✅ S&P500지수 역사적 고가 돌파 종목 중 상승률 상위 (2026년8월12일)
1) 정유주 강세 지속: 크랙 스프레드가 사상 최고치로 치솟으면서 정유주 3대장인 마라톤 페트롤리움(MPC, +5.03%), 필립스 66(PSX, +4.10%), 발레로 에너지(VLO, +2.85%) 동반 역사적 최고가 경신
2) AI 전력 인프라: AI 전력 인프라 관련주 중 Eaton(ETN, +5.03%)이 가장 강한 상승추세 형성 중
3) 은행주: 유가 상승으로 금리 인상 가능성이 높아지면서 J.P. Morgan(JPM, +2.25%), Bank Of America(BAC, +0.22) 등 은행주 강세
#정유주
#ValeroEnergy
#Phillips66
#MarathonPetroleum
#AI전력인프라
#Eaton
#JPM
#BAC
1) 정유주 강세 지속: 크랙 스프레드가 사상 최고치로 치솟으면서 정유주 3대장인 마라톤 페트롤리움(MPC, +5.03%), 필립스 66(PSX, +4.10%), 발레로 에너지(VLO, +2.85%) 동반 역사적 최고가 경신
2) AI 전력 인프라: AI 전력 인프라 관련주 중 Eaton(ETN, +5.03%)이 가장 강한 상승추세 형성 중
3) 은행주: 유가 상승으로 금리 인상 가능성이 높아지면서 J.P. Morgan(JPM, +2.25%), Bank Of America(BAC, +0.22) 등 은행주 강세
#정유주
#ValeroEnergy
#Phillips66
#MarathonPetroleum
#AI전력인프라
#Eaton
#JPM
#BAC
✅ [FnGuide 리포트 요약]
오늘 발간된 증권사 기업분석 보고서 한 눈에 보기!
https://wcomp.fnguide.com/Report/ReportSummary?c_id=AA&menu_type=01&cmp_cd=005930
#증권사리포트요약
오늘 발간된 증권사 기업분석 보고서 한 눈에 보기!
https://wcomp.fnguide.com/Report/ReportSummary?c_id=AA&menu_type=01&cmp_cd=005930
#증권사리포트요약
Fnguide
에프앤가이드
에프앤가이드 상장기업분석
Forwarded from 키움 반도체,이차전지 PRIME☀️
키움 반도체 박유악입니다.
☀️채널: https://t.iss.one/kiwoom_semibat
♠ 한화비전 [TP 10만원]
: HBM 투자 확대 수혜
♠ 투자 포인트
1) HBM 시장 규모 4배 급증 전망
‘26년 104조원 → ’28년 400조원
2) HBM 대규모 증설 예상
‘26년 530K/월 → ’27년 790K/월
3) 한화비전의 TCB 및 HCB 장비 수주 모멘텀 재개
목표주가 10만원, 반도체 업종 top pick으로 매수 추천함
♠ 리포트: https://buly.kr/614fH9k
[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필
☀️채널: https://t.iss.one/kiwoom_semibat
♠ 한화비전 [TP 10만원]
: HBM 투자 확대 수혜
♠ 투자 포인트
1) HBM 시장 규모 4배 급증 전망
‘26년 104조원 → ’28년 400조원
2) HBM 대규모 증설 예상
‘26년 530K/월 → ’27년 790K/월
3) 한화비전의 TCB 및 HCB 장비 수주 모멘텀 재개
목표주가 10만원, 반도체 업종 top pick으로 매수 추천함
♠ 리포트: https://buly.kr/614fH9k
[박유악, 키움 반도체]
*컴플라이언스 검필
Telegram
키움 반도체,이차전지 PRIME☀️
키움증권 반도체 박유악, 이차전지 권준수 연구원 채널입니다. 산업 관련 내용에 대한 공유 채널이며, 종목에 대한 투자 의견은 발간 완료된 보고서만을 통해서 제공하고 있습니다.
Forwarded from 다올투자증권 리서치센터
[펌텍코리아(251970)/ BUY(유지)/ TP 7.6만원(상향)/ 다올 화장품 박종현]
★ 견조 그 자체
▶ Review
2Q26P 매출액 1,168억원(YoY +10.8%, QoQ +27.3%), 영업이익 216억원(YoY +11.3%, QoQ +66.9%)으로 컨센서스 상회. 매출액은 컨센서스 대비 +5%, 영업이익은 +11%. 특히나, K뷰티 전방 수요가 전 고객군에 고르게 반영되며 관세 밀어내기에 따른 높은 기저 효과에도 두 자릿수 성장을 시현
[펌프] 매출액 881억원(YoY +12%), 영업이익 154억원, OPM 17.5%로 YoY 1.0%p 하락. GPM은 25.1%로 사상 최대이나 판가 인상분이 2Q 중 일부만 반영돼 이익률 회복은 아직 진행형. 스포이드 비중 확대에 따른 마진률 하락 우려도 물량 증가 효과를 기반으로 상쇄. 고객군별로도 국내 Big2 +16%, 인디 +13%, 해외 +5%로 동반 성장. 특히나, Big2 성장률이 인디와 해외를 추월하며, Big2의 실적 성장 및 수요를 흡수
[튜브] 매출액 301억원(YoY +15%), OPM 23.5%(YoY +4.8%p)로 캐파 증설에 따른 레버리지가 발현되며 매출 기여 25%에 이익 기여는 33%
▶ 전망
3Q26E 매출액 1,185억원(YoY +21%, QoQ +1%), 영업이익 227억원(YoY +48%, QoQ +5%), OPM 19.1%를 전망. QoQ 워킹데이 2일 감소와 하계휴가를 반영하여 QoQ 매출액 +1% 추정하며, 2025년과 다른 상저하고의 실적 패턴 기록 기대. 2026E 매출액 4,349억원(YoY +17%), 영업이익 750억원(YoY +33%)으로 추정치 상향
▶ 투자의견
2Q26 실적 발표에서 ODM/용기사 모두 견조한 K뷰티 수요를 동시다발적 확인, 2H26E에도 해당 온기 확산 기대. 판가 온기 반영은 3Q26E 상방 요인. 추정치 상향으로 적정주가 7.6만원으로 상향. BUY 유지
* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://buly.kr/3NLIY27 >
* 텔레그램 채널 링크 < https://t.iss.one/alexppark >
★ 견조 그 자체
▶ Review
2Q26P 매출액 1,168억원(YoY +10.8%, QoQ +27.3%), 영업이익 216억원(YoY +11.3%, QoQ +66.9%)으로 컨센서스 상회. 매출액은 컨센서스 대비 +5%, 영업이익은 +11%. 특히나, K뷰티 전방 수요가 전 고객군에 고르게 반영되며 관세 밀어내기에 따른 높은 기저 효과에도 두 자릿수 성장을 시현
[펌프] 매출액 881억원(YoY +12%), 영업이익 154억원, OPM 17.5%로 YoY 1.0%p 하락. GPM은 25.1%로 사상 최대이나 판가 인상분이 2Q 중 일부만 반영돼 이익률 회복은 아직 진행형. 스포이드 비중 확대에 따른 마진률 하락 우려도 물량 증가 효과를 기반으로 상쇄. 고객군별로도 국내 Big2 +16%, 인디 +13%, 해외 +5%로 동반 성장. 특히나, Big2 성장률이 인디와 해외를 추월하며, Big2의 실적 성장 및 수요를 흡수
[튜브] 매출액 301억원(YoY +15%), OPM 23.5%(YoY +4.8%p)로 캐파 증설에 따른 레버리지가 발현되며 매출 기여 25%에 이익 기여는 33%
▶ 전망
3Q26E 매출액 1,185억원(YoY +21%, QoQ +1%), 영업이익 227억원(YoY +48%, QoQ +5%), OPM 19.1%를 전망. QoQ 워킹데이 2일 감소와 하계휴가를 반영하여 QoQ 매출액 +1% 추정하며, 2025년과 다른 상저하고의 실적 패턴 기록 기대. 2026E 매출액 4,349억원(YoY +17%), 영업이익 750억원(YoY +33%)으로 추정치 상향
▶ 투자의견
2Q26 실적 발표에서 ODM/용기사 모두 견조한 K뷰티 수요를 동시다발적 확인, 2H26E에도 해당 온기 확산 기대. 판가 온기 반영은 3Q26E 상방 요인. 추정치 상향으로 적정주가 7.6만원으로 상향. BUY 유지
* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://buly.kr/3NLIY27 >
* 텔레그램 채널 링크 < https://t.iss.one/alexppark >
Forwarded from 다올투자증권 리서치센터
[코스맥스(192820)/ BUY(유지)/ TP 29만원(상향)/ 다올 화장품 박종현]
★ 미국, 한국, 다 굿
▶ Review
2Q26P 매출액 7,949억원(YoY +27.5%, QoQ +16.5%), 영업이익 737억원(YoY +21.2%, QoQ +39.0%)으로 컨센서스 상회(각각 +8%, +6%). 전 법인이 플러스 성장하며 매출액, 영업이익 모두 분기 사상 최대. OPM 9.3%(YoY -0.5%p, QoQ +1.5%p)로 성과급 충당 추가 계상에도 QoQ 개선, GPM 17.9%(YoY -0.2%p)로 방어
[한국] 매출액 5,184억원(YoY +23%)으로 별도 기준 첫 5,000억원 돌파, OPM 10.9%. 특히나, 스킨케어 신제품 비중 확대에 겔마스크 수율 개선과 썬 비중 상승이 더해지며 색조 부진 폭도 축소. 2Q25 환입 40억원 제거 시 전년 동기와 OPM 동일. [미국] 538억원(YoY +79%)으로 창사 이래 첫 영업흑자, 순손실 49억원은 이자비용 65억원에 기인해 영업 구조는 이미 흑자 구간, 베이스·립 신규 오더에 OTC 가세
▶ 전망
3Q26E 매출액 7,802억원(YoY +33%, QoQ -2%), 영업이익 702억원(YoY +64%, QoQ -5%)을 전망. [한국] 매출액 5,211억원(YoY +36%)으로 12개월 이내 신제품 비중 확대와 더마·크림 리오더에 아이패치 대량 수주가 성장 기여. [미국] 매출액 515억원(YoY +40%)으로 주요 고객 리오더와 서부 인디 신규 오더의 지속 전망. [중국] 상하이 1,142억원(YoY +26%)은 색조 성수기 종료로 QoQ 둔화하나 광저우 526억원(YoY +16%)이 수출로 보완, [인니] 280억원(YoY +30%)
2026E 매출액 2.9조원(YoY +22%), 영업이익 2,473억원(YoY +26%)으로 상향
▶ 투자의견
미국이 옵션 가치에서 실적 기여로 재분류되는 국면인 점이 고무적. 추정치 상향에 따라 적정주가 29만원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://buly.kr/614fGKu >
* 텔레그램 채널 링크 < https://t.iss.one/alexppark >
★ 미국, 한국, 다 굿
▶ Review
2Q26P 매출액 7,949억원(YoY +27.5%, QoQ +16.5%), 영업이익 737억원(YoY +21.2%, QoQ +39.0%)으로 컨센서스 상회(각각 +8%, +6%). 전 법인이 플러스 성장하며 매출액, 영업이익 모두 분기 사상 최대. OPM 9.3%(YoY -0.5%p, QoQ +1.5%p)로 성과급 충당 추가 계상에도 QoQ 개선, GPM 17.9%(YoY -0.2%p)로 방어
[한국] 매출액 5,184억원(YoY +23%)으로 별도 기준 첫 5,000억원 돌파, OPM 10.9%. 특히나, 스킨케어 신제품 비중 확대에 겔마스크 수율 개선과 썬 비중 상승이 더해지며 색조 부진 폭도 축소. 2Q25 환입 40억원 제거 시 전년 동기와 OPM 동일. [미국] 538억원(YoY +79%)으로 창사 이래 첫 영업흑자, 순손실 49억원은 이자비용 65억원에 기인해 영업 구조는 이미 흑자 구간, 베이스·립 신규 오더에 OTC 가세
▶ 전망
3Q26E 매출액 7,802억원(YoY +33%, QoQ -2%), 영업이익 702억원(YoY +64%, QoQ -5%)을 전망. [한국] 매출액 5,211억원(YoY +36%)으로 12개월 이내 신제품 비중 확대와 더마·크림 리오더에 아이패치 대량 수주가 성장 기여. [미국] 매출액 515억원(YoY +40%)으로 주요 고객 리오더와 서부 인디 신규 오더의 지속 전망. [중국] 상하이 1,142억원(YoY +26%)은 색조 성수기 종료로 QoQ 둔화하나 광저우 526억원(YoY +16%)이 수출로 보완, [인니] 280억원(YoY +30%)
2026E 매출액 2.9조원(YoY +22%), 영업이익 2,473억원(YoY +26%)으로 상향
▶ 투자의견
미국이 옵션 가치에서 실적 기여로 재분류되는 국면인 점이 고무적. 추정치 상향에 따라 적정주가 29만원으로 상향, 투자의견 BUY 유지
* 보고서 원문 및 컴플라이언스 < https://buly.kr/614fGKu >
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Forwarded from [신한 리서치본부] 인터넷/게임
[신한투자증권 인터넷/게임 강석오]
NHN; AI 팩토리로 고성장 진입
(투자의견 '매수' 유지, 목표주가 6.3만원 상향)
▶️ 신한생각: 상한가가 이해되는 AI 팩토리 성과
- 구조조정 마무리 단계에 진입하고, 네오클라우드 사업의 성장성 증명
- 국내에서 가장 빠른 AI 팩토리 매출화로 시장 관심과 주가 상승 지속 전망
▶️ 2Q26 Review: 게임과 클라우드 부문이 만든 서프라이즈
- 2Q26 영업수익 7,579억원, 영업이익 579억원 기록 (vs. 컨센 영업이익 429억원)
- 게임: 웹보드 결제한도 상향과 <컴파스> 콜라보 업데이트 성과 반영
- 결제: 페이코의 수익성 높은 식권 사업, KCP 신규 가맹점 유입에 따른 거래대금 성장 지속
- 기술: AI GPU 사업 매출 반영 본격화. 양평 리전 B200 공급 시작되며 NHN클라우드 +85% YoY
- 양평 리전 잔여분 신규 장기 계약 논의 중, 내년까지 최소 30MW 규모 AI DC 추가 확보 계획
- AI DC 가격과 매진, 매출화 속도 고려해 영업이익 추정치 26년 19.1%, 27년 19.8% 상향
- 9월 도쿄게임쇼에서 일본 라이브 게임 및 신작 소개도 예정
▶️ Valuation & Risk: 구조조정과 신사업 성장의 맞물림
- 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 6.3만원 상향
- 목표주가는 12MF EPS 4,195원*Target PER 15배 적용
- 부진 사업 정리 효과와 AI 팩토리 성과가 겹치며 서프라이즈 수준 턴어라운드 실현
- 국내 네오클라우드 사업자 중 가장 빠르게 매출화에 성공해 투자자 관심 높아질 것
- 클라우드 성장세 지속된다면 낮아진 PER의 재평가도 기대 가능
신한 인터넷/게임 텔레 채널: https://t.iss.one/seokokang
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353277
위 내용은 2026년 8월 12일 07시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
NHN; AI 팩토리로 고성장 진입
(투자의견 '매수' 유지, 목표주가 6.3만원 상향)
▶️ 신한생각: 상한가가 이해되는 AI 팩토리 성과
- 구조조정 마무리 단계에 진입하고, 네오클라우드 사업의 성장성 증명
- 국내에서 가장 빠른 AI 팩토리 매출화로 시장 관심과 주가 상승 지속 전망
▶️ 2Q26 Review: 게임과 클라우드 부문이 만든 서프라이즈
- 2Q26 영업수익 7,579억원, 영업이익 579억원 기록 (vs. 컨센 영업이익 429억원)
- 게임: 웹보드 결제한도 상향과 <컴파스> 콜라보 업데이트 성과 반영
- 결제: 페이코의 수익성 높은 식권 사업, KCP 신규 가맹점 유입에 따른 거래대금 성장 지속
- 기술: AI GPU 사업 매출 반영 본격화. 양평 리전 B200 공급 시작되며 NHN클라우드 +85% YoY
- 양평 리전 잔여분 신규 장기 계약 논의 중, 내년까지 최소 30MW 규모 AI DC 추가 확보 계획
- AI DC 가격과 매진, 매출화 속도 고려해 영업이익 추정치 26년 19.1%, 27년 19.8% 상향
- 9월 도쿄게임쇼에서 일본 라이브 게임 및 신작 소개도 예정
▶️ Valuation & Risk: 구조조정과 신사업 성장의 맞물림
- 투자의견 ‘매수’ 유지, 목표주가 6.3만원 상향
- 목표주가는 12MF EPS 4,195원*Target PER 15배 적용
- 부진 사업 정리 효과와 AI 팩토리 성과가 겹치며 서프라이즈 수준 턴어라운드 실현
- 국내 네오클라우드 사업자 중 가장 빠르게 매출화에 성공해 투자자 관심 높아질 것
- 클라우드 성장세 지속된다면 낮아진 PER의 재평가도 기대 가능
신한 인터넷/게임 텔레 채널: https://t.iss.one/seokokang
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353277
위 내용은 2026년 8월 12일 07시 22분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다.
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❤1
Forwarded from 신한 리서치
[신한투자증권 혁신성장 허성규, 이병화]
경동나비엔(009450.KS) - 다시 투자할 시점
▶️ 신한생각: 기저효과를 감안해도 실적 선방
- 2Q26 매출액 3,882억원, 영업이익 842억원(+64.6%) 기록하며 수익성 대폭 개선
- 2025년 보편관세 납부액의 약 85%를 매출원가 차감 형태로 환급받아 이익 증가에 기여
- 일회성 환급액을 제외하더라도 PER 약 6배 수준으로 역사적으로 낮은 주가 형성 중
▶️ 1) 하이브리드 온수기의 시장 장악 가능성, 2) HVAC 시작
- 전기 기반 히트펌프 및 하이브리드 온수기 신규 출시를 통해 경쟁사 미보유 품목 시장 점유율 확대 전망
- 온수기 대비 10배 이상 큰 HVAC 시장에 진출하여 7월부터 약 70억원의 매출 발생 시작
- HVAC은 온수기 대비 평균 판매 단가와 마진율이 높아 중장기적인 실적 하방을 높이는 요인으로 작용
▶️ Valuation&Risk: 목표주가 110,000원으로 상향
- 일회성 이익을 차감한 26F EPS 13,724원에 목표 PER 8.0배를 산정하여 목표주가 상향
- 목표 배수는 북미 경쟁사 AOSmith 대비 50% 할인된 수준으로, 시장 침투 시 멀티플 추가 상승 가능
- 2026년 영업이익 2,679억원 달성 전망 등 실적 성장세에 따른 투자 매력 보유
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353279
위 내용은 2026년 8월 12일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.
경동나비엔(009450.KS) - 다시 투자할 시점
▶️ 신한생각: 기저효과를 감안해도 실적 선방
- 2Q26 매출액 3,882억원, 영업이익 842억원(+64.6%) 기록하며 수익성 대폭 개선
- 2025년 보편관세 납부액의 약 85%를 매출원가 차감 형태로 환급받아 이익 증가에 기여
- 일회성 환급액을 제외하더라도 PER 약 6배 수준으로 역사적으로 낮은 주가 형성 중
▶️ 1) 하이브리드 온수기의 시장 장악 가능성, 2) HVAC 시작
- 전기 기반 히트펌프 및 하이브리드 온수기 신규 출시를 통해 경쟁사 미보유 품목 시장 점유율 확대 전망
- 온수기 대비 10배 이상 큰 HVAC 시장에 진출하여 7월부터 약 70억원의 매출 발생 시작
- HVAC은 온수기 대비 평균 판매 단가와 마진율이 높아 중장기적인 실적 하방을 높이는 요인으로 작용
▶️ Valuation&Risk: 목표주가 110,000원으로 상향
- 일회성 이익을 차감한 26F EPS 13,724원에 목표 PER 8.0배를 산정하여 목표주가 상향
- 목표 배수는 북미 경쟁사 AOSmith 대비 50% 할인된 수준으로, 시장 침투 시 멀티플 추가 상승 가능
- 2026년 영업이익 2,679억원 달성 전망 등 실적 성장세에 따른 투자 매력 보유
※ 원문 확인: https://bbs2.shinhansec.com/board/message/file.pdf.do?attachmentId=353279
위 내용은 2026년 8월 12일 7시 53분 현재 조사분석자료 공표 승인이 이뤄진 내용입니다. 제공해 드린 조사분석자료는 당사 고객에 한하여 배포되는 자료로 어떠한 경우에도 당사의 허락 없이, 복사, 대여, 재배포 될 수 없습니다.