#голубойэкран #ключеваяставка #вдо
🔐 ЦБ сохранит ключевую ставку на текущем уровне...
С момента последнего заседания ЦБ по ключевой ставке прошло уже почти два месяца и 16 февраля нас ждет новое решение. Но прежде, чем ставить прогнозы, давайте разберем, как ключевая ставка влияет на нашу жизнь: что бывает, когда ее повышают, и что происходит, когда ставку снижают, а, главное, почему инвестору важно следить за ее изменением?
📹 @vladlenamatveeva объясняет простыми словами: https://www.youtube.com/watch?v=8yXKRrQ8lj8&t=5s
С момента последнего заседания ЦБ по ключевой ставке прошло уже почти два месяца и 16 февраля нас ждет новое решение. Но прежде, чем ставить прогнозы, давайте разберем, как ключевая ставка влияет на нашу жизнь: что бывает, когда ее повышают, и что происходит, когда ставку снижают, а, главное, почему инвестору важно следить за ее изменением?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Процентные ставки ЦБ | Что делать при изменении ключевой ставки?
3 выпуск из обучающей серии видео PRObonds: просто про облигации
В этом ролике рассказываем что такое ключевая ставка и почему инвестору важно следить за ее изменением:
00:00:00 Приветствие
00:00:42 Динамика ключевой ставки с 2020 года
00:01:53 Что происходит…
В этом ролике рассказываем что такое ключевая ставка и почему инвестору важно следить за ее изменением:
00:00:00 Приветствие
00:00:42 Динамика ключевой ставки с 2020 года
00:01:53 Что происходит…
#вдо #доходности #риски #статистика
Доходности ВДО стабильны, в неприятной близости от ключевой ставки и со слабым покрытием дефолтного риска
Обновляем динамику облигационных доходностей (мы ведем ее не по отдельным бумагам, а по кредитным рейтингам этих бумаг, для рейтингов от В- до А+). И видим, что в целом доходности или остаются на месте, или понемногу повышаются.
В пятницу ЦБ объявит значение ключевой ставки, и консенсус за ее сохранение на 16%. Если брать только сегмент ВДО (кредитные рейтинги от В- до ВВВ), его средняя доходность последний месяц колебалась на 18,6-18,9%. Что превышает КС всего в 1,15-1,2 раза. Тогда как, по нашему мнению, безопасный диапазон для коэффициента – начиная с 1,3.
Потому сохранение ставки на 16% хотя бы до апреля перспектив снижения доходностей / роста цен высокодоходным бумагам не предлагает. Тогда как напряжение процесса заимствований, которое такой ставкой диктуется, способно спровоцировать ее рост.
На третьем графике приводим нашу оценку дисконтов доходностей облигаций с тем или иным кредитным рейтингом к доходности денег. Т.е. сколько, по статистике, в % годовых вы можете недополучить от вложений в облигации такого-то кредитного рейтинга в сравнении с вложением на депозите или денежном рынке. До середины августа это был график премий. Тогда облигации с поправкой на дефолты переигрывали депозитный и денежный рынок. Тогда ключевая ставка была еще только 8,5%. С тех пор многое изменилось не в плюс облигациям.
Доходности ВДО стабильны, в неприятной близости от ключевой ставки и со слабым покрытием дефолтного риска
Обновляем динамику облигационных доходностей (мы ведем ее не по отдельным бумагам, а по кредитным рейтингам этих бумаг, для рейтингов от В- до А+). И видим, что в целом доходности или остаются на месте, или понемногу повышаются.
В пятницу ЦБ объявит значение ключевой ставки, и консенсус за ее сохранение на 16%. Если брать только сегмент ВДО (кредитные рейтинги от В- до ВВВ), его средняя доходность последний месяц колебалась на 18,6-18,9%. Что превышает КС всего в 1,15-1,2 раза. Тогда как, по нашему мнению, безопасный диапазон для коэффициента – начиная с 1,3.
Потому сохранение ставки на 16% хотя бы до апреля перспектив снижения доходностей / роста цен высокодоходным бумагам не предлагает. Тогда как напряжение процесса заимствований, которое такой ставкой диктуется, способно спровоцировать ее рост.
На третьем графике приводим нашу оценку дисконтов доходностей облигаций с тем или иным кредитным рейтингом к доходности денег. Т.е. сколько, по статистике, в % годовых вы можете недополучить от вложений в облигации такого-то кредитного рейтинга в сравнении с вложением на депозите или денежном рынке. До середины августа это был график премий. Тогда облигации с поправкой на дефолты переигрывали депозитный и денежный рынок. Тогда ключевая ставка была еще только 8,5%. С тех пор многое изменилось не в плюс облигациям.
#вдо #доходности #портфелиprobonds #сделки #априфлай #контроллизинг #маникапитал #менимен #вис #лизингтрейд #трансфинм #маныч
Облигации, дающие наибольшую и наименьшую доходность для своих кредитных рейтингов. И сделки в портфеле PRObonds ВДО
Практическая (для нас) пара таблиц. Бумаги, которые дают премию доходности к средней доходности своих кредитных рейтингов. И бумаги, дающие к дисконт к ней.
В первой таблице много облигаций, входящих в наш публичный портфель PRObonds ВДО. И их число вырастет. Во второй – две, и останется одна.
Заодно и сделки портфеля PRObonds ВДО на новую неделю. Конкретика в таблице состава портфеля. Все сделки проводятся по 0,1% от активов за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Облигации, дающие наибольшую и наименьшую доходность для своих кредитных рейтингов. И сделки в портфеле PRObonds ВДО
Практическая (для нас) пара таблиц. Бумаги, которые дают премию доходности к средней доходности своих кредитных рейтингов. И бумаги, дающие к дисконт к ней.
В первой таблице много облигаций, входящих в наш публичный портфель PRObonds ВДО. И их число вырастет. Во второй – две, и останется одна.
Заодно и сделки портфеля PRObonds ВДО на новую неделю. Конкретика в таблице состава портфеля. Все сделки проводятся по 0,1% от активов за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Forwarded from Саммит. Инвестиции
⚡⚡ Предварительные итоги деятельности в 2023 году
🟢 Выдачи: 7,388 млрд руб. (+77% г/г)
🟢 Платежи: 8,215 млрд руб. (+70% г/г)
🟢 Выручка: 4,550 млрд руб. (+65% г/г)*
🟢 Финансовые активы: 2,255 млрд руб. (+66%)*
🟢 Капитал: 567 млн руб. (+46%)*
🟢 Прибыль: 178 млн руб. (+17%)*
🔗 Подробнее - в материалах "Иволга Капитал": https://t.iss.one/probonds/11164.
🚀 Кроме того, в ближайшие дни мы опубликуем ставшую уже традиционной видео-презентацию итогов от топ-менеджмента Summit Group, в рамках которой в т.ч. поделимся планами на 2024 год. Не пропустите!
__
*Указанные финансовые показатели (результаты) МФК "Саммит" являются предварительными (неаудированными). Окончательные результаты будут официально опубликованы в рамках процедуры раскрытия информации, согласно законодательству РФ, по завершении аудита отчетности.
🟢 Выдачи: 7,388 млрд руб. (+77% г/г)
🟢 Платежи: 8,215 млрд руб. (+70% г/г)
🟢 Выручка: 4,550 млрд руб. (+65% г/г)*
🟢 Финансовые активы: 2,255 млрд руб. (+66%)*
🟢 Капитал: 567 млн руб. (+46%)*
🟢 Прибыль: 178 млн руб. (+17%)*
🔗 Подробнее - в материалах "Иволга Капитал": https://t.iss.one/probonds/11164.
🚀 Кроме того, в ближайшие дни мы опубликуем ставшую уже традиционной видео-презентацию итогов от топ-менеджмента Summit Group, в рамках которой в т.ч. поделимся планами на 2024 год. Не пропустите!
__
*Указанные финансовые показатели (результаты) МФК "Саммит" являются предварительными (неаудированными). Окончательные результаты будут официально опубликованы в рамках процедуры раскрытия информации, согласно законодательству РФ, по завершении аудита отчетности.
PRObonds | Иволга Капитал
⚡⚡ Предварительные итоги деятельности в 2023 году 🟢 Выдачи: 7,388 млрд руб. (+77% г/г) 🟢 Платежи: 8,215 млрд руб. (+70% г/г) 🟢 Выручка: 4,550 млрд руб. (+65% г/г)* 🟢 Финансовые активы: 2,255 млрд руб. (+66%)* 🟢 Капитал: 567 млн руб. (+46%)* 🟢 Прибыль: 178…
#саммит #скрипт
13 февраля 2024 года размещение нового выпуска облигаций МФК Саммит (ruBB-)
🗻 Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: МФК Саммит 001Р-03 / Саммит1Р3
— ISIN: RU000A107S85
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 13 февраля:
С 10:00 до 13:00 МСК и с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
Номер выставленной заявки просьба направить ДО 18-00 по МСК в числовом формате (пример 12345678910) в бот ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
🗻 Обобщенные параметры выпуска:
Кредитный рейтинг эмитента: ruBВ- со стабильным прогнозом от "Эксперт РА"
• Сумма выпуска: 150 млн.р.
• Оферта: отсутствует
• Срок обращения: 3 года (1080 дней)
• Купонный период: 30 дней
• Купон: Ключевая Ставка Банка России +5%, но не выше 22% годовых
• Амортизация: равномерная последние 2 года
• Организатор: ООО ИК "Иволга Капитал"
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на раскрытие информации МФК Саммит (включая публикацию эмиссионных документов)
13 февраля 2024 года размещение нового выпуска облигаций МФК Саммит (ruBB-)
— полное / краткое наименование: МФК Саммит 001Р-03 / Саммит1Р3
— ISIN: RU000A107S85
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 13 февраля:
С 10:00 до 13:00 МСК и с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
Номер выставленной заявки просьба направить ДО 18-00 по МСК в числовом формате (пример 12345678910) в бот ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Кредитный рейтинг эмитента: ruBВ- со стабильным прогнозом от "Эксперт РА"
• Сумма выпуска: 150 млн.р.
• Оферта: отсутствует
• Срок обращения: 3 года (1080 дней)
• Купонный период: 30 дней
• Купон: Ключевая Ставка Банка России +5%, но не выше 22% годовых
• Амортизация: равномерная последние 2 года
• Организатор: ООО ИК "Иволга Капитал"
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на раскрытие информации МФК Саммит (включая публикацию эмиссионных документов)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#иволгакапитал #ду
Зачем Иволга выпускает облигации?
15-16 февраля ООО Иволга Структурные Продукты (кратко – ИСП, сестринская к ИК Иволга Капитал компания, входит в холдинг Иволга Партнерс) планирует начать размещение корпоративных облигаций (КО). Облигации предназначены только для клиентов доверительного управления ИК Иволга Капитал.
Основные параметры:
• Облигации не имеют листинга на бирже.
• Только для квалифицированных инвесторов.
• Максимальная сумма выпуска - 200 млн р., но реальная планируемая сумма размещения ~50 млн р.
• Купон 18% годовых до оферты. Ближайшая оферта через 2 месяца. В дальнейшем оферты планируется делать раз в 1-2 месяца.
• Ссылка на страницу раскрытия информации, включая эмиссионные документы.
Зачем ИСП выпускает облигации?
Привлеченные через КО деньги объединяют в единый пул средства с разных счетов ДУ. Это упрощает техническое исполнение арбитражных сделок и сделок на денежном рынке, которые проводятся в управлении. Только эти типы сделок и будут совершаться.
Т.е. все сделки с деньгами от КО – это размещение их в РЕПО с ЦК и использование для коротких спекуляций с облигациями. Такая стратегия месяцами дает клиентам ДУ в Иволге доходность немного выше текущей доходности денежного рынка.
На случай недостаточной прибыли для покрытия купонных платежей компания располагает резервом в 10 млн р., (до этой суммы перед выпуском облигаций был увеличен уставный капитал), который мы при необходимости можем пополнить. Небольшой суммой резерва продиктован и скромный размер первого выпуска облигаций.
Почти весь полученный от торговых операций доход (за вычетом технических затрат, чтобы эмитент не уходил в минус, даже получая фактическую прибыль) в итоге должен перейти к держателям облигаций.
Поскольку любой доход на фондовом рынке – переменная величина, мы планируем примерно раз в месяц менять купонную ставку (параллельно объявляя оферту на выкуп облигаций), чтобы распределять через новые купоны избыточный финрезультат более ранних периодов. Или за счет снижения нового купона не допускать убытков для эмитента.
Также мы предусмотрели механизм досрочного выкупа облигаций у тех инвесторов, которые хотят вывести деньги со счета ДУ. Выкупа без какого-либо дисконта и потери доходности от КО.
Наша цель – сделать для наших клиентов ликвидный финансовый продукт, с заранее известной доходностью и плавным накоплением результата, в идеале – с результатом, ощутимо превышающим ставку банковского депозита.
Мы будем двигаться к цели маленькими и очень осторожными шажками. По аналогии со всей нашей системой доверительного управления, где именно осторожность последние годы позволяла сохранить и приумножить.
И будем ежемесячно публиковать информацию о накопленном финрезультате ИСП, о ставках выплаченных и планируемых купонов.
Зачем Иволга выпускает облигации?
15-16 февраля ООО Иволга Структурные Продукты (кратко – ИСП, сестринская к ИК Иволга Капитал компания, входит в холдинг Иволга Партнерс) планирует начать размещение корпоративных облигаций (КО). Облигации предназначены только для клиентов доверительного управления ИК Иволга Капитал.
Основные параметры:
• Облигации не имеют листинга на бирже.
• Только для квалифицированных инвесторов.
• Максимальная сумма выпуска - 200 млн р., но реальная планируемая сумма размещения ~50 млн р.
• Купон 18% годовых до оферты. Ближайшая оферта через 2 месяца. В дальнейшем оферты планируется делать раз в 1-2 месяца.
• Ссылка на страницу раскрытия информации, включая эмиссионные документы.
Зачем ИСП выпускает облигации?
Привлеченные через КО деньги объединяют в единый пул средства с разных счетов ДУ. Это упрощает техническое исполнение арбитражных сделок и сделок на денежном рынке, которые проводятся в управлении. Только эти типы сделок и будут совершаться.
Т.е. все сделки с деньгами от КО – это размещение их в РЕПО с ЦК и использование для коротких спекуляций с облигациями. Такая стратегия месяцами дает клиентам ДУ в Иволге доходность немного выше текущей доходности денежного рынка.
На случай недостаточной прибыли для покрытия купонных платежей компания располагает резервом в 10 млн р., (до этой суммы перед выпуском облигаций был увеличен уставный капитал), который мы при необходимости можем пополнить. Небольшой суммой резерва продиктован и скромный размер первого выпуска облигаций.
Почти весь полученный от торговых операций доход (за вычетом технических затрат, чтобы эмитент не уходил в минус, даже получая фактическую прибыль) в итоге должен перейти к держателям облигаций.
Поскольку любой доход на фондовом рынке – переменная величина, мы планируем примерно раз в месяц менять купонную ставку (параллельно объявляя оферту на выкуп облигаций), чтобы распределять через новые купоны избыточный финрезультат более ранних периодов. Или за счет снижения нового купона не допускать убытков для эмитента.
Также мы предусмотрели механизм досрочного выкупа облигаций у тех инвесторов, которые хотят вывести деньги со счета ДУ. Выкупа без какого-либо дисконта и потери доходности от КО.
Наша цель – сделать для наших клиентов ликвидный финансовый продукт, с заранее известной доходностью и плавным накоплением результата, в идеале – с результатом, ощутимо превышающим ставку банковского депозита.
Мы будем двигаться к цели маленькими и очень осторожными шажками. По аналогии со всей нашей системой доверительного управления, где именно осторожность последние годы позволяла сохранить и приумножить.
И будем ежемесячно публиковать информацию о накопленном финрезультате ИСП, о ставках выплаченных и планируемых купонов.
www.e-disclosure.ru
Интерфакс – Сервер раскрытия информации
Адрес, телефон и прочая информация о компании ООО "Иволга Структурные Продукты"
Forwarded from Саммит. Инвестиции
⚡ Предварительные итоги деятельности МФК "Саммит" за полный 2023 г. в нашей традиционной видео-презентации с комментариями топ-менеджмента Summit Group:
https://www.youtube.com/watch?v=hq7jwY10BjA
00:45 - События и тренды на микрофинансовом рынке;
02:08 - Summit Group в 2023 году;
02:59 - Ключевые показатели: выдачи и платежи;
06:01 - Предварительные финансовые показатели;
07:49 - Фондирование;
09:40 - Планы на 2024 год.
https://www.youtube.com/watch?v=hq7jwY10BjA
00:45 - События и тренды на микрофинансовом рынке;
02:08 - Summit Group в 2023 году;
02:59 - Ключевые показатели: выдачи и платежи;
06:01 - Предварительные финансовые показатели;
07:49 - Фондирование;
09:40 - Планы на 2024 год.
Forwarded from Саммит. Инвестиции
PRObonds | Иволга Капитал
⚡ Предварительные итоги деятельности МФК "Саммит" за полный 2023 г. в нашей традиционной видео-презентации с комментариями топ-менеджмента Summit Group: https://www.youtube.com/watch?v=hq7jwY10BjA 00:45 - События и тренды на микрофинансовом рынке; 02:08…
FY23_Invest_12022024.pdf
7.7 MB
⬆️ 📊 FY2023 - Предварительные итоги деятельности за полный 2023 г.
Для Вашего удобства мы также публикуем файл-презентацию к видео, посвященному результатам работы Summit Group по направлению микрофинансирование за полный 2023 г.
Для Вашего удобства мы также публикуем файл-презентацию к видео, посвященному результатам работы Summit Group по направлению микрофинансирование за полный 2023 г.
#саммит #скрипт
Сегодня старт размещения нового выпуска облигаций МФК Саммит (ruBB-)
🗻 Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: МФК Саммит 001Р-03 / Саммит1Р3
— ISIN: RU000A107S85
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 13 февраля:
С 10:00 до 13:00 МСК и с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки ДО 18-00 МСК в числовом формате (пример 12345678910) в бот ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
__________________________________________
🗻 Обобщенные параметры выпуска:
• Сумма выпуска: 150 млн.р.
• Оферта: отсутствует
• Срок обращения: 3 года (1080 дней)
• Купонный период: 30 дней
• Купон: Ключевая Ставка Банка России +5%, но не выше 22% годовых
• Амортизация: равномерная последние 2 года
Организатор: ООО ИК "Иволга Капитал"
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на раскрытие информации МФК Саммит (включая публикацию эмиссионных документов)
Сегодня старт размещения нового выпуска облигаций МФК Саммит (ruBB-)
— полное / краткое наименование: МФК Саммит 001Р-03 / Саммит1Р3
— ISIN: RU000A107S85
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 13 февраля:
С 10:00 до 13:00 МСК и с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
❗️Пожалуйста, направьте номер выставленной заявки ДО 18-00 МСК в числовом формате (пример 12345678910) в бот ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
__________________________________________
• Сумма выпуска: 150 млн.р.
• Оферта: отсутствует
• Срок обращения: 3 года (1080 дней)
• Купонный период: 30 дней
• Купон: Ключевая Ставка Банка России +5%, но не выше 22% годовых
• Амортизация: равномерная последние 2 года
Организатор: ООО ИК "Иволга Капитал"
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на раскрытие информации МФК Саммит (включая публикацию эмиссионных документов)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#первичка #вдо #быстроденьги #бизнесальянс #саммит
🗻 Сегодня, 13 февраля, в 10:00 начнется размещение нового выпуска МФК Саммит (для квал. инвесторов, ruBB-, 150 млн руб., купон: КС + 5%, но не выше 22% годовых)
📹 Интервью с эмитентом
💰 МФК Быстроденьги-2Р5 (для квал. инвесторов, ruBB, 250 млн руб., YTM 23,1% годовых) размещен на 91%.
📹 Интервью с эмитентом
📳 БИЗНЕС АЛЬЯНС 001P-04 (BB(RU) с позитивным прогнозом, 500 млн руб., YTM 19,2% годовых) размещен на 35%.
📹 Интервью с эмитентом
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Задать вопрос представителям Иволги, эмитентам, или обсудить волнующую тему с "коллегами по цеху" можно в нашем чате PRObonds|LIVE
присоединиться по ссылке: https://t.iss.one/+UHsfqmxEquGnkhA6
присоединиться по ссылке: https://t.iss.one/+UHsfqmxEquGnkhA6
Telegram
PRObonds | LIVE
Белые в городе / Иволга в чате: @vladlenamatveeva, @Mark_Savichenko, @fedor_zverev, @AndreyHohrin
#nr #фьючерсы #сделки #золото #нефть #серебро
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах:
- на золото, с 7,1% до 6,5% от активов (по цене контракта),
- на нефть, с 2,5% до 1,7%,
- на серебро, с 0,9% до 0,6%.
А также будет открыта длинная позиция во фьючерсе на S&P 500, если индекс пробьет вверх 5 051 п., на 2,5% от активов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сегодня в портфеле NR Фьючерсы сокращаются короткие позиции во фьючерсах:
- на золото, с 7,1% до 6,5% от активов (по цене контракта),
- на нефть, с 2,5% до 1,7%,
- на серебро, с 0,9% до 0,6%.
А также будет открыта длинная позиция во фьючерсе на S&P 500, если индекс пробьет вверх 5 051 п., на 2,5% от активов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности