QBF Daily: Начиная с четверга ,12 марта, ФРС США будет предлагать до $175 млрд для операций ежедневного обратного РЕПО в целях поддержания фондового рынка США.

Торговые переговоры между странами еврозоны и Китаем отменяются ввиду распространения заболевания на территории ЕС. Согласно опубликованным данным, в феврале 2020 года поток авиапассажиров снизился на 85% г/г, а среднесуточное число авиарейсов сузилось на 67,3% г/г.

ММВБ 2,286.40 ▼8,3%
РТС 966.40 ▼11,0%
 
DJIA 21,200.85 ▼10,0%
S&P 500 2,480.63 ▼9,5%
NASDAQ Composite 9,201.80 ▼9,4%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF. 
 
#QBF_Аналитика

Итак, центральные банки бросают в бой последние резервы. ФРС США вчера объявила о масштабных операциях РЕПО, в общей сложности на 1.5 трлн долл. Сегодня активно циркулируют слухи, что на заседании в следующий вторник-среду FOMC снизит ставку на 75 и даже на 100 базисных пунктов, то есть практически загонит ее в ноль. ЕЦБ в четверг смягчил параметры операций по программе TLTRO3 и объявил о дополнительных 120 млрд евро по программе выкупа активов APP. Надо сказать, пока эффект минимальный. Падение в четверг было максимальным с 1987 года. Только утром в пятницу начался отскок, который мог быть спровоцирован запретом коротких позиций во многих странах и разговорами о нулевой ставке ФРС. Хватит ли оптимизма до открытия американской сессии, трудно сказать. Волатильность зашкаливает, инвесторы уже боятся открывать терминал. Любая плохая новость о распространении эпидемии полностью нивелирует любой монетарный оптимизм. Вчера в Нью-Йорке ввели чрезвычайное положение. Как мне сегодня утром сообщили, в Нью-Рошелл ввели национальную гвардию, в Нью-Джерси с 10 вечера действует комендантский час. От того, как быстро они сумеют изолировать и локализовать опасные очаги будет зависеть дельнейшее восстановление всей нормальной экономической жизни. Америка, Европа постепенно входят в новую реальность, где приоритетом будет не погоня за прибылью, а борьба за жизнь.

#ОлегБогдановQBF

QBF Weekly: пандемия коронавируса, развал сделки ОПЕК и обвал рынков.

Ведущий аналитик QBF Олег Богданов и Советник по инвестициям QBF Алексей Короленко подвели итоги недели.

#QBF_Weekly

Лидеры роста и падения: Сегодня индекс Московской биржи вырос на 1.3% . Способствовала росту позитивная динамика западных площадок, где инвесторы отыгрывали стимулы центробанков. Хуже рынка выглядели акции Сургутнефтегаза, которые потеряли 3%.

#QBF_Аналитика

Главное:
- Фондовые индексы США восстанавливаются на фоне признаков того, что власти стран всего мира принимают меры, чтобы предотвратить экономические последствия коронавируса. К 17:30 индекс S&P 500 прибавил 4,35%, Dow Jones — 4,64%. После обвала в четверг регуляторы во многих странах решили запретить короткие позиции, а центральные банки начали активное монетарное стимулирование, это, судя по всему, начало давать некоторый эффект.

Рынки:
- Цены на нефть останутся в диапазоне от $30 до $40 за баррель в ближайшие месяцы, считают опрошенные Reuters аналитики.
- Президент Дональд Трамп планирует объявить чрезвычайное положение в стране в связи со вспышкой коронавируса, пишет Bloomberg.

Новости компаний:
- Минфин США ввел санкции против TNK Trading International SA, дочерней структуры «Роснефти». По версии ведомства, на нее «Роснефть» перевела контракты по продаже венесуэльской нефти Rosneft Trading SA, попавшей под санкции в феврале.

#QBF_Mustread

QBF Daily: ⚡️ Евро выше 83, доллар выше 74. Ставка ФРС снижена до целевого диапазона 0-0,25%.

Президент Дональд Трамп ввел режим ЧП на территории США ввиду ускорения темпа распространения вируса. Согласно сообщению Трампа будет выделено более $50 млрд из национального фонда помощи в случае стихийный бедствий.

ММВБ 2,316.38 ▲1,3%
РТС 991.69 ▲2,6%
 
DJIA 23,185.62 ▲9,4%
S&P 500 2,711.02 ▲9,3%
NASDAQ Composite 7,874.88 ▲9,4%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF. 
 
#QBF_Аналитика

Итак, центробанки начали выбрасывать последние козыри на стол. ФРС США экстренно снизил ставку на 100 б.п. до нулевого уровня и запустил программы количественного смягчения на 700 млрд долл. Банк Японии увеличил в два раза объем покупки ETF. ЦБ радикально снижают ставки по всему миру. Наверно, впервые за 25 лет своей финансовой деятельности я наблюдаю, как рынки абсолютно безразлично восприняли эти действия регуляторов. Инвесторы продают все активы: акции, золото, серебро, облигации. Инвесторам нужен кэш и больше ничего. Теперь общий консенсус пришел к тому, что эпидемия и карантин это надолго, возможно на полгода, а то и на год. В этот период никакой экономики не будет, будет поддержка жизнеобеспечения закрытых на карантин в различных регионах граждан. Вот поэтому теперь и не возбуждают инвесторов даже на несколько минут монетарные изыски центробанков, поэтому работает мантра sell-forever, которая может закончиться только тогда, когда на биржах просто закроют торги.

#ОлегБогдановQBF

QBF Daily: Рынки пытаются восстановиться после обвала.

Территориальный руководитель по развитию партнерских продаж QBF Ольга Батаева рассказала о главных событиях на рынках.

#QBF_Daily

Лидеры роста и падения: Российский рынок акций в понедельник продолжил снижение. Торговая сессия была очень волатильной, инвесторы реагировали на новости о динамики эпидемии коронавируса. Индекс московской биржи потерял 1.8%. Способствовала снижению падающая нефть, которая потеряла 8%. В лидерах снижения были акции Акрона, которые обвалились на 16%.

#QBF_Аналитика

Главное:
- Сегодня цены на нефть начали опускаться - майские фьючерсы на нефть Brent подешевели на 5,47%, до $32 за баррель, на нефть WTI - на 5,47%, до $30,86 за баррель. Фьючерсы на нефть неумолимо идут к тем целям, которые были озвучены в Саудовской Аравии и Российской Федерации - к 25 долларам за баррель. Некоторые эксперты заговорили о падении потребления нефти в 2020 году на 5 млн барр. Такой сценарий может стать реальностью, если глобальный карантин продлится до конца второго квартала.

Рынки:
- Курс рубля к доллару может снизиться на 30% из-за возможных падений стоимости акций, отмечает аналитик Bloomberg.

Новости компаний:
- Власти Франции оштрафовали Apple на 1,1 млрд евро за нарушение требований антимонопольного законодательства, говорится в заявлении французского ведомства по вопросам конкуренции.
- Наблюдательный совет Российского фонда прямых инвестиций одобрил инвестиции в производство новых тестов по выявлению коронавирусной инфекции COVID-19.

#QBF_Mustread

QBF Daily: Правительство РФ разработало план поддержки экономики страны ввиду эпидемии коронавируса в мире. В рамках данного плана госкомпаниям может быть предоставлена отсрочка для выплаты дивидендов на срок до 6 месяцев. Кроме того, компании из сферы туризма, авиаперевозок и др. отраслей могут быть временно освобождены от уплаты налогов или их величина будет снижена.

ММВБ 2,266.90 ▼2,1%
РТС 966.93 ▼2,5%
 
DJIA 20,188.52 ▼12,9%
S&P 500 2,386.16 ▼12,0%
NASDAQ Composite 6,904.59 ▼12,3%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF. 
 
#QBF_Аналитика

Сегодня многие пытаются ответить на главный вопрос – как долго глобальная экономика будет находиться в состоянии карантина из-за эпидемии коронавируса? За последние сутки появилось два варианта ответа на этот вопрос. Первый вариант озвучил президент Трамп. По его мнению, эпидемия в США завершится в июле-августе. Примечательно, что после этого заявления американский рынок в понедельник нырнул вниз почти до 13%. Второй вариант принадлежит президенту немецкого агентства по здравоохранению, который во вторник предположил, что потребуется два года для того, чтобы избавиться от вируса. Очевидно, что оба варианта для инвесторов являются крайне неблагоприятными. В первом случае, если будут признаки разворота в ходе эпидемии, можно предположить, что только в мае рынки нащупают дно и начнут расти. А вот при немецком сценарии искать дно бесполезно, его просто не видно. Тут у инвесторов одна надежда – на внезапное появление вакцины.

#ОлегБогдановQBF

Лидеры роста и падения: К 17:45 часам индекс московской биржи потерял 3.3%. Снова выросли риски на мировых рынках из-за пандемии. Цены на нефть после заявления Саудовской Аравии об увеличении экспорта до 10 млн барр/сутки упали на 2%. В лидерах снижения оказались акции ЗИЛа, которые потеряли 19%.

#QBF_Аналитика

QBF Daily: Меры по минимизации ущерба от вспышки коронавируса.

Территориальный руководитель по развитию партнерских продаж QBF Ольга Батаева рассказала о главных событиях на рынках.

#QBF_Daily

Главное:
- Сбербанк прогнозирует самый жесткий сценарий развития событий: падение нефти до $20 за баррель, курс доллара около 100 рублей. Для клиентов Сбербанка «каких-то драматических последствий» не будет, считает Герман Греф. Возможно Сбербанк и готов к такому сценарию, благодаря эффективному менеджменту. А вот готово ли к этому Правительство РФ и население - большой вопрос.

Рынки:
- Morgan Stanley и Goldman Sachs считают, что коронавирус запустит глобальную рецессию, пишет Bloomberg.
- ЦБ и правительство объявили о мерах поддержки экономики из-за распространения коронавируса и волатильности на глобальных финансовых и сырьевых рынках, говорится в сообщении, опубликованном на сайте регулятора.

Новости компаний:
- Российские видеосервисы отменяют платные подписки и дают доступ новым пользователям, пишут «Ведомости».
- В течение 30 дней специализирующаяся на лабораторных исследованиях компания «Инвитро» начнет проводить тесты на коронавирусную инфекцию COVID-19.

#QBF_Mustread

QBF Daily: Во вторник ФРБ Нью-Йорка провел дополнительные операции «овернайт» РЕПО на сумму $500 млрд для поддержания ликвидности в финансовой системе страны.

Инвесторы положительно отреагировали на масштабные планы налогово-бюджетного стимулирования, объявленные администрацией Трампа. Белый дом оценивает фискальный пакет стимулирующих мер в более чем $1 трлн, который включает прямые выплаты американцам, пострадавшим от коронавируса, финансовую помощь малым предприятиям, авиационной отрасли и пр.

ММВБ 2,224.74 ▼1,9%
РТС 934.66 ▼3,3%
 
DJIA 21,237.38 ▲5,2%
S&P 500 2,529.17 ▲6,0%
NASDAQ Composite 7,334.78 ▲6,2%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF. 
 
#QBF_Аналитика

Когда я в 70-е годы был пионером и учился в советской школе, к нам иногда приводили дедушку, который видел Ленина. Он нам рассказывал, каким замечательным был Ильич и в этом было что-то космическое. Еще недавно молодое поколение инвесторов, с которым мне приходится иногда общаться, задавало вопрос – А какая она, паника, на рынках? Я, ощущая себя дедушкой, который видел Ленина, рассказывал в красках про панику 1998 года, про обвалы в 2001 и 2008 года. Теперь эти молодые инвесторы могут сами наблюдать и участвовать в реалити-шоу «Крах мирового финансового рынка». Приступы паники наблюдаются несколько раз в неделю. Психоз в Европе, США, Москве приближается к пику. Вот, что сегодня мне написала моя хорошая знакомая, которая живет в Нью-Йорке. Она врач и, конечно, инвестирует в различные акции (сохранен авторский стиль):
«Только все начинается, сегодня Трамп выступил, сказал налоги можно на 3 мес задержать, возврат отдадут в течении двух недель (обычно 2 месяца своего бабла нужно дожидаться) всем по $1000 пришлют... это означает что только держись ...Они нам по штуке пришлют по почте.... народ бизнес теряет, все рестораны только на вынос работают пока, а они нам по штуке пришлют.... хорошо, ещё я мед работник и то... хоть работа ещё есть, так на стаках шаром покати.... и я не жалуюсь (мне ещё грех жаловаться ) что с народом за 2 месяца они сделают…»
Вот такие настроения. Так что, как говорил старый революционер, усаживайтесь поудобнее, дорогие ребята, скоро к нам придет дедушка Ленин.

#ОлегБогдановQBF

Лидеры роста и падения: Падение российских индексов продолжилось. К 17:00 индекс Мосбиржи потерял 2.4%. Способствовали продажам падающие цены на нефть и обвалившиеся европейские фондовые индексы. Против рынка идут акции Аптеки 36.6, они выросли на 16%.

#QBF_Аналитика

Главное:
- Американские рынки открылись падением. Меры поддержки экономики, принятые правительствами и центральными банками разных стран не успевают за развитием кризиса, вызванного пандемией коронавируса, пишет Bloomberg. Падение продолжается на всех рынках. Падают акции, нефть, золото, начали падать даже казначейские облигации США. Инвесторам нужен только долларовый кэш. Индекс доллара влетел на 1.7% до максимума за 4 года. Судя по всему, инвесторы понимают, что ликвидностью центробанков и правительств вирус победить невозможно.

Рынки:
- Котировки нефти Brent в среду ненадолго опустились ниже $26 впервые с 2003 года. Внутридневное падение котировок, таким образом, достигло 9%.
- Курс доллара на торгах в среду 18 марта около 18.15 мск впервые за четыре года превысил 80 рублей, следует из данных биржи.

Экономика:
- Коронавирус будет стоить мировой экономике 25 млн рабочих мест, подсчитала Международная организация труда ООН.

#QBF_Mustread

QBF Daily: ⚡️ На открытии торгов доллар - 80,51, Евро 87,35. ЦБ заявил о продаже валюты на рынке.

В среду нефтяные котировки продемонстрировали существенную отрицательную динамику, опускаясь в течение торговой сессии до 17-летних минимумов. Участники рынка продолжили оценивать последствия вспышки коронавируса и завершение действия соглашения ОПЕК+ на рынок «черного золота». В свою очередь, согласно оценке EIA, коммерческие запасы нефти в США за неделю с окончанием 13 марта текущего года сократились на 2 млн барр. до 453,7 млн барр.

ММВБ 2,112.64 ▼5%
РТС 832.26 ▼11%
 
DJIA 19,898.92 ▼6,3%
S&P 500 2,398.12 ▼5,2%
NASDAQ Composite 6,989.84 ▼4,7%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF. 
 
#QBF_Аналитика

В работе любого центрального банка всегда очень важны сигналы, которые он подает участникам финансового рынка. Особенно это актуально в периоды турбулентности, когда рынки штормит. Завтра Банк России должен дать понять, как он будет выстраивать свою монетарную политику дальше, в условиях нарастания эпидемии коронавируса и угрозе полного карантина. С одной стороны, вроде бы ситуация требует традиционных действий: повысить ставку, чтобы остановить снижение рубля и повлиять на кривую на рынке облигаций. Однако, с другой стороны – есть задачи по повышению темпов экономического роста, а повышение ставки идет в разрез с этой целью, да и коронавирусную проблему монетарными методами не решить. Что же нам предложит ЦБ? Думаю, что в текущей ситуации ставку лучше не трогать, нужны другие, какие-то неординарные решения.

#ОлегБогдановQBF