#портфелиprobonds #платежи

#голубойэкран

Облигации. Главное

В эфире РБК Инвестиции Генеральный Директор НКР Кирилл Лукашук рассказал о природе рейтингов и подходах к их присвоению, а @Aleksandrov_Dmitry порассуждал о том, какие высокодоходные бонды сейчас интересны для покупки

📺Выпуск - по ссылке:

https://youtu.be/sxOLyPqMBiE

Всем, кто недавно присоединился к нашему каналу, советуем также подписаться на телеграм-канал RusBonds и зарегистрироваться на портале RusBonds.ru. Это самый масштабный и развивающийся проект на российском рынке облигаций, реализуемый информационной группой «Интерфакс» в партнерстве с Московской биржей и ЦБ.

В телеграм-канале RusBonds доступны ежедневные дайджесты новостей и аналитических обзоров, статьи, интервью, ключевые инвестидеи. А для тех, кто хотел бы оперативно получать новости в телеграме, создан новостной канал RusBonds News.

На портале RusBonds.ru можно найти обширные данные по эмитентам и эмиссиям, аналитические обзоры, новости, блоги участников рынка, рэнкинги, фондовые индексы, интервью, инвестидеи, комментарии частных инвесторов, видео конференций и вебинаров и др. Особое внимание уделяется выпускам ВДО, информацию по которым зачастую не так просто найти. Также пользователям доступен развитый функционал подбора облигаций, мониторинга портфелей, калькуляторов цен и доходностей. Основная часть данных и сервисов предоставляется бесплатно после регистрации.

#взаимныйпиар

#портфелиprobonds #акции
PRObonds Акции. Вклад дивидендов

Портфель PRObonds Акции, что не удивительно, продолжает минусовать. За почти полгода ведения (старт портфеля дан 22 апреля) результат -6%. И всё-таки это только -6%. Ценовой индекс МосБиржи упал за это время на 15,6%.

Компенсаторами безудержного падения отечественного рынка акций для портфеля стали значительная доля денег, размещаемых в РЕПО с ЦК (ставки сейчас ближе к 8% годовых) и дивиденды.

Увы, ни то, ни другое не вывело портфель в прибыль. Но, по меньшей мере, сделало его лучше индекса МосБиржи на 9% на данный момент.

Если рынок начнет восстанавливаться, опережение портфелем индекса уменьшится. Но оно не обнулится: процентные и купонные платежи накапливаются. Так что вновь без изменений доли акций и денег.


Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#риски #главторг
В нашем индексе риска ВДО с 16 сентября доля облигаций ООО "Главторг" была снижена со 100% до 50% от выпуска. И с сегодняшней сессии она вновь увеличивается до 100% от выпуска. За этот почти месяц эмитент выплатил купон, а его облигации подорожали с 28,4% до 48% от номинала. При этом обстоятельства, сопровождавшие бизнес компании, по нашему мнению, не изменялись в лучшую сторону.

Подробнее о динамике индекса риска ВДО, в котором сейчас также находятся бумаги "ЭБИС" и "ЗАВОД КЭС" - в ближайшие дни. Вместе с обновлениями информации по "КЭС".


Индекс риска ВДО - эксперимент аналитического блока ИК "Иволга Капитал", не имеющий статистического подтверждения своей результативности. Индекс не является какой-либо формой инвестиционной рекомендации.

#лаймзайм #голубойэкран

🍋 МФК "Лайм-Займ". Разбор эмитента

Завтра, 12 октября, в 18:00 @Aleksandrov_Dmitry разберет отчетность и операционные показатели МФК "Лайм-Займ".

Поговорим про:
▫️планируемые параметры нового выпуска;
▫️вероятность падения цены бумаг на вторичных торгах;
▫️финансовые показатели Эмитента относительно рынка МФО;
▫️влияние экономической ситуации на бизнес Компании.

Оставляйте вопросы в комментариях, мы обязательно их обсудим в эфире. До встречи по ссылке: https://youtu.be/oy0slHaANAA

#портфелиprobonds #акции #сделки
PRObonds Акции. Рост доли акций

И все-таки в портфеле PRObonds Акции совокупная доля самих акций (в пропорциях индекса МосБиржи голубых фишек) сегодня увеличится до 62,5%. Актуальное распределение доли акций по отдельным бумагам приведено во вчерашнем материале. Предыдущее соотношение акций и денег было зафиксировано на уроне 60%/40% еще 6 июня. За это время фондовый рынок снизился, и фактический вес акций в портфеле ушел к 56%. Так что сегодняшний его прирост не так и мал. Причина увеличения не оригинальная: рынок упал, портфель оказался существенно лучше рынка. И нужно в большей степени зафиксировать это преимущество. Да, просадка портфеля в случае нового фондового падения будет больше. Но без зависимости от отечественного рынка акций, насколько бы искалеченным он сейчас ни был, портфель не существует.


