​​#orgroup #обувьроссии #новостиэмитентов

OR GROUP (Обувь России) представила предварительные операционные результаты за май 2021 года.

Ключевые операционные показатели мая:

• Выручка за май 2021 года составила 732 млн рублей
• Выручка торговой платформы westfalika.ru 327 млн рублей
• Интернет-продажи составили 55 млн руб. Доля онлайн-продаж в выручке торговой платформы westfalika.ru составила 16.9%
• В мае было выдано 189 тыс. посылок.
• Выручка от деятельности по выдаче денежных займов составила 192 млн руб. Средняя сумма займа в мае 22 311 рублей.

Товары для дома по-прежнему остаются одной из самых быстрорастующих товарных категорий: сопоставимые продажи по данной группе в мае увеличились на 63% по отношению к аналогичному периоду 2020 года.

В мае компания начала работать с ведущим маркетплейсом Ozon по системе FBS (fulfillment by seller). Теперь на площадке маркетплейса автоматически подгружаются остатки магазинов Westfalika в Новосибирске. В течение лета Группа планирует подключить к проекту торговые точки из других регионов.


Подробнее об операционных показателях мая: https://www.orgroup.ru/upload/iblock/4b1/OR_GROUP_May_2021_Results_rus_final.pdf

/Облигации и акции OR Group входят в портфели PRObonds на 9-9,5% от активов/

#голубойэкран
Среда, 30 июня, 18.00, интерактив

@AndreyHohrin
🤭 Давно не говорили про рынок высокодоходных облигаций. Он снижался параллельно со всем облигационным рынком, но не так активно. Даже продолжил приносить прибыль.

🧐 Вот и поразмышляем, интересны ли ВДО сейчас? А также про новые размещения, про борьбу с инфляцией и выбором между ней и дефолтным риском. Про прошлую и будущую доходность. Про некоторых эмитентов и состояние дел у них. Про Концерн «Покровский» в том числе.

До встречи в эфире!
👇👇👇

🎥 Приглашаем к #голубойэкран

Прямо сейчас @Aleksandrov_Dmitry рассказывает о бизнесе МФК "Займер" и изменениях, которые произошли после дебюта на Мосбирже 🚀

Присоединяйтесь!
👇👇👇

#календарьразмещений
• Размещение облигаций крупнейшей микрофинансовой компании России МФК «Займер» (ruBB, 500 млн.р., 3 года, YTM 13,52%) должно состояться 8 июля. Срок вполне предсказуем, а само размещение завершится, скорее всего, за 1 сессию. На данный момент книга заявок собрана на 92%.

• Определилась дата следующего размещения. Дебютный выпуск ВЭББАНКИР (ruBB-, 300 млн.р., 3 года, YTM 13,52%) намечено на 22 июля. Объявление о сборе заявок после на следующей неделе. Собираться будет не более 2/3 выпуска (1/3 выпуска распределена между инвесторами заранее).

• Вероятно, на август сдвинется размещение дебютного облигационного выпуска федерального девелопера ГК «Страна» (1 млрд.р., 3 года с возможностью досрочного погашения через 1,5 года, YTM 12,86%). Регистрационные процедуры для этих бумаг завершаются, но, как почти всегда бывает с холдингами, растянулись они надолго.

#ду
• ИК «Иволга Капитал» начинает выводить на широкий рынок услугу индивидуального доверительного управления.
• Прежде чем сделать ДУ публичным, мы прошли долгий путь на ограниченном числе счетов. Первый договор ДУ наш клиент открыл в конце 2019 года. На сегодня таких договоров 16, общей суммой 271 млн.р. За вторую половину 2021 года планируем увеличить размер активов ДУ до 600 млн.р.
• Привожу доходность до уплаты НДФЛ, после списания комиссий для 4 счетов ДУ, которые ведутся хотя бы 1 год, и за это время клиенты не заводили и не выводили с них денежные средства.
• Бенчмарком для счетов ДУ является портфель PRObonds #1, все операции и динамика которого уже 3 года публикуются в нашем телеграм-канале. Приведенные счета ДУ, в среднем, повторяют доходность публичного портфеля.
• С целью снижения возможных потерь инвесторов на счета ДУ распространяется компенсационный фонд (формируется из прибыли ИК «Иволга Капитал»). Его сумма на данный момент составляет 7,8 млн.р. И в июле превысит 10 млн.р. Выплаты из фонда будут совершены в случае дефолта в портфеле.
• Комиссионные издержки инвестора, начиная с 3 квартала 2021 будут составлять, максимум, 1% в год от средних активов. Минимальная сумма инвестиций – 6 млн.р. Отчетность о состоянии счета инвестор может получать ежедневно.

Дисклеймер

​​Финансовые рынки 29 июня:


Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, значение 6.55% (+0.0 п.п. н/н, +1.65 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, значение 5.78% (-0.03 п.п. н/н, +1.06 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, не изменилась, значение 5.5% (+0.09 п.п. н/н, -0.02 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.89% до 72.76 USD/RUB (-0.16% н/н, -2.22% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.74% до 86.6175 EUR/RUB (-0.51% н/н, -5.35% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи снизился на -0.91% до 7009.46 пунктов (-0.73% н/н, +17.75% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС снизился на -1.78% до 3030.74 пунктов (-0.25% н/н, +20.77% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.03% (+0.17% н/н, +4.12% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.07% (+0.17% н/н, +1.08% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет снизился на -0.12% (-0.1% н/н, -0.7% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг снизился на -0.02% (+0.19% н/н, -0.33% с начала года)

​​Центральный Банк опубликовал данные по ипотечному рынку за май.

Количество предоставленных кредитов за май 148 416 (-22.5% м/м), объем предоставленных кредитов за месяц составил 433 626 млн рублей (-21.3% м/м)

Общая задолженность по предоставленным кредитам составляет 10,27 трлн рублей. Размер просроченной задолженности снизился на 0.32% до 69 493 млн рублей и равен 0,68% от общей задолженности.

Средневзвешенный срок кредитования по кредитам, выданным в течение месяца составил 20 лет (+1,05% м/м)

Средневзвешенная ставка по кредитам, выданным в течение месяца не изменилась и составляет 7,3

🎥 Приглашаем к #голубойэкран

Прямо сейчас @AndreyHohrin про рынок высокодоходных облигаций
(про Концерн "Покровский" тоже будет 🤭)

Подписываемся
👇👇👇

​​Финансовые рынки 30 июня:


Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME не изменилась, значение 6.55% (+0.0 п.п. н/н, +1.65 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.02 п.п. до 5.8% (+0.02 п.п. н/н, +1.08 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, выросла на 0.01 п.п. до 5.51% (+0.1 п.п. н/н, -0.01 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару подешевел на 0.52% до 73.135 USD/RUB (+0.73% н/н, -1.72% с начала года)
• Рубль по отношению к евро подешевел на 0.15% до 86.75 EUR/RUB (+0.14% н/н, -5.21% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 1.35% до 7103.76 пунктов (+0.2% н/н, +19.33% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.84% до 3056.06 пунктов (-0.67% н/н, +21.78% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций вырос на 0.1% (+0.19% н/н, +4.23% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет вырос на 0.03% (+0.15% н/н, +1.11% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.01% (-0.1% н/н, -0.69% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.05% (+0.17% н/н, -0.28% с начала года)

​​За период с 22 по 28 июня 2021 г. индекс потребительских цен, по оценке Росстата, составил 100,23%, с начала июня – 100,63%, с начала года – 104,13% (справочно: июнь 2020 г. – 100,22%, с начала года – 102,63%).

Год к году текущая инфляция составляет 6,76%

#реклама
🎥Вышел в эфир новый выпуск Cbonds Weekly News

В этот раз мы побывали на XVII Облигационном конгрессе стран СНГ и Балтии, узнали, на какие средства «Газпром» проведет газификацию в 2021 году, какие кредитные рейтинги установил Центробанк для неквалов и поздравили Cbonds с 20-летием.

🧑🏻‍🦱👩‍🦰Спикерами выпуска стали:
- Павел Митрофанов, управляющий директор по корпоративным и суверенным ESG-рейтингам, Эксперт РА;
- Андрей Белковец, директор по работе с инвесторами, Евроторг;
- Глеб Шевеленков, директор департамента долгового рынка, Московская Биржа;
- Александр Ковалев, исполнительный директор департамента рынков капитала, Совкомбанк;
- Константин Балабушко, эксперт по долговому рынку, инвестиционный консультант, Скай Бонд Групп;
- Алексей Кузнецов, председатель совета директоров, БК «Регион»;
- Тарас Надольный, Первый заместитель Председателя Правления, Банк БелВЭБ;
- Анна Кузнецова, заместитель председателя правления, Россельхозбанк;
- Назира Сатбекова, руководитель Дирекции по фондированию, ЕАБР;
- Алексей Третьяков, основатель, генеральный директор, УК «Арикапитал»;
- Фархад Охонов, председатель Правления, Halyk Finance.

👉Выпуск уже доступен на нашем YouTube-канале.

👀Полезного просмотра!

#манимен #idf #новостиэмитентов

Около 22% россиян готовы взять ипотечный кредит по ставке 9-10% годовых, показал проведенный компанией IDF Eurasia (бренд Moneyman) опрос.

Согласно результатам опроса, оптимальным размером ставки по ипотеке 47% заемщиков считают показатель в размере до 6% годовых. Также 5% заемщиков готовы согласиться на ставку свыше 10%, при этом больше половины - 52% - из них намерены рефинансировать кредит при первой возможности.

Источник: https://tass.ru/ekonomika/11793841

/Облигации АйДиЭф-03 входят в портфели PRObonds на 7-7,5% от активов/

​​Результаты самых крупных ETF инвестирующих в ВДО по итогам второго квартала 2021 года

Согласно ETF Database топ 5 ETF с самым большим объёмом чистых активов:

• iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF (HYG)
Инвестирует большую часть средств высокодоходные облигации номинированные в долларах США. Небольшая часть активов сосредоточена в иностранных (по отношению к Америке) облигациях. Инвестиционные рейтинг покупаемых бумаг от BB до B
• SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK)
Инвестируют в ВДО со сроком минимум 1 год и объёмом 600 млн долларов, основная часть активов сосредоточена на рынке США, но есть также иностранные облигации
• iShares Broad USD High Yield Corporate Bond ETF (USHY)
На 90% соответствует индексу ICE BofAML US High Yield Constrained Index. Оставшиеся 10% инвестируются в производные инструменты и фонды денежного рынка. Индекс состоит из облигаций с неинвестиционным рейтингом, которые размещены в США. Необходимые условия: фиксированный купон, срок до погашения больше 1 года и объем размещения больше 100 млн. долларов
• Xtrackers USD High Yield Corporate Bond ETF (HYLB)
Инвестируют в индекс Solactive USD High Yield Corporates Total Market Index. В индекс входят высокодоходные облигации номинированные в долларах США, выпущенные по всему миру.
• VanEck Vectors Fallen Angel High Yield Bond ETF (ANGL)
Инвестирует в «Падших ангелов» - компании, которые имели инвестиционные рейтинг в момент выпуска облигаций, но в последствии получили неинвестиционный рейтинг

Доходности ETF за первые два квартала 2021 года:

• HYG 2.69%
• JNK 2.9%
• USHY 3.49%
• HYLB 2.61%
• ANGL 4.36%

​​Финансовые рынки 1 июля:


Денежный рынок:

• Ведущий индикатор денежного рынка: 6-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.04 п.п. до 6.59% (+0.04 п.п. н/н, +1.69 п.п. с начала года)
• 1-месячная ставка MOSPRIME выросла на 0.03 п.п. до 5.83% (+0.03 п.п. н/н, +1.11 п.п. с начала года)
• Однонедельная RUSFAR, индикатор стоимости обеспеченных денег, снизилась на -0.17 п.п. до 5.34% (+0.0 п.п. н/н, -0.18 п.п. с начала года)

Валютный рынок:

• Рубль по отношению к доллару укрепился на 0.36% до 73.4 USD/RUB (+1.51% н/н, -1.36% с начала года)
• Рубль по отношению к евро укрепился на 0.31% до 87.02 EUR/RUB (+0.82% н/н, -4.91% с начала года)

Рынок акций:

• Индекс полной доходности Московской биржи вырос на 0.55% до 7142.87 пунктов (+1.03% н/н, +19.99% с начала года)
• Индекс полной доходности РТС вырос на 0.29% до 3065.0 пунктов (-0.38% н/н, +22.13% с начала года)

Облигационный рынок:

• Индекс высокодоходных облигаций снизился на -0.01% (+0.18% н/н, +4.22% с начала года)
• Индекс корпоративных облигаций со сроком до погашения от 1 до 3 лет снизился на -0.02% (+0.11% н/н, +1.1% с начала года)
• Индекс государственных облигаций со сроком обращения от 1 до 3 лет вырос на 0.02% (-0.15% н/н, -0.67% с начала года)
• Индекс муниципальных облигаций на основе 20 самых ликвидных бумаг вырос на 0.05% (+0.26% н/н, -0.23% с начала года)

​​Максимальные изменения цен облигаций из индекса Cbonds-CBI RU High Yield c 25.06-02.07.2021


• Светофор Групп, БО-П02 +1.0%, цена закрытия 104.74% Доходность к погашению 10.57%
• ОбъединениеАгроЭлита, БО-П03 +0.8%, цена закрытия 103.9% Доходность к погашению 12.29%
• СофтЛайн Трейд, 001P-03 +0.79%, цена закрытия 104.29% Доходность к погашению 8.27%
• Группа Продовольствие, БО-01 +0.78%, цена закрытия 102.68% Доходность к погашению 11.29%
• ФПК Гарант-Инвест, 001P-06 +0.73%, цена закрытия 102.93% Доходность к погашению 9.64%
• Солид-Лизинг, БО-001-02 -0.55%, цена закрытия 100.35% Доходность к погашению 12.4%
• Нафтатранс Плюс, БО-01 -0.64%, цена закрытия 103.14% Доходность к погашению 10.89%
• ТД Мясничий, БО-П03 -0.91%, цена закрытия 102.46% Доходность к погашению 12.12%
• Быстроденьги, 001P-01 -1.38%, цена закрытия 103.23% Доходность к погашению 13.12%
• Транс-Миссия, БО-П01 -1.56%, цена закрытия 102.36% Доходность к погашению 10.65%

​​Максимальные изменения цен акций из индекса Московской биржи за 28.06.-02.07.2021

• HeadHunter, деп. расп. +11.9%, цена закрытия 3159.0 руб.
• НОВАТЭК, акция об. +7.24%, цена закрытия 1657.0 руб.
• TCS Group, деп. расп. +3.38%, цена закрытия 6383.2 руб.
• Газпром, акция об. +3.13%, цена закрытия 285.65 руб.
• АФК Система, акция об. +2.83%, цена закрытия 31.707 руб.
• Сургутнефтегаз, акция об. -1.85%, цена закрытия 36.53 руб.
• Озон, деп. расп. -2.08%, цена закрытия 4260.0 руб.
• ИНТЕР РАО, акция об. -2.2%, цена закрытия 4.7075 руб.
• Петропавловск, акция об. -2.63%, цена закрытия 24.8 руб.
• АЛРОСА, акция об. -5.32%, цена закрытия 126.14 руб.

#прогнозытренды #рубль #eurusd #нефть #акции #золото
На рынках спокойно. И мне сложно трактовать это спокойствие. Надолго ли оно, или наступает время для более или менее резких ценовых сдвигов.

Наверно, наиболее понятен для меня рубль. От него жду продолжения стабильности. Не уверен в укреплении, поскольку рискованной считаю динамику нефти. Но даже при падающей нефти рубль вряд ли заметно подешевеет по отношению к доллару или евро.

Что касается самой валютной пары EUR/USD, то доллар после резкого роста к евро (и вообще, роста индекса доллара) двумя неделями ранее остановил наступление. Но сами рубежи сохранил. И есть большие шансы на продолжение движения доллара вверх.

Спрос на доллары усиливает риски для нефтяного рынка. На последнем, как и на рынке акций, масса спекулятивного капитала, и всплеск спроса на базовую валюту фондирования вполне естественно способен спровоцировать коррекцию. А нефть и так, думаю, уже в уязвимом положении после длительного и масштабного тренда роста.

Не имею направленного мнения по рынкам акций. Если нефть станет дешевле, отечественные акций, вероятно, тоже отреагируют снижением. Как оценивать устойчивость вечнозеленого американского рынка, на сегодня не знаю.

Золото остановилось после падения вблизи 1 800 долл./унц. Мнения тоже временно не имею.