#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 06.09 по 10.09.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
06.09.2021
• Займер, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
09.09.2021
• Брусника. Строительство и девелопмент, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 27,42 руб.
10.09.2021
• Быстроденьги, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 06.09 по 10.09.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
06.09.2021
• Займер, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
09.09.2021
• Брусника. Строительство и девелопмент, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 27,42 руб.
10.09.2021
• Быстроденьги, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
#страна #новостиэмитентов
Застройщик "Страна Девелопмент" впервые в России применил экзоскелеты на стройке
Эмитенты ВДО - Disraptors в хорошем смысле этого слова. Они проходят многочисленные фильтры, чтобы делать свою историю на бирже, конкурируя за деньги частных инвсеторов со Сбербанком и Газпромом. И они же первыми делают нестандартные шаги в своих бизнесах
"Страна Девелопмент" пилотно внедрила на своих стройках работы с экзоскелетами. Ну а я не удивлюсь, если через пару лет мы увидим новость, что бригада роботв Atlas от Boston Dynamics строит новый проект, скажем, в Новосибирске
https://realty.interfax.ru/ru/company_news/articles/130327/
/Облигации ГК "Страна" входят в портфель PRObonds на 7% от активов/
Застройщик "Страна Девелопмент" впервые в России применил экзоскелеты на стройке
Эмитенты ВДО - Disraptors в хорошем смысле этого слова. Они проходят многочисленные фильтры, чтобы делать свою историю на бирже, конкурируя за деньги частных инвсеторов со Сбербанком и Газпромом. И они же первыми делают нестандартные шаги в своих бизнесах
"Страна Девелопмент" пилотно внедрила на своих стройках работы с экзоскелетами. Ну а я не удивлюсь, если через пару лет мы увидим новость, что бригада роботв Atlas от Boston Dynamics строит новый проект, скажем, в Новосибирске
https://realty.interfax.ru/ru/company_news/articles/130327/
/Облигации ГК "Страна" входят в портфель PRObonds на 7% от активов/
#априфлай #скрипт
Скрипт заявки для участия в размещении нового выпуска облигаций АО АПРИ "Флай Плэнинг" (ruB, 500 млн.р., 13,64%). Размещение завтра, 7 сентября:
- полное / краткое наименование: АПРИ Флай Плэнинг АО 05 / АПРИФП 05
- ISIN: RU000A103N19
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Удовлетворены будут заранее поданные заявки от квалифицированных инвесторов (заявки полностью собраны).
Контакты клиентского блока ИК "Иволга Капитал":
- Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, [email protected], +7 916 645-44-68
- Евгения Зубко: @EvgeniyaZubko, [email protected], +7 912 672 68 83
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- Николай Стариков: @NikolayStarikov, [email protected], +7 908 912 48 69
- [email protected], +7 495 150 08 90
Не является инвестиционной рекомендацией
Скрипт заявки для участия в размещении нового выпуска облигаций АО АПРИ "Флай Плэнинг" (ruB, 500 млн.р., 13,64%). Размещение завтра, 7 сентября:
- полное / краткое наименование: АПРИ Флай Плэнинг АО 05 / АПРИФП 05
- ISIN: RU000A103N19
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Удовлетворены будут заранее поданные заявки от квалифицированных инвесторов (заявки полностью собраны).
Контакты клиентского блока ИК "Иволга Капитал":
- Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, [email protected], +7 916 645-44-68
- Евгения Зубко: @EvgeniyaZubko, [email protected], +7 912 672 68 83
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- Николай Стариков: @NikolayStarikov, [email protected], +7 908 912 48 69
- [email protected], +7 495 150 08 90
Не является инвестиционной рекомендацией
#портфелиprobonds #обзор #сделки #априфлай
Доходности портфелей PRObonds за последние 365 дней: 12,9% для облигационного портфеля #1, 10,8% для смешанного портфеля #2.
Сравнительная динамика портфелей на фоне популярных инвестиционных инструментов показывает, что ВДО, из которых состоит портфель #1, за 3 с небольшим года отстали от акций, опередив и валюты, и золото. Поскольку нынешние уровни фондовых рынков оцениваю как рискованные, думаю, что на горизонте ближайших 12 месяцев или оба портфели, или портфель #1 покажет лучший в сравнении с акциями результат.
Изменений среди облигационных позиций в последние недели было много, и они еще продолжатся, но уже более спокойными темпами. Сегодня же пройдет размещение облигаций АО АПРИ «Флай Плэнинг» (ruB, 500 млн.р., YTM 13,64%, только для квалифицированных инвесторов), которые займут в портфелях значительные 5% от активов. Совокупная позиция во всех бумагах АПРИ достигнет 13% и станет самой крупной среди прочих компаний. Считаю риск оправданным и по причине его хорошего покрытия купонным доходом, и по причине высокой степени открытости эмитента (я, в частности, уже более 1,5 лет входу в совет директоров АПРИ).
В дальнейшем в портфелях добавится третий выпуск МФК «Займер». И затем до конца года новые размещения должны быть штучными, а ребалансировки в портфелях будут проводиться в основном на вторичном рынке.
Подтверждаю свой скепсис относительно состояния рынков. Акции торгуются высоко, и это проблема не только глобального, но и отечественного рынка. Рублевые облигации также, видимо, еще снизятся в цене. Не исключая сегмент ВДО, где хорошо заметна (по меньшей мере мне) нехватка новых денег. Значит, готовлюсь к защите. Последние хеджирующие позиции в портфелях открывались в начале осени прошлого года. Они могут повториться и в начале нынешней осени.
Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструмента.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Доходности портфелей PRObonds за последние 365 дней: 12,9% для облигационного портфеля #1, 10,8% для смешанного портфеля #2.
Сравнительная динамика портфелей на фоне популярных инвестиционных инструментов показывает, что ВДО, из которых состоит портфель #1, за 3 с небольшим года отстали от акций, опередив и валюты, и золото. Поскольку нынешние уровни фондовых рынков оцениваю как рискованные, думаю, что на горизонте ближайших 12 месяцев или оба портфели, или портфель #1 покажет лучший в сравнении с акциями результат.
Изменений среди облигационных позиций в последние недели было много, и они еще продолжатся, но уже более спокойными темпами. Сегодня же пройдет размещение облигаций АО АПРИ «Флай Плэнинг» (ruB, 500 млн.р., YTM 13,64%, только для квалифицированных инвесторов), которые займут в портфелях значительные 5% от активов. Совокупная позиция во всех бумагах АПРИ достигнет 13% и станет самой крупной среди прочих компаний. Считаю риск оправданным и по причине его хорошего покрытия купонным доходом, и по причине высокой степени открытости эмитента (я, в частности, уже более 1,5 лет входу в совет директоров АПРИ).
В дальнейшем в портфелях добавится третий выпуск МФК «Займер». И затем до конца года новые размещения должны быть штучными, а ребалансировки в портфелях будут проводиться в основном на вторичном рынке.
Подтверждаю свой скепсис относительно состояния рынков. Акции торгуются высоко, и это проблема не только глобального, но и отечественного рынка. Рублевые облигации также, видимо, еще снизятся в цене. Не исключая сегмент ВДО, где хорошо заметна (по меньшей мере мне) нехватка новых денег. Значит, готовлюсь к защите. Последние хеджирующие позиции в портфелях открывались в начале осени прошлого года. Они могут повториться и в начале нынешней осени.
Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструмента.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#априфлай #новостиэмитентов #отчётность
⚡️⚡️АПРИ опубликовала консолидированную отчётность по МСФО за 1 полугодие 2021 года. Компания значительно увеличила продажи и снизило долговую нагрузку
🏗Текущая и планируемая площадь строительства составляет более…
⚡️⚡️АПРИ опубликовала консолидированную отчётность по МСФО за 1 полугодие 2021 года. Компания значительно увеличила продажи и снизило долговую нагрузку
🏗Текущая и планируемая площадь строительства составляет более…
#календарьразмещений
Третий квартал года подходит к завершению. Предпоследнее в этом квартале размещение облигаций при организации ИК "Иволга Капитал" пройдет сегодня, АПРИ "Флай Плэнинг". Последнее - ориентировочно 21 сентября, МФК "Займер". В четвертом квартале вернемся с новым календарем.
Третий квартал года подходит к завершению. Предпоследнее в этом квартале размещение облигаций при организации ИК "Иволга Капитал" пройдет сегодня, АПРИ "Флай Плэнинг". Последнее - ориентировочно 21 сентября, МФК "Займер". В четвертом квартале вернемся с новым календарем.
#покровский #отчетность
Облигационная Группа Концерна Покровский подвела операционные и финансовые итоги 6 мес. 2021
Облигационный заем был структурирован как выпуск ОАО "Агрофирма-племзавод "Победа" с 4 внутриэмиссионными поручителями из Холдинга. Этот периметр подготовил промежуточные результаты за 6 мес. 2021 года
📈Выручка приросла на 14%
📝Чистая прибыль составила 2,25 млрд - рост на 40%
📊Чистый долг/EBITDA находится на уровне 1,83
Операционные показатели будут опубликованы на ближайшей неделе, при этом:
🌱Урожайность по озимой пшенице выросла на 32%б до 63,6 ц/га в среднем по Концерну
☀️Все ключевые сегменты показали рост по урожайности и цене реализации
Облигации КПокров1Р1 торгуются по цене около 97% и с доходностью 12% годовых, что предполагает значительную премию к сопоставимым по масштабам отраслевым аналогам
/Облигации Концерн Покровский 001P-01 (эмитент ОАО "Агрофирма – племзавод "Победа") входят в портфели PRObonds на 7,5-8% от активов/
Облигационная Группа Концерна Покровский подвела операционные и финансовые итоги 6 мес. 2021
Облигационный заем был структурирован как выпуск ОАО "Агрофирма-племзавод "Победа" с 4 внутриэмиссионными поручителями из Холдинга. Этот периметр подготовил промежуточные результаты за 6 мес. 2021 года
📈Выручка приросла на 14%
📝Чистая прибыль составила 2,25 млрд - рост на 40%
📊Чистый долг/EBITDA находится на уровне 1,83
Операционные показатели будут опубликованы на ближайшей неделе, при этом:
🌱Урожайность по озимой пшенице выросла на 32%б до 63,6 ц/га в среднем по Концерну
☀️Все ключевые сегменты показали рост по урожайности и цене реализации
Облигации КПокров1Р1 торгуются по цене около 97% и с доходностью 12% годовых, что предполагает значительную премию к сопоставимым по масштабам отраслевым аналогам
/Облигации Концерн Покровский 001P-01 (эмитент ОАО "Агрофирма – племзавод "Победа") входят в портфели PRObonds на 7,5-8% от активов/
#probondsмонитор #офз #субфеды #первыйэшелон
Рынок облигаций в напряжении. В ОФЗ очевидно ожидание роста ключевой ставки в эту пятницу. Средняя часть кривой доходности балансирует в районе 6,8-6,9%. При этом хвост этой кривой, длинные выпуски, все более отклоняется вверх, вероятно, в предположении, что ставка со временем окажется вблизи 7% или превысит это значение. Выше 7% ушли все выпуски региональных облигаций. Там же – основная часть корпоративных облигаций первого эшелона.
Можно ли говорить, что рынок готов к росту стоимости денег? Если речь именно о ключевой ставке, то, похоже, готов. Видимо, приключений в ближайшую пятницу не увидим. Но меня беспокоит переоценка в сторону роста доходностей в двух не пересекающихся, но в обоих случаях рисковых сегментах. Это длинные ОФЗ и любые высокодоходные бумаги (о них отдельный материал завтра или в пятницу). И там, и там – ценовое давление. Которое, кстати, не коррелирует с рисковым же рынком акций. И говорит это давление о том, что спрос на облигационном рынке фрагментируется. На высококлассные бумаги его еще хватает (это и короткие и средние по длине ОФЗ, и почти все субфеды с первым корпоративным эшелоном). А наиболее рискованных и потенциально доходных историях спрос уже истощен.
Между тем, банки стали предлагать депозиты со ставками 7, а то и 8% годовых, пусть пока и с какими-то ограничениями, например, по максимальной сумме вклада. Это индикатор более серьезный, чем ключевая ставка. За деньги началась борьба. Следствием которой может стать очередная отрицательная переоценка стоимости широкого облигационного рынка.
Рынок облигаций в напряжении. В ОФЗ очевидно ожидание роста ключевой ставки в эту пятницу. Средняя часть кривой доходности балансирует в районе 6,8-6,9%. При этом хвост этой кривой, длинные выпуски, все более отклоняется вверх, вероятно, в предположении, что ставка со временем окажется вблизи 7% или превысит это значение. Выше 7% ушли все выпуски региональных облигаций. Там же – основная часть корпоративных облигаций первого эшелона.
Можно ли говорить, что рынок готов к росту стоимости денег? Если речь именно о ключевой ставке, то, похоже, готов. Видимо, приключений в ближайшую пятницу не увидим. Но меня беспокоит переоценка в сторону роста доходностей в двух не пересекающихся, но в обоих случаях рисковых сегментах. Это длинные ОФЗ и любые высокодоходные бумаги (о них отдельный материал завтра или в пятницу). И там, и там – ценовое давление. Которое, кстати, не коррелирует с рисковым же рынком акций. И говорит это давление о том, что спрос на облигационном рынке фрагментируется. На высококлассные бумаги его еще хватает (это и короткие и средние по длине ОФЗ, и почти все субфеды с первым корпоративным эшелоном). А наиболее рискованных и потенциально доходных историях спрос уже истощен.
Между тем, банки стали предлагать депозиты со ставками 7, а то и 8% годовых, пусть пока и с какими-то ограничениями, например, по максимальной сумме вклада. Это индикатор более серьезный, чем ключевая ставка. За деньги началась борьба. Следствием которой может стать очередная отрицательная переоценка стоимости широкого облигационного рынка.
Карты рынка портфеля PRObonds:
📁За последний месяц доходности к погашению в бумаг в портфеле PRObonds практически не изменились. Список бумаг реального сектора увеличился: дебютировала Страна Девелопмент, добавились новые выпуски Маныч-агро и АПРИ Флай
• Средняя доходность бумаг финансового сектора 12.54%, дюрация 1,87
• Средняя доходность бумаг реального сектора 11.92%, дюрация 1,84
📁За последний месяц доходности к погашению в бумаг в портфеле PRObonds практически не изменились. Список бумаг реального сектора увеличился: дебютировала Страна Девелопмент, добавились новые выпуски Маныч-агро и АПРИ Флай
• Средняя доходность бумаг финансового сектора 12.54%, дюрация 1,87
• Средняя доходность бумаг реального сектора 11.92%, дюрация 1,84
#ду #обзор #вдо
Суммарные активы на счетах ДУ продолжают поступательный, хотя и медленный рост. За неделю они выросли на 1 млн.р. (+0,3%) до 304,8 млн.р., в первую очередь за счет полученного дохода. Ожидаю, что за сентябрь поднимутся еще на 10-20 млн.р.
Привожу годовые доходности счетов, которые ведутся не менее года и за это время имели незначительные дозаводы или выводы активов. Оценка их средней доходности после уплаты НДФЛ – 12,1% годовых (до уплаты НДФЛ – 13,9%). Таким образом, ДУ, несмотря на внутренние комиссии, в основном, превышают доходность нашего публичного портфеля ВДО PRObonds #1, да и индекса Cbonds HY. Однако внутри этого списка сами счета по доходностям отличаются: минимальная доходность после уплаты НДФЛ – 11,2%, максимальная – 13,1%. С 3 квартала услуга ДУ стала розничной, и в дальнейшем разница доходностей между разными счетами будет стремиться к нулю.
Наибольшую долю в портфелях ДУ занимают следующие позиции (более 5% от активов):
o Облигации Лизинг-Трейд
o Облигации АйДиЭф/МаниМен
o Облигации Концерн Покровский
o Облигации Займер
o Облигации Быстроденьги
o Облигации ВЭББАНКИР
o Облигации АО им Т.Г. Шевченко/Маныч-Агро
o Облигации ГК Страна Девелопмент
o Облигации АПРИ Флай Плэнинг
Свободные деньги составляют немногим более 2% от активов и находятся в основной массе на срочной секции Московской биржи, чтобы при необходимости мы могли быстро открыть хеджирующие короткие позиции во фьючерсах на акции или фондовые индексы.
Размер Компенсационного фонда (на покрытие дефолтов или падений облигаций) на сегодня – 10,1 млн.р. Что соответствует 3,3% от активов в ДУ.
Минимальный порог инвестирования через доверительное управление в ИК «Иволга Капитал» - 2 млн.р. Совокупная комиссия за управления не превышает 1% от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов.
Суммарные активы на счетах ДУ продолжают поступательный, хотя и медленный рост. За неделю они выросли на 1 млн.р. (+0,3%) до 304,8 млн.р., в первую очередь за счет полученного дохода. Ожидаю, что за сентябрь поднимутся еще на 10-20 млн.р.
Привожу годовые доходности счетов, которые ведутся не менее года и за это время имели незначительные дозаводы или выводы активов. Оценка их средней доходности после уплаты НДФЛ – 12,1% годовых (до уплаты НДФЛ – 13,9%). Таким образом, ДУ, несмотря на внутренние комиссии, в основном, превышают доходность нашего публичного портфеля ВДО PRObonds #1, да и индекса Cbonds HY. Однако внутри этого списка сами счета по доходностям отличаются: минимальная доходность после уплаты НДФЛ – 11,2%, максимальная – 13,1%. С 3 квартала услуга ДУ стала розничной, и в дальнейшем разница доходностей между разными счетами будет стремиться к нулю.
Наибольшую долю в портфелях ДУ занимают следующие позиции (более 5% от активов):
o Облигации Лизинг-Трейд
o Облигации АйДиЭф/МаниМен
o Облигации Концерн Покровский
o Облигации Займер
o Облигации Быстроденьги
o Облигации ВЭББАНКИР
o Облигации АО им Т.Г. Шевченко/Маныч-Агро
o Облигации ГК Страна Девелопмент
o Облигации АПРИ Флай Плэнинг
Свободные деньги составляют немногим более 2% от активов и находятся в основной массе на срочной секции Московской биржи, чтобы при необходимости мы могли быстро открыть хеджирующие короткие позиции во фьючерсах на акции или фондовые индексы.
Размер Компенсационного фонда (на покрытие дефолтов или падений облигаций) на сегодня – 10,1 млн.р. Что соответствует 3,3% от активов в ДУ.
Минимальный порог инвестирования через доверительное управление в ИК «Иволга Капитал» - 2 млн.р. Совокупная комиссия за управления не превышает 1% от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов.