​​2020 European SaaS Benchmark.

Крутецкий отчет от венчурного фонда Serena по стартапам из Европы, работающим по подписочной модели.

Что из него видно (прям на пальцах) – в среднем на всех стадиях (медиана) от 80% до 95% выручки уже генерится подпиской. То есть, даже если у вас ARR < €1 млн, то есть, в месяц меньше €100 тыс., вы уже должны в среднем получать 80% выручки от подписок. Хвост в этой группе большой (от нуля), но медиана остается высокой.

Или, например, что monthly burn rate растет при достижении €1 млн, €5 млн и €10 млн с €55 тыс. до €140 тыс. и далее до €295 тыс. Like crazy.

Ну а приаттачу я только один график – если у вас ARR менее €1 млн, то и поднимите вы в основном менее €1 млн от инвесторов (68% респондентов такие). А с другой стороны, если ARR более €10 млн, то скорее всего капитала уже более €20 млн.

Сам отчет в сообщении ниже [35 страниц].

@proVenture

#research

У Softbank все плохо?

У Масаеси Сона живого места уже нет, и напасти преследуют.

Сегодня утром прочитал статью WSJ о том, что Softbank планирует продать активов на $41 млрд и выкупить свои акции (тем самым поддержать акционеров) на $20 млрд.

Распродажа и крупнейший в истории Японии обратный выкуп (кстати, на WSJ есть врезка с видео по поводу обратных выкупов – посмотрите, это интересно) – это то, что по мнению Сона «отражает уверенность фирмы в своем бизнесе». Одному мне кажется, что это слишком наивно? Неужели такое объяснение работает? Там не менее обратный выкуп акций поддержал курс Softbank, который с пика в этом году уже упал на 50%.

Что будем продавать? Не знаю. Может быть, останется еще меньше активов. Потому что недавно появился слух, что каршэринговый стартап Getaround ищет покупателя на свой бизнес из-за сокращения спроса, а OneWeb сокращает 10% персонала и возможно, готовится к банкротству – из того, что фактически произошло (компания подтвердила), так это факт переноса запуска спутников.

Про проблемы остальных стартапов Softbank я писал в своей заметке.

@proVenture

#softbanks #unicorns

​​Успейте подать заявку на конкурс технологических стартапов Криптонит Startup Challenge 2020 до 31 марта: https://kryptonite-startup.ru/

Ждем проекты в следующих направлениях:

- Искусственный интеллект
- Информационная безопасность
- IoT
- Hardware
- Робототехника
- Телекоммуникации
- Обработка данных

Призовой фонд Криптонит Startup Challenge 2020 составляет 10 миллионов рублей. Кроме инвестиций победитель получит двухчасовую диагностическую сессию, на которой эксперты Инвестиционной компании Криптонит дадут:

- компетентную техническую оценку проекта,
- практические рекомендации по его доработке,
- Q&A по актуальным вопросам,
- оценку готовности и рекомендации по подготовке продукта к пилоту.

Время развиваться!

Также следите за новостями в аккаунте @startupchallenge

https://bit.ly/39iqeFP
#реклама

​​Руководство для инвестиционного фонда по поводу того, как работать с портфельными компаниями во время коронавируса.

Полезная тема для инвесторов – в чем нужно помочь портфельным компаниям. McKinsey дает структуру + некоторый интерактивный шаблон по поводу того, что нужно делать.

Вкратце есть шесть областей начиная обеспечением безопасности сотрудников и заканчивая геополитическими последствиями. Ну и нужно пересмотреть финансовые прогнозы и провести стресс-тесты для негативных сценариев, которые были приняты в рамках бюджетов.

Времена непростые, гайд полезный. Enjoy.

@proVenture

https://mck.co/33KdZ3H

#howtovc #edu

Рекомендую к подписке канал "Про бизнес".

Его автор, Дмитрий Шахов, является основателем агентства REMARKA и конференции Baltic Digital Days – это реальный предприниматель с большим опытом и циничным взглядом на происходящее. Ссылка @stroimbiznes

Вот например пост не в бровь, а в глаз про малый бизнес в кризис: https://t.iss.one/stroimbiznes/643

Ну и название у него такое же задорное, как и у нас – но не про венчур, а про бизнес
😎

Рекомендую!
#партнерство

​​Финтек компании могут потерять $76 млрд в стоимости из-за COVID-19.

Меня сносит на популярную тему, но я все же держусь аналитики чего-то концептуального, а не туалетной бумаги. Тем не менее добавлю хэштег #covid, чтобы проще искалось.

Так вот, интересным вопросом задалась американская брокерская фирма Rosenblatt Securities, а именно, они попытались понять, какой будет урон для частных компаний в сфере финансовых технологий от текущего кризиса? Они оценили, что при среднем падении стоимости на 15% урон может составить до $76 млрд. Наибольший вес в этом – единороги (55%).

Что будут делать инвесторы? Больше половины согласны принять биды с оценками ниже, а более 40% также согласны рассмотреть слияния с конкурентами и другие альтернативные стратегии. Но на снижение оценки с последнего раунда готовы только 6% опрошенных брокерами инвесторов. Внимание – принять более низкие биды не значит переоценить вниз. То есть, на самом деле в высокие оценки все хотят продолжать верить. Но время покажет.

Сам отчет в приложении ниже [7 страниц].

@proVenture

#fintech #research #covid

​​Исследование: как повлиял COVID-19 на стартапы и технологии.

Я не могу не запостить исследование от Dealroom, потому что оно очень крутое и дает представление о достаточно широких пластах реакции технологического бизнеса на текущую ситуацию.

1. Хотите финансовые рынки? Да не вопрос – Zoom вырос, в Европе растут стартапы, связанные с продуктами питания и с медициной. Все просто, но наглядно. При этом в абсолюте прибавляют только медицинские компании (ну и Zoom и Ocado – это не интернет провайдер, это доставка еды).

2. В целом крупнейшие европейские технологические компании потеряли €383 млрд или 33% своей капитализации.

3. Просто БОМБИЧЕСКАЯ схема цикличных и контрцикличных отраслей. В плюсе онлайн образование, доставка еды, игры, софт для командной работы и другое, а в минусе логичные туризм, шэринговая экономика. И это мы не говорим про оффлайн бизнесы классического плана. Но что более интересно – так это то, что вне цикла. И там финтек, телеком, cleantech и нишевые технологии. Классические ниши, на которые в том числе смотрим и мы.

4. Сколько у стартапов денег? Опрос в Нидерландах показывает, что через 3 месяца у 40% закончатся деньги, а через полгода у 70%. Бомба.

5. А более широкий опрос по отраслям показывает, что в среднем у компаний запаса денежных средств есть на 27 дней. И у ресторанов бедных-несчастных наименьший запас – всего на 16 дней. Лучше всего себя чувствует сфера технологических услуг и сфера профессиональных услуг (по 33 дня) и недвижимость (47 дней).

Сама презентация ниже [12 страниц].

@proVenture

#research #covid #trends

Хочу вам порекомендовать еще один хороший канал!

https://t.iss.one/smartgen_israel - канал израильской компании SmartGen, команды Марка Ойгмана, более 20 лет проработавшего в инвестиционно-банковской сфере в Израиле, Швейцарии и России. Я с ними обсуждал их кейсы, очень интересные как по работе с частными клиентами, так и по сделкам. Компания SmartGen специализируется на инвестиционных и консалтинговых услугах и является членом инвестиционного комитета израильского публичного фонда Rothschild SmartGen Israel.

На Telegram-канале компании SmartGen вас ждет профессиональная аналитика, написанная простым человеческим языком, но с пониманием рынка, его традикций. Если привести примеры:
- Ключевые новости израильской и мировой экономики
- Актуальные события технологической и венчурной экосистемы Израиля
- Анализ инвестиционных тенденций в Израиле и в мире
- Советы и «лайфхаки», касающиеся недвижимости в Израиле, налогового планирования для новых израильских резидентов и т.д.

Рекомендуется всем, кто интересуется Израилем и израильской экономикой!

@proVenture
#партнерство #реклама

Акселераторы это проВенчур!

Шок – это по нашему. У меня для вас хорошие новости, дорогие подписчики.

Во-первых, делюсь очень интересной таблицей, в которой собраны все акселераторы в мире (ну или почти все) с ключевыми данными – какие есть программы, для каких стадий, географий и отраслей. Очень полезно, пользуйтесь на здоровье!

Во-вторых, Никита, автор канала @accelerateit, будет специально для Вас писать подборки актуальных новостей по акселераторам – тренды, программы, подборки. И все это будет проВенчур, но немного уже #проАкселераторы.

Если поддерживаете такое начинание, добавьте огонька и stay tuned!

@proVenture

#howtovc #полезное

Как коронавирус трансформирует отрасли?

Интересная заметка от Zdnet на тему трансформации отраслей и их перспектив.

Почему выкладываю? в своей заметке на The Bell я писал о перспективных отраслях в этом году, но черный лебедь немного (точнее очень сильно) сдвинул акценты.

Например, 5G пока что больше никому не интересен - выдержала бы текущая инфраструктура?

Зато тратить на облака будут практически все, кроме того, вопросы кибербезопасности станут одними из ключевых.

В интересное время мы живем, хотя немного страшно.

@proVenture

https://zd.net/2WCyEFe

#trends

Как создать классный продукт.

Интересная лекция и достаточно интенсивная от Байрама Аннакова, создателя “App In The Air”. Как создать продукт, действительно придумывая его с bird eye view и в то же время как его мониторить приземленно и докручивать.

Случая это применительно к своему стартапу также думайте, есть ли для вашего крутого продукта рынок. Это будет решением вашего product market fit.

@proVenture

https://bit.ly/2Johrr5

#edu #howtovc

⚡ Пост взаимопомощи.

Дима из @theedinorogblog правильную инициативу продвигает - делает чат для обсуждения взаимопомощи в этот кризис.

Я поддержу его и поделюсь с вами (ссылка в конце длиииинного поста).

Но это еще не все. Я сам думал о том, что в кризис очень важна поддержка, поэтому также прошу/предлагаю следующее.

1. Я сам почти ничего не имею делать, но кое-что понимаю в инвестициях и в финансах. И хотя у меня работы меньше не стало, но если у вас есть любые вопросы, которые вы хотели мне задать и раньше сомневались, то решайтесь и не думайте. Не то, чтобы я раньше не отвечал - я всегда стараюсь, просто подтверждаю это сейчас в эти непростые времена. Может быть, вам нужен фидбэк на ваш питч или модель, контакты, помочь поштурмовать реструктуризацию бизнеса. А можкт быть, просто поговорить. Так что, читайте в закрепе, кто я, и пишите, если я покажусь вам полезен.

2. Если ваш бизнес пострадал от кризиса (структурно, не по причине вашей безалаберности), то я предлагаю вам бесплатно поучаствовать в подборке объявлений, которые буду устраивать в среду вечером - это будет #прокризис и про нужды - нужны сотрудники, есть простаивающие мощности, которые хотите предложить, хотите вложить деньги? Все, что угодно, кроме медицинских масок, вэлкам. Да, все равно мой субъективный отбор ваши предложения будут проходить.

Пишите в личку. Заканчивать собирать заявки я буду вечером во вторник

3. В ту же тему - если вы знаете про другие инициативы (как у Димы, например) по систематизации взаимопомощи, предоставлению помощи или кто-то бесплатно будет консультировать и проч, то тоже присылайте мне - будем формировать такой лог для нуждающихся и заодно людей с открытым сердцем и желанием помочь.

Всем добра! Тоже смею вас попросить репостить и делиться в своих чатиках и группах, если это покажется вам релевантным!

@proVenture

Bit.ly/3avgZ6i

#howtovc #полезное #жиза

⚡И еще, ребят, обновите телегу - там теперь можно делать папки с чатами. Заждались-то как!

​​Отчет о технологическом рынке Великобритании в 2019.

Великобритания – один из ведущих мировых хабов. Интересно, как будем меняться его роль с учетом брекзита, но можем посмотреть на цифры за 2019 год, чтобы составить для себя о рынке некоторое представление.

1. За 2019 год инвесторы вложили £10 млрд в технологические проекты из Великобритании (рост 44% с прошлым годом). В стране 77 единорогов (было на 2019 год), что является #3 в мире после США и Китая.

2. В отличие от других Европейских стран в Великобритании растет финансирование на всех стадиях (и ранние стадии, и раунды А и Б, и growth equity, и даже bridge financing). В Германии, например, сокращаются ранние стадии и growth equity.

3. Интересно, что добавленная стоимость в ВВП технологических компаний растет в 6 раз быстрее, чем сам ВВП, а работников технологической среды – это почти 3 млн человек или 9% всей рабочей силы (занятость в сегменте выросла на 40% по сравнению с прошлым годом).

4. Среди технологических ниш самым популярным сегментом является AI, который получил инвестиций более чем в 2 раза больше, чем второй сегмент, кибербезопасность. Правда, как можно отделить сквозную технологию от продуктовой и как их можно сравнивать, не совсем понимаю. Хотя по доле в мировом рынке Великобритания еще карлик – у них 6% по сравнению с 56% у США.

5. Другие сектора также интересно в отчете рассматриваются, как и английские регионы – очень прикольная информация.

Сам отчет в сообщении ниже [29 страниц].

@proVenture

#research #trends

6 громких IPO кейсов и 1 не-IPO кейс, которые определили 2010-е в венчурном мире.

Выводы по каждому кейсу из этой заметки Pitchbook есть сразу после названий. Так какие же компании и как влияли на умы людей, инвесторов и предпринимателей в последние 10 лет?

Интересно, что в заметке в основном про потребительских бизнес (то есть, про частных клиентов), потому что ни один по сути своей b2b стартап не может так определять наше восприятие реальности. Но что хорошо, что драматически разочаровывающих историй в b2b тоже немного.

@proVenture

https://bit.ly/33V8GhQ

#trends #unicorns