#платежи #портфелиprobonds
Ближайшие выплаты по облигациям, входящим в портфели PRObonds
(с 05.07 по 09.07.2021, в пересчёте на 1 облигацию)

05.07.2021
• ООО ОР, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 12% Сумма купона 9,86 руб.

• Калита, 001P-02 Ежемесячные выплаты ставка купона 13% Сумма купона 10,68 руб.

07.07.2021
• АПРИ Флай Плэнинг (АО), БО-П02 Ежеквартальные выплаты ставка купона 15% Сумма купона 37,4 руб.

#портфелиprobonds #обзор
Наш основной публичный портфель – PRObonds #1, состоящий из высокодоходных облигаций – по итогам июня вернулся на 3 место в таблице популярных инвестиционных инструментов. Она отражает динамику инструментов с момента начала ведения портфеля. Доходность портфеля #1 за последние 12 месяцев – 13,2%. Однако с начала 2021 года доходность, в годовых, уже всего 9,3%. Причина – общее снижение облигационного рынка России. С учетом доходности к погашению в среднем для входящих в портфель бумаг (она колеблется около 12,2%) за весь нынешний год портфель, вероятно, даст около 10,5%-11%.

Даже с колебаниями годовой доходности за 3 года между 10 и 14% портфель весьма уверенно конкурирует с рядом относительно консервативных инвестиционных инструментов. Коррекция фондового рынка, которая рано или поздно произойдет, должна улучшить сравнительные позиции портфеля #1.

Изменения позиций портфеля были опубликованы неделей ранее и еще раз приводятся в таблице состава портфеля. Совершать их можно и сейчас.

Послезавтра, в четверг 8 июля состоится размещение второго выпуска облигаций МФК «Займер», крупнейшего игрока российской микрофинансовой отрасли. Размещение планируется провести в течение 1 дня. Облигации этого выпуска «Займера» войдут в портфель на 4% от активов. Приблизительно на 22 июля назначено размещение еще одной МФО – ВЭББАНКИР. О нем отдельно и чуть позднее. Оба размещения рассчитаны на квалифицированных инвесторов.

В целом, доля облигаций микрофинансовых компаний в портфеле в 3 квартале достигнет 25-30% от активов и на этом уровне стабилизируется. Ряд крупных МФО на сегодня предлагают, по моей оценке, наиболее высокое соотношения между облигационной доходностью и кредитным качеством.

Для справки, доходность смешанного портфеля PRObonds #2 за 12 месяцев составила 8,9%, является низкой, а портфель переведен в формат наблюдения, его ведение может быть прекращено в этом году. Облигационные сделки портфеля #2 полностью аналогичны портфелю #1, остаток короткой позиции во фьючерсе на золото будет закрыт, если цена золота на спот-рынке превысит 1 800 долл./унц.

Все операции портфелей PRObonds публикуются в открытом доступе до момента их совершения. Комиссионные издержки (считаем их как 0,1% от величины сделки) учитываются в доходности.

Не является инвестиционной рекомендацией

#портфелиprobonds #сделки #золото
Золото пробило вверх 1 800 долл./унц. на спот-рынке. Остаток короткой позиции во фьючерсе на него на Московской бирже будет закрыт в портфеле PRObonds #2 сразу после начала торговой сессии.

​​#покровский #новостиэмитентов

Новости процесса уборки урожая ГК Покровский

Управляющий агробизнесом концерна «Покровский» Станислав Кашуба говорит, что компания начала сбор озимого ячменя 22 июня. «В этом году ячменем у нас было засеяно 10,1 тыс. га, это почти на 1,4 тыс. больше, чем в 2020-м. Хозяйства концерна на данный момент собрали урожай на 85% площадей, — делится он. — В этом году средняя урожайность озимого ячменя у нас довольно высокая — 65-70 ц/га». При этом в одном из хозяйств концерна — на племзаводе «Бейсуг», расположенном в Приморско-Ахтарском районе Краснодарского края, урожайность ячменя достигла рекордных 95,2-97,8 ц/га, тогда как в среднем по региону на 1 июля показатель был на уровне 62,8 ц/га. Компания рассчитывала собрать 65 тыс. т агрокультуры, но сейчас результаты говорят, что план будет перевыполнен, добавляет Кашуба.

30 июня хозяйства концерна приступили к уборке гороха. Первые результаты вполне оптимистичные, урожайность составляет от 45 ц/га до 60 ц/га, что можно считать рекордом не только для группы компаний, но и в целом для данной агрокультуры, отмечает Кашуба. «С 1 июля мы выборочно приступили к уборке ранних сортов озимой пшеницы и тоже видим многообещающие цифры по урожайности — от 65 ц/га до 72 ц/га в зависимости от предшественника и сорта. Это позволяет положительно оценивать первые итоги нашей уборочной кампании», — доволен топ-менеджер.

