#платежи #портфелиprobonds

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 06.09 по 10.09.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

06.09.2021
• Займер, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.

09.09.2021
• Брусника. Строительство и девелопмент, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 27,42 руб.

10.09.2021
• Быстроденьги, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.

#страна #новостиэмитентов

Застройщик "Страна Девелопмент" впервые в России применил экзоскелеты на стройке

Эмитенты ВДО - Disraptors в хорошем смысле этого слова. Они проходят многочисленные фильтры, чтобы делать свою историю на бирже, конкурируя за деньги частных инвсеторов со Сбербанком и Газпромом. И они же первыми делают нестандартные шаги в своих бизнесах

"Страна Девелопмент" пилотно внедрила на своих стройках работы с экзоскелетами. Ну а я не удивлюсь, если через пару лет мы увидим новость, что бригада роботв Atlas от Boston Dynamics строит новый проект, скажем, в Новосибирске

https://realty.interfax.ru/ru/company_news/articles/130327/

/Облигации ГК "Страна" входят в портфель PRObonds на 7% от активов/

#априфлай #скрипт
Скрипт заявки для участия в размещении нового выпуска облигаций АО АПРИ "Флай Плэнинг" (ruB, 500 млн.р., 13,64%). Размещение завтра, 7 сентября:
- полное / краткое наименование: АПРИ Флай Плэнинг АО 05 / АПРИФП 05
- ISIN: RU000A103N19
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Удовлетворены будут заранее поданные заявки от квалифицированных инвесторов (заявки полностью собраны).

Контакты клиентского блока ИК "Иволга Капитал":
- Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, [email protected], +7 916 645-44-68
- Евгения Зубко: @EvgeniyaZubko, [email protected], +7 912 672 68 83
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- Николай Стариков: @NikolayStarikov, [email protected], +7 908 912 48 69
- [email protected], +7 495 150 08 90

Не является инвестиционной рекомендацией

#портфелиprobonds #обзор #сделки #априфлай
Доходности портфелей PRObonds за последние 365 дней: 12,9% для облигационного портфеля #1, 10,8% для смешанного портфеля #2.

Сравнительная динамика портфелей на фоне популярных инвестиционных инструментов показывает, что ВДО, из которых состоит портфель #1, за 3 с небольшим года отстали от акций, опередив и валюты, и золото. Поскольку нынешние уровни фондовых рынков оцениваю как рискованные, думаю, что на горизонте ближайших 12 месяцев или оба портфели, или портфель #1 покажет лучший в сравнении с акциями результат.

Изменений среди облигационных позиций в последние недели было много, и они еще продолжатся, но уже более спокойными темпами. Сегодня же пройдет размещение облигаций АО АПРИ «Флай Плэнинг» (ruB, 500 млн.р., YTM 13,64%, только для квалифицированных инвесторов), которые займут в портфелях значительные 5% от активов. Совокупная позиция во всех бумагах АПРИ достигнет 13% и станет самой крупной среди прочих компаний. Считаю риск оправданным и по причине его хорошего покрытия купонным доходом, и по причине высокой степени открытости эмитента (я, в частности, уже более 1,5 лет входу в совет директоров АПРИ).

В дальнейшем в портфелях добавится третий выпуск МФК «Займер». И затем до конца года новые размещения должны быть штучными, а ребалансировки в портфелях будут проводиться в основном на вторичном рынке.

Подтверждаю свой скепсис относительно состояния рынков. Акции торгуются высоко, и это проблема не только глобального, но и отечественного рынка. Рублевые облигации также, видимо, еще снизятся в цене. Не исключая сегмент ВДО, где хорошо заметна (по меньшей мере мне) нехватка новых денег. Значит, готовлюсь к защите. Последние хеджирующие позиции в портфелях открывались в начале осени прошлого года. Они могут повториться и в начале нынешней осени.

Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструмента.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#календарьразмещений
Третий квартал года подходит к завершению. Предпоследнее в этом квартале размещение облигаций при организации ИК "Иволга Капитал" пройдет сегодня, АПРИ "Флай Плэнинг". Последнее - ориентировочно 21 сентября, МФК "Займер". В четвертом квартале вернемся с новым календарем.

#покровский #отчетность
Облигационная Группа Концерна Покровский подвела операционные и финансовые итоги 6 мес. 2021

Облигационный заем был структурирован как выпуск ОАО "Агрофирма-племзавод "Победа" с 4 внутриэмиссионными поручителями из Холдинга. Этот периметр подготовил промежуточные результаты за 6 мес. 2021 года

📈Выручка приросла на 14%
📝Чистая прибыль составила 2,25 млрд - рост на 40%
📊Чистый долг/EBITDA находится на уровне 1,83

Операционные показатели будут опубликованы на ближайшей неделе, при этом:

🌱Урожайность по озимой пшенице выросла на 32%б до 63,6 ц/га в среднем по Концерну
☀️Все ключевые сегменты показали рост по урожайности и цене реализации

Облигации КПокров1Р1 торгуются по цене около 97% и с доходностью 12% годовых, что предполагает значительную премию к сопоставимым по масштабам отраслевым аналогам

/Облигации Концерн Покровский 001P-01 (эмитент ОАО "Агрофирма – племзавод "Победа") входят в портфели PRObonds на 7,5-8% от активов/

#probondsмонитор #офз #субфеды #первыйэшелон
Рынок облигаций в напряжении. В ОФЗ очевидно ожидание роста ключевой ставки в эту пятницу. Средняя часть кривой доходности балансирует в районе 6,8-6,9%. При этом хвост этой кривой, длинные выпуски, все более отклоняется вверх, вероятно, в предположении, что ставка со временем окажется вблизи 7% или превысит это значение. Выше 7% ушли все выпуски региональных облигаций. Там же – основная часть корпоративных облигаций первого эшелона.

Можно ли говорить, что рынок готов к росту стоимости денег? Если речь именно о ключевой ставке, то, похоже, готов. Видимо, приключений в ближайшую пятницу не увидим. Но меня беспокоит переоценка в сторону роста доходностей в двух не пересекающихся, но в обоих случаях рисковых сегментах. Это длинные ОФЗ и любые высокодоходные бумаги (о них отдельный материал завтра или в пятницу). И там, и там – ценовое давление. Которое, кстати, не коррелирует с рисковым же рынком акций. И говорит это давление о том, что спрос на облигационном рынке фрагментируется. На высококлассные бумаги его еще хватает (это и короткие и средние по длине ОФЗ, и почти все субфеды с первым корпоративным эшелоном). А наиболее рискованных и потенциально доходных историях спрос уже истощен.

Между тем, банки стали предлагать депозиты со ставками 7, а то и 8% годовых, пусть пока и с какими-то ограничениями, например, по максимальной сумме вклада. Это индикатор более серьезный, чем ключевая ставка. За деньги началась борьба. Следствием которой может стать очередная отрицательная переоценка стоимости широкого облигационного рынка.