온수기 대비 10배 이상 큰 HVAC 시장에 진출하여 7월부터 약 70억원의 매출 발생 시작
- HVAC은 온수기 대비 평균 판매 단가와 마진율이 높아 중장기적인 실적 하방을 높이는 요인으로 작용

▶️ Valuation&Risk: 목표주가 110,000원으로 상향
- 일회성 이익을 차감한 26F EPS 13,724원에 목표 PER 8.0배를 산정하여 목표주가 상향
- 목표 배수는 북미 경쟁사 AOSmith 대비 50% 할인된 수준으로, 시장 침투 시 멀티플 추가 상승 가능
- 2026년 영업이익 2,679억원 달성 전망 등 실적 성장세에 따른 투자 매력 보유

※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353279

위 내용은 2026년 8월 12일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.

[KB: 스몰캡] 플리토 (Not Rated) - 사상 최대 수주 잔고와 솔루션 매출의 시작

▶성현동 연구위원, 김규리 연구원

■ 기업개요
- AI 학습용 언어 데이터 및 솔루션 기업으로 언어 인공지능 서비스, AI 학습용 언어데이터 수집 및 판매 등을 제공
- 2026년 상반기 기준 매출액 비중은 데이터 판매 49.5%, 플랫폼 서비스 22.7%, 솔루션 18.2%이며 수출 비중은 62.1%

■ 1H26 표면적으로 부진하나 사상 최대 수주 잔고 기록
- 2026년 상반기 실적은 매출액 133억원 (-4.8% YoY), 영업이익 13억원 (-48.8% YoY, OPM 10.0%)을 기록
- 단기 실적은 부진하였으나 수주잔고는 287억원 (+1,263.8% YoY)으로 사상 최대치를 기록
- 신규 성장동력인 플랫폼 서비스 30억원 (+22.1% YoY), 솔루션 24억원 (+175.4%)은 고성장을 지속
- 2026년 상반기 15.5억원 (매출액 대비 14.5%)의 연구개발비를 집행하며 단기적인 이익률 하락은 불가피했을 것으로 판단

■ 체크포인트: 1) 고품질 언어데이터 수요는 지속 증가, 빅테크향 수주 지속
- 플리토는 최대 고객사인 글로벌 빅테크 A사와 기체결된 2건의 계약 규모를 기존 139억원에서 176억원 증액된 316억원으로 정정
- 생성형 AI서비스가 보편화되고 있으나 고품질의 언어데이터는 여전히 부족한 상황
- 플리토는 AI 학습 목적으로 금융, 제조, 법률, IT 등 고품질의 활용도가 높은 데이터세트를 글로벌 빅테크 등에 제공

■ 2) 언어 데이터 판매 중심에서 빅테크향 솔루션, 플랫폼 사업자로 진화중
- 언어데이터 판매에 편중된 매출 구조에서 솔루션, 플랫폼 매출로 다변화되고 있음
- 플리토의 실시간 AI 통번역 솔루션인 챗/라이브 트랜스레이션은 34개 언어를 실시간 통번역하여 제공하는 솔루션
- 구글, AWS, 메타 등 글로벌 빅테크의 summit 행사외에도 시스코사의 웹엑스 탑재 등으로 솔루션 적용이 확대되고 있음

자세한 내용은 보고서 참고 부탁드립니다.

▶보고서 링크: https://bit.ly/4g3Rn3z

[Web발신]
[NH/윤유동] 대신증권

[대신증권/기대 이상의 상반기]

2분기 호실적 기록. 최근 주식시장이 바닥을 다지는 국면에서 이번 실적을 계기로 동사 역시 반등의 발판을 마련했다고 판단. 증권주 전반의 밸류에이션 매력이 부각되는 만큼 지속적인 관심이 필요한 시점

▶도약을 위한 채비

투자의견 Buy 유지. 지난 몇 년간 빠른 자기자본 확대를 통해 사업 확장 의지를 확인. 장기적으로 다각화된 금융 계열사를 바탕으로 균형잡힌 이익 창출 기대. 적극적인 주주환원책(최소 DPS 1,200원 지급, 비과세 배당, 기보유 자사주 소각 등) 실시도 대형사로서 손색없는 행보

목표주가 40,000원 유지. 하반기 시장 일평균거래대금 전망치를 77조원으로 하향하였는데 이는 4Q25(45조원)를 웃돌지만 상반기(102조원)는 밑도는 수준. 다만 2분기에 대규모 일회성 수익 인식으로 연간 BPS 전망치의 변동은 크지 않음. Target PBR 0.65배(3개년 ROE 8.0%, CoE 7.4%) 적용

▶일회성 이익에 힘입어 어닝 서프라이즈

2Q26 연결 지배순이익 2,586억원(+249.7% y-y, +72.6% q-q)으로 컨센서스 상회. 보유 유가증권 평가이익이 크게 증가한 영향. 다만 3분기는 시장 조정으로 추가 평가이익 확대가 제한적일 전망

전년 동기 대비 브로커리지(+194%) 성장. 이는 업황 호조에 따른 결과이며 시장점유율은 하락. 다행히 8월부터 소폭 반등하는 모습으로 현 추세의 지속 여부에 주목. WM(+26%)은 목표전환형 펀드 판매가 증가하였고, 자산 1억원 이상 고객 9.8만명(1Q26 7.3만명) 확보. IB(+47%)는 다수의 PF 딜을 인식했으나 IPO 주관은 부재. PF 익스포저는 국내 2.2조원(본PF 2.0+브릿지 0.2), 해외 0.9조원으로 기존과 유사. PF 충당금은 427억원 인식


https://m.nhsec.com/c/xwsrp

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폭발하는 AI 수요…슈마컴·코어위브 어닝 잭팟에 시간 외 폭등-[美증시 특징주]


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슈퍼마이크로, 호실적·'낙관적 가이던스'에 시간외 5% 급등


https://news.einfomax.co.kr/news/articleView.html?idxno=4429660

탄력 오른 K화장품 수출, 1위 프랑스까지 위협


https://naver.me/5K61w47z

K뷰티 타고 웃었다…화장품 ODM 3사 나란히 '최대 실적'


https://naver.me/F5smg1do