Источник: https://www.agroinvestor.ru/regions/news/36110-v-rossii-ubrali-zernovye-s-1-mln-gektarov/

/Облигации Концерн Покровский 001P-01 (эмитент ОАО "Агрофирма – племзавод "Победа") входят в портфели PRObonds на 7,5-8% от активов/

#голубойэкран #вэббанкир

МФК ВЭББАНКИР, по нашей оценке, имеет эталонный по своему качеству портфель микрокредитов. А качество портфеля - решающий фактор устойчивости для МФО-эмитента.

💣 Дебютный выпуск облигаций МФК ВЭББАНКИР намечен на последнюю декаду июля (рассчитан только для квалифицированных инвесторов).
⏰ Пришло время познакомиться с компанией.

📲 На связи от МФК ВЭББАНКИР CEO компании Андрей Пономарев и CFO Илья Соловий
От Иволги Капитал - @AndreyHohrin

📺 Четверг 8 июля, 18-00. Ждем!
И не забудь подписаться!
👇👇👇

​​#ИтогиРазмещения
💰Лизинг-Трейд, 001P-03

Итоги первичного размещения
Объем размещения: 500 млн руб.
Купон / Доходность: 11% годовых / 11.57% годовых
Дюрация: 3.55

Количество сделок на бирже: 2 981
Самая маленькая сделка: 1000 рублей
Самая крупная сделка: 60 млн рублей

Наибольшую долю в структуре размещения (31%) заняли сделки объемом 1 млн рублей и менее, на втором месте идут сделки объемом от 5 до 50 млн рублей (30%).

🧑🏻‍💻 Организатором выступил Иволга Капитал. ПВО – Регион Финанс.

#займер #анонс #скрипт
Завтра 8 июля – размещение облигаций ведущей микрофинансовой компании России – МФК «Займер». Облигации рассчитаны исключительно на квалифицированных инвесторов.

Бумаги «Займера» нового выпуска сохранили купон 12,75% (YTM 13,52%), как и в дебютном выпуске, размещенном в марте. Срок до погашения так же 3 года, размер 500 млн.р., рейтинг ruBB от Эксперт РА.

«Займер» - представитель крупного бизнеса в сегменте ВДО. По аудированной отчетности 2020 года прибыль компании достигла 1,67 млрд.р. Отношение долга к EBITDA по итогам нового выпуска облигаций должно сохраниться ниже 1.

Ставка второго выпуска планировалась более низкой в сравнении с первым. Но возросшие облигационные доходности на широком облигационном рынке пока не позволяют этого сделать. Однако настрой на аккуратное снижение доходностей у компании есть. Дебютный мартовский выпуск облигаций, в частности, с купоном 12,75% сейчас торгуется вблизи 100,5% от номинала.

Облигации войдут в портфели PRObonds на 4% от активов.

Скрипт заявки для завтрашнего размещения:
- полное / краткое наименование: МФК Займер – 02 / Займер 02
- ISIN: RU000A103CW8
- контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП (код контрагента МС00478600000)
- режим торгов: первичное размещение
- код расчетов: Z0
- цена: 100% от номинала (номинал 1 000 р.)
Удовлетворены будут заранее поданные заявки от квалифицированных инвесторов

Не является инвестиционной рекомендацией

​​#orgroup #обувьроссии #новостиэмитентов

OR GROUP расширила ассортимент верхней одежды на 60%

В июне к пулу партнеров OR GROUP присоединилось одно из крупнейших российских предприятий по производству меховой верхней одежды — пятигорская меховая фабрика ALEF. Фабрика ALEF начала деятельность в 1978 году с небольшого производства по выделке и крашению меха и в настоящее время является одним из крупнейших отечественных предприятий полного цикла с собственным брендом.

«Категория верхней одежды представлена в наших магазинах с 2014 года, и ее ассортимент постоянно расширяется. Значительное увеличение числа SKU в последний год связано с переходом на модель маркетплейса при работе с поставщиками. Мы уже сотрудничаем с производителями, которые реализуют верхнюю одежду под брендами Winterra, GRIZMAN, BRITT, NAPOLI, MADZERINI и др., и дальше привлекаем новых партнеров», — комментирует Ольга Данилова, руководитель отдела сопутствующих товаров OR GROUP.

Источник: https://profashion.ru/business/retail/or-group-rasshirila-assortiment-verkhney-odezhdy-na-60/

/Облигации и акции OR Group входят в портфели PRObonds на 9-9,5% от активов/

⚡️Новости компании⚡️
Публикуем результаты деятельности по итогам 1 полугодия 2021 года🔝

В скобках для сравнения указаны цифры за аналогичный период 2020 года
 
Предварительные портфельные показатели, с НДС💼
 
🔘Новый бизнес – 737 (290) млн. руб. +154%
I кв. 2021– 313 млн. руб.
II кв. 2021– 424 млн. руб. +35% по сравнению с I кв. 2021
🔘Сумма заключенных договоров лизинга – 946 (397) млн. руб. +138%
🔘Лизинговый портфель (сумма всех действующих договоров лизинга) – 4.8 млрд. руб.
 
🔘Заключено договоров лизинга – 101 (44) шт. +129%
🔘Действующие договоры лизинга – 373 (294) шт. +27%
🔘Средний срок договора лизинга – 33 мес.
 
🔘Остаток лизинговых платежей к получению – 2,15 (1,92) млрд. руб. +12%
🔘Объем полученных лизинговых платежей – 492 (442) млн. руб. +11%

🔘Остаток ссудной задолженности – 905 млн. руб.
Из них:
•Банковские кредиты - 58%
•Облигационные займы - 20%
•Прочие источники - 22%
 
🔘Коэффициент платежи/долг = 2,2
 
 
В II квартале мы:
🟠Отпраздновали свой 14й День Рождения!🎉
🔵Впервые подготовили и опубликовали финансовую отчетность за 2020 год по Международным стандартам финансовой отчетности (МФСО). Данный шаг направлен на получение более дешевого финансирования, что, в свою очередь, позволит предложить нашим клиентам более выгодные условия лизингового финансирования.📑
🟠Подписали первую сделку по лизингу недвижимости, в рамках которой с продавцом был подписан договор участия в долевом строительстве. В ближайшее время мы планируем предложить нашим клиентам новый продукт по лизингу строящейся недвижимости.🏘
🔵Сделали первую лизинговую сделку с ювелирным предприятием - Пушкинский ювелирный завод. Помогли нашему новому клиенту разнообразить ассортимент выпускаемой ювелирной продукции. Данной сделкой мы открыли для себя новый отраслевой сегмент клиентов – производители ювелирных изделий.💎

#голубойэкран #акра

Сегодня значительную часть на рынке облигаций занимают компании строительной отрасли.
Но как анализировать девелопмент? 😱

В преддверии дебютного размещения ГК "Страна Девелопмент", Андрей Бобовников узнал ответ на этот вопрос у Василия Тануркова, директора группы корпоративных рейтингов АКРА.

🏢 Как частному инвестору оценить надежность девелопера?
🧐Что смотреть, РСБУ или МСФО?
📝Цифры отчетности или портфель проектов. Что важнее?

Ждем Ваших вопросов и комментариев
И не забудьте подписаться на наш канал!
👇👇👇

30 октября,в Ренессанс Москва Монарх Центр 5* состоится инвестиционный форум Investment Leaders Forum. Облигационная секция форума организована при активной поддержке АВО, вход на нее будет БЕСПЛАТНЫМ по приглашениям от АВО. Мы планируем много интересных выступлений и дебатов как профессиональных участников рынка, так и представителей сообществ частных инвесторов. Если есть желание донести участникам долгового рынка интересную и важную тему в качестве спикера, то обращайтесь к @poor_poor_cat до 30.08.2021. @Bondholders

#probondsмонитор #офз #субфеды
Главная новость отечественного облигационного рынка – годовая инфляция по итогам июня. Она достигла 6,5%. Масса инициатив по сдерживанию роста цен на сегодня результатов не принесла. И, возможно, нынешние инфляционные уровни надолго. Перед ними облигационный рынок уязвим. Уязвим он и перед предстоящим и кажущимся неизбежным повышением ключевой ставки.

Долго полагал, что ОФЗ дна достигли. И, в общем, это было так. Индекс гособлигаций не обновлял минимумов с апреля, уже 3 месяца. Однако какая-то его просадка уже в июле вероятна. Не думаю, что она станет существенной. Неверно, потеря на трехлетних госбумагах укладывается примерно в 1-1,5% от тела.

Что касается облигаций субъектов федерации, то рекомендация не меняется несколько лет. По-моему, интересны бумаги с наибольшей доходностью. Если ликвидность позволяет их купить и удерживать. 7,5-8% к погашению найти можно. И это совсем неплохо для квазигосударственного риска.