Индикативный портфель PRObonds Акции - смешанный портфель, состоящий из отечественных акций и сделок РЕПО с ЦК. Для отражения динамики акций используется Индекс МосБиржи голубых фишек полной доходности «брутто» (MEBCTR), для денежной части – индекс однодневных сделок РЕПО с ЦК (MOEXREPO) с учетом реинвестирования однодневной доходности. Цена сделок с акциями - средняя цен закрытия индекса MEBCTR на предыдущей и текущей сессии. Транзакционные издержки вычитаются из результата и составляют 1% годовых от средних активов портфеля.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#портфелиprobonds #акции #сделки
PRObonds Акции. Рост доли акций

#риски #кэс

13 сентября бумаги завода КЭС вошли в индекс риска ВДО. О причинах включения бумаг можно почитать здесь.

С момента включения произошло два события, которые потенциально могут повлиять на нахождения бумаг эмитента в индексе. Во-первых, компании обновили кредитный рейтинг: НКР снизил рейтинг с BB+.ru до BB-.ru с неопределённым прогнозом. Во-вторых, эмитент провёл эфир на Rusbonds, на котором презентовал новый облигационный выпуск и ответил на вопросы инвесторов.

Кратко обозначим основные моменты, из-за которых бумаги вошли в индекс:

1. Перевод части выручки на стороннюю компанию
2. Текущий арбитраж
3. Необходимость рефинансирования в ближайшее время

Про стороннюю компанию рейтинговое агентство ограничилось комментарием о том, что «агентство не выявило существенных сделок со связанными сторонами». Говоря про арбитражный иски в сторону компании агентство упомянуло, что штрафные санкции по мировому соглашению будут негативно влиять на финансовый профиль компании до июля 2023 года.

Про предстоящие погашения: «При этом агентство отмечает, что в период с декабря 2022 года по август 2023 года компании предстоит погасить около 70% текущего совокупного долга. По оценкам НКР, риски, связанные с необходимостью масштабного рефинансирования, могут привести к кассовым разрывам вплоть до конца первого полугодия 2024 года, что отрицательно скажется на операционной детальности компании.»

На семинаре какой-либо значимой информации не прозвучало. Компанией был анонсирован новый выпуск облигаций на 150 млн., предназначенный для рефинансирования первого выпуска, который погашается в декабре. При этом по заверению собственников компания может погасить выпуск даже без рефинансирования.

Из значимой информации стоит выделить то, что компания всё-таки рефинансировала кредитную линию от Банка Россия, как мы и предполагали в предыдущем посте. Информация о новых залогах появилась 27.09.2022

Всё это в совокупности не даёт нам достаточно информации, чтобы изменить своё мнение. Пока что облигации остаются в индексе в тех же долях.

Планируемое обновление позиции будет по итогам публикации отчётности за 9 месяцев 2022 года. При этом мы также будем следить за новостями компании и публикаций условий по новому выпуску, в случае появления значимой информации проведём обновление позиции эмитента в индексе риска ВДО.

Индекс риска ВДО - эксперимент аналитического блока ИК "Иволга Капитал", не имеющий статистического подтверждения своей результативности. Индекс не является какой-либо формой инвестиционной рекомендации.

#иволгакапитал #лаймзайм
На четверг 13 октября намечен старт размещения второго выпуска облигаций МФК Лайм-Займ (только для квал.инвесторов, ruB, 500 млн.р., 3 года с амортизацией, купон 20%).


Хотели бы в этой связи немного рассказать про наш корпоративный телеграм-бот @ivolgacapital_bot, который мы используем для подтверждения заявок.

Задача бота @ivolgacapital_bot – сократить дистанцию между покупателем облигаций и организатором выпуска. И сделать наше общение, а также ответственность организатора более персонифицированными. Диалог с Вами через бот будут, конечном итоге, вести сотрудники клиентского сервиса ИК Иволга Капитал.

