#маныч #ходразмещения #скрипт
Началось размещение второго выпуска облигаций ООО "Маныч-Агро" (только для квалифицированных инвесторов).
Детали - здесь: https://t.iss.one/probonds/6288

🎥Cbonds Weekly News – 13-ый выпуск уже на YouTube

🔍В этот раз мы узнали, почему в России решили значительно сократить ломбардный список, какой долгосрочный международный рейтинг получил Казахстан, какими стали обновленные требования к маркетмейкерам и по какой причине Санкт-Петербург намерен в этом году отказаться от облигационного займа.

👨🏻‍💻Спикерами выпуска стали:
- @AndreyHohrin , генеральный директор компании «Иволга Капитал».
- Алексей Скабалланович, управляющий активами, УК «РЕГИОН Эссет Менеджмент»;
- Гульнара Хайдаршина, заместитель начальника аналитического департамента, Газпромбанк;
- Юрий Новиков, начальник управления инвестиционно-банковского обслуживания, Россельхозбанк;

Выпуск уже доступен на YouTube-канале.

Полезного просмотра!

#sp500 #акции
Сказав, что американский рынок акций в первую очередь и глобальный рынок акций в целом рискует продолжить коррекцию, я никого не удивлю. Каждая небольшая просадка последние месяцы порождает массу подобных суждений. После чего рынок, как ни в чем не бывало, возвращается к росту. Отличие вчерашнего падения от предыдущих только в том, что страхов как будто и нет. Участники рынка более-менее едины во мнении, что коррекция американского рынка, если и будет, будет неглубокой.

Послушать, что говорят другие, чтобы сделать собственный вывод, этого, конечно, недостаточно. И вывода я пока не делаю. Но, если сегодня или в понедельник снижение S&P500 не будет компенсировано новым ростом, а напротив, углубится, очень возможно, буду продавать фьючерс на американский рынок.

Источник графика фьючерса на индекс S&P500: https://www.profinance.ru/chart/sp500f/max/

​#роделен #мсблизинг #лизинг

🚛🚙В начале 2021 года Эксперт РА в своем базовом прогнозе предполагал рост лизингового рынка в 2021 году на 10–15% преимущественно за счет роста розницы. Финансовые результаты первого полугодия подтверждают данный прогноз: розничные лизинговые компании показывают устойчивый рост основных финансовых результатов.

В портфель PRObonds на данный момент входят 2 лизинговые компании с выручкой за полугодие менее 1 млрд рублей:

• МСБ-Лизинг: выручка за 1 полугодие 600 млн. (+63% г/г), EBIT 105 млн. (+60%), EBIT/Проценты к уплате 1,35 (было 1,04)

• ЛК Роделен: выручка за 1 полугодие 534 млн. (+45% г/г), EBIT 111 млн. (+26%), EBIT/ Проценты к уплате 2,22 (было 1,6)

/Облигации ООО "МСБ-Лизинг" и ЛК "Роделен" входят в портфели PRObonds на 0,5% от активов/

​Новое видео нашего совместного с АКРА проекта
🎬 «От цифр к буквам»

👉 УЖЕ НА КАНАЛЕ

- почему риски выпуска ценных бумаг далеко не всегда можно приравнять к риску его эмитента;
- в чем разница подходов к их оценке;
- на какие условия выпуска стоит обратить внимание инвесторам перед тем, как купить ценные бумаги.

Приятного просмотра!

#маныч #ходразмещения #календарьразмещений
Второй выпуск облигаций "Маныч-Агро" размещен.
Но уже всего через 1,5 недели размещения продолжатся.

#СеминарыCbonds
🏦💬Андрей Хохрин, «Иволга Капитал»: «Сейчас на рынке происходит важное явление – постепенное замещение малого и среднего бизнеса крупным»

👨🏻‍💻Генеральный директор компании «Иволга капитал» Андрей Хохрин во время выступления на онлайн-семинаре «Инвестиционные идеи 08/21» отметил, что сегодня важным явлением на рынке является постепенное замещение малого и среднего бизнеса крупным и подчеркнул, что это связано с приходом большого количества компаний, увеличения денег в сегменте и появлением возможности обслуживания больших по объему размещений.

💭«При этом я бы не сказал, что ставка серьезно снижается и не особо реагирует на значение ключевой ставки и инфляции. Рынок «окопался» в районе 11-12,5% и там находится».

⁉️▶️Какие инвестидеи актуальны в связи с этим – смотри на YouTube-канале Cbonds.

#прогнозытренды #акции #нефть #рубль #eurusd #облигации
Прошедшая неделя отметилась падением нефти и заметной просадкой фондового рынка США. С рынка США и начну. Уже в пятницу коррекция была в значительной мере выкуплена, движение вниз не продолжилось. И всё же обратил бы внимание на это снижение. Реакция на него со стороны инвестсообщества была самой спокойной за последние месяцы. Спокойствие участников после удвоения котировок за последний год – признак рыночного риска. Наверно, рынок США сможет подняться еще выше. Однако важнее, что он, похоже, наконец переместился в эмоциональную фазу беспечности из продолжительной фазы осторожности. Беспечность, как правило, задает начало разворотам растущих трендов.

Нефть вопреки моим ожиданиям продолжила падать в предыдущие дни. Думаю, что падение избыточно. Не исключаю, что какая-то инерция вниз возможна. Но, скорее, мы будем наблюдать или боковое движение, или какой-то отскок.

В отношении рубля остаюсь умеренным оптимистом. Больше шансов отдаю его укреплению в район 70 единиц за доллар.

При этом сам доллар, похоже, завершил раунд укрепления. Пара EUR/USD, думаю, будет постепенно стремиться выше, в район 1,18-1,19.

Считаю, что российский фондовый рынок на некоторое время утратил направленный тренд. Жду от индексов акций и облигаций боковых трендов. Для акций – возможно, размашистых, но не ведущих ни к заметному росту, ни к болезненной коррекции.

#платежи #портфелиprobonds

Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 23.08 по 27.08.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

23.08.2021
• Калита, 001P-01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 15% Сумма купона 12,33 руб.
• МФК ВЭББАНКИР, 01 Ежемесячные выплаты, ставка купона 12.75% Сумма купона 10,48 руб.

24.08.2021
• Лизинг-Трейд, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.

#страна #анонс #презентацияэмитента
Определилась дата размещения дебютного облигационного выпуска крупного застройщика ГК «Страна Девелопмент» (эмитент – ООО «Элит Строй», оферент ООО «Ириан», облигации для квалифицированных инвесторов; 1 млрд.р., купон 12% с ежемесячной выплатой, срок до погашения - 3 года, оферта через 1,5 года).

Размещение пройдет во вторник 31 августа.

Ранее мы публиковали сравнение «Страны Девелопмент» с рядом эмитентов облигаций из строительной отрасли.

Также прилагаем презентацию ГК «Страна Девелопмент» и предстоящего выпуска облигаций.

В момент размещения удовлетворяться будут заранее поданные заявки от квалифицированных инвесторов. Минимальная величина заявки 300 бумаг (300 т.р. по номинальной стоимости облигации). На сегодняшний день книга на "Страну" полностью собрана. Значительная часть выпуска, по нашим планам, будет выкуплена институциональными инвесторами.

Не является инвестиционной рекомендацией

🎬 Однажды сложившиеся на рынках тренды начинают казаться "вечными". Это неплохой знак, что им на смену грядут новые тенденции. Американский рынок акций вырос за 1,5 года на 100%. Российский - на те же 100%. Бум на рынке жилья, ускоренный рост экономик. Так ли это хорошо на будущее, если вы в это будущее инвестируете?

🤓 Обсудим сегодня в 18:00 с @AndreyHohrin

👉 Смотреть прямой эфир!
(задавать вопросы в эфире могут только подписчики канала PRObonds)

🎬 Мы начали!

#априфлай #анонс

#априфлай #анонс
На 7 сентября намечено размещение нового выпуска облигаций АО АПРИ «Флай Плэнинг» (рассчитаны только для квалифицированных инвесторов). Вчера мы открыли сбор заявок, вчера же собрали книгу почти на четверть и планируем завершить прием заявок на текущей неделе.

Добавлю несколько слов об эмитенте от себя лично. Я остаюсь в Совете директоров АО АПРИ «Флай Плэнинг». И считаю для рынка кейс АПРИ весьма интересным. На наших глазах небольшой региональных застройщик заметно масштабируется, преследуя дерзкий план провести IPO в 2023 году. В контекст такого развития облигации укладываются очень органично. Они становятся для эмитента не только инструментом финансирования, они налаживают перспективную коммуникацию с инвесторами.

Отсюда, в общем, и высокая купонная ставка. Я был сторонником более низкого купона. Поскольку ожидаю повышения кредитного рейтинга АПРИ в ноябре. Поскольку ГК качественно изменила бизнес, денежный поток стал положительным, отношение долга к EBITDA снизилось до 3,5 с тенденцией к дальнейшему снижению. Эти выводы делаю по предварительным данным отчетности по МСФО за 6 мес. 2021 года. Её публикация намечена на начало сентября, по возможности, до размещения нового выпуска облигаций.

Однако совместно с эмитентом решили, что ГК неплохо заработала в этом году и делится частью результата с покупателями облигаций. Дабы сохранить на будущее инвестиционный интерес и расположение к себе. Через пару лет их сложно будет переоценить.

🏆 Компания АО АПРИ «Флай Плэнинг» отмечена дипломом участника конкурса «Строитель года -2021» в номинации «Реализованный проект по созданию современной комфортной инфраструктуры и архитектуры в сфере малоэтажного жилищного строительства» за создание комфортных условий проживания в загородном районе «ТвояПривилегия»
Конкурс комиссии «Строитель года» проходит уже в пятнадцатый раз.
👷‍♀️ Для оценки объектов - участников конкурса, члены Конкурсной комиссии выезжали на объект, чтобы увидеть и оценить номинантов «вживую» и пообщаться с участниками процесса на месте.