Верит ли теперь бизнес в развитие потребительского рынка в России?
На этой диаграмме изображено поглощение складских помещений в Московской агломерации и в регионах России.
Мы видим, как Москва и регионы в январе и феврале 2022 года одинаково поглощали помещения. Но с началом СВО региональные операторы – а на 42% от всех арендаторов/покупателей складов это розничные ритейлеры и на 31% представители e-commerce – почти прекратили делать это. Например, в сентябре 2022 года регионалы вообще не совершали никаких сделок со складами. Очевидно, что потребительский бизнес не верит в то, что их рынок будет развиваться в регионах.
А вот Москва пока не почувствовала сильного кризиса в потребительском секторе. Тут ещё есть деньги у людей, потребрынок продолжает жить.
(диаграмма – CRE, октябрь-2022)
На этой диаграмме изображено поглощение складских помещений в Московской агломерации и в регионах России.
Мы видим, как Москва и регионы в январе и феврале 2022 года одинаково поглощали помещения. Но с началом СВО региональные операторы – а на 42% от всех арендаторов/покупателей складов это розничные ритейлеры и на 31% представители e-commerce – почти прекратили делать это. Например, в сентябре 2022 года регионалы вообще не совершали никаких сделок со складами. Очевидно, что потребительский бизнес не верит в то, что их рынок будет развиваться в регионах.
А вот Москва пока не почувствовала сильного кризиса в потребительском секторе. Тут ещё есть деньги у людей, потребрынок продолжает жить.
(диаграмма – CRE, октябрь-2022)
«Россия отгружает сырую нефть как сумасшедшая в преддверии санкций».
Bloomberg: Экспорт сырой нефти из России морским транспортом на прошлой неделе подскочил до пятимесячного максимума - до 3,6 млн. баррелей в сутки. Доходы от экспорта России морем выросли до $149 млн. за неделю.
С 5 декабря вступает в силу запрет на страхование и обслуживание судов, перевозящих российскую морскую нефть, если только она не будет куплена по цене ниже установленного ценового предела, установленного странами G7 и Австралией. Но самое интересное, что ценовой предел пока так и не обозначен. Дисконт на российский сорт Urals и так составляет сейчас $23 за баррель, это означает, что при нынешней цене сорта Brent в $96 за баррель, российская нефть продаётся по $73.
Если посмотреть на график, то в течение всего года морской экспорт российской нефти был выше объёмов прошлого года.
Bloomberg: Экспорт сырой нефти из России морским транспортом на прошлой неделе подскочил до пятимесячного максимума - до 3,6 млн. баррелей в сутки. Доходы от экспорта России морем выросли до $149 млн. за неделю.
С 5 декабря вступает в силу запрет на страхование и обслуживание судов, перевозящих российскую морскую нефть, если только она не будет куплена по цене ниже установленного ценового предела, установленного странами G7 и Австралией. Но самое интересное, что ценовой предел пока так и не обозначен. Дисконт на российский сорт Urals и так составляет сейчас $23 за баррель, это означает, что при нынешней цене сорта Brent в $96 за баррель, российская нефть продаётся по $73.
Если посмотреть на график, то в течение всего года морской экспорт российской нефти был выше объёмов прошлого года.
Средняя площадь квартиры в Москве уменьшается не только в самом дешёвом сегменте (комфорт и эконом), но и в дорогих. Качество жилой среды падает равномерно по всем сегментам.
Метриум: Год к году (сентябрь 2021 к сентябрю 2022) в премиум-классе Москвы средняя площадь квартиры упала с 90 кв. м до 77,8 кв. м, в бизнес-классе – с 65,7 до 62,1 кв. м.
Метриум: Год к году (сентябрь 2021 к сентябрю 2022) в премиум-классе Москвы средняя площадь квартиры упала с 90 кв. м до 77,8 кв. м, в бизнес-классе – с 65,7 до 62,1 кв. м.
Цены на новое жилье в 70 крупных городах Китая упали на 1,5% в годовом исчислении в сентябре 2022 года после снижения на 1,3% месяцем ранее. Это был пятый месяц подряд снижения цен на новостройки. Причём мы видим, что падение цен месяц от месяца усиливается.
На последнем съезде Компартии Китая неделю назад было заявлено, «что жильё предназначено для жизни, а не для спекуляций». Этим власти обозначили намерение бороться с инвесторами в новостройки – и это тоже добавляет пессимизма рынку (статистику увидим ближе к Новому году). При том, что Компартия и так уже методично обрубает один за одним инвестиционные инструменты для китайцев (облигации, фондовый рынок, вложения в «медные контракты» и т.д.).
На последнем съезде Компартии Китая неделю назад было заявлено, «что жильё предназначено для жизни, а не для спекуляций». Этим власти обозначили намерение бороться с инвесторами в новостройки – и это тоже добавляет пессимизма рынку (статистику увидим ближе к Новому году). При том, что Компартия и так уже методично обрубает один за одним инвестиционные инструменты для китайцев (облигации, фондовый рынок, вложения в «медные контракты» и т.д.).
Начинает сказываться падение реальных доходов населения, а также, вероятно, последствия мобилизации и «новой эмиграции».
«Скоринг Бюро» - В сентябре 2022 года российские заёмщики стали хуже обслуживать некоторые виды кредитов на ранних этапах:
- Количество автокредитных договоров, вышедших на просрочку в сентябре, увеличилось на 18,7% по сравнению с августом (36,9 тыс.). Объём просрочки до 30 дней в этом сегменте прибавил 12,9%, достигнув 569,1 млн. руб.
- За тот же отчётный период в статус просроченных перешли 94,9 тыс. контрактов на покупку товаров в кредит (POS), что на 21,5% больше, чем в августе. Неоплаченная задолженность по таким ссудам за сентябрь составила 332,4 млн. руб., ранняя просрочка подскочила на 66,5%.
- Резкий рост неплатежей также затронул сегмент кредиток: в сентябре была допущена просрочка по 878,8 тыс. карт (+9,5% к августу) на сумму 4,2 млрд. руб. Объём проблемных долгов на ранней стадии в этом сегменте увеличился на 41,8%.
Мобилизация началась в последнюю неделю сентября и, вероятно, часть мобилизованных просто не успела или не захотела заниматься проблемами по потребительским кредитам. Скорее всего, такие же психологические установки были у части «новой эмиграции», которой при обустройстве в других странах было не до обслуживания кредитов.
«Скоринг Бюро» - В сентябре 2022 года российские заёмщики стали хуже обслуживать некоторые виды кредитов на ранних этапах:
- Количество автокредитных договоров, вышедших на просрочку в сентябре, увеличилось на 18,7% по сравнению с августом (36,9 тыс.). Объём просрочки до 30 дней в этом сегменте прибавил 12,9%, достигнув 569,1 млн. руб.
- За тот же отчётный период в статус просроченных перешли 94,9 тыс. контрактов на покупку товаров в кредит (POS), что на 21,5% больше, чем в августе. Неоплаченная задолженность по таким ссудам за сентябрь составила 332,4 млн. руб., ранняя просрочка подскочила на 66,5%.
- Резкий рост неплатежей также затронул сегмент кредиток: в сентябре была допущена просрочка по 878,8 тыс. карт (+9,5% к августу) на сумму 4,2 млрд. руб. Объём проблемных долгов на ранней стадии в этом сегменте увеличился на 41,8%.
Мобилизация началась в последнюю неделю сентября и, вероятно, часть мобилизованных просто не успела или не захотела заниматься проблемами по потребительским кредитам. Скорее всего, такие же психологические установки были у части «новой эмиграции», которой при обустройстве в других странах было не до обслуживания кредитов.
Последствия «новой эмиграции» после объявления мобилизации.
Миэль: На рынке вторичной недвижимости Москвы объём предложения вырос еще на 4%, до 50,8 тысяч объектов (по итогам октября по сравнению с сентябрем).
Также по статистике Миэля видно, что сильно выросло предложение квартир в самых престижных округах Москвы: «Совокупное падение средней цены по всем округам с мая по октябрь составляет 5%. Максимальное же снижение за полгода отмечено в Центральном (-8%) и Западном (-7%) округах». Скорее всего, это последствие эмиграции (выставления ими квартир на продажу) высшего среднего класса и далее по иерархии страт.
Миэль: На рынке вторичной недвижимости Москвы объём предложения вырос еще на 4%, до 50,8 тысяч объектов (по итогам октября по сравнению с сентябрем).
Также по статистике Миэля видно, что сильно выросло предложение квартир в самых престижных округах Москвы: «Совокупное падение средней цены по всем округам с мая по октябрь составляет 5%. Максимальное же снижение за полгода отмечено в Центральном (-8%) и Западном (-7%) округах». Скорее всего, это последствие эмиграции (выставления ими квартир на продажу) высшего среднего класса и далее по иерархии страт.
Средневзвешенные ставки по ипотеке для различного типа жилья за последний месяц не изменились. ДОМ-РФ на 3 ноября даёт такие средние ставки: по новостройкам (без учёта льготных программ) – 10,64%, для вторичного рынка – 10,74%, рефинансирования – 10,84%.
Около 11% так и остаются ставки на ИЖС: на покупку готового дома 11,47%, на строительство дома – 10,98%.
Такие ставки – тормоз для рынка. С другой стороны, дорогая ипотека понемногу сдувает «ценовой пузырь».
Около 11% так и остаются ставки на ИЖС: на покупку готового дома 11,47%, на строительство дома – 10,98%.
Такие ставки – тормоз для рынка. С другой стороны, дорогая ипотека понемногу сдувает «ценовой пузырь».
Рынок нефтепродуктов затоваривается.
Запасы нефтепродуктов в порту Фуджейра в ОАЭ выросли до самого высокого уровня почти за два года.
Спрос со стороны морского транспорта уменьшается – это первая причина. Вторая – на рынке наблюдается приток большого объёма нефтепродуктов из России (в преддверии скорых санкций со стороны ЕС на российскую нефть).
Запасы нефтепродуктов в порту Фуджейра в ОАЭ выросли до самого высокого уровня почти за два года.
Спрос со стороны морского транспорта уменьшается – это первая причина. Вторая – на рынке наблюдается приток большого объёма нефтепродуктов из России (в преддверии скорых санкций со стороны ЕС на российскую нефть).
Коридор цены на нефть в 2023.
«Согласно ноябрьскому выпуску EIA STEO, среднегодовая цена на 2022 г. составит $102/б, а в 2023 г. - $95/б.» - пишет в своём канале "Технологии против геологии" приглашённый профессор РЭШ Александр Маланичев.
Вместе с тем, дефицита рынка в 0,33 мбс недостаточно, чтобы обеспечить такую высокую цену в следующем году, скорее будет $80/б.
Поэтому EIA в течение следующего года придётся пересмотреть баланс на 1,5 мбс в сторону дефицита. Реализовать это можно будет за счёт повышения прогноза спроса в США, Европе, Китае и Евразии, а также дальнейшего снижения прогноза добычи нефти в США и ОПЕК+.
«Согласно ноябрьскому выпуску EIA STEO, среднегодовая цена на 2022 г. составит $102/б, а в 2023 г. - $95/б.» - пишет в своём канале "Технологии против геологии" приглашённый профессор РЭШ Александр Маланичев.
Вместе с тем, дефицита рынка в 0,33 мбс недостаточно, чтобы обеспечить такую высокую цену в следующем году, скорее будет $80/б.
Поэтому EIA в течение следующего года придётся пересмотреть баланс на 1,5 мбс в сторону дефицита. Реализовать это можно будет за счёт повышения прогноза спроса в США, Европе, Китае и Евразии, а также дальнейшего снижения прогноза добычи нефти в США и ОПЕК+.
«Долговой консультант»: Банковская розничная просроченная задолженность без учёта жилищных (ипотечных) кредитов с начала года выросла на 12% или на 105 млрд. рублей. Доля проблемных кредитов в портфеле приблизилась к 8%. Иными словами, каждый 13-й кредит больше не обслуживается».
«Инвестиции в брошенную западными вендорами сеть банкоматов составляют 50 млрд. рублей. Если мы не сможем её обслуживать, то через 6 месяцев она перестанет работать. ПО для управления «железом» поставляется, как правило, производителем самого банкомата. Тот же Китай, банкоматы которого планируется использовать (вместо техники из недружественных стран), может подчиниться санкционному давлению и не поставлять нам больше технику. Всего в России насчитывается 124 тыс. банкоматов».
(Национальный банковский журнал, октябрь 2022)
(Национальный банковский журнал, октябрь 2022)
Вероятно, в безнадёжные долги
https://t.iss.one/proeconomics/10394
подвёртывается и такая статистика:
«Директор Федеральной службы судебных приставов (ФССП) Дмитрий Аристов: Приставы получили от мобилизованных граждан более 46 тысяч заявлений о приостановке взыскания с них долгов. С учётом сводных исполнительных производств взыскание приостановлено в отношении 107 тысяч человек».
https://t.iss.one/proeconomics/10394
подвёртывается и такая статистика:
«Директор Федеральной службы судебных приставов (ФССП) Дмитрий Аристов: Приставы получили от мобилизованных граждан более 46 тысяч заявлений о приостановке взыскания с них долгов. С учётом сводных исполнительных производств взыскание приостановлено в отношении 107 тысяч человек».
Telegram
Proeconomics
«Долговой консультант»: Банковская розничная просроченная задолженность без учёта жилищных (ипотечных) кредитов с начала года выросла на 12% или на 105 млрд. рублей. Доля проблемных кредитов в портфеле приблизилась к 8%. Иными словами, каждый 13-й кредит…
Хотите быть в курсе экономических новостей?
Не хотите пропускать актуальные возможности для заработка?
Быть финансово грамотным и независимым?
«Инвест ферма» поможет оставаться в курсе экономической ситуации, грамотно и оперативно на неё реагировать. Тут учатся думать об инвестициях, финансовой грамотности и деньгах.
Подпишись и получи чек-лист «Куда нельзя инвестировать свои деньги» и ещё много полезного контента!
Не хотите пропускать актуальные возможности для заработка?
Быть финансово грамотным и независимым?
«Инвест ферма» поможет оставаться в курсе экономической ситуации, грамотно и оперативно на неё реагировать. Тут учатся думать об инвестициях, финансовой грамотности и деньгах.
Подпишись и получи чек-лист «Куда нельзя инвестировать свои деньги» и ещё много полезного контента!
Интересный парадокс с наличными наблюдается в России.
Елена Воробьёва, заместитель председателя правления «Инкахран»:
«В нашей стране в 2016-2019 годах спрос на наличные деньги ежегодно возрастал в среднем на 0,5 трлн. рублей в год (в диапазоне от 0,3 до 0,9 трлн. рублей). За последние пять лет количество наличных денег в обращении увеличилось на 57,5%. В 2020 году в обращение была выпущена рекордная сумма наличных объёмом 2,8 трлн рублей. Параллельно с ростом спроса на наличные и увеличением объёмов их эмиссии сократился возврат наличных денег в банки, снизились объёмы инкассируемой выручки торговых и иных предприятий и организаций.
При этом в России доля наличных платежей (расходов) россиян в общих расходных операциях уменьшается ежегодно. Мы видим рост наличной массы, но и наблюдаем снижение доли наличных платежей. «Парадокс наличных денег» в России».
Действительно, интересно – куда тогда девается такая огромная масса наличных рублей?
А это о другой проблеме. Как при таких мощных санкциях в России будут замещать западные расчётно-кассовые и инкассаторские технологии?
«Самая производительная техника была немецкого и японского производства. Мы пытаемся перейти на Корею и Китай. Варианты с российской кассовой техникой – это не предмет сегодняшней дискуссии. Единственный возможный поставщик – это Гознак. Но у него свой заказ – ему нужно обеспечить импортозамещение кассовой техники регулятора.
Подобные проблемы наблюдаются и с парком бронеавтомобилей, который постепенно сокращается. У нас большая часть парка – импортные автомобили. Локализация производства таких автомобилей в России оставляет желать лучшего. Парк устаревает, и обновлять его пока не представляется возможным».
(«Национальный банковский журнал», октябрь 2022).
Елена Воробьёва, заместитель председателя правления «Инкахран»:
«В нашей стране в 2016-2019 годах спрос на наличные деньги ежегодно возрастал в среднем на 0,5 трлн. рублей в год (в диапазоне от 0,3 до 0,9 трлн. рублей). За последние пять лет количество наличных денег в обращении увеличилось на 57,5%. В 2020 году в обращение была выпущена рекордная сумма наличных объёмом 2,8 трлн рублей. Параллельно с ростом спроса на наличные и увеличением объёмов их эмиссии сократился возврат наличных денег в банки, снизились объёмы инкассируемой выручки торговых и иных предприятий и организаций.
При этом в России доля наличных платежей (расходов) россиян в общих расходных операциях уменьшается ежегодно. Мы видим рост наличной массы, но и наблюдаем снижение доли наличных платежей. «Парадокс наличных денег» в России».
Действительно, интересно – куда тогда девается такая огромная масса наличных рублей?
А это о другой проблеме. Как при таких мощных санкциях в России будут замещать западные расчётно-кассовые и инкассаторские технологии?
«Самая производительная техника была немецкого и японского производства. Мы пытаемся перейти на Корею и Китай. Варианты с российской кассовой техникой – это не предмет сегодняшней дискуссии. Единственный возможный поставщик – это Гознак. Но у него свой заказ – ему нужно обеспечить импортозамещение кассовой техники регулятора.
Подобные проблемы наблюдаются и с парком бронеавтомобилей, который постепенно сокращается. У нас большая часть парка – импортные автомобили. Локализация производства таких автомобилей в России оставляет желать лучшего. Парк устаревает, и обновлять его пока не представляется возможным».
(«Национальный банковский журнал», октябрь 2022).
Как мобилизация обрушила рынок новостроек.
В октябре в Москве было продано 2 тыс. единиц новостроек, по данным Метриум (и Росреестра). По сравнению с сентябрём продажи упали на 43%, а год к году - на 26%. Такой же спад последний раз регистрировался с апреля по июль 2020 года, на пике коронавирусного локдауна.
То, что такое обрушение – следствие мобилизации, можно понять по простому критерию: никаких серьёзных экономических причин для этого не было. Ставки ипотеки остались примерно теми же, реальные доходы падали лишь на 1-2%, цены даже снижались, а две трети застройщиков ещё и предлагали скидки на новостройки. Т.е. причина падения – чисто психологическая: экономически активные люди не понимали, а стоит ли вообще инвестировать в свою жизнь. Плюс вообще ситуация шока.
Даже в самом начале СВО, при огромных ставках ипотеки и приостановке льготного кредитования (т.е. при плохих экономических вводных) – в апреле-мае 2022 года – не было такого падения на рынке новостроек, как сейчас.
В октябре в Москве было продано 2 тыс. единиц новостроек, по данным Метриум (и Росреестра). По сравнению с сентябрём продажи упали на 43%, а год к году - на 26%. Такой же спад последний раз регистрировался с апреля по июль 2020 года, на пике коронавирусного локдауна.
То, что такое обрушение – следствие мобилизации, можно понять по простому критерию: никаких серьёзных экономических причин для этого не было. Ставки ипотеки остались примерно теми же, реальные доходы падали лишь на 1-2%, цены даже снижались, а две трети застройщиков ещё и предлагали скидки на новостройки. Т.е. причина падения – чисто психологическая: экономически активные люди не понимали, а стоит ли вообще инвестировать в свою жизнь. Плюс вообще ситуация шока.
Даже в самом начале СВО, при огромных ставках ипотеки и приостановке льготного кредитования (т.е. при плохих экономических вводных) – в апреле-мае 2022 года – не было такого падения на рынке новостроек, как сейчас.
Forwarded from ЭИСИ - Повестка дня
🇷🇺 Хроники «Сделано в России» за 7 – 9 ноября:
🔹Ученые Томского госуниверситета разработали метод, который позволит минимизировать риск неверных диагнозов при исследовании образцов биотканей и жидкостей пациентов на рамановском микроскопе: ученые видят решение в использовании искусственного интеллекта, обученного поиску биомаркеров болезней.
🔹Предприятие «Промтех-Иркутск» организовало выпуск комплектующих для самолёта МС-21. Компания производит комплекты бортовой кабельной и трубопроводной сети.
🔹Компания «Рэнера» до конца года запустит в Москве новую площадку по сборке литийионных батарей. Мощность будущего сборочного производства по сравнению с нынешним увеличится в 10 раз - до 150 МВт·ч в год.
🔹Ученые из Института биомедицинской химии имени Ореховича (ИБМХ) и Российского университета дружбы народов открыли новый способ уничтожения раковых опухолей. Программу «самоубийства» таких клеток можно запустить при помощи комбинации природных и искусственно синтезированных молекул.
🔹На Новомосковском заводе полимерных труб, входящем в Группу ПОЛИПЛАСТИК, состоялся запуск новой линии производства импортозамещающего ПВХ-профиля СПИРАТЕХ. Новое произовдство будет способствовать модернизации коммунального фонда, обеспечению жителей и предприятий необходимой инженерной инфраструктурой.
🔹Ученые Балтийского федерального университета разработали новую технологию промышленного получения полисахаридов – веществ, востребованных в пищевой и фармакологической промышленности. Технология позволит разработать новые виды полезных продуктов питания, биологически активных добавок к пище и лекарств на основе микроводорослей.
🔹ООО «Акатьевский» открыло в Московской области мини-завод по производству комбикормов. Новая линия гранулирования будет обеспечивать кормами собственных животных - это 1500 голов. Планируется производить 1 тонну комбикорма в час.
🔹Ученые Томского госуниверситета разработали метод, который позволит минимизировать риск неверных диагнозов при исследовании образцов биотканей и жидкостей пациентов на рамановском микроскопе: ученые видят решение в использовании искусственного интеллекта, обученного поиску биомаркеров болезней.
🔹Предприятие «Промтех-Иркутск» организовало выпуск комплектующих для самолёта МС-21. Компания производит комплекты бортовой кабельной и трубопроводной сети.
🔹Компания «Рэнера» до конца года запустит в Москве новую площадку по сборке литийионных батарей. Мощность будущего сборочного производства по сравнению с нынешним увеличится в 10 раз - до 150 МВт·ч в год.
🔹Ученые из Института биомедицинской химии имени Ореховича (ИБМХ) и Российского университета дружбы народов открыли новый способ уничтожения раковых опухолей. Программу «самоубийства» таких клеток можно запустить при помощи комбинации природных и искусственно синтезированных молекул.
🔹На Новомосковском заводе полимерных труб, входящем в Группу ПОЛИПЛАСТИК, состоялся запуск новой линии производства импортозамещающего ПВХ-профиля СПИРАТЕХ. Новое произовдство будет способствовать модернизации коммунального фонда, обеспечению жителей и предприятий необходимой инженерной инфраструктурой.
🔹Ученые Балтийского федерального университета разработали новую технологию промышленного получения полисахаридов – веществ, востребованных в пищевой и фармакологической промышленности. Технология позволит разработать новые виды полезных продуктов питания, биологически активных добавок к пище и лекарств на основе микроводорослей.
🔹ООО «Акатьевский» открыло в Московской области мини-завод по производству комбикормов. Новая линия гранулирования будет обеспечивать кормами собственных животных - это 1500 голов. Планируется производить 1 тонну комбикорма в час.