Каков порядок действий:
• Для покупки облигаций на первичном рынке Вы выставляете заявку в режиме Z0 через Вашего брокера. Это неизменно.
• Однако после этого мы просим также сделать подтверждение выставленной заявки, через сообщение в телеграм-бот @ivolgacapital_bot.
• В сообщении достаточно указать Ваше имя (даже вымышленное), а также данные заявки: или ее номер, или сумму, время выставления и наименование брокера. В каких-то случаях мы можем спросить дополнительную информацию, но вряд ли в первый день размещения, и в любом случае ответ на Ваше усмотрение.

Направляя сообщение в телеграм-бот @ivolgacapital_bot, Вы соглашаетесь на обработку и хранение Ваших персональных данных в ИК Иволга Капитал (бот Вам направит соответствующее уведомление). Также, напомним, первичное размещение не является офертой. Удовлетворять ли полностью или частично или отказаться от удовлетворения той или иной заявки, в конечном итоге, решает эмитент.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

#лаймзайм #скрипт
Завтра (13 октября) в 10-00 - начало размещения второго выпуска облигаций МФК Лайм-Займ.
Организатор размещения - ИК Иволга Капитал

Основные параметры выпуска:
- эмитент: ООО МФК «Лайм-Займ»
- кредитный рейтинг эмитента: ruB (Эксперт РА), прогноз «позитивный»
размещения:
▫️Объем выпуска - 500 млн рублей
▫️Срок обращения - 1080 дней (3 года)
▫️Периодичность купона - месяц
▫️Ставка купона - 20% на весь срок обращения
▫️Амортизация каждые 6 месяцев (6, 12, 18, 24 и 30 купонные периоды) по 10% от номинала
▫️Выпуск предназначен для квалифицированных инвесторов

Скрипт для участия в первичном размещении:
- полное / краткое наименование: МФК Лайм-Займ 02 / ЛаймЗайм02
- ISIN: RU000A105AJ4
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)

13 октября заявки на первичном рынке будут приниматься с 10-00 до 13-00 Мск и с 16-45 до 17-30 Мск (с перерывом на клиринг)

Контакты клиентского блока ИК Иволга Капитал:
- Телеграм-бот Иволга Капитал, @ivolgacapital_bot
- [email protected], +7 495 150 08 90
- Елена Богданова, @elenabogdanovaa, +7 999 645 91 23
- Антон Дроздов, @Drozdov_Anton, +7 964 585 10 18

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

🍋 МФК "Лайм-Займ". Разбор эмитента. Через 10 минут.

Ждём ваших вопросов в чате трансляции: https://youtu.be/oy0slHaANAA

Приносим извинения за технические неполадки. Начнем в 19.00

Новая ссылка https://youtu.be/oy0slHaANAA

#портфелиprobonds #вдо #сделки #лаймзайм
Портфель PRObonds ВДО. + Лайм-Займ

Событийный фон последних 3-4 недель – фон антирыночный. Закономерно спровоцировавший падение акций и облигаций.

Но биржевое ценообразование – ценообразование ожиданий. А они были наихудшими пару недель назад. Дальше началась адаптация. Так что и минимумы отечественных бумаг – это минимумы сентября. В октябре, по меньшей мере, в сегменте высокодоходных облигаций идет заметный отскок вверх. Падение, спровоцированное референдумами и мобилизацией, в большей степени выкуплено.

Индикативный портфель PRObonds ВДО вновь вернулся в прибыль с начала 2022 года: на 12 октября прирост составил 1,8%. Возвращаются шансы на закрытие этого года с результатом выше 5%.

Сегодня в портфель добавится новый облигационный выпуск – второй выпуска МФК Лайм-Займ (для квал.инвесторов, ruB, 500 млн.р., 3 года с амортизацией, купон 20% годовых, эффективная доходность ~21,93% годовых). Поскольку 500-миллионное размещение в нынешних условиях вряд ли можно провести одним днем, пока добавление на 1% от активов. По ходу размещения доля данного выпуска может увеличиться.

Вообще, первый выпуск Лайм-Займа, размещенный в конце прошлого года, оказался едва ли не самым устойчивым по цене среди облигаций МФК. Сказался более высокий (16,75%), нежели у конкурентов по цеху, купон. Ситуация со вторым выпуском, купон которого также выше, даже чем у недавних выпусков МФК КарМани и МФК Фордевинд (19% и 19,9%), может повториться.


Индикативный портфель PRObonds ВДО (прежнее название PRObonds #1) отражает точку зрения автора и основываются на его расчетах. С 1 мая 2022 года расчеты портфеля проводятся в соответствии с открытой методикой. Все операции портфеля публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфель PRObonds ВДО учитывает комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности