#proосновы #фьючерсы #библиотека
Во второй части “PROосновы” разбираемся в математике фьючерсных контрактов
Для того, чтобы торговать фьючерсами, не всегда достаточно понимать, в каком направлении движется тот или иной актив. Иногда особенности ценообразования фьючерсных контрактов могут привести к нежелательным потерям в денежном выражении.
Для того, чтобы этого избежать, разберемся в основных параметрах фьючерсного контракта и на примерах рассчитаем каждый из них.
https://www.probonds.ru/posts/253-proosnovy-fyuchersy-parametry-fyuchersnogo-kontrakta.html
@IliaGrigorev @Markov1van
Во второй части “PROосновы” разбираемся в математике фьючерсных контрактов
Для того, чтобы торговать фьючерсами, не всегда достаточно понимать, в каком направлении движется тот или иной актив. Иногда особенности ценообразования фьючерсных контрактов могут привести к нежелательным потерям в денежном выражении.
Для того, чтобы этого избежать, разберемся в основных параметрах фьючерсного контракта и на примерах рассчитаем каждый из них.
https://www.probonds.ru/posts/253-proosnovy-fyuchersy-parametry-fyuchersnogo-kontrakta.html
@IliaGrigorev @Markov1van
PROBONDS - портал для инвесторов об инвестициях
PROосновы: Фьючерсы. Параметры фьючерсного контракта
Цена контракта Теоретически справедливая цена фьючерса рассчитывается по следующей формулеPфьючерс = Pспот * (1+R*(T/365), где Pфьючерс – цена контракта Pспот – цена актива на спот-рынкеR – безрисковая процентная ставкаT – срок до истечения контракт
#ду #фьючерсы
С конца лета я в основном занимаюсь разработкой спекулятивной стратегии управления капиталом. Это реализация идей, наработанных за годы рыночных наблюдений. Недавно мы поставили 2 ее версии на 2 счета доверительного управления. Одна агрессивная, вторая консервативная. Результаты за первый месяц на диаграммах 👇
Вскоре продукт станет доступным для клиентов ИК Иволга Капитал. Тогда начнем публиковать полноценные отчеты. Возможно, уже на предстоящей неделе.
Операции ведутся фьючерсами МосБиржи. Не лучший инструментарий, однако искреннее спасибо бирже, что в нынешних условиях есть хотя бы он. Впрочем, по мере становления стратегии с отечественной площадки она уйдет.
Наибольшие позиции во фьючерсах на утро 8 декабря такие (по убыванию величины):
🔴 Совокупность коротких позиций в долларе, юане и евро против рубля,
🔴 Короткая позиция по золоту,
🔴 Короткая позиция по нефти (вероятно, скоро закроется),
🔴 Совокупность коротких позиций по индексу МосБиржи и акциям Сбербанка,
🟢 Длинная позиция в S&P 500
С конца лета я в основном занимаюсь разработкой спекулятивной стратегии управления капиталом. Это реализация идей, наработанных за годы рыночных наблюдений. Недавно мы поставили 2 ее версии на 2 счета доверительного управления. Одна агрессивная, вторая консервативная. Результаты за первый месяц на диаграммах 👇
Вскоре продукт станет доступным для клиентов ИК Иволга Капитал. Тогда начнем публиковать полноценные отчеты. Возможно, уже на предстоящей неделе.
Операции ведутся фьючерсами МосБиржи. Не лучший инструментарий, однако искреннее спасибо бирже, что в нынешних условиях есть хотя бы он. Впрочем, по мере становления стратегии с отечественной площадки она уйдет.
Наибольшие позиции во фьючерсах на утро 8 декабря такие (по убыванию величины):
🔴 Совокупность коротких позиций в долларе, юане и евро против рубля,
🔴 Короткая позиция по золоту,
🔴 Короткая позиция по нефти (вероятно, скоро закроется),
🔴 Совокупность коротких позиций по индексу МосБиржи и акциям Сбербанка,
🟢 Длинная позиция в S&P 500
#ду #Фьючерсы
Каковы первые результаты и позиции нашей фьючерсной стратегии?
Прошло 5 недель наших экспериментальных фьючерсных торгов. Проводятся они на двух счетах доверительного управления.
На одном счете установлен агрессивный вариант. Просадка в -10% для него не будет неожиданностью. И однажды, уверен, будет. На 13 декабря по счету +11,6%.
На втором – вариант с минимизацией риска. Было желание обеспечить максимальную потерю одним процентом. На сегодня худший результат для данного счета – это уже возврат начальной суммы. Цель по доходу за 12 месяцев – ~15%. На 13 декабря на счете +0,9%.
На что мы сейчас ставим? Основные фьючерсные позиции в портфелях такие:
- Золото
🔴🔴🔴
- Индексы МосБиржи, РТС и отдельные акции
🔴🔴
- Доллар/-, евро/-, юань/рубль
🔴🔴
- Нефть
🔴
- S&P 500
🟢🟢
Не буду делать выводов о том, что из этого упадет и что вырастет. Немного рано. Прежде нужно понаблюдать за результатами счетов и сделать предварительные выводы об эффективности всей системы управления капиталом и прогнозирования.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Каковы первые результаты и позиции нашей фьючерсной стратегии?
Прошло 5 недель наших экспериментальных фьючерсных торгов. Проводятся они на двух счетах доверительного управления.
На одном счете установлен агрессивный вариант. Просадка в -10% для него не будет неожиданностью. И однажды, уверен, будет. На 13 декабря по счету +11,6%.
На втором – вариант с минимизацией риска. Было желание обеспечить максимальную потерю одним процентом. На сегодня худший результат для данного счета – это уже возврат начальной суммы. Цель по доходу за 12 месяцев – ~15%. На 13 декабря на счете +0,9%.
На что мы сейчас ставим? Основные фьючерсные позиции в портфелях такие:
- Золото
🔴🔴🔴
- Индексы МосБиржи, РТС и отдельные акции
🔴🔴
- Доллар/-, евро/-, юань/рубль
🔴🔴
- Нефть
🔴
- S&P 500
🟢🟢
Не буду делать выводов о том, что из этого упадет и что вырастет. Немного рано. Прежде нужно понаблюдать за результатами счетов и сделать предварительные выводы об эффективности всей системы управления капиталом и прогнозирования.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности