#прогнозытренды #акции #доллар #золото #нефть #рубль #облигации
Вспоминается анекдот. Капитан «Титаника» входит в банкетный зал первого класса. «Господа, у меня две новости, хорошая и плохая. Начну с хорошей. Кажется, мы получили 11 Оскаров». Я тоже начну с хорошего, с американских акций. Рынок США продолжает карабкаться по «стене страха». Движение вверх, несмотря на весь скепсис, скорее всего, продолжится в течение ближайших недели-двух. Затем буду переоценивать ситуацию.
Интересен парадокс, когда рост долларового фондового рынка сопровождается ростом самого доллара. К росту доллару, как в паре EUR/USD, так и по индексу DXY отношусь без большого понимания и доверия. Думаю, он всё же исчерпывает потенциал своего укрепления.
С еще меньшим, наверно, пониманием наблюдаю за золотом. Недавняя ценовая вершина вблизи 1 880 долл./унц. кажется локальным максимумом, от которого будет происходить откат. Но слово «кажется» хорошо отражает уровень прогноза.
Другой и более важный товарный инструмент – нефть – имеет более направленную природу цен. Думаю, нефть мы увидим ниже. Не делаю выводов о том, как долго будет длиться снижение. Но оно способно оказаться заметным даже с нынешних, уже скорректированных уровней.
Рубль, как это вижу, расширит границы своих колебаний. Есть значимые шансы увидеть 70 единиц за доллар. Не считаю, что ослабление рубля станет долгой тенденцией. Однако отскок пары доллар/рубль вверх должен несколько затянуться.
Схожим образом смотрю и на отечественные акции. Вероятность дальнейшего снижения индексов IMOEX и РТС высока. Само же снижение ограничено в своем потенциале.
И про облигации. Объявленная АО «Роснано» реструктуризация долга, остановка торгов его облигациями на Московской бирже «по предписанию Банка России» - понятный повод для биржевой паники, к которой рынок российских облигаций шел с весны этого года. Неделя на внутреннем облигационном рынке предстоит неприятная. И всё же именно торги новой недели способны стать разворотными для рынка, создать фундамент для его последующего восстановления.
Вспоминается анекдот. Капитан «Титаника» входит в банкетный зал первого класса. «Господа, у меня две новости, хорошая и плохая. Начну с хорошей. Кажется, мы получили 11 Оскаров». Я тоже начну с хорошего, с американских акций. Рынок США продолжает карабкаться по «стене страха». Движение вверх, несмотря на весь скепсис, скорее всего, продолжится в течение ближайших недели-двух. Затем буду переоценивать ситуацию.
Интересен парадокс, когда рост долларового фондового рынка сопровождается ростом самого доллара. К росту доллару, как в паре EUR/USD, так и по индексу DXY отношусь без большого понимания и доверия. Думаю, он всё же исчерпывает потенциал своего укрепления.
С еще меньшим, наверно, пониманием наблюдаю за золотом. Недавняя ценовая вершина вблизи 1 880 долл./унц. кажется локальным максимумом, от которого будет происходить откат. Но слово «кажется» хорошо отражает уровень прогноза.
Другой и более важный товарный инструмент – нефть – имеет более направленную природу цен. Думаю, нефть мы увидим ниже. Не делаю выводов о том, как долго будет длиться снижение. Но оно способно оказаться заметным даже с нынешних, уже скорректированных уровней.
Рубль, как это вижу, расширит границы своих колебаний. Есть значимые шансы увидеть 70 единиц за доллар. Не считаю, что ослабление рубля станет долгой тенденцией. Однако отскок пары доллар/рубль вверх должен несколько затянуться.
Схожим образом смотрю и на отечественные акции. Вероятность дальнейшего снижения индексов IMOEX и РТС высока. Само же снижение ограничено в своем потенциале.
И про облигации. Объявленная АО «Роснано» реструктуризация долга, остановка торгов его облигациями на Московской бирже «по предписанию Банка России» - понятный повод для биржевой паники, к которой рынок российских облигаций шел с весны этого года. Неделя на внутреннем облигационном рынке предстоит неприятная. И всё же именно торги новой недели способны стать разворотными для рынка, создать фундамент для его последующего восстановления.
#прогнозытренды #акции #доллар #золото #нефть #рубль #облигации
Источники графиков: profinance.ru, moex.com
Источники графиков: profinance.ru, moex.com
#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 22.11 по 26.11.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
22.11.2021
• Калита, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 12,33 руб.
• Лизинг-Трейд, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.
