Крупный производитель никеля Индонезия считает целесообразным создание картеля по типу ОПЕК по производству аккумуляторных металлов, заявил министр инвестиций Индонезии Бахлил Лахадалия в интервью Financial Times.
России такой картель будет выгоден – на неё приходится 20% мировых продаж никеля.
Кроме России и Индонезии (а неё приходится 40% продаж никеля) основными поставщиками никеля на мировой рынок являются Канада и Австралия.
Но главный аккумуляторный металл мира – литий, и здесь лидерство снова принадлежит Австралии, а также Чили и Аргентине.

Если такой картель будет создан, то главные проблемы будут испытывать крупнейшие производители электромобилей – Китай, Европа, США, Япония и Ю.Корея.
Кстати, министр горнодобывающей промышленности Чили Марсела Эрнандо говорила, что для лития надо создавать отдельный картель из стран т.н. «Литиевого треугольника» - Чили, Аргентины и Боливии.

Означают ли проблемы Beyond Meat закат рынка растительного мяса?

Своими мыслями по этому поводу делится Сергей Иванов - исполнительный директор и совладелец компании ЭФКО, крупнейшего в России производителя продуктов питания.

По его мнению, неприятности Beyond Meat - это проблемы конкретной рыночной стратегии, а не продуктовой категории в целом. Beyond Meat он называет гениальными маркетологами, но отмечает, что их слабая сторона - это технологии. Большую часть инновационной ренты они отдают производителям белков и пищевых добавок (70% себестоимости). Поэтому наиболее рациональная стратегия - дорого продавать своё мясо.

Сергей Иванов уверен, что будущее на этом рынке за теми, кто будет продавать растительное мясо не как дорогую ESG-альтернативу, а как более дешевый аналог мяса настоящего. Сможет ли индустрия настолько снизить себестоимость - большой вопрос. Однако в ЭФКО на это смотрят позитивно.

Летом 2017 года Фонд Carnegiemoscow опросил крупных бизнесменов (среди них были и участники списка Forbes), топ-менеджеров и высших чиновников о препятствиях для ведения бизнеса в России. Результаты опроса (фокус-групп) составляют 88 страниц.
С момента опроса прошло 5 лет, но все описанные респондентами болячки – на месте, да ещё и усугублённые СВО и сильными западными санкциями. Вот мнения респондентов о программе импортозамещения:
- Российский рынок слишком мал для того, чтобы на нём можно было построить конкурентоспособную в мировом масштабе бизнес-историю. Поэтому любой импортозамещающий продукт вынужден конкурировать с аналогами, у которых рынок - весь мир, и это весовые категории разные - это слон и Моська. Импортозамещающий продукт не может выиграть эту конкуренцию, если только это не военная область.

- Если вы откровенно поговорите с предпринимателями, вам скажут, что они не смогут заместить, по целому ряду соображений. Российский рынок не плохой и не хороший, а просто маленький физически. Можно получить от наших 3-4 главных нефтяных компаний госзаказ [на создание программ для нефтяного оборудования]. А дальше что? С другой стороны, если можно взять и использовать бюджетные деньги, которые на это выделяются, и заработать, то почему нет?
- У нас за последние пять-семь лет 95% введённых в строй станков импортного производства, и там 85–90% тех станков, которые работают на нужды флота, включая военно-морской флот, включая все подлодки и т.д., они тоже импортного производства. И компонентная база для спутников у нас тоже в значительной степени американская. Поэтому разговор, что мы спрячемся за занавесом и переждём внешнюю бурю, — это разговор в пользу бедных

- Нужно оценить идею импортозамещения как вредную. Нужно говорить о глобальной конкурентоспособности, поддерживать исключительно те компании, которые успешны в международном экспорте. Нужно развернуть сознание в сторону глобальной конкурентоспособности, отрешиться от внутреннего рынка. Рынок есть только глобальный, конкурентоспособность есть только глобальная.
- Нужно строить отечественный конкурентоспособный в мировом масштабе бизнес, а не импортозамещать у себя на коленке.
- Нет другого выхода, кроме как встраивание зачатков современного российского бизнеса в мировые цепочки разделения труда и повышение его предсказуемости. Мы слишком маленькие на любом рынке, нас там нет.
- Нужно, чтобы государство развернулось от противостояния внешнему миру к максимальной интеграции в него, к поощрению экономического развития. Нужно изменение вектора колоссальное.
- Надо открывать границы максимально. Нельзя закрывать границы. А я вижу тенденции к изоляции. Мы попытались сделать нечто инновационное в нашей стране - невозможно. В отдельно взятой стране это невозможно.
- Путь в интеграции, в естественном разделении труда, в участии в цепочке создания стоимости. В современном рынке по-другому не получится.

Перспективы корпоративных прибылей США за пределами энергетического сектора быстро ухудшаются. Инфляция, высокие ставки и замедление роста снижают маржу и прибыль компаний.

Сколько нужно заменять аварийного жилья в России.
Расчёты ИНП РАН показывают, что к 2030 г. накопленный объём всего выбывающего жилищного фонда в многоквартирных домах (МКД) вырастет до 110,8 млн кв. м.
Т.е. в среднем надо расселять 11 млн. кв. м в год. Сейчас в России ежегодно возводится 30-35 млн. кв. м в МКД. Даже если переселенцам из ветхого и аварийного жилья предоставлять такой же метраж, который у них был (хотя, например, в Москве по программе реновации переселенцы обычно увеличивают метраж на 10-12% и более), то 30-33% от всех новых МКД должно идти на такие нужды.
Очевидно, что нынешний стройкомплекс не готов к такой программе.

Срок действия российско-украинской зерновой сделки истекает 19 ноября. Соглашение может быть не продлено или его продление будет отложено, поскольку Россия стремится добиться уступок по поводу экспорта минеральных удобрений.
Кто наиболее критически зависит от экспорта зерна из Украины и России? Две густонаселённые страны – Египет и Турция, с совокупной численностью населения 190 млн. человек (более 70% всего зерна они закупают у Украины и России).

Вероятно, потому так активно участвует в зерновой сделке президент Турции Эрдоган. Да, Турцияя скорее всего может закупить зерно в Канаде, Австралии или Аргентине, но это дополнительные расходы на логистику (сравните путь до Стамбула из Новороссийска и Одессы с маршрутом из Мельбурна), а также отсутствие скидок на зерно (до $30-50 за тонну и больше) от Украины и России.
Турция и Египет на настолько богатые страны, чтобы переплачивать сотни миллионов долларов за зерно.

Продолжая читать опрос Фонда Carnegiemoscow крупных бизнесменов (среди них были и участники списка Forbes), топ-менеджеров и высших чиновников о препятствиях для ведения бизнеса в России, 2017 год.
С момента опроса прошло 5 лет, но все описанные респондентами болячки – на месте, да ещё и усугублённые СВО и сильными западными санкциями. Вот мнения респондентов о рентабельности бизнеса в России:
- Огромное количество людей готовы работать с кем угодно, лишь бы это давало хоть какие-то деньги.
- У нас кредиты очень дешёвые, но, учитывая всю нестабильность, российский бизнес оценивается со стоимостью денег в 20–25%, что делает многие проекты в России абсолютно нерентабельными. Как только разговор заходит о средневзвешенной стоимости капитала, это устанавливается на каком-то заоблачном уровне. Поэтому деньги не инвестируются.

- Оценка всех бизнесов в России ниже, чем оценки таких же бизнесов в других местах. Из оценки исходит возможность кредитования и привлечения инвестиций. Если собственность неприкосновенна, горизонт планирования по ней будет длинным. Если собственность под вопросом, то любой проект требует короткой оборачиваемости, соответственно, стоит дешевле - деньги стоят, наоборот, дороже.
- Раньше была серьёзная маржа. Сейчас, когда маржинальность российского бизнеса существенно уменьшилась, а вместе с ней уменьшилась и предсказуемость, эти деньги стало получать всё сложнее и сложнее, инвесторы отвернулись от России. Это высокий риск, низкая доходность и, к сожалению, очень плохое отношение, которое формируется в массмедиа, общий [негативный] фон… Россия становится страной-изгоем, которую можно пнуть и заработать на этом очки.

- В России десять или пятнадцать лет назад с комфортностью было примерно так же, как сейчас, но экономика быстро росла, поэтому были rewards, оправдывающие этот способ ведения хозяйства. А сейчас это пропало. Когда экономика растет на 6-7% в год, с этими издержками можно мириться. А когда она падает, иногда 10%, иногда 2%, иногда полпроцента, то существующий уровень комфортности никого не устраивает.
- Уровень недоверия высокий. Если уже мы говорим про капитал и инвестиции, они идут туда, где есть доверие. Но Россия всегда всех привлекала, не будем скрывать, более высокими доходами.
- Огромная проблема доступа к инвестициям. Но это проблема того, что нет экономического роста. Если бы он был, были бы и инвестиции.
- Я много общаюсь с иностранными коллегами из Америки, из Индии, из Китая, они не до конца ещё понимают, где Крым находится. Но они понимают, что в России нестабильно. Они все знают, что бизнес сажают. Что диктатура у нас в стране. Мы договор подписываем с китайцами, и они пункт внесли, что мы не связаны ни с какими коррупционными структурами и что нас не закроют. А если мы с чем-то связаны - они про это не знают, и они здесь ни при чем. Такой пункт добавили в договор - political situation: решили перестраховаться.
- В Сан-Диего люди искренне удивляются, что у нас можно ещё что-то сделать. Есть отношение, что Россия — это нефть, медведи, но не про новый софт.

- Ты можешь всегда оказаться жертвой, и это создает психологический дискомфорт для долгих инвестиций. Чтобы инвестировать, нужно видеть вперёд лет на пять-десять. Сегодня окупаемость объектов в России - десять лет. Как [смотреть вперёд], когда есть ощущение произвола и непредсказуемой внешней политики. Завтра можем оказаться на войне. Какая тут окупаемость? Кто будет в здравом уме инвестировать туда, где окупаемость семь-десять лет, а мы не знаем, будем мы завтра с Украиной воевать или нет? Как инвестировать? Это даже не приходит в голову! Начинаешь искать другие зоны. Сейчас полно мест, где можно инвестировать. Деньги же не привязаны. И мы начинаем искать возможность заниматься инвестициями вне России.

Почему строительный сектор во всём мире считается одним из главных локомотивов экономики. Причина – в высоком мультипликативном эффекте.
Например, в Англии каждый 1 фунт стерлингов, вложенный в строительный сектор, создает 2,09 фунта стерлингов экономической продукции в национальной экономике благодаря мультипликативным эффектам. При этом 1 фунт стерлингов государственных инвестиций в строительство нового жилья приносит экономике 3,51 фунта стерлингов.

Похожий эффект наблюдается и в российской экономике, показывают исследования ИНП РАН:
«Значимость строительной отрасли для экономики растёт: если в 2011 г. значение мультипликатора оценивалось в 2,05, то в 2018 г. – 2,82 (в обеих работах – при условии полной локализации материальных затрат). Значимость инвестиций в проведение капитального ремонта многоквартирных жилых домов для социально-экономического развития России подчёркивается в совместном исследовании Всемирного банка и ИНП РАН. Так, 1 рубль капитальных затрат на стандартный ремонт МКД обеспечивает прирост валового выпуска в 2,89 руб. при локализации 85% и 3,23 рубля – при полной локализации материальных затрат».

Для сравнения мультипликативный эффект для других отраслей в России, считающийся высоким: металлургия 2,16, нефтепереработка 2,12 и пищевое производство 2,05. Самый же высокий эффект – в автосборочной отрасли при полной локализации производства (т.е. без импорта) – 4,0 (в случае же отвёрточной сборки с частичной локализацией, как собирали иномарки в России, - 1,6).

Доля людей, намеренных заниматься предпринимательством в России, составляет 3,1%, в Германии – 5,7%, в США – 9,9%. Тем самым в России не просматривается стремления населения к созданию своего собственного бизнеса, тем более инновационного и рискованного. В США, например, неудержимое стремление молодёжи к созданию своего бизнеса является причиной отказа от высшего образования даже на стадии бакалавриата. Об этом свидетельствуют многочисленные примеры создания крупнейших хайтек–компаний в США молодыми людьми, бросившими учёбу в университетах ради того, чтобы развивать и коммерциализировать свои собственные идеи. Среди них Билл Гейтс (Microsoft), Ларри Эллисон (Oracle), Майкл Делл (Dell), Стив Джобс (Apple), Марк Цукерберг (Facebook), Джавед Карим (YouTube), Пол Аллен (Microsoft); Сергей Брин и Ларри Пейдж (Google) также не окончили обучение, но уже в аспирантуре. В России, наоборот, получение высшего образования стало нормой и без него молодёжь редко выходит на рынок труда.

Аналогичным образом в России не сложилось сословие инновационных инвесторов, которые вкладывают большие суммы в новые стартапы; российские банки стартапы вообще принципиально не кредитуют. Таким образом, в стране просто нет основных участников рынка технологических инноваций, что и не позволяет России осуществить технологическую модернизацию. Кроме того, уровень современного производства на многих отечественных предприятиях не требует новых технологий, в связи с чем у российского бизнеса продвинутые инновации вызывают отторжение. Тем самым улучшающиеся институты, имеющиеся технологические разработки и государственное финансирование наталкиваются не неготовность бизнес-культуры и населения к внедрению инноваций.

Эта проблема стоит перед Россией, по крайней мере, последние три века, что говорит о глубокой укоренённости инновационной пассивности в народе, которую переломить чрезвычайно трудно. В довершение ко всему Россия последних 20 лет фактически не стояла ни перед какими-либо серьёзными внешними вызовами, на которые надо было бы адекватно отвечать. Этим современная Россия принципиально отличается от раннего СССР, для которого создание новых технологий в буквальном смысле слова было вопросом жизни и смерти государства и его населения.
(«Вопросы регулирования экономики», №4, 2020)

Ужесточение отношения к иностранному бизнесу, а также политика Zero Covid (когда выявление даже одного заболевшего коронавирусом приводит к закрытию всей фабрики) заставляет западные компании постепенно покидать Китай.
Например, Apple планирует уже через три года, к 2025-му сократить сборку своих гаджетов в Китае минимум на 10-15% (в случае более сильного ухудшения условий ведения бизнеса в Китае – на треть и более). Основные страны, куда переносится производство Apple – Вьетнам и Индия.

На графике мы видим очень быстрый рост монетизации (т.н. «коэффициент Маршалла») российской экономики в 2000-07 годы. С 15,5% за семь лет он вырос до 40%. Это тоже было одной из причин бурного роста в это время, когда настоящие деньги заменили эрзацы денег 90-х (бартер, векселя, региональные валюты и расписки).
Но после 2008 года монетизация вышла на плато, находясь в узком коридоре 40-50%.
С другой стороны, похожий «коэффициент Маршалла» действует и в других сырьевых экономиках Второго мира. Например, в Бразилии в 2021 году он был 49,5%, в ЮАР – 59%. В экономиках, только-только вступивших на путь догоняющего развития, ещё ниже – например, в Индии в 2021 году он составлял 26%.

Для сравнения: «коэффициент Маршалла» в США – 94%, в Германии – 101%, во Франции - 129%.

На территории индустриального парка «Череповец» в этом году открылась компания «НОРД». Новый завод уже обеспечивает регионы страны оборудованием для промышленных и социальных объектов. #СделаноВРоссии

Забытый принцип управления и феномен бюрократии.
Экономист Нассим Талеб ввёл в оборот термин «принцип шкуры на кону» (ПШК), который звучит тривиально: «Тех, кто ничем не рискует, нельзя допускать к принятию каких бы то ни было решений». Как справедливо замечает сам автор, идея ПШК вплетена в историю: общества управлялись теми, кто принимает на себя риск, а не теми, кто его навязывает другим. ПШК – это хорошо известный с древности принцип, но в современном обществе его игнорируют, стараются забыть. Отказ от ПШК ведёт к тому, что лицо, принимающее решение, не несёт ответственности за него и тем самым перекладывает риски принятого им решения на других людей. Такая ситуация рано или поздно ведет к социальной и экономической катастрофе.

Талеб чётко определяет, что рациональными являются решения, способствующие выживанию коллектива и индивида, причем в строгой иерархии – прежде всего, большие группы (целое), а потом конкретный человек (часть); частью можно пожертвовать, но гибель целого невосполнима. Нарушение этого принципа грозит катастрофой, когда могут погибать не только отдельные люди, но и целые народы. Бюрократия же, не имеющая обратных связей и замкнутая сама на себя, склонна усложнять свои решения до тех пор, пока сама же не рухнет.

Концепция Талеба чрезвычайно актуальна для современной России, которая сегодня бьет рекорды по масштабу бюрократизации. Относительно назначения бюрократов в России на высокие должности имеет место классическое нарушение ПШК: человек, назначенный на высокий пост с сопутствующими ему бонусами (деньги, власть, положение), может полностью развалить находящийся в его ведении объект управления, после чего будет переведён на другую работу – с повышением. Похожая ситуация давно наблюдается в банковском частном секторе многих западных стран».
(«Мир России». №1, 2020)

AI уже в ритейле

🤖Искусственный интеллект помогает MODIS прогнозировать спрос на товары. В результате ритейлер уже сократил переизбыток товаров в одних магазинах и предотвратил отсутствие нужных позиций в других. А еще сократил трудозатраты персонала: каждый аналитик теперь экономит около 60 часов рабочего времени в год.

Cloud помог компании заглянуть в будущее, разработав кастомизированный AI-сервис для прогнозирования спроса на базе платформы ML Spacе. Точность прогнозирования составляет от 80 до 92%.

Подробнее о том, как строилась работа, читайте на сайте или используйте чат-бот Cloud, чтобы изучить решаемые задачи в облаке.

О состоянии рынка вторичной жилой недвижимости в т.ч. можно судить по срокам экспозиции квартир – т.е. сколько в среднем проходит дней от появления объявления о продаже до момента сделки.
Аналитический центр Домклик изучил ипотечные сделки Сбера, и вывел сроки экспозиции. Да, Сбер не полностью покрывает весь ипотечный рынок (примерно на 50-60%), да, часть сделок на рынке проходит без помощи ипотеки – тем не менее, такую выборку всё равно можно считать репрезентативной.

Мы видим, что в октябре 2022 года сроки экспозиции по 1-, 2- и 3-комнатным квартирам находились на максимуме. Даже самые популярные 1-комнатные квартиры продаются в среднем 57 дней.
Это говорит о том, что рынок затоварен. И наверняка сроки экспозиции вырастут ещё, т.к. только сейчас выходят на продажу квартиры «новой эмиграции». Не способствуют оживлению вторичного рынка и растущие ставки по ипотеке, которые уже превысили 11%.

Одна из главных мировых экономических тем – угробит Маск своё новое приобретение Twitter, или нет.
Начал он с повышения монетизации, пытаясь ввести ежемесячную плату в $8 в месяц за верификацию аккаунтов, и продолжил сокращением расходов в виде увольнения 40-50% сотрудников.
Если же посмотреть на выручку на одного работника в технологических компаниях, то у Twitter нет больших проблем, чтобы начинать коренную перестройку. Да, выручка в два раза меньше, чем у гигантов сектора, но Twitter и не гигант.

Тем более Маск на своём опыте знает, как дополнительно монетизировать Twitter – манипулируя разными рынками через свои собственные твиты. Он неоднократно это проделывал с криптовалютами и сомнительными компаниями. Злые языки говорили, что один твит Маска способен ему приносить по $1 млрд.

Сегодня в телеграме обсуждают предложение Решетникова сделать ставку на государственные инвестиции в экономике. На самом деле, другого варианта-то и нет в условиях ухода иностранцев.

Только государство или хотя бы ГЧП. Приведу пример, о котором как-то уже писал. Возможно крупнейший инвестпроект в России сейчас – комплексное развитие территорий бывших промзон в Москве. Город должен разыграть на торгах около 150 участков внутри МКАД, под обязательства инвесторов вложить около 7 трлн рублей, причем жилье может занимать не более 1/3 застройки.

Явно рынок недвижимости сейчас не в лучшей форме, но мэрия уже пообещала не тормозить программу и в 2023 году ввести в оборот 77 – более половины всех участков. С учетом того, что свободной земли в старой Москве почти не осталось, интерес от застройщиков точно будет. Параллельно государству нужно поддержать и спрос – продлением и усилением льготной ипотеки, субсидиями для промышленности и может даже офисов (почему нет?).

На 30 октября импорт газа ЕС+Великобритания упал ниже минимумов за последние семь лет.
Но это логично: газовые хранилища в Европе заполнены в среднем на 94%, а потребление газа сокращено на 15% (в основном из-за приостановки или сокращения выработки химических и металлургических предприятий), плюс аномально тёплая погода для этого времени года.
Интереснее другое. При таком низком объёме импорта цены на газ так и не падают стремительно.

🇷🇺 Хроники «Сделано в России» за 4 – 6 ноября:

🔹Ученые Сеченовского университета разработали технологию для восстановления нервных клеток и нейронов головного мозга с помощью электрического тока и инфракрасного света. Устройство создает слабое электромагнитное поле, которое без нагрева стимулирует клетки, активизирует их жизнедеятельность и заставляет активнее расти.
🔹В Дагестане АО «Концерн КЭМЗ» наладило выпуск комплектующих двигателей для самолетов.
🔹Ученые Всероссийского НИИ по проблемам гражданской обороны и чрезвычайных ситуаций (ВНИИ ГОЧС) разработали способ снижения концентрации углекислого газа в замкнутых помещениях, к которым относятся убежища и шахты, на случай прекращения поступления воздуха. Для этого планируется использовать химические поглотители в виде растворов реагентов или сухие реагенты, в составе которых входят химические препараты, продающиеся в торговых сетях.
🔹Компания «ПОЗиС» Госкорпорации Ростех после 30-летнего перерыва возобновила серийное производство холодильников «Мир».
🔹Ученые Белгородского государственного аграрного университета разработали импортозамещающую биодобавку. При ежедневном потреблении у животных повышается устойчивость к болезням, увеличивается мышечная масса, а самое главное — в разы уменьшается падёж.
🔹Валдайский завод «Юпитер» в Новгородской области разработал дрон с тепловизором, в сборке которого используются отечественные комплектующие. Стоимость квадрокоптера – в три раза меньше, чем у производителей других стран.
🔹Саратовский завод «РЭМО» начал производить новую продукцию для холодов. Это обогреватели конвекторного типа. Они используют эффективные технологии нагрева воздуха в помещениях.
🔹ООО «ТД «МАШЗАВОД» в Челябинской области запустило производственную линию по выпуску запчастей к железнодорожным грузовым вагонам.

Завтра в США пройдут очные выборы в Конгресс (хотя по почте голосование идёт уже почти неделю). Победу в обеих палатах предрекают Республиканской партии.
Одним из главных KPI власти в США являются цены на бензин. Считается, что приемлемая цена для потребителей и экономики составляет $3-3,2 за галлон (лучше ниже – но тогда своих прибылей лишатся нефтяные компании). На 7 ноября, как мы видим, средняя цена по США - $3,8 за галлон, или $1 за литр (галлон это 3,78 литра). На российские деньги – 60 рублей за литр.

Но цена на бензин по штатам неоднородна. Самые низкие цены – в библейском южном поясе США, а также штатах центра и Среднего Запада (тёмно-синий и голубой цвет на карте), где как раз у республиканцев исторически наблюдается наивысшая поддержка избирателей. Так что у протестного электората с ценами на бензин – неплохое положение, например, по сравнению с оплотом Демпартии, штатом Калифорния, где средняя цена галлона - $5,45.