ПРО активы Русала
«Русал» покупает 30% акций китайской металлургической компании Hebei Wenfeng New Materials (HWNM). Об этом говорится в уведомлении компании на сайте Гонконгской фондовой биржи.
«Партнерство с Wenfeng обеспечит "Русалу" доступ не только к стабильному источнику глинозема по более выгодным ценам, но и к лучшим в мире технологиям и практикам глинозёмного производства и защиты экологии. Это поможет компании в реализации ранее заявленных планов по строительству нового глиноземного завода в Ленобласти», – сообщили в пресс-службе «Русала».
Кроме того, заход российской компании в китайский актив позволит укрепить «сырьевую безопасность алюминиевой промышленности России, снижая риски в сфере обеспечения критическим сырьем», подчеркнули в компании.
По данным Reuters, стоимость сделки составит 1,91 млрд юаней, или $261,6 млн. Окончательная цена может быть скорректирована в зависимости от оборотного капитала и долга HWNM, но она не превысит 2,5 млрд юаней. Уточняется, что это позволит «Русалу» получить доступ к глинозему – сырью для производства алюминия, пишет агентство.
HWNM владеет и управляет глиноземным заводом в северной китайской провинции Хэбэй с номинальной годовой производительностью 4,8 млн тонн прокаленного глинозема металлургического качества. В «Русале» уточнили, что произведенный глинозем будет поделен «в соответствии с долей участия». По расчетам Reuters, речь идет о 1,44 млн тонн глинозема – это восполнит дефицит сырья у «Русала», который, по данным консалтинговой Aladdiny, составляет около 1,4 млн тонн.
#Русал
«Русал» покупает 30% акций китайской металлургической компании Hebei Wenfeng New Materials (HWNM). Об этом говорится в уведомлении компании на сайте Гонконгской фондовой биржи.
«Партнерство с Wenfeng обеспечит "Русалу" доступ не только к стабильному источнику глинозема по более выгодным ценам, но и к лучшим в мире технологиям и практикам глинозёмного производства и защиты экологии. Это поможет компании в реализации ранее заявленных планов по строительству нового глиноземного завода в Ленобласти», – сообщили в пресс-службе «Русала».
Кроме того, заход российской компании в китайский актив позволит укрепить «сырьевую безопасность алюминиевой промышленности России, снижая риски в сфере обеспечения критическим сырьем», подчеркнули в компании.
По данным Reuters, стоимость сделки составит 1,91 млрд юаней, или $261,6 млн. Окончательная цена может быть скорректирована в зависимости от оборотного капитала и долга HWNM, но она не превысит 2,5 млрд юаней. Уточняется, что это позволит «Русалу» получить доступ к глинозему – сырью для производства алюминия, пишет агентство.
HWNM владеет и управляет глиноземным заводом в северной китайской провинции Хэбэй с номинальной годовой производительностью 4,8 млн тонн прокаленного глинозема металлургического качества. В «Русале» уточнили, что произведенный глинозем будет поделен «в соответствии с долей участия». По расчетам Reuters, речь идет о 1,44 млн тонн глинозема – это восполнит дефицит сырья у «Русала», который, по данным консалтинговой Aladdiny, составляет около 1,4 млн тонн.
#Русал
ПРО Русал
«Русал» увеличил до 30% долю алюминиевого лома в литейных сплавах для клиентов из автомобильной промышленности, говорится в пресс-релизе компании.
Объёмы производства таких сплавов увеличились с начала 2023 года, а содержание лома выросло с первоначальных 20% до 25-30%.
Указанный сплав полностью соответствует техническим требованиям оригинальных производителей оборудования (OEM, Original Equipment Manufacturer), обеспечивая низкий уровень выбросов углекислого газа и использование переработанных материалов. Тщательный подход к выбору ломов обеспечивает сопоставимые характеристики эквивалента литейного сплава с первичными литейными сплавами.
#Русал
«Русал» увеличил до 30% долю алюминиевого лома в литейных сплавах для клиентов из автомобильной промышленности, говорится в пресс-релизе компании.
Объёмы производства таких сплавов увеличились с начала 2023 года, а содержание лома выросло с первоначальных 20% до 25-30%.
Указанный сплав полностью соответствует техническим требованиям оригинальных производителей оборудования (OEM, Original Equipment Manufacturer), обеспечивая низкий уровень выбросов углекислого газа и использование переработанных материалов. Тщательный подход к выбору ломов обеспечивает сопоставимые характеристики эквивалента литейного сплава с первичными литейными сплавами.
#Русал
ПРО пошлины
«Русал» обратился в Кабмин с просьбой отменить экспортную пошлину для продукции Тайшетского и Богучанского заводов, узнал «Ъ».
Минпромторг рассматривает это как меру поддержки и готов проработать её целесообразность, подтвердил замглавы ведомства Виктор Евтухов.
По его словам, необходимость отмены пошлин объясняется тем, что себестоимость продукции «Русала» превысила цену алюминия на LME, а также двойной нагрузкой, которая падает на компанию в связи с переориентацией экспорта в Китай и Индию, где есть свои ввозные пошлины (порядка 7% и 7,5%, соответственно).
Ради сохранения внутренней переработки ранее была отменена экспортная пошлина в отношении продукции высоких переделов из алюминия и меди.
В свою очередь представитель «Русала» заявил «Интерфаксу», что «в условиях неблагоприятной конъюнктуры, когда биржевые цены на алюминий упали на 40% по сравнению с пиками 2022 года, эта инициатива поможет поддержать стабильность предприятий и рабочие места в отрасли».
Кроме того, как отметил Евтухов, компания реализует стратегические для страны масштабные инвестиционные проекты экологической модернизации предприятий в Братске, Иркутске, Красноярске и Новокузнецке, а также проект по обеспечению сырьевого суверенитета для алюминиевой отрасли России – строительство глиноземного завода в Ленинградской области. Общий объем инвестиций – более 980 млрд рублей.
Евтухов также сообщил, что Минпромторг считает необходимым отмену ввозных пошлин на материалы для производства алюминия. Это способствует снижению себестоимости его выпуска.
#Русал #пошлины
«Русал» обратился в Кабмин с просьбой отменить экспортную пошлину для продукции Тайшетского и Богучанского заводов, узнал «Ъ».
Минпромторг рассматривает это как меру поддержки и готов проработать её целесообразность, подтвердил замглавы ведомства Виктор Евтухов.
По его словам, необходимость отмены пошлин объясняется тем, что себестоимость продукции «Русала» превысила цену алюминия на LME, а также двойной нагрузкой, которая падает на компанию в связи с переориентацией экспорта в Китай и Индию, где есть свои ввозные пошлины (порядка 7% и 7,5%, соответственно).
Ради сохранения внутренней переработки ранее была отменена экспортная пошлина в отношении продукции высоких переделов из алюминия и меди.
В свою очередь представитель «Русала» заявил «Интерфаксу», что «в условиях неблагоприятной конъюнктуры, когда биржевые цены на алюминий упали на 40% по сравнению с пиками 2022 года, эта инициатива поможет поддержать стабильность предприятий и рабочие места в отрасли».
Кроме того, как отметил Евтухов, компания реализует стратегические для страны масштабные инвестиционные проекты экологической модернизации предприятий в Братске, Иркутске, Красноярске и Новокузнецке, а также проект по обеспечению сырьевого суверенитета для алюминиевой отрасли России – строительство глиноземного завода в Ленинградской области. Общий объем инвестиций – более 980 млрд рублей.
Евтухов также сообщил, что Минпромторг считает необходимым отмену ввозных пошлин на материалы для производства алюминия. Это способствует снижению себестоимости его выпуска.
#Русал #пошлины
ПРО Боксит Тимана
«Русал» перевел в юрисдикцию РФ долю в «Боксит Тимана» (входит в глиноземный дивизион "Русала").
Доля МКПАО «ОК «Русал»в «Боксите Тиизменилась с нуля до 79,9951% голосующих акций, сообщила компания. Ранее эта доля принадлежала кипрской Libertatem Materials LTD, контролируемой En+ Group, основным акционером «Русала».
«Русал» продолжает процесс перевода активов в российскую юрисдикцию, объяснил источник, близкий к компании.
#Русал
«Русал» перевел в юрисдикцию РФ долю в «Боксит Тимана» (входит в глиноземный дивизион "Русала").
Доля МКПАО «ОК «Русал»в «Боксите Тиизменилась с нуля до 79,9951% голосующих акций, сообщила компания. Ранее эта доля принадлежала кипрской Libertatem Materials LTD, контролируемой En+ Group, основным акционером «Русала».
«Русал» продолжает процесс перевода активов в российскую юрисдикцию, объяснил источник, близкий к компании.
#Русал
ПРО Русал
«Русал» опубликовал отчёт по МСФО. Согласно документу, в 2023 году компания нарастила выпуск алюминия до 3,848 миллиона тонн, что на 0,3% больше по сравнению с 2022 годом.
Производство глинозёма при этом снизилось на 13,8%, до 5,133 миллиона тонн, а бокситов - выросло на 8,6%, до 1,376 миллиона тонн.
Продажи первичного алюминия и сплавов «Русала» в 2023 году увеличились на 6,6%, до 4,153 миллиона тонн, на фоне реализации в отчетный период избыточных запасов этой продукции, накопленных на конец 2022 года.
«Данный рост был нивелирован снижением цен на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) на 16,8% за соответствующий период, до 2252 долларов за тонну в среднем в 2023 году (по сравнению с 2707 долларов за тонну в 2022 году), и снижением средней цены реализации на 18,0%, до 2439 долларов за тонну (по сравнению с 2976 долларов за тонну в 2022 году)», - пояснили в компании.
Чистая прибыль объединенной компании «Русал» по МСФО за 2023 год снизилась в 6,4 раза, до 282 миллионов долларов, скорректированная EBIDTA снизилась в 2,6 раза, до 786 миллионов долларов, сообщила компания.
«В 2023 году спрос на алюминий оставался под давлением глобальной экономической неопределенности. Одновременно с этим негативное влияние на результаты компании оказали геополитическая напряженность, включая беспрецедентный режим внешних ограничений и перебои в цепочках поставок, а также значительное падение цен на металл», - отметила компания в отчете.
#Русал
«Русал» опубликовал отчёт по МСФО. Согласно документу, в 2023 году компания нарастила выпуск алюминия до 3,848 миллиона тонн, что на 0,3% больше по сравнению с 2022 годом.
Производство глинозёма при этом снизилось на 13,8%, до 5,133 миллиона тонн, а бокситов - выросло на 8,6%, до 1,376 миллиона тонн.
Продажи первичного алюминия и сплавов «Русала» в 2023 году увеличились на 6,6%, до 4,153 миллиона тонн, на фоне реализации в отчетный период избыточных запасов этой продукции, накопленных на конец 2022 года.
«Данный рост был нивелирован снижением цен на алюминий на Лондонской бирже металлов (LME) на 16,8% за соответствующий период, до 2252 долларов за тонну в среднем в 2023 году (по сравнению с 2707 долларов за тонну в 2022 году), и снижением средней цены реализации на 18,0%, до 2439 долларов за тонну (по сравнению с 2976 долларов за тонну в 2022 году)», - пояснили в компании.
Чистая прибыль объединенной компании «Русал» по МСФО за 2023 год снизилась в 6,4 раза, до 282 миллионов долларов, скорректированная EBIDTA снизилась в 2,6 раза, до 786 миллионов долларов, сообщила компания.
«В 2023 году спрос на алюминий оставался под давлением глобальной экономической неопределенности. Одновременно с этим негативное влияние на результаты компании оказали геополитическая напряженность, включая беспрецедентный режим внешних ограничений и перебои в цепочках поставок, а также значительное падение цен на металл», - отметила компания в отчете.
#Русал
ПРО поддержку Русала
Правительство рассмотрит меры поддержки для «Русала». Одной из мер по снижения негативного эффекта от санкций США и Ведикобритании, может стать отмена экспортной пошлины и закупка продукции компании в резерв. Об этом сообщил замглавы Минпромторга Виктор Евтухов. Он отметил, что для принятия окончательного решения необходимо проанализировать мировой баланс на рынке алюминия.
Говоря о санкциях, Евтухов напомнил, что Россия занимает второе место в рейтинге мировых производителей алюминия после Китая.
«У нас высококачественный алюминий. И я не думаю, что отказ Америки, Англии от покупки нашего алюминия, куда мы и так в принципе не так много поставляли — можно сказать, крохи — каким-то образом повлияет на возможность наших поставок в другие страны»,— добавил он.
Чиновник также обратил внимание, что ограничения, введенные западными странами, касаются только первичного алюминия.
Продукцию, произведенную из российского алюминия, они не затрагивают.
«Эксперты оценивают потенциал и емкость нашего рынка до 2 млн тонн при том, что "Русал", как вы знаете, производит 4,1-4,2 млн тонн примерно. Конечно, это не делается в одночасье, но такая работа ведется, и результаты ее уже налицо»,— сказал Виктор Евтухов.
#Русал
Правительство рассмотрит меры поддержки для «Русала». Одной из мер по снижения негативного эффекта от санкций США и Ведикобритании, может стать отмена экспортной пошлины и закупка продукции компании в резерв. Об этом сообщил замглавы Минпромторга Виктор Евтухов. Он отметил, что для принятия окончательного решения необходимо проанализировать мировой баланс на рынке алюминия.
Говоря о санкциях, Евтухов напомнил, что Россия занимает второе место в рейтинге мировых производителей алюминия после Китая.
«У нас высококачественный алюминий. И я не думаю, что отказ Америки, Англии от покупки нашего алюминия, куда мы и так в принципе не так много поставляли — можно сказать, крохи — каким-то образом повлияет на возможность наших поставок в другие страны»,— добавил он.
Чиновник также обратил внимание, что ограничения, введенные западными странами, касаются только первичного алюминия.
Продукцию, произведенную из российского алюминия, они не затрагивают.
«Эксперты оценивают потенциал и емкость нашего рынка до 2 млн тонн при том, что "Русал", как вы знаете, производит 4,1-4,2 млн тонн примерно. Конечно, это не делается в одночасье, но такая работа ведется, и результаты ее уже налицо»,— сказал Виктор Евтухов.
#Русал
ПРО совдир Русала
Михаил Хардиков, Евгений Курьянов и Евгений Вавилов приняли решение покинуть совет директоров «Русала» с 27 июня. Об этом говорится в сообщении компании на Гонконгской фондовой бирже.
На 27 июня назначено годовое собрание акционеров компании. Члены совета уйдут в отставку в качестве директоров и перестанут быть членами каждого комитета совдира.
#Русал
Михаил Хардиков, Евгений Курьянов и Евгений Вавилов приняли решение покинуть совет директоров «Русала» с 27 июня. Об этом говорится в сообщении компании на Гонконгской фондовой бирже.
На 27 июня назначено годовое собрание акционеров компании. Члены совета уйдут в отставку в качестве директоров и перестанут быть членами каждого комитета совдира.
#Русал
ПРО экологию
Углеродная, или как её ещё называют карбоновая, единица — объём предотвращённых выбросов парниковых газов, соответствующий 1 тонне СО2. Получить заветную углеродную единицу можно с помощью реализации климатических проектов, которые препятствуют глобальному потеплению и снижают количество парниковых газов, в первую очередь диоксида углерода.
Компании запускают экологические инициативы — масштабные посадки деревьев, мероприятия по охране лесов от пожаров и вредителей, проекты по восстановлению и эффективному управлению экосистемами, добровольно принимая на себя ответственность минимизировать влияние на климат и сократить углеродный след своей продукции. В настоящее время самыми эффективными в нашей стране считаются проекты, связанные с лесом. Именно лес является главным поглотителем СО2 и имеет огромный потенциал в этой области. Именно за сохранение леса получил свои первые углеродные единицы РУСАЛ.
Подробнее — в материале ПРОметалл.
#Русал
Углеродная, или как её ещё называют карбоновая, единица — объём предотвращённых выбросов парниковых газов, соответствующий 1 тонне СО2. Получить заветную углеродную единицу можно с помощью реализации климатических проектов, которые препятствуют глобальному потеплению и снижают количество парниковых газов, в первую очередь диоксида углерода.
Компании запускают экологические инициативы — масштабные посадки деревьев, мероприятия по охране лесов от пожаров и вредителей, проекты по восстановлению и эффективному управлению экосистемами, добровольно принимая на себя ответственность минимизировать влияние на климат и сократить углеродный след своей продукции. В настоящее время самыми эффективными в нашей стране считаются проекты, связанные с лесом. Именно лес является главным поглотителем СО2 и имеет огромный потенциал в этой области. Именно за сохранение леса получил свои первые углеродные единицы РУСАЛ.
