Минтранс задумался о введении платы за проезд грузовиков по региональным маршрутам. Сейчас ведомство проводит оценку экономического влияния в случае распространения системы «Платон» на дороги регионального значения. Для этого необходимы соответствующие исследования и моделирование.

Про Логистику. Аналитика

Чистая прибыль РЖД по МСФО в первом полугодии 2025 года сократилась в 26 раз год к году, до 4,4 млрд руб. против 114 млрд руб. год назад. При этом доходы увеличились на 11%, до 1,774 трлн руб., большая часть из них пришлась на доходы от грузовых перевозок и предоставления доступа к инфраструктуре (+8,8%, до 1,298 трлн руб.)

Операционные расходы за первое полугодие были на уровне 1,3 трлн руб. при 1,34 трлн руб. в прошлом году. Операционная прибыль, несмотря на «существенное влияние внешних факторов», которые объясняются снижением инвестиционной активности и замедлением экономического роста в целом, конъюнктурой российских и мировых товарных рынков, снижением объема предъявления грузов, вышла в плюс и составила 264,8 млрд руб. (+3,9%) благодаря оптимизации затрат и повышению эффективности.

Показатель EBITDA холдинга составил 514 млрд рублей.

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ Стоимость отстоя вагонов выросла в 2,5 раза с начала года из-за профицита парка и снижения погрузки. Услуга продолжит дорожать в четвертом квартале.

🔷️ На «Северной верфи сменится руководство — Михаил Ненюков досрочно покинет должность главы компании, а его место может занять экс-гендиректор РКК «Энергия» Игорь Озар.

🔷️ Министр транспорта Андрей Никитин заявил об отсутствии дефицита провозных мощностей на Восточном полигоне.

🔷️ Экспорт угля через погранпереходы с Китаем в январе-июле снизился на 11%. Тем не менее в целом прямые железнодорожные поставки российских сухих грузов в КНР выросли на 4,1%.

🔷️ Чистая прибыль РЖД по МСФО обвалилась в первом полугодии в 26 раз. Доходы при этом увеличились на 11%.

Про Логистику. Аналитика

Чистая прибыль Объединенной вагонной компании (ОВК), лидера рынка по производству полувагонов (по итогам прошлого года совокупный выпуск таких вагонов составил 28,4 тыс., из них 20 тыс. построила ОВК), выросла в первом полугодии на 0,5% год к году, до 21,7 млрд руб.

Выручка сократилась более чем на четверть, до 49,6 млрд руб., валовая прибыль — на 33,1%, до 16,7 млрд руб.

В мае текущего года компания объявила о намерениях реорганизовать свое предприятие в Тихвине — в планах расширить производство фитинговыми платформами, думпкарами и крытыми вагонами. Такое решение объясняется падением погрузки, профицитом вагонного парка, высокой ставкой и запретительным уровенем стоимости финансирования лизинговых сделок.

Напомним, за семь месяцев производство грузовых вагонов упало на 17%, и, стоит ожидать, переориентация производства ОВК только усилит негативный тренд.

Про Логистику. Аналитика

Погрузка на сети РЖД в августе сократилась на 5,4% год к году, до 92,2 млн т, всего за восемь месяцев 2025 года — на 7,1%, до 738,8 млн т из-за влияния внешних конъюнктурных факторов.

Перевозка стройматериалов по железной дороге снизилась в январе-августе на 15%, черных металлов — на 17,3%, угля — на 3,6%. Из-за ремонтов на НПЗ отгрузка нефтяных грузов упала на 4,9%. Низкий урожай прошлого года и квотирование экспорта зерна привели к уменьшению отправок зерновых грузов на 30,7%.

Тем не менее экспорт в восточном направлении составил 107,7 млн т, что на 5,1% больше, чем за восемь месяцев 2024 года. Прежде всего выросли поставки неугольных грузов (+6,6%, до 29,8 млн т), в том числе в два раза увеличилась погрузка удобрений, на 3,4% черных металлов, на 13,5% железной руды и на 10% контейнерных грузов. Экспорт угля на восток вырос на 4,6%.

Про Логистику. Аналитика

«СДС-Уголь» продал свою 25-процентную долю в порту Лавна Центру развития портовой инфраструктуры (ЦРПИ), в результате чего доля последнего увеличилась до 95%, остальные 5% — у Государственной транспортной лизинговой компании. Предположительно сделка могла быть безденежной. Не исключено, что она стала частью стратегии ЦРПИ по созданию крупного логистического холдинга.

Прокомментировали эту новость для РБК:

Партнер NEFT Research по консалтингу Александр Котов считает, что запуск порта Лавна в условиях тотальной недозагрузки портовой инфраструктуры на Северо-Западе в ближайшие годы экономически сомнителен. «Теоретически у угля, перегружаемого через Лавну, те же страны-маршруты, что и у угля, отгружаемого через Усть-Лугу и Мурманск, — Турция, Индия и в Китай. Но экспорт угля из северо-западных портов сегодня нерентабелен при текущих ценах на уголь и затратах на его логистику до портов. При текущем нетбэке (рыночная цена, очищенная от логистических затрат. — РБК) при экспортных поставках кузбасского энергетического угля NAR 6000 ккал/кг в 1300 руб./т и при средней себестоимости на уровне 3500 руб./т такие отгрузки становятся резко отрицательными», — утверждает он.
Котов подчеркивает, что резкого отскока цен в ближайшие годы не ожидается. Эксперт не видит преимуществ у Лавны перед другими портами региона. По оценкам NEFT Research, по итогам 2024 года угольный терминал Усть-Луги был загружен на 66%, Мурманска — на 58%, порты Северо-Запада в целом — на 50%.

Про Логистику. Аналитика

Замгендиректора РЖД, курирующего строительный блок, Андрей Макаров оставил должность в связи с завершением контракта.

Директором РЖД – начальником Департамента капитального строительства назначена Наталья Антипова, до этого занимающая руководящие позиции в Минэкономразвития и Росреестре. Последние семь лет была была первым заместителем, а с марта 2025 года — начальником Департамента капитального строительства.

Про Логистику. Аналитика

РЖД отставили от движения 217 тыс. невостребованных порожних вагонов благодаря системной работе по снижению лишнего парка на сети. Это помогло улучшить оборот вагона на инфраструктуре.

На 11% также выросла производительность локомотивного парка, скорость доставки грузов увеличилась на 157,2 км в сутки. Монополия продолжает развивать технологию тяжеловесных перевозок и интервального регулирования движения поездов — с начала года по участкам Восточного полигона проведено 25,5 тыс. тяжелых поездов (+15,8%).

Про Логистику. Аналитика

Минтранс допустил снижение грузооборота российских морских портов по итогам 2025 года из-за снижения перевалки угля, но в целом ведомство рассчитывает на сохранение показателя прошлого года.

«Мы либо останемся в рамках прежнего (года), либо у нас будет небольшое снижение за счет того, что с углем есть некоторое падение. Поэтому мы взяли за цель грузооборот прошлого года и будем к этому стремиться», — сказал журналистам в кулуарах Восточного экономического форума замминистра транспорта Александр Пошивай.

В прошлом году грузооборот уменьшился на 2,3% в сравнении с 2023-м, до 886,3 млн т. В январе-августе текущего перевалка упала на 4,6% год к году, до 498,8 млн т, в том числе на 6,4% сухогрузов, до 242,2 млн т, наливных — на 2,8%, до 256,7 млн т.

Про Логистику. Аналитика

Объединенная судостроительная корпорация (ОСК, находится в управлении ВТБ) планирует составить список верфей, подлежащих продаже. В ВТБ считают, что отрасль нуждается в «большой реструктуризации».

На некоторых верфях сейчас нет заказов и ждать их не приходится. Предприятия, у которых пока есть заказы, закрыты не будут.

Список верфей будет сформирован в ближайшее время и направлен в правительство. О нем также доложат президенту Владимиру Путину.

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ Чистая прибыль Объединенной вагонной компании выросла в первом полугодии на 0,5%, а выручка снизилась более чем на 25%.

🔷️ Погрузка РЖД сократилась в августе на 5,4% в годовом выражении, в общей сложности с начала года — на 7,1%. Причина — сохранающееся негативное влияние внешних конъюнктурных факторов.

🔷️ «СДС-Уголь» продал 25% в порту Лавна Центру развития портовой инфраструктуры. Эта сделка могла стала частью стратегии последнего по созданию крупного логистического холдинга.

🔷️ Замгендиректора РЖД Андрей Макаров, который курировал строительный блок компании, покинул должность в связи с истечением контракта.

🔷️ Минтранс ожидает сохранение грузооборота морских портов на уровне прошлого года, но не исключает снижение показателя в связи с сокращением перевалки угля.

🔷️ Объединенная судостроительная корпорация задумалась о закрытии ряда верфей. Список предприятий будет составлен в ближайшее время, о чем доложат президенту.

Про Логистику. Аналитика

Власти отмечают снижение грузоперевозок на Восточном полигоне «по объективным причинам», но в будущем прогнозируют их рост.

Напомним, к 2030 году провозная мощность БАМа и Транссиба должна достигнуть 210 млн т, а еще через два года 270 млн т. В то же время летом в РЖД заявили о сдвиге вправо сроков реализации проекта расширения Восточного полигона из-за существенного секвестра инвестпрограммы на этот год (она сократилась на 40%). Это коснулось в том числе и объема строительства — он снизился более чем на 400 млрд руб. В июне в монополии отмечали, что лимит на реализацию некоторых инфраструктурных проектов к тому моменту был исчерпан, а заемные средства компания привлечь не может.

Но в правительстве говорят о том, что стройка «идет по плану» и начинается реализация третьего этапа, который включает строительство вторых Северомуйского, Кодарского и Кузнецовского тоннелей и моста через реку Амур. Проект профинансирует в том числе ВЭБ.РФ на сумму до 500 млрд руб. и направит гарантийную поддержку на сумму до 145 млрд руб. Общий объем привлекаемых долгосрочных синдицированных кредитов благодаря партнерству с коммерческими банками превысит 1 трлн руб.

Про Логистику. Аналитика

Морской экспорт дизтоплива из России сократился в августе на 1,2% в месячном выражении, до 3,3 млн т. Наибольший спад отгрузок зафиксирован на турецком направлении — они снизились на 30%, до 850 тыс. т.

Такая динамика объясняется сезонным ростом спроса на внутреннем рынке и увеличением объемов простоев на НПЗ на 54%, до 6,4 млн, что превышает максимальные значения мая 2020 года и мая 2022 года (5,1 млн т и 6,1 млн т соответственно) и связано с авариями на нескольких крупных заводах.

Из-за ремонтов на некоторых предприятиях поставки светлых нефтепродуктов в последнюю неделю августа упали на 14% по отношению к предыдущей неделе, до 66 тыс. т, темных — на 22%, до 882 тыс. т. Предполагается, что часть этих мощностей вернется в сентябре, однако полное восстановление возможно нескоро в связи с ущербами от атак и затянувшимися ремонтами, приводящими к ограничениям по переработке.

Поставки могут вернуться к росту в октябре-ноябре вследствие окончания сезона высокого спроса и потенциального снятия эмбарго на экспорт бензина для непроизводителей.

Нефтегазохимия. Аналитика

Перевозки контейнеров по железной дороге снизились во всех видах сообщения в январе-августе на 3,9% к аналогичному периоду прошлого года, до 5,3 млн TEU.

Среди лидеров по объему — химикаты и сода (528,8 тыс. TEU), лесные грузы (401,8 тыс. TEU) и удобрения (300,8 тыс. TEU). Всего в контейнерах было отправлено более 53,4 млн т различных грузов.

По планам РЖД перевозки контейнеров в текущем году должны составить 8 млн TEU. При условии поддержки этих объемов со стороны операторов и наличии грузовой базы перевозчик готов обеспечить транспортировку.

Про Логистику. Аналитика

Терминал ОТЭКО в Тамани начала перевалку удобрений. Первая партия NPK (нитроаммофоска, относится к сложным удобрениям) в объеме 52 тыс. т была отгружена 8 сентября на балкер класса Handymax, груз направился в одну из стран Юго-Восточной Азии.

По итогам года в ОТЭКО планируют перевалить более 300 тыс. т удобрений — помимо NPK, это будет также карбамид, сульфат аммония, MAP и DAP (моноаммонийфосфат и диаммонийфосфат). Перспективными рынками сбыта выступят страны Ближнего Востока, Азии, Африки и Латинской Америки.

Пока перевалка осуществляется по прямому варианту. В последующем в эксплуатацию будет введен крытый склад вместимостью до 300 тыс. т продукции, его строительство на завершающей стадии. Это позволит начать отгрузку крупных партий, до 120 тыс. т, и дойти до проектной мощности перевалки удобрений — 5 млн т в год.

Про Логистику. Аналитика

Транспортная группа FESCO получила в управление часть предприятий Петропавловск-Камчатского морского торгового порта (ПКМТП), национализированного в июне этого года. К ним относятся «Хладокомбинат» и «КМП Холод ЛТД».

Сам ПКМТП и Камчатское морское пароходства пока не переданы под контроль группы. По сообщениям инсайдеров, впоследствии FESCO рассчитывает получить и эти активы. За последнее время в периметр управления компании также вошли «Камчатское грузовое агентство», «Автоагентство Нави», «Морской ветер» и несколько смежных организаций, связанных с логистикой и обработкой грузов.

ПКМТП важен для северного завоза — через него проходит около 1 млн т грузов в год, в том числе контейнеры, зерно, металлолом, лесные и грузы в рефконтейнерах. Но в последние годы инвестиции в терминал сократились, сервис ухудшился, что и привело к вмешательству государства. В «Росатоме» (ему принадлежит FESCO) ожидают, что вхождение указанных активов в периметр деятельности обеспечит их операционную эффективность и транспортную безопасность обеспечения регионов Дальнего Востока и севера России.

Про Логистику. Аналитика

Российские морские торговые снизили перевалку в январе-августе на 3,5% в годовом выражении, до 576,3 млн т. В экспортных отгрузках зафиксирован спад на уровне 3,9%, они составили 452,4 млн т.

Грузооборот сухих грузов упал на 4,8%, до 283 млн т, наиболее заметно сократилась перевалка зерна — минус 49,9%, до 26 млн т к аналогичному периоду прошлого года. Перевалка угля увеличилась на 3,1%, до 132,8 млн т, минудобрений — на 8,8%, до 31,2 млн т, черных металлов — на 26,3%, до 15,9 млн т, руды — на 34,5%, до 9,8 млн т. Оборот контейнерных грузов сократился на 1,9% млн т, до 35,8 млн т.

За восемь месяцев перегружено 293,3 млн т наливных грузов, что на 2,2% ниже показателя 2024 года. Перевалка сырой нефти снизилась на 0,1%, до 179,1 млн т, нефтепродуктов — на 4,8%, до 84 млн т, сжиженного газа — на 1,1%, до 23,2 млн т.

Положительная динамика зафиксирована только в дальневосточных портах — объем перевалки вырос на 4,2% и составил 164 млн т за счет сухогрузов.

Про Логистику. Аналитика

Коротко о главном на логистическом рынке за неделю

🔷️ Перевозки контейнеров на сети РЖД сократились в январе-августе на 3,9% в годовом выражении.

🔷️ ОТЭКО перевалила первую партию удобрений на терминале в Тамани. По итогам года компания планирует перегрузить более 300 тыс. т различных видов удобрений.

🔷️ FESCO получила контроль над несколькими предприятиями, связанными с Петропавловск-Камчатским морским торговым портом. Сам порт и Камчатское пароходство пока не переданы в периметр управления группы.

🔷️ Грузооборот морских торговых портов России снизился в январе-августе на 3,5% год к году, в том числе перевалка экспортных грузов упала на 3,9%.

Про Логистику. Аналитика

С 1 по 11 сентября экспорт пшеницы из России составил 1,5 млн т, по итогам месяца он достигнет 4,3-4,5 млн т. Цены на российскую продукцию снижаются.

Так, за неделю стоимость тонны пшеницы с поставкой в сентябре-октябре упала на $1 на базисе FOB, до $227. Цены на продукцию из Франции укрепились за это время на $1, до $225, американская пшеница подорожала на $5, до $226, аргентинская — на $1, до $229. Румынская пшеница потеряла в цене $2 и составила $231, украинская — $1, до $226. Ценовой конкуренция сохраняется на высоком уровне.

Экспортная стоимость российского ячменя также снизилась на $3, до $225. Иордания приобрела в рамках тендера 60 тыс. т продукции по $262 за тонну (в пересчете на FOB Новороссийск — $225) с поставкой во второй половине следующего месяца.

Про Логистику. Аналитика