#портфелиprobonds #обзор #вдо
Годовые доходности публичных портфелей PRObonds (за последние 365 дней) заметно снизились. Результат портфеля ВДО PRObonds #1 упал до 11,5%, смешанного портфеля #2 – до 12%. Снижение широкого рынка облигаций на фоне высокой инфляции и роста ключевой ставки добралось и до высокодоходного сегмента.

Вероятно, падение облигационных котировок не сменится быстрым отскоком. И потому итогом 2021 года для обоих портфелей может оказаться доходность в районе 11%. Надо сказать, оба портфеля сегодня с запасом обгоняют по результату индекс Cbonds-CBI RU High Yield, он за последние 365 дней дал 10,5%.

Изменений в портфелях сейчас не планируется. Новых размещений, которые целесообразно было бы добавить в портфели, пока нет. Удлинять портфели, заменяя бумаги с короткими сроками до погашения на бумаги с длинными, дабы получить спекулятивную премию от роста рынка, представляется рискованным занятием.

Поэтому, по большому счету, наблюдаем за происходящим.

Спекулятивная короткая позиция во фьючерсе на акции Газпрома останется в портфеле #2. Больше шансов на то, что со временем она или будет увеличена, или будет дополнена короткой позицией во фьючерсе на индекс РТС или индекс МосБиржи.

Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.

Не является инвестиционной рекомендацией.

Уважаемые инвесторы!
🗒 Публикуем отчёт по РСБУ за 9 месяцев 2021 года.

Все отчеты компании размещены на сайте в разделе «Инвесторам».

Строительство идёт полным ходом ✊🏻
Одновременно в «ТвоейПривилегии» идёт стройка нескольких важных объектов инфраструктуры:

- школа на 1100 учебных мест;
- детский садик на 220 мест;
- поликлиника «Полимедика»
- амфитеатр для встреч жителей загородного района и проведения мероприятий;
- частное озеро с водопадом;
- академия спорта.

Фактически новый город!

Следите за всеми новостями и смотрите актуальные фотографии в наших официальных сообществах, про каждый объект мы обязательно расскажем подробнее!

#априфлай #новостиэмитентов

/Облигации АО АПРИ "Флай Плэнинг" входят в публичные портфели PRObonds и портфели доверительного управления ИК "Иволга Капитал"/

​#голубойэкран

🎬 @AndreyHohrin | Прямой эфир

Первый вопрос, на который должен ответить держатель рублевых облигаций, близок ли конец облигационного падения? Второй вопрос - перекинется ли падение на рынок акций и товарные рынки? Категоричных ответов, увы, быть не может. Но можно сделать предположения. А на их основании - определиться с тактикой операций.

Сразу оговорюсь, картина пока рисуется не особенно радужная. Об этом предлагаю поговорить в понедельник.

⏰ А пока ставьте напоминание и задавайте вопросы в комментариях 👇

#прогнозытренды #акции #нефть #рубль #eurusd #золото #облигации
Новая неделя и новый месяц вызывают у меня много непонимания в том, чего ждать от тех или иных рынков.

Больше осмысленности, наверно, в отношении американского рынка акций. Рынок вернулся к максимумам и подтвердил жизнеспособность растущего тренда. Думаю, тренд еще продолжится, без ориентиров по сроку и целям его продолжения.

Отечественные акции, напротив, не претерпев коррекции вместе с американскими индексами, пошли вниз в последние дни, когда глобальный фондовый рынок восстанавливался. Причиной можно назвать и резкое снижение газа, в меньшей степени – нефти, и повышение рублевой ключевой ставки. Дальнейшая судьба российских акций для меня слабо предсказуема. Ограничусь тем, что риски для рынка выросли.

И риски эти сосредоточены, как мне кажется, в первую очередь в нефти. Резкое снижение ее цены вслед за обвалом котировок европейского газа во второй половине прошлой недели имеет шансы на продолжение. Подтверждением этих шансов станет уход котировок Brent в район или ниже 81 долл./барр. (минимум прошлой недели).

Соответственно, и рубль становится более рискованным. Отечественная валюта почти безоткатно укреплялась со второй половины августа, а с учетом ее локальных ослаблений – и вовсе начиная с мая. А в последние дни октября заметно ослабла к доллару и евро. Скорее, приступ ослабления продолжится. Не уверен, что он сломает тенденцию укрепления рубля совсем, но на некоторое время способен лишить ее актуальности.

Пара евро/доллар остается внизу своего среднесрочного диапазона, вблизи 1,15-1,16. Многократно говорил о потенциале ее повышения, однако потенциал так и не реализовался. С учетом возрастающих рисков в биржевых активах пара может сохранить сложившиеся относительно низкие уровни.

По отношению к золоту остаюсь консерватором. Котировки металла движутся в графической формации «нисходящий треугольник» и движутся в ней уже более года. Умеренный подъем октября картины не изменил. А развитие данной формации – в продолжении снижения, в уходе золота ниже 1 700 долл./унц., причем в уходе вниз с запасом.

Рублевые облигации. В прошедший понедельник писал, что не вижу на этом рынке ничего хорошего, а сам рынок идет к биржевой панике. Панки не случилось, но рынок значительно снизился в цене. Столкнемся ли мы именно с паническими распродажами, не знаю. Однако всё ещё отношусь к облигациям с осторожностью.

Не является инвестиционной рекомендацией.

#платежи #портфелиprobonds

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 01.11 по 05.11.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

01.11.2021
• ООО ОР, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.
• Займер, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.
• Элит Строй, 01 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.

02.11.2021
• Калита, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.

03.11.2021
• Литана, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 32,41 руб.

05.11.2021
• Займер, 02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,75% Сумма купона 10,48 руб.