В 2018 транзакции через SWIFT в российских рублях составили всего 0,25% от общего потока транзакций. Но доля евро за год выросла почти на 7,5 п.п.

Минэкономразвития выпустило ежемесячный доклад "Картина экономики". Ситуация в экономике России продолжает ухудшаться - скатываться из вялого роста в стагнацию. Основные тезисы доклада МЭР:
- Темп роста ВВП в августе снизился до 1,0% г/г с 1,8% г/г месяцем ранее.
- Рост обрабатывающей промышленности в августе замедлился до 2,2% г/г по сравнению с 4,6% г/г в июле
- Рост инвестиций в основной капитал (по отношению к предыдущему году) в августе остановился.
- Снижение импорта машин и оборудования инвестиционного назначения из стран дальнего зарубежья в августе ускорилось (до 9,8% г/г после снижения на 6,3% г/г в июле и роста на 8,6 % г/г во 2 квартале 2018).
- В строительстве по-прежнему наблюдается стагнация (-0,8% г/г в августе после -0,7% г/г в июле).

- В сентябре годовые темпы инфляции продолжили расти – до 3,4% г/г с 3,1% г/г в августе.
- Процентные ставки по кредитам компаниям на срок свыше 1 года увеличились до 9,05% в августе с 8,61% в июле и 8,45% в июне.

Как уже не раз писал @proeconomics, среди быстрых мер правительства по стабилизации экономики могли бы быть:
- Укрепление рубля до 58-60 за доллар, что увеличило бы импорт машин и оборудования инвестиционного назначения, а также стимулировало бы рост ритейла (за счет снижения цен на импортные товары).
- Снижение ключевой ставки ЦБ на 0,2-0,5 п.п., что "разогрело" бы и потребительское, и инвестиционное кредитование.
- Увеличение доходов населения за счет повышения МРОТ с нынешних 11,1 тыс. руб. хотя бы до 14-15 тыс.

Только два сектора в Европе умеренно росли в этом году - нефть/газ и медиа

Снова про то, чему не учат в школе

Вот откуда нам знать, как правильно обращаться с деньгами или как отстаивать свои права? Мы и про права-то свои мало знаем.
На канале @usefulnotes раскладывают по полочкам основы финансовой грамотности, сообщают о новых законах, учат защищать свои права, экономить, инвестировать и разоблачать мошенников.
Читайте Деловой журнал t.iss.one/usefulnotes, это полезно.

Как и предполагал @proeconomics, дошла очередь и до девелоперских компаний Московской области, которым запретили принимать деньги дольщиков.
И таких подмосковных компаний оказалось 48(!). Сравните с 95 проблемными строительными компаниями Москвы, Петербурга и Ленинградской области - тремя крупнейшими регионами с суммарным населением более 20 млн. человек.

Всего в Московской области строительством де-юре занимаются около 400 компаний, де-факто - 230-250. Уверены, эти 48 компаний Подмосковья - не предел. Уверены, что Главгосстройнадзор будет и дальше вычеркивать из списка компании, допущенные к стройке жилья. До трети девелоперов МО могут быть выкинуты с рынка (70-80 компаний, т.е. список проблемных пополнят еще минимум 20-30 компаний).
К 2020 году такое очищение рынка приведет к тому, что строительство жилья в МО сократится с нынешних 8-8,5 млн. кв. м, возводящихся ежегодно, до 6-6,5 млн.

Важный косвенный показатель состояния промышленности России - погрузка на РЖД, также показывает замедление темпов роста и сползание в стагнацию.
По итогам сентября объем погрузки составил 104,5 млн. тонн, что всего на 0,7% больше, чем в сентябре 2017 года. Продолжается и замедление темпов роста погрузки по этому году: по итогам января-сентября темп роста замедлился по сравнению с результатами января-августа еще на 0,2 п.п. - до 2,7%.

В погрузке РЖД и в целом в промышленности остаются только два главных драйвера роста - добыча угля и нефти, производство нефтепродуктов.
По данным ИПЕМ, погрузка каменного угля в сентябре составила 29,3 млн. тонн, что на 2,6% выше показателя сентября 2017 года. Нефти и нефтепродуктов в сентябре было погружено 19,2 млн. тонн, что на 3,8% выше результата сентября 2017 года.

По-прежнему наихудшую динамику в промышленности показывает строительная отрасль. Погрузка строительных грузов в сентябре составила 10,5 млн. тонн, что на 10,3% ниже, чем в сентябре 2017 года. Темпы падения объемов погрузки ускоряются: результат в январе-сентябре на 0,5 п.п. хуже результата за январь-август (-6,1% против -5,6%).
Непонятно, как российское правительство собирается вытаскивать из глубокого кризиса строительную отрасль. Наоборот, ужесточение нормативов в жилищном строительстве в 2019 году (отказ от долевого строительства) еще больше ухудшит показатели отрасли.

Источники производства электроэнергии по четырем странам

Американские индексы будут снижаться (надеемся, что плавно). Ожидаемая дивидендная доходность акций, входящих в индекс S&P 500, сейчас оценивается в 1,9% на фоне 3,17% доходности 10-летних казначейских облигаций США.
До недавнего времени инвесторы вкладывали в фондовые рынка США в надежде на рост акций, дивидендный доход рассматривался ими как побочный эффект. А вот как индексы встанут или тем более начнут немного снижаться, начнется переток капитала в казначейские бумаги США, и тут главное, чтобы процесс не стал лавинообразным.

На 1 октября 2018 г. размер рекомендованного семейного дохода, "комфортного" для обслуживания среднего ипотечного кредита, по сравнению с показателем на 1 апреля вырос на 8,7% и составил 70,3 тыс. руб. (на 1 апреля - 64,7 тыс. руб.), говорится в исследовании Национального бюро кредитных историй (НБКИ). Показатель доступности ипотеки для граждан ухудшился, вернувшись на уровень середины прошлого года (в августе 2017 г. - 69,5 тыс. руб.)
Рассчитанный НБКИ показатель исходит из того, что относительно "комфортным" для заемщика является соотношение ежемесячных платежей к ежемесячным доходам на уровне 1/3. На этот показатель ориентируются банки, одобряя (или не одобряя) выдачу ипотечного кредита.

По данным НБКИ, на 1 октября 2018 года самый высокий показатель рекомендованного семейного дохода, "комфортного" для обслуживания ипотечного кредита, зафиксирован в Москве (135,9 тыс. руб.) и Московской области (101,4 тыс. руб.).
Рост ипотеки немного притормозит, что неблагоприятно скажется на отрасли.

Хорошая иллюстрация, как сегодня сервис дороже производителей. Uber хочет выйти на IPO, его капитализация может составить $120 млрд. - дороже, чем GM, Ford и Fiat Chrysler, вместе взятые

Коммерческая недвижимость - тоже хороший косвенный показатель состояния экономики. Исследование Knight Frank показало, что по итогам III квартала 2018 года общий объем инвестиционных сделок на российском рынке коммерческой недвижимости составил $1,7 млрд. дол., что на 12% ниже показателей за аналогичный период прошлого года. 43% сделок пришлось на офисы, 29% - на торговую недвижимость, 15% - на склады.

По-прежнему основным местом притяжения инвестиций остается Москва - на нее пришлось 57% от общего объема инвестиций. На втором месте - Петербург, 38%. В прошлом года за аналогичный период на Москву пришлось 84%, на Петербург - 12%. Такой резкий рост доли объясним: в Петербурге была крупная сделка - выкуп помещений площадью 95 тыс. кв. м. в БЦ "Невская ратуша" для переезда правительственных органов города, сумма покупки составила 14,4 млрд. руб.
Рынок коммерческой недвижимости тоже сжимается, отражая вхождение российской экономики в затяжную стагнацию.

Еще один хороший косвенный показатель состояния экономики - продажи грузовых автомобилей. И этот показатель тоже указывает на сползание экономики в стагнацию.
Так, продажи грузовиков в сентябре-2018 к сентябрю-2017, по данным Автостата, упали на 11%, до 6,4 тыс. штук.
По итогам января-сентября 2018 года российский рынок новых грузовиков показывает еще положительную динамику. За этот период в нашей стране было реализовано 57 тыс. машин, что на 7,3% больше, чем за 9 месяцев 2017 года. Но по итогам 2018 года рост продаж вряд ли превысит 4-5%. Перспективы на следующий год при сохраняющейся динамике - продажи уйдут в минус.

Впервые за длительное время число вакансий на рынке труда США превысило число безработных

Проблему с транспортировкой имеет не только американская сланцевая нефть, но и канадская битумозная нефть. Отсюда такая разница в цене между Brent и канадской нефтью

С 2014 года китайский пенсионный фонд становится дефицитным. Ситуация с дефицитом будет только ухудшаться из-за растущего старения китайского общества

🔥Банковская система России рушится, финансы тают на глазах. Но @lackeys держат руку на пульсе экономики и расскажут, где следует хранить ваш капитал.

Присоединяйтесь,
t.iss.one/lackeys

Саудовская Аравия вышла на исторический пик нефтедобычи. А вот Ирану до своих рекордов далеко

В январе-сентябре 2018 введено 45,5 млн. кв.м жилья. Это на 1,9% или на 0,9 млн. кв.м меньше, чем за аналогичный период 2017. В сентябре 2018 введено 6,3 млн.кв. м - на 6,7% меньше сентября 2017

Наталья Волчкова - профессор РЭШ, директор по прикладным исследованиям центра экономических и финансовых исследований и разработок (ЦЭФИР, об импортозамещении в России:
"Импортозамещение в среде значительной части нашего правительства и широких слоев обывателей зачастую трактуется как замещение собственным конечным продуктом импортного, однако это история из периода ХХ или даже XIX века, сегодня мир совершенно другой. Но понимание этого, к сожалению, доступно немногим членам нашего правительства, если они видят решение всех проблем лишь в такой форме импортозамещения. Импорт нам нужен. Его необходимо больше, чем мы имеем сейчас. Нам нужен широкий и разносторонний импорт, но не столько готовых изделий, сколько участие за счет этого импорта в международных технологических цепочках. Импортируя что-то, нам нужно перерабатывать это на своей территории, добавляя стоимость и увеличивая собственный ВВП, а затем уже экспортировать.

Мы же пытаемся импортозамещать для того, чтобы самостоятельно или с чьей-то помощью изготовить некий конечный продукт и продать его исключительно внутри России. Но наш рынок узок - 146 миллионов людей далеко не с самой высокой покупательной способностью в мире. Мировой рынок в этом смысле несоизмеримо более объемный и привлекательный. Именно благодаря ему и за счет него мы могли бы увеличивать масштабы своего производства. Сегодняшние высокие технологии очень дорогие. Для того чтобы окупить затраты на них, вы должны производить очень много. Например, ни один автомобильный завод сегодня не станет рентабельным, если он не будет производить как минимум 300 тысяч автомобилей в год, поэтому зацикленность на импортозамещении, обращенном исключительно вовнутрь, на конечный продукт в качестве заместителя импортного, любой ценой обречена на провал.

Две трети мировой торговли сегодня составляет продукция, произведенная в рамках международных цепочек добавленной стоимости. Тот же Китай не производит айфон с нуля. Он собирает его из компонентов, произведенных в разных странах и привезенных в КНР. Китай импортирует очень и очень много всего, дорабатывает, перерабатывает и выставляет на мировой рынок уже с лейблом Made in China. У нас же очень мало такого импорта и, соответственно, экспорта. У нас его должно быть намного больше.
Сегодня ни одна страна в мире не производит целиком и полностью собственными силами высокотехнологичные продукты. Такого нет. Эти технологии и продукты генерируют и производят транснациональные корпорации, работающие в самой широкой международной кооперации, поэтому мы не должны производить все от начала до конца, мы должны создавать кусочки того, что изготавливается в мире.

Наша задача - производить, например, не полностью свой самолет, а создавать важные элементы и детали в рамках международной кооперации по выпуску тех же Airbus и Boeing. Тогда наша авиационная промышленность будет процветать, потому что заказы выстроятся на десятилетия вперед и в большом объеме.
Мне кажется, наше правительство уже обожглось на тотализации импортозамещения. Оно это слово уже нечасто произносит и говорит об экспортной ориентации. В последнем послании Путина Федеральному Собранию не прозвучало слово "импортозамещение", там было развитие экспорта - значит, одной из основных задач у нас обозначено это направление и развитие международной кооперации".

Сегодня хотим акцентировать ваше внимание на канале @OptionsWorld, где профессиональный управляющий делится своими мыслями и идеями по рынку и в частности эффективным инвестициям в кризис ❗️

Также здесь вы найдете огромный пласт полезной информации по валюте, фьючерсам и опционам 🌎

https://t.iss.one/OptionsWorld 🚀

Китай отчаянно пытается разогнать экономику в преддверии крупной торговой войны с США. Региональные правительства поставили рекорд: выпустили бондов под инфраструктуру на $106 млрд. (739 млрд. юаней)