Подробнее — в материале ПРОметалл.
#Русал
www.prometall.info
РУСАЛ заработал первые углеродные единицы
Количество участников рынка углеродных единиц в России в ближайшее время вырастет, считают эксперты. Но как это работает и что даёт компаниям кроме репутации?
ПРО Русал
Скорректированная EBITDA «Русал» в первом полугодии выросла в 2,7 раза по сравнению с данными годичной давности, до $786 млн, говорится в сообщении компании.
Консенсус-прогноз по этому показателю составлял $749 млн.
Консолидированная выручка «Русала» за шесть месяцев 2024 года снизилась на 4,2% г/г, составив $5,695 млрд при консенсус-прогнозе в $5,65 млрд.
Производство алюминия увеличилось на 2,3% до 1,957 млн тонн, за счет роста выпуска Тайшетским алюминиевым заводом.
Объем продаж алюминия за полугодие сократился на 2,9% до 1,879 млн тонн, при этом производство продукции с добавленной стоимостью упало на 7% до 740 тыс. тонн.
Средневзвешенная цена реализации алюминия снизилась на 2,2% до $2,447 тыс. за тонну. Объем капитальных затрат компании вырос на 23,7% до $516 млн.
#Русал
Скорректированная EBITDA «Русал» в первом полугодии выросла в 2,7 раза по сравнению с данными годичной давности, до $786 млн, говорится в сообщении компании.
Консенсус-прогноз по этому показателю составлял $749 млн.
Консолидированная выручка «Русала» за шесть месяцев 2024 года снизилась на 4,2% г/г, составив $5,695 млрд при консенсус-прогнозе в $5,65 млрд.
Производство алюминия увеличилось на 2,3% до 1,957 млн тонн, за счет роста выпуска Тайшетским алюминиевым заводом.
Объем продаж алюминия за полугодие сократился на 2,9% до 1,879 млн тонн, при этом производство продукции с добавленной стоимостью упало на 7% до 740 тыс. тонн.
Средневзвешенная цена реализации алюминия снизилась на 2,2% до $2,447 тыс. за тонну. Объем капитальных затрат компании вырос на 23,7% до $516 млн.
#Русал
ПРО глинозём
«Русал» за
264 млн долларов выкупил 30% в капитале китайского производителя глинозема Hebei Wenfeng New Materials Co. (HWNM), говорится в годовом отчете российской компании.
Переход права на долю произошел в апреле 2024 года, но оценка покупки еще может измениться в течение года с момента сделки.
Ранее сообщалось, что цена покупки доли в HWNM составит около 267 млн долларов, но может быть скорректирована в зависимости от размера оборотного капитала HWNM и долга на момент закрытия. В любом случае цена не должна превысить 2,5 млрд юаней (около 349,2 млн долл.).
HWNM владеет глиноземным заводом мощностью 4,8 млн тонн в год. «Русал» получит долю в производстве этого завода пропорционально своей доле в капитале. Таким образом, компания может претендовать на примерно 1,4 млн тонн глинозема в год. Для сравнения, годовой объем импорта глинозема в России составляет около 4,3 млн тонн.
Разворот «Русала» на Восток подтверждают и цифры продаж: за год доля Европы в выручке компании сократилась до минимума за последние четыре года — 22%, а доля Азии выросла до 42%.
Компания получила в Европе $1,2 млрд из общей выручки в размере $5,6 млрд. Доля Азии в выручке «Русала» выросла с 33% до 42%, что соответствует $2,3 млрд. На страны СНГ пришлось 34% продаж против 33% годом ранее, доля США сократилась с 2% до 1%.
Объем продаж на европейском рынке для «Русала» стал минимальным за последние четыре года, исходя из доступной отчетности компании.
#Русал
«Русал» за
264 млн долларов выкупил 30% в капитале китайского производителя глинозема Hebei Wenfeng New Materials Co. (HWNM), говорится в годовом отчете российской компании.
Переход права на долю произошел в апреле 2024 года, но оценка покупки еще может измениться в течение года с момента сделки.
Ранее сообщалось, что цена покупки доли в HWNM составит около 267 млн долларов, но может быть скорректирована в зависимости от размера оборотного капитала HWNM и долга на момент закрытия. В любом случае цена не должна превысить 2,5 млрд юаней (около 349,2 млн долл.).
HWNM владеет глиноземным заводом мощностью 4,8 млн тонн в год. «Русал» получит долю в производстве этого завода пропорционально своей доле в капитале. Таким образом, компания может претендовать на примерно 1,4 млн тонн глинозема в год. Для сравнения, годовой объем импорта глинозема в России составляет около 4,3 млн тонн.
Разворот «Русала» на Восток подтверждают и цифры продаж: за год доля Европы в выручке компании сократилась до минимума за последние четыре года — 22%, а доля Азии выросла до 42%.
Компания получила в Европе $1,2 млрд из общей выручки в размере $5,6 млрд. Доля Азии в выручке «Русала» выросла с 33% до 42%, что соответствует $2,3 млрд. На страны СНГ пришлось 34% продаж против 33% годом ранее, доля США сократилась с 2% до 1%.
Объем продаж на европейском рынке для «Русала» стал минимальным за последние четыре года, исходя из доступной отчетности компании.
#Русал
ПРО дивиденды
Совет директоров «Русала» рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам первого полугодия 2024 года. Окончательное решение будет принято на собрании акционеров 30 сентября.
Чистая прибыль «Русала» по МСФО в первом полугодии выросла до $565 млн, увеличившись на 34,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Выручка компании составила $5,69 млрд, снизившись на 4,2%.
#Русал
Совет директоров «Русала» рекомендовал не выплачивать дивиденды по итогам первого полугодия 2024 года. Окончательное решение будет принято на собрании акционеров 30 сентября.
Чистая прибыль «Русала» по МСФО в первом полугодии выросла до $565 млн, увеличившись на 34,5% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.
Выручка компании составила $5,69 млрд, снизившись на 4,2%.
#Русал
ПРО экологические программы Русала
Мы продолжаем публиковать экологические отчёты крупнейших металлургических компаний России, которые они подготовили специально для ПРОметалл. Вслед за «Северсталью», ММК и НЛМК свои «зелёные» предоставили эксперты «Русала».
В «Русале» одна из стратегических целей — создать принципиально новый подход к производству, отвечающий принципам «зелёной» экономики замкнутого цикла. Для этого компания старается внедрять лучшие практики управления экологическими аспектами, рисками и возможностями. Среди основных достижений за время существования компании, с 2007-го года, в алюминиевой компании называют снижение валовых выбросов загрязняющих веществ на 35%, в том числе специфических для алюминиевых заводов: фтористых соединений на 69% и бенз(а)пирена на 73%.
Также сократились сбросы производственных сточных вод на 75% и водопотребление на 38%. Снижено образование отходов на 33%, при этом порядка 80% образующихся отходов (без учёта вскрышных пород и красного/нефелинового шлама) вовлекается в хозяйственный оборот.
Подробнее — в материале ПРОметалл.
#Русал
Мы продолжаем публиковать экологические отчёты крупнейших металлургических компаний России, которые они подготовили специально для ПРОметалл. Вслед за «Северсталью», ММК и НЛМК свои «зелёные» предоставили эксперты «Русала».
В «Русале» одна из стратегических целей — создать принципиально новый подход к производству, отвечающий принципам «зелёной» экономики замкнутого цикла. Для этого компания старается внедрять лучшие практики управления экологическими аспектами, рисками и возможностями. Среди основных достижений за время существования компании, с 2007-го года, в алюминиевой компании называют снижение валовых выбросов загрязняющих веществ на 35%, в том числе специфических для алюминиевых заводов: фтористых соединений на 69% и бенз(а)пирена на 73%.
Также сократились сбросы производственных сточных вод на 75% и водопотребление на 38%. Снижено образование отходов на 33%, при этом порядка 80% образующихся отходов (без учёта вскрышных пород и красного/нефелинового шлама) вовлекается в хозяйственный оборот.
Подробнее — в материале ПРОметалл.
#Русал
www.prometall.info
Что в «Русале» делают для экологии и декарбонизации?
. Среди основных достижений за время существования компании, с 2007-го года, в алюминиевой компании называют снижение валовых выбросов загрязняющих веществ на 35%, Также сократились сбросы производственных сточных вод на 75% и водопотребление на 38%.