#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 26.07 по 30.07.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
26.07.2021
• Калита, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 12,33 руб.
• Лизинг-Трейд, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.
28.07.2021
• Позитив Текнолоджиз, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 11,5% Сумма купона 28,67 руб.
30.07.2021
• Маныч-Агро, БO-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 29,92 руб.
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 26.07 по 30.07.2021, в пересчёте на 1 облигацию)
26.07.2021
• Калита, 001P-01 Ежемесячные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 12,33 руб.
• Лизинг-Трейд, 001P-03 Ежемесячные выплаты ставка купона 11% Сумма купона 9,04 руб.
28.07.2021
• Позитив Текнолоджиз, 001P-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 11,5% Сумма купона 28,67 руб.
30.07.2021
• Маныч-Агро, БO-01 Ежеквартальные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 29,92 руб.
#страна #отчетность #исследования
На август намечено размещение дебютных облигаций ГК «Страна Девелопмент» (эмитент ООО «Элит Строй; ориентировочные параметры: выпуск для квалифицированных инвесторов, 1 млрд.р., купон/доходность 12,00/12,52%, срок до погашения 3 года, оферта через 1,5 года). Группа специализируется на строительстве жилой и коммерческой недвижимостью и также на управлении последней. Регионы присутствия – Тюмень, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург.
Предлагаем сравнение нового эмитента с рядом девелоперов – эмитентов облигаций розничного сегмента.
Если коротко, то «Страна Девелопмент» сопоставима с «Брусникой» по EBITDA, имеет свойственную крупным застройщиком низкую долговую нагрузку. А с учетом дебюта и отсутствия кредитного рейтинга (его получение предполагается в 4 квартале) ее облигации должны дать премию к близким конкурентам вплоть до 2% годовых.
На август намечено размещение дебютных облигаций ГК «Страна Девелопмент» (эмитент ООО «Элит Строй; ориентировочные параметры: выпуск для квалифицированных инвесторов, 1 млрд.р., купон/доходность 12,00/12,52%, срок до погашения 3 года, оферта через 1,5 года). Группа специализируется на строительстве жилой и коммерческой недвижимостью и также на управлении последней. Регионы присутствия – Тюмень, Москва, Санкт-Петербург, Екатеринбург.
Предлагаем сравнение нового эмитента с рядом девелоперов – эмитентов облигаций розничного сегмента.
Если коротко, то «Страна Девелопмент» сопоставима с «Брусникой» по EBITDA, имеет свойственную крупным застройщиком низкую долговую нагрузку. А с учетом дебюта и отсутствия кредитного рейтинга (его получение предполагается в 4 квартале) ее облигации должны дать премию к близким конкурентам вплоть до 2% годовых.
#robocash #отчетность
Международный финансовый холдинг Robocash Group (в РФ представлен МФК "Займер") публикует предварительные результаты деятельности в 1 полугодии 2021 года. Холдинг представлен кредитными онлайн-сервисами в 7 странах мира: в России, Казахстане, Испании, Индии, Вьетнаме, Индонезии и на Филиппинах.
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRobonds на 9% от активов/
Международный финансовый холдинг Robocash Group (в РФ представлен МФК "Займер") публикует предварительные результаты деятельности в 1 полугодии 2021 года. Холдинг представлен кредитными онлайн-сервисами в 7 странах мира: в России, Казахстане, Испании, Индии, Вьетнаме, Индонезии и на Филиппинах.
/Облигации МФК "Займер" входят в портфели PRobonds на 9% от активов/
#портфелиprobonds #обзор
Актуальная (за последние 365 дней) доходность облигационного портфеля PRObonds #1 – 12,8% годовых. Для сравнения, доходность Индекса высокодоходных облигаций Cbonds за это же время – 12,6% (доходность индекса, в отличие от доходности портфеля не включает комиссионные издержки). Оценка величины портфеля – около 7 млрд.р.
После долгого торможения портфель #1 начал восстановление результатов. Хотя текущая годовая доходность и снижается, вызвано снижение слабыми результатами первой половины года, когда весь облигационный рынок почти безоткатно падал. В июле, несмотря на все страхи и апатию участников рынок, как минимум, сегмент ВДО, начал восстановление.
Заметный подъем в портфеле показали в последние дни бумаги Концерна «Покровский». С целью поддержки выхода их из глубокой коррекции на предстоящей неделе поедем в Краснодарский край и Ростовскую область для натурных съемок и проведения ряда интервью с руководителями холдинга и самих операционных компаний. Также на первую половину августа намечен выход операционных показателей полугодия, а немногим позднее – полугодовой отчетности. Как и раньше, считаю, что риски бумаг переоценены.
Из нового в портфель должны добавиться второй выпуск растениеводческого предприятия ООО «Маныч-Агро» (для квалифицированных инвесторов, ruBB, 200 млн.р., купон ~12%, ~4,5 года) и дебютный выпуск крупного застройщика ГК «Страна Девелопмент» (для квалифицированных инвесторов, 1 млрд.р., купон 12%, 3 года). Под новые выпуски, традиционно, будут сокращаться доли уже имеющихся. Позиции, которые будут сокращаться, выделены в приложенной таблице розовым маркером. Само сокращение начнется через пару недель.
Целевая доходность портфеля PRObonds #1 на 2021 год – 10,5-11%.
Для справки. Доходность портфеля #2 составляет 9,5%. Отличие от портфеля #1 – наличие короткой позиции во фьючерсе на палладий и длинной позиции в акциях OR Group (каждая из позиций – на 5% от активов по цене открытия). Расчет динамики портфеля продолжается, но ее публикация приостановлена, поскольку портфель может быть закрыт этой осенью.
Все сделки портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальную ликвидность того или иного инструмента.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Актуальная (за последние 365 дней) доходность облигационного портфеля PRObonds #1 – 12,8% годовых. Для сравнения, доходность Индекса высокодоходных облигаций Cbonds за это же время – 12,6% (доходность индекса, в отличие от доходности портфеля не включает комиссионные издержки). Оценка величины портфеля – около 7 млрд.р.
После долгого торможения портфель #1 начал восстановление результатов. Хотя текущая годовая доходность и снижается, вызвано снижение слабыми результатами первой половины года, когда весь облигационный рынок почти безоткатно падал. В июле, несмотря на все страхи и апатию участников рынок, как минимум, сегмент ВДО, начал восстановление.
Заметный подъем в портфеле показали в последние дни бумаги Концерна «Покровский». С целью поддержки выхода их из глубокой коррекции на предстоящей неделе поедем в Краснодарский край и Ростовскую область для натурных съемок и проведения ряда интервью с руководителями холдинга и самих операционных компаний. Также на первую половину августа намечен выход операционных показателей полугодия, а немногим позднее – полугодовой отчетности. Как и раньше, считаю, что риски бумаг переоценены.
Из нового в портфель должны добавиться второй выпуск растениеводческого предприятия ООО «Маныч-Агро» (для квалифицированных инвесторов, ruBB, 200 млн.р., купон ~12%, ~4,5 года) и дебютный выпуск крупного застройщика ГК «Страна Девелопмент» (для квалифицированных инвесторов, 1 млрд.р., купон 12%, 3 года). Под новые выпуски, традиционно, будут сокращаться доли уже имеющихся. Позиции, которые будут сокращаться, выделены в приложенной таблице розовым маркером. Само сокращение начнется через пару недель.
Целевая доходность портфеля PRObonds #1 на 2021 год – 10,5-11%.
Для справки. Доходность портфеля #2 составляет 9,5%. Отличие от портфеля #1 – наличие короткой позиции во фьючерсе на палладий и длинной позиции в акциях OR Group (каждая из позиций – на 5% от активов по цене открытия). Расчет динамики портфеля продолжается, но ее публикация приостановлена, поскольку портфель может быть закрыт этой осенью.
Все сделки портфелей публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Портфели учитывают комиссионные издержки (0,1% от величины сделки) и опираются на реальную ликвидность того или иного инструмента.
Не является инвестиционной рекомендацией.
Cbonds
Cbonds-CBI RU High Yield
Страница индекса Cbonds-CBI RU High Yield на сайте CBONDS
#правилаигры #повесткадня #квалификация
Некоторые детали тестирования для получения статуса квалифицированного инвестора:
https://www.kommersant.ru/doc/4918206
Некоторые детали тестирования для получения статуса квалифицированного инвестора:
https://www.kommersant.ru/doc/4918206
Коммерсантъ
Проверка на торгпригодность
Саморегулируемые организации (СРО) участников финансового рынка представили ЦБ вторую версию программы тестирования неквалифицированных инвесторов. Большая часть тестов будет введена с 1 октября. По сравнению с первым вариантом они стали сложнее — увеличилось…
Forwarded from Maksim Chernega