• Займер, 03 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,7% Сумма купона 10,44 руб.
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 22.11 по 26.11.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
22.11.2021
• Калита, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 12,33 руб.
• Лизинг-Трейд, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.
• Займер, 03 Ежемесячные выплаты ставка купона 12,7% Сумма купона 10,44 руб.
#kviku #скрипт
Скрипт заявки для участия в размещении дебютного выпуска Kviku (эмитент ООО МФК "Эйрлоанс", ruBB, 300 млн.р., 3,5 года с амортизацией в течение последнего года, купон/доходность 13,25%/14,08% годовых). Размещение завтра, 23 ноября:
- полное / краткое наименование: Kviku 001P-01 / Kviku1P1
- ISIN: RU000A1043L7
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Время приема заявок: с 10-00 до 13-00, с 16-45 до 18-30 мск
Контакты клиентского блока ИК "Иволга Капитал":
- Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, [email protected], +7 916 645-44-68
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- Николай Стариков: @NikolayStarikov, [email protected], +7 908 912 48 69
- [email protected], +7 495 150 08 90
Не является инвестиционной рекомендацией
Скрипт заявки для участия в размещении дебютного выпуска Kviku (эмитент ООО МФК "Эйрлоанс", ruBB, 300 млн.р., 3,5 года с амортизацией в течение последнего года, купон/доходность 13,25%/14,08% годовых). Размещение завтра, 23 ноября:
- полное / краткое наименование: Kviku 001P-01 / Kviku1P1
- ISIN: RU000A1043L7
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Время приема заявок: с 10-00 до 13-00, с 16-45 до 18-30 мск
Контакты клиентского блока ИК "Иволга Капитал":
- Екатерина Захарова: @ekaterina_zakharovaa, [email protected], +7 916 645-44-68
- Ольга Киндиченко: @Kindichenko_Olga, [email protected], +7 916 452 81 12
- Николай Стариков: @NikolayStarikov, [email protected], +7 908 912 48 69
- [email protected], +7 495 150 08 90
Не является инвестиционной рекомендацией
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#анонс #kviku #эйрлоанс
Сегодня "Эксперт РА" присвоило кредитный рейтинг уровня BB со стабильным прогнозом ООО МФК «ЭйрЛоанс» (бренд Kviku). И сегодня же мы сообщаем о готовящемся размещении дебютного выпуска облигаций Kviku (только для квалифицированных…
Сегодня "Эксперт РА" присвоило кредитный рейтинг уровня BB со стабильным прогнозом ООО МФК «ЭйрЛоанс» (бренд Kviku). И сегодня же мы сообщаем о готовящемся размещении дебютного выпуска облигаций Kviku (только для квалифицированных…
#портфелиprobonds #обзор
Доходности публичных портфелей PRObonds опустились до минимумов этого года: портфель #1, полностью состоящий из ВДО, принес за последние 365 дней 9,0%, смешанный портфель #2 – 9,5%. За это же время базовый индекс Cbonds-CBI RU High Yield прибавил 8,6%.
Таргет в 11% дохода за 2021 год отдаляется. И на текущей неделе продолжит отдаляться. Падение рынка облигаций и сегмента ВДО в том числе ускорилось и весьма сомнительно, что сегодня остановится. Думаю, паника на рынке пройдет на текущей неделе, возможно, заденет следующую, уведет доходности портфелей еще на 2-4% годовых ниже. После чего жду восстановления, о масштабах которого рассуждать рано.
Сегодня в портфели добавятся облигации Kviku. Причем в портфеле #2 добавление будет проходить 2 частями (целевая доля Kviku – 5%, сегодня добавится 3%, в ближайшие дни еще 2%, об этом будет отдельное сообщение).
Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Доходности публичных портфелей PRObonds опустились до минимумов этого года: портфель #1, полностью состоящий из ВДО, принес за последние 365 дней 9,0%, смешанный портфель #2 – 9,5%. За это же время базовый индекс Cbonds-CBI RU High Yield прибавил 8,6%.
Таргет в 11% дохода за 2021 год отдаляется. И на текущей неделе продолжит отдаляться. Падение рынка облигаций и сегмента ВДО в том числе ускорилось и весьма сомнительно, что сегодня остановится. Думаю, паника на рынке пройдет на текущей неделе, возможно, заденет следующую, уведет доходности портфелей еще на 2-4% годовых ниже. После чего жду восстановления, о масштабах которого рассуждать рано.
Сегодня в портфели добавятся облигации Kviku. Причем в портфеле #2 добавление будет проходить 2 частями (целевая доля Kviku – 5%, сегодня добавится 3%, в ближайшие дни еще 2%, об этом будет отдельное сообщение).
Все операции портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальные цены и ликвидность торговых инструментов.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Cbonds
Cbonds-CBI RU High Yield
Страница индекса Cbonds-CBI RU High Yield на сайте CBONDS
Рынок облигаций, ВДО в частности ускорил падение в понедельник. Но не то, чтобы падает сейчас. Потому что:
Anonymous Poll
15%
Это разворот. Пора идти выше по цене и ниже по дох-ти. Плохое позади
29%
Это новый баланс. Рынок здесь и останется. А плохое останется с нами
56%
Это остановка. Цены будут ниже, дох-ти выше. Плохое еще не начиналось
#ду #обзор
Доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты
Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» за неделю выросла на 8 млн.р. до 434 млн.р. Накопленный клиентами совокупный доход снизился на 3 млн.р. до 25 млн.р.
При этом с текущей недели мы начали реализовывать механизм поддержки минимальной доходности для активных счетов ДУ. Минимальный доход будет обеспечиваться за счет средств ИК через маркетинговую акцию для действующих клиентов и должен составлять не менее средней максимальной депозитной ставки, публикуемой Банком России. В 4 квартале, предварительно, оцениваем эту ставку в 7% годовых до уплаты НДФЛ.
Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) сохранился на уровне 13,5 млн.р. (3,1% от активов).
Оценка годовых доходностей клиентских счетов (для счетов, которые управляются не менее 1 года и за это время не имели значительных дозаводов или выводов средств) заметно снизилась и составила в среднем 10,6% годовых до уплаты НДФЛ (после уплаты НДФЛ – 9,2%), все комиссии учтены.
Наибольшую среднюю долю в портфелях ДУ (более 5% от активов) занимают следующие позиции:
o Облигации Kviku
o Облигации БыстроДеньги
o Облигации ГК Страна Девелопмент
o Облигации Займер
o Облигации АПРИ Флай Плэнинг
o Облигации Маныч-Агро/АО им. Т.Г. Шевченко
o Облигации ВЭББАНКИР
o Облигации АйДиЭф/МаниМен
o Облигации Лизинг-Трейд
o Облигации Агрофирма-племзавод Победа
o Свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~7,2-7,4% годовых)
Число выпусков облигаций в портфелях доверительного управления увеличилось на 3 и достигло 25. На денежные инструменты, как и неделей ранее, приходится около 15% активов портфелей.
Минимальная сумма инвестирования в доверительном управлении – 2 млн.р. Совокупная комиссия за управления – 1% от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов.
Ссылка на ограничение ответственности
Доверительное управление ИК «Иволга Капитал». Результаты
Сумма активов частных инвесторов под управлением ИК «Иволга Капитал» за неделю выросла на 8 млн.р. до 434 млн.р. Накопленный клиентами совокупный доход снизился на 3 млн.р. до 25 млн.р.
При этом с текущей недели мы начали реализовывать механизм поддержки минимальной доходности для активных счетов ДУ. Минимальный доход будет обеспечиваться за счет средств ИК через маркетинговую акцию для действующих клиентов и должен составлять не менее средней максимальной депозитной ставки, публикуемой Банком России. В 4 квартале, предварительно, оцениваем эту ставку в 7% годовых до уплаты НДФЛ.
Компенсационный фонд (на покрытие дефолтных рисков и рисков глубокой просадки облигаций) сохранился на уровне 13,5 млн.р. (3,1% от активов).
Оценка годовых доходностей клиентских счетов (для счетов, которые управляются не менее 1 года и за это время не имели значительных дозаводов или выводов средств) заметно снизилась и составила в среднем 10,6% годовых до уплаты НДФЛ (после уплаты НДФЛ – 9,2%), все комиссии учтены.
Наибольшую среднюю долю в портфелях ДУ (более 5% от активов) занимают следующие позиции:
o Облигации Kviku
o Облигации БыстроДеньги
o Облигации ГК Страна Девелопмент
o Облигации Займер
o Облигации АПРИ Флай Плэнинг
o Облигации Маныч-Агро/АО им. Т.Г. Шевченко
o Облигации ВЭББАНКИР
o Облигации АйДиЭф/МаниМен
o Облигации Лизинг-Трейд
o Облигации Агрофирма-племзавод Победа
o Свободные деньги (размещаются в РЕПО с ЦК под ~7,2-7,4% годовых)
Число выпусков облигаций в портфелях доверительного управления увеличилось на 3 и достигло 25. На денежные инструменты, как и неделей ранее, приходится около 15% активов портфелей.
Минимальная сумма инвестирования в доверительном управлении – 2 млн.р. Совокупная комиссия за управления – 1% от активов в год. Услуга доступна только для квалифицированных инвесторов.
Ссылка на ограничение ответственности
Forwarded from OR GROUP News
25 ноября в 16:30 (МСК) на площадке Cbonds состоится встреча с представителями OR GROUP.
Объективные сложности как потребительского, так и финансового рынков серьезно сказались на бизнесе OR GROUP. О том, как Группа оценивает состояние рынков и бизнеса, какие меры предпринимает, о том, как проходила предыдущие кризисы и какие дальнейшие планы, расскажет Антон Титов, директор и основной акционер OR GROUP, в прямом эфире Cbonds.
Также во встрече примут участие Сергей Лялин (генеральный директор Cbonds) и Андрей Хохрин (генеральный директор ИК «Иволга Капитал»).
Приглашаем вас принять участие в онлайн-семинаре, задать ваш вопрос эмитенту и получить ответ в прямом эфире.
Более подробная информация по ссылке.
Объективные сложности как потребительского, так и финансового рынков серьезно сказались на бизнесе OR GROUP. О том, как Группа оценивает состояние рынков и бизнеса, какие меры предпринимает, о том, как проходила предыдущие кризисы и какие дальнейшие планы, расскажет Антон Титов, директор и основной акционер OR GROUP, в прямом эфире Cbonds.
Также во встрече примут участие Сергей Лялин (генеральный директор Cbonds) и Андрей Хохрин (генеральный директор ИК «Иволга Капитал»).
Приглашаем вас принять участие в онлайн-семинаре, задать ваш вопрос эмитенту и получить ответ в прямом эфире.
Более подробная информация по ссылке.
Cbonds-Congress
Онлайн-семинар «OR GROUP. Интервью с эмитентом» | Cbonds-Congress
Профессиональные конференции по экономике и финансам
#probondsмонитор #вдо
Приведен срез цен и доходностей высокодоходных бумаг по итогам вторника. Вчера, в среду рынку было уже лучше. А ко вторнику 23 ноября обстановка вобрала в себя массу всевозможных негативных факторов, из которых главным можно назвать кредитный скандал вокруг «Роснано». Последний дополнил инфляционный кризис на долговом рынке кризисом доверия. Если против инфляции и в конкуренции с растущими депозитными ставками ВДО (не все) еще как-то силились устоять. То «Роснано» отправило весь сегмент к новым порогам боли и осмысления.
И всё же. В кратком обзоре рынков в понедельник я предполагал, что на рынок облигаций пришла паника, а паника – неплохой индикатор завершения падения. И сегодня подтвержу предположение. Страхи отражены на рынке в полной мере. Даже если не в полной, расширение их спектра новых глубоких просадок рынку уже не придаст. А вот для проявлений жадности есть неплохой выбор и инструментарий. Это не означает, что сегмент сейчас начнет уверенно подниматься в цене. В моем понимании, рынок попросту нашел баланс. А уменьшение числа новых размещений (эмитенты напуганы не меньше инвесторов) только укрепит новый порядок вещей.
Приведен срез цен и доходностей высокодоходных бумаг по итогам вторника. Вчера, в среду рынку было уже лучше. А ко вторнику 23 ноября обстановка вобрала в себя массу всевозможных негативных факторов, из которых главным можно назвать кредитный скандал вокруг «Роснано». Последний дополнил инфляционный кризис на долговом рынке кризисом доверия. Если против инфляции и в конкуренции с растущими депозитными ставками ВДО (не все) еще как-то силились устоять. То «Роснано» отправило весь сегмент к новым порогам боли и осмысления.
И всё же. В кратком обзоре рынков в понедельник я предполагал, что на рынок облигаций пришла паника, а паника – неплохой индикатор завершения падения. И сегодня подтвержу предположение. Страхи отражены на рынке в полной мере. Даже если не в полной, расширение их спектра новых глубоких просадок рынку уже не придаст. А вот для проявлений жадности есть неплохой выбор и инструментарий. Это не означает, что сегмент сейчас начнет уверенно подниматься в цене. В моем понимании, рынок попросту нашел баланс. А уменьшение числа новых размещений (эмитенты напуганы не меньше инвесторов) только укрепит новый порядок вещей.