#ходразмещения #априфлай #испетролеум #обувьроссии Приближаются длинные праздники, и это заметно на облигационном рынке. Спрос на облигации усилился, причем резко. Размещаемые "Иволгой Капитал" АПРИ "Флай Плэнинг" и "Ист Сайбериан петролеум" (входит в холдинг Goldman Group) близки к финалу своих размещений. В АПРИ представитель "Иволги" должен войти в середине января в совет директоров. Что касается "Обуви России", то размещение хоть и стартовало без ажиотажа, идет очень скорым темпом. Треть миллиардного выпуска инвесторы выкупили. А под занавес года ожидается несколько крупных сделок, способных если не закрыть размещение полностью, то выбрать основной объем выпуска. Скрипты участия в размещениях здесь: https://t.iss.one/c/1350246314/65859

@themovchans : Опыт, которым можно поделиться.

Более 25 лет мы остаемся активными участниками международных финансовых рынков, признанными профессионалами своего дела. И мы рады делиться экспертизой с нашими читателями.

На канале Movchans вы найдете:
- авторскую аналитику по мировым финансовым рынкам
-интервью с успешными инвесторами, которые входят в список Forbes
-советы по управлению благосостоянием
-ежемесячные подкасты с макроэкономическим обзорами

Канал создан экспертами и партнерами Movchan’s Group- группы компаний по управлению инвестициями, возглавляемой Андреем Мовчаном, одним из самых известных финансистов и лучшим менеджером управляющей компании по версии РБК.

#отчетность #шевченко
(1)Отчетность за 3 кв. 2019 Шевченко
По просьбам инвесторов мы запросили квартальную отчетность АО им. Т.Г.Шевченко. В ней еще не учтен выпуск облигаций на 500 млн рублей, начавший размещение в конце октября, но общая динамика видна

Балансовые показатели: за год капитал компании увеличился на более чем 15% - настолько же, как за 2018 календарный год за счет увеличения нераспределенной прибыли. Даже несмотря на сезонность бизнеса предприятия (основной выручка получается в 4 квартале), рост капитала за три квартала 2019 года произошел в чуть более ускоренных темпах.
Компания также нарастила свою кредиторскую задолженность. Это связано с недостатком денег на оборот до облигационного выпуска. Напомним, что эмитент постоянно сокращал банковский долг и по итогам 3 кварталов чистый долг стал отрицательным. Финансовые вложения представлены вложениями в уставный капитал «Маныч Агро» (на сегодняшний эмитент вышел из учредителей компании)

#отчетность #шевченко
(2)Отчетность за 3 кв. 2019 Шевченко
Потоковые показатели: темпы выручки на три квартала находятся на значениях, аналогичных 2018 году. Четвертые кварталы 2017 и 2018 годов показывали прибавку чистой прибыли в 2,9 и 1,6 раза, аналогичные уровни ожидаются и в 2019 году. Чистая прибыль за 3 квартала 2019 показала рост на 12% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. С учетом отсутствия оборотного капитала из-за ускоренного погашения банковских кредитов, показатели оцениваем как сильные. /Облигации АО «им. Т.Г. Шевченко» включены в портфели PRObonds #1 и 2 на 10% от капитала/

#отчетность #шевченко

Нефтетрейдинг по-сибирски: для чего ИС Петролеуму облигации?

В гостях у канала PRObonds Дмитрий Гелемурзин - Управляющий директор холдинга Goldman Group. В последний раз мы встречались на YouTube 10 месяцев назад, во время ПродЭкспо, а сегодня обсудили, что удалось достичь за это время.

В интервью были разобраны как финансовые, так и бизнес вопросы:

- На что пошли деньги от облигаций?
- Нефтетрейдинг - что это?
- Для чего расширять нефтебазу?
- Какое место занимает дивизион ГСМ в рамках холдинга?
- Как выращивать зерновые культуры в климате Красноярского края?
- Что сделал Мясничий со времени первых облигационных выпусков?

#вдо #дэниколл Перед Вами график индекса высокодоходных облигаций от Cbonds. И место на этом графике облигаций ООО «ДЭНИ КОЛЛ». Всего одна бумага, упавшая менее чем на половину стоимости, отклонила индекс вниз на 1,5%. Декабрь 2019 рискует стать месяцем первого чистого убытка для сектора российских ВДО. И, увы, это нормально. Пока, получив одну серьезную проблему, индекс все равно очень результативен – 15,5% за последние 12 месяцев. Но проблемы обязательно будут повторяться и будут масштабироваться. Время включить избирательность и анализ для принятия портфельных решений.
@AndreyHohrin

Сегодня в 19:30 по МСК в прямом эфире PRObonds Андрей Хохрин с темой:

"Высокодоходные облигации – высокорискованные облигации"

В первую очередь о проблемах.
- Каким должен стать рынок высокодоходных облигаций?
- Какова здравая оценка рисков инвестирования в ВДО?

👇🏻👇🏻👇🏻

https://youtu.be/YaJos56q5Wg

#эмитенты #Мясничий
«Мясничий» вышел в «Пятерочку»

ТД Мясничий, розничная сеть мясных магазинов, входящая в состав Goldman Group, стал партнером X5 Retail Group и открывает мясные отделы в «Пятерочках» Красноярска. Это уже четвертая сеть, куда зашел Мясничий, до этого были иркутская «Слата», «Командор» и «Красный Яр». Мясничий растет, но важен здесь идейный момент. Если ритейл начинался с больших собственных монобрендовых магазинов, то сейчас сеть переходит в формат работы «у дома», то есть более маленькие магазины или формат shop-in-shop. Эмитенты ВДО в сильнее своих конкурентов из более высоких уровней листинга гибкостью и нестандартными подходами. И это то, за что мы любим наш сектор
@Aleksandrov_Dmitry

https://krasnoyarsk.dk.ru/news/krasnoyarskiy-td-myasnichiy-zashel-v-federalnuyu-pyaterochku-237130220

Напоминаем, что за каналом PRObonds можно следить в ВКонтакте и Facebook, а также на нашем официальном сайте.

На ежедневной основе в наших соцсетях мы выкладываем все материалы, которые публикуем тут.

ВКонтакте: https://vk.com/probonds
Facebook: https://www.facebook.com/PRObonds/
Сайт: https://www.probonds.ru/

А на нашем YouTube канале можно увидеть первых лиц эмитентов, познакомиться с бизнесом представителей рынка ВДО и в режиме онлайн задать любой вопрос по рынку и не только на вебинаре: https://www.youtube.com/channel/UC0BqXPUXHD-ih_0wXgkD4Uw/featured

Ждем Вас на всех площадках!

Обувь России сделала очень хорошую и важную вещь: "Путеводитель инвестора"
Важную не только (и возможно не столько) для самой компании, но и для рынка ВДО в целом.
Нечто подобное обычно делают субъекты РФ, правда, очень часто это получается бессодержательный документ с красивыми картинками.
В противовес этому, презентации, которые организаторы говорят к выпускам облигаций, перегружены цифрами и прочей инофрмацией, но у рядового инвестора получают эпитет "инвестбанковская муть".
Здесь же коллеги, по моему, нашли оптимальный баланс между формой и содержанием. Во всяком случае, я как человек, подобные документы в прошлой жизни изготавливавший, могу сказать, что это сделано очень профессионально. И ещё я был бы счаслив, если бы остальные наши эмитенты позавидовали бы "Обуви" и изготовили про свой бизнес нечто подобное)) но это так, небольшая провокация.

#дэниколл Сенсация или нет, но это отлично!
Оферта. 100 млн.р. (1/10 выпуска), 100% от номинала.

https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=fuhXcViI-CEyuzddmGCLEIA-B-B

#прогнозы Готовясь к затухающим торгам

Впереди предсказуемое снижение биржевой активности и длинные праздники. Католическое Рождество, Новый год и Рождество православное складываются в 2 недели прерывистых и слабо предсказуемых торгов. Нужно делать предположения и выводы на перспективу, подразумевая, что в ходе предстоящих пары недель с новыми выводами будет сложно. А основные ценовые движения могут прийтись на неторговые часы и дни.
• Первое предположение, с наибольшей силой сбываемости – дальнейшее укрепление рубля. Графики пар USR|RUB и EUR|RUB – графики продолжающихся нисходящих трендов. Причем в обоих случаях цены ушли ниже минимумов второй половины лета. Ожидающие разворота пар вверх здесь и сейчас, получили основание задуматься о справедливости своих ожиданий. Заметные тренды разворачиваются тогда, когда в их продолжении уверена или заинтересована значительная часть рыночных игроков. Сегодня это, объективно, не так. Участники валютного рынка к развитию трендов снижения доллара и евро к рублю относятся с недоверием. Подтверждая тезис о незавершенности рублевого укрепления. Так что 60 рублей за доллар – все еще достижимая величина (наша долгосрочная цель – 62-60 рублей за доллар.).
• Похожая симптоматика восприятия и у индекса МосБиржи. Рост российских акций принимается большинством инвесторов без восторга, без уверенности в продолжении. Если вероятность укрепления рубля оценивается как высокая, то в отношении отечественных акций категоричности в суждениях меньше. И все же пока ставить на прекращение их роста пока рано. Возможно решение о развороте будет принято с запозданием, но цена ошибки для этого решения невысока.
• Дальше – сложнее. Аналогичные российским акциями суждения справедливы и для американских акций. «Рынок карабкается вверх по цене страха». Да, страхи есть, надежд на продолжение роста западных акций немного. Эксперты не спешат называть отдаленных по времени и ценам целей повышения. А серьезному снижению рынков акций, как правило, предшествует волна подобных целей. В отличие от отечественных акций американские (или европейские) дороги, по любым фундаментальным оценкам. Так что, тактически – вверх. Стратегически – наблюдаем со стороны, с готовностью однажды сыграть на понижение.
• Возвращаясь к валютному рынку, остаемся на умеренной медвежьей позиции по паре EUR|USD. Целевой ориентир в последнее время повышался с 1,05 до 1,08. Где-то здесь можно и предполагать достижения дна европейской валютой. Сейчас до него от 2,5 до 5,5%, что весьма существенно, если речь о самых востребованных мировых валютах.
• Намного сложнее судить о товарах: о нефти и золоте. Просто, продолжим играть в заданных ранее направлениях, в нефти – на повышение, в золоте – на понижение. Обосновывать эти позиции будет немногим проще, чем их опровергать.
• Еще один товар – палладий – стал намного более предсказуемым в своем ценовом поведении. Три черные свечи на прошедшей неделе, одна из которых опустила котировки сразу почти на 5%, делают дальнейшее повышение цен драгметалла почти невозможным. Никогда нельзя исключать каких-либо ценовых заскоков. Но резкое расширение волатильности после тенденции экстремального повышения – это обычно достаточный сигнал к развороту тренда вниз. 1 300 долл./унц. – цель, актуальность которой будет возрастать по мере затухания ажиотажа в отношении дефицита палладия.
• Отечественные облигации, скорее всего, останутся в парадигме 2 последних недель: замедление роста или коррекция в секторе ОФЗ, догоняющий, но медленный прирост или просто сохранение нынешних доходностей в секторе корпоративных облигаций, выход из коррекции в секторе высокодоходных облигаций.
@AndreyHohrin

https://www.probonds.ru/posts/203-prognozy-gotovjas-k-zatuhayuschim-torgam.html

#портфелиprobonds #индекснаяпозиция «Не ВДОшный» Портфель #3 (инструментарий — фьючерсы и гособлигации, включая облигации субъектов федерