Новостной фон все более жесткий. Количество больных в Германии достигло 534 человек, в США уже 233. В Лондоне эвакуирован офис банка HSBC, там выявили одного заболевшего. В Китае, началась, можно сказать, вторая волна, появляются сообщения о том, что китайцы привезли из Ирана и Италии новую разновидность вируса и кривая эпидемии снова начала расти. Рынки лихорадит, на американском межбанке, как говорят люди, сидящие за десками, ситуация очень напряженная. Нервозности добавляет информация о срочной операции на сердце у Д.Даймона, руководителя банка JP Morgan, основного поставщика ликвидности на рынке РЕПО в США. Рынок акций летит в бездну, уже никто не сомневается, что на заседании 18-19 марта ФРС снова снизит ставку на 50 б.п. Работают только защитные активы: золото, японская иена, трежерис. Самое опасное для инвесторов сейчас – длинные выходные, так как ситуация меняется стремительно и утром в понедельник вы можете проснуться в другом мире.

#ОлегБогдановQBF

Помните наше предположение о том, что Алексея Миллера в "Газпроме" сменит кто-то из "золотой молодёжи"? Думаем, компанию возглавит Дмитрий Патрушев. Прогноз не теряет своей актуальности, а развязка всё ближе...

Лидеры роста и падения: К 17:00 индекс Московской биржи потерял 3,4%. Рост рисков из-за коронавируса и провал переговоров в Вене в рамках ОПЕК+ негативно влияли на настроения инвесторов. Вверх шли защитные активы, акции Полиметалла и Полюсзолота - плюс 4 и 3%.

#QBF_Аналитика

Главное:
- Китайский фондовый рынок возвращается к обычным инвестиционным стратегиям, несмотря на панику на мировых площадках, пишет Bloomberg.
- В России зафиксированы еще шесть случаев заболевания коронавирусом, сообщил оперативный штаб по борьбе с распространением болезни.

Рынки:
- Мировые цены на нефть обрушились более чем на 5%: нефть марки Brent пробила вниз уровень в $48 за баррель впервые за несколько лет.
- Россия до начала официальных переговоров в Вене отклонила предложение стран ОПЕК+ о дополнительном сокращении добычи, сообщает ТАСС и Reuters.
- Курс евро на Московской бирже 6 марта превысил 77 рублей впервые с 15 января 2019 года.
- Акции TCS Group Holding рухнули более чем на 23% на Московской бирже и на 23,35% на Лондонской — после того, как основатель и совладелец компании Олег Тиньков рассказал, что болен лейкемией.

#QBF_Mustread

QBF Weekly: вирус заразил рынки паникой.

Ведущий аналитик QBF Олег Богданов и Советник по инвестициям QBF Алексей Короленко подвели итоги недели.

#QBF_Weekly

По мотивам одного понедельничного утра. То ли ещё будет!

QBF Daily:
⚡️Торги на Московской бирже открылись падением на 10% после всемирного обвала.
📉 Рубль подешевел в первые минуты после открытия торгов на Московской бирже. Евро стоил 82,45 рубля, доллар — 72,77.

ММВБ 2513,94.73 ▼7,67%
РТС 1097,75 ▼12,74%
 
DJIA 23,844.73 ▼7,8%
S&P 500 2,746.56 ▼7,6%
NASDAQ Composite 2,746.56 ▼7,3%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF. 
 
#QBF_Аналитика

После объявления новой дивидендной политики инсайдеры почему-то перестали покупать акции Лукойл, а только продавали их. Наталкивает на мысль об осведомленности менеджмента о позиции России по продлении сделки ОПЕК+ на второй квартал 2020 года.

#QBF_Аналитика

Итак, что мы имеем на сегодняшний день, лучше по пунктам:
1. На нефтяном рынке началась ценовая война. Саудиты, Россия, Ирак заявили об увеличении добычи, причем существенном, и о больших дисконтах для потребителей. Очевидно, что тема не на месяц или два. Таргетируют основные игроки конкурентов из-за океана, у сланцевых компаний США могут быть серьзные финансовые проблемы уже очень скоро.
2. Рубль сглаживает негативный эффект от падения нефти для наших экспортеров. ЦБ и Минфин хотят держать ситуацию под контролем, меняют ход исполнения бюджетного правила, предлагают механизмы по увеличению валютной ликвидности. Пока это удается. Вряд ли рубль быстро вернется в диапазон 65-67 к доллару. Скорее всего, тема ослабления рубля будет актуальна не один квартал. Целевые уровни к доллару США 75 и 80.
3. Эпидемия коронавируса стала значимым фактором, влияющим на состояние мировой экономики: ожидания замедления переросли в ожидания рецессии. Это негативно повлияло на оценки глобальных компаний и привело к падению основных фондовых индексов. Монетарные власти всеми силами стараются поддержать ситуацию, но это только увеличивает нестабильность и волатильность. Если в Китае эпидемия идет на спад, то в Европе и США мы наблюдаем только начало процесса. Думаю, что неприятные сюрпризы еще впереди.

#ОлегБогдановQBF

⚡️Владимир Путин, выступая в Госдуме, поддержал поправку об обнулении своих сроков.

«Обнуление сроков возможно. Если Конституционный суд даст заключение, что это не будет противоречить Конституции».

Лидеры роста и падения: К 18:00 индекс Московской биржи потерял 8%. Российский рынок отыгрывал обвал в понедельник на мировых рынках акций и самое большое падение за 30 лет нефтяных котировок. В лидерах снижения у нас были нефтяные бумаги, Роснефть снизилась на 16%.

#QBF_Аналитика

Главное:
- Основные американские фондовые индексы в первые минуты после начала торговой сессии растут более чем на 2%, следует из данных торгов американских бирж NASDAQ и NYSE. На открытии предыдущей торговой сессии, 9 марта, они падали более чем на 7%. Мировые рынки во вторник попытались скорректироваться после обвала в понедельник. В моменте индексы в Европе росли на 4%. Однако после открытия торгов в США ситуация изменилась, пессимизм снова охватил инвесторов, индексы в США ушли в минус. Эпидемия коронавируса расширяется, что повышает риски для мировой экономики и финансовой системы.

Рынки:
- ЦБ начал утро вторника с обещаний поддержки — рублю из-за резкого падения цен на нефть и банкам — из-за коронавируса и повышенной волатильности.
- Министерство финансов приостанавливает размещение ОФЗ до стабилизации ситуации на рынках, говорится в сообщении Минфина.
- В среду, 11 марта, Министерство энергетики России проведет встречу с представителями российских нефтяных компаний, передает Reuters.
- Министерство финансов приостанавливает размещение ОФЗ до стабилизации ситуации на рынках, говорится в сообщении Минфина.

Новости компаний:
- Немецкая нефтегазовая компания Wintershall (объединенная компания концерна BASF и инвестгруппы LetterOne Михаила Фридмана) может отложить IPO, запланированное на вторую половину 2020 г., сообщает Reuters.

#QBF_Mustread

QBF Daily: Котировки нефти по итогам торгового дня продемонстрировали сильную положительную динамику ввиду коррекционного отскока ввиду благоприятного внешнего фона. Позитивное влияние на котировки нефти оказало заявление министра энергетики РФ Александра Новака относительно того, восстановление кооперации стран ОПЕК+ возможно в будущих периодах.

ММВБ 2,498.94 ▼8,1%
РТС 1,094.18 ▼13,0%
 
DJIA 25,018.16 ▲4,9%
S&P 500 2,882.23 ▲4,9%
NASDAQ Composite 8,344.25 ▲5,0%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF. 
 
#QBF_Аналитика

События развиваются очень динамично. Многим кажется, что то, что произошло на рынках в понедельник это пик паники. Не думаю. Сейчас идет война на два фронта: вирус и нефть. На фронтах коронавируса сегодня главные темы это: быстрый рост заражений в США, уже больше 1000; сообщение от авторитетного издания Lancet о том, что вирус остается заразным до 37 дней; заявление Меркель о возможности поражения коронавирусом 70% немцев; закрытие по всей Европе школ, университетов, театров и других учереждений. Еще стоит отметить следующее, по данным того же издания Lancet, смертность в риск группе (50-80 лет) доходит до 28%. Следует помнить, что именно эта группа является самой богатой в мире, до 57% мирового богатства приходится на поколение бэбибумерс, 16% на поколение X и только 3%  принадлежит миллениалам. Это значит, что большая часть активов в руках наиболее вирусозависимой и рискованной группы. Вывод даже можно не делать. На нефтяном фронте началась «Арабская весна», основные нефтяные компании Саудовской Аравии и ОАЭ сообщили, что увеличат в апреле добычу нефти (Aramco до 13 млн. барр., ADNOC свыше 4 млн.). Нефть ушла в очередной штопор. В общем, все только начинается, инвесторам стоит уходить в глухую защиту: золото, платина, валюта.

#ОлегБогдановQBF

Лидеры роста и падения: В среду ситуация на российском рынке акций характеризовалась высокой волатильностью, индекс Мосбиржи много раз уходил из плюса в минус и обратно. В итоге, к 17:00 индекс практически не изменился. В лидерах роста были акции Лукойла, которые подорожали на 4% после объявления обратного выкупа и дивидендов за второе полугодие (350 руб./акция).

#QBF_Аналитика

Главное:
- На рынках США снова падение: торги открылись падением Dow Jones на 760 пунктов (минус 3%), похоже упали S&P 500 и Nasdaq. Это означает, что вчерашнее ралли (плюс 1100 пунктов по Dow) почти стерто: на рынке сохраняется высокая волатильность, пишет Bloomberg. Очевидно, что все финансовые меры, которые предлагают американские власти оказывают краткосрочное влияние на инвесторов. Их все больше охватывают панические настроения связанные с эпидемией коронавируса. Последние сообщения об интенсивном росте заболеваний в Европе и США только усиливают их.

Рынки:
- На Московской бирже акции ЛУКОЙЛа подорожали на 10% после того, как компания допустила возможность обратного выкупа акций за счет заемных средств.
- TCS Group Holding (головная компания Тинькофф-банка) планирует выкуп до 650 тыс. своих глобальных депозитарных расписок (GDR) в рамках программы buyback. Как говорится в сообщении компании, общая сумма выкупа — не более $10 млн. Сам выкуп состоится с 12 по 31 марта.
- Из-за распространения нового типа коронавируса COVID-19 ОПЕК понизила прогноз мирового спроса на нефть в 2020 году. По оценкам организации, эпидемия серьезно повлияет на рост спроса сырья в Китае, Японии, Южной Корее, странах Ближнего Востока и ЕС.

#QBF_Mustread

QBF Daily: В среду, 11 марта, в Белом Доме было проведено экстренное заседание по разработке стимулирующих мер для смягчения негативного влияния коронавируса на экономику США. Трамп перекрыл въезд в США из Европы.

ММВБ 2,492.88 ▼0,2%
РТС 1,086.18 ▼0,7%
 
DJIA 23,553.22 ▲5,9%
S&P 500 2,741.38 ▲4,9%
NASDAQ Composite 7,952.05 ▲4,7%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF. 
 
#QBF_Аналитика

Есть какой-то зловещий символизм в происходящем. Заболел коронавирусом Том Хэнкс. Помните, Форрест Гамп, которого играл Хэнкс, покупал акции какой-то яблочной компании? Все понимали, что это были бумаги Apple и пытались подсчитать сколько же заработал Форрест. Что-нибудь купить и держать, на бычьем рынке- это всегда работало. Сегодня заголовок в WSJ кричит о том, что 11-летний бычий рынок закончился. Многие инвестиционные стратеги начали пересматривать цели по американским индексам, например, в Goldman Sachs считают, что рынок упадет еще на 15%. Теперь основная мантра - sell rallies (продавай на росте). Алгоритмы срочно перестраиваются под эту стратегию. Американским властям сейчас не до рынка, Трамп явно потерял лицо после своих февральских заявлений: вирус это фейк, хайп и пиар. Теперь он вынужден объявлять о частичной изоляции США и вводить чрезвычайные меры. Запуганным инвесторам уже ничего не нужно, ни Apple, ни Tesla, ни искусственное мясо с биткоинами - только кэш, только доллары. На дворе медвежий рынок. Только стоит помнить, что он не длится 11 лет. Он так же скоротечен, как и эпидемия коронавируса.

#ОлегБогдановQBF

Лидеры роста и падения: Сегодня продолжилась распродажа российских акций, индекс московской биржи по итогам торгов потерял 8%. Инвесторы паниковали из-за эпидемии коронавируса и падения цен на нефть. Не удержались даже защитные активы, цены на золото на мировом рынке упали на 4%, что привело к обвалу акций Лензолота на 14%, они были лидерами снижения.

#QBF_Аналитика

Главное:
- Саудовская Аравия сделала важный шаг в ценовой войне, решив направить поток своей дешевой нефти в Европу. Саудиты предложили европейским НПЗ свою экспортную смесь Arab Light по цене примерно $25 за баррель, то есть с огромным дисконтом к цене российской Urals, пишет Bloomberg. Ценовая война на мировом нефтяном рынке обостряется. Российские власти сегодня заявили, что страна готова к любому развитию событий, благодаря финансовой устойчивости, достигнутой за последние годы. Очевидно, если демпинг на нефтяном рынке затянется, то именно финансовая устойчивость станет ключевым фактором в этом противостоянии.

Рынки:
- Торги на Московской бирже закрылись обвалом: индекс ММВБ минус 8,28%, индекс РТС потерял 11,03%.
- Американский рынок на открытии также ушел в негатив: падение индекса S&P 500 достигло 7%, после чего торги на всех рынках были автоматически приостановлены.
- Биткоин потерял 20% и остановился в цене ниже $6 тысяч, инвесторы уходят из рискованных активов, в том числе и из криптовалют, пишет Bloomberg.

Деньги:
- Председатель правления «Новатэка» Леонид Михельсон в начале недели выкупил ценные бумаги компании почти на $7 млн, пишут «Ведомости».

#QBF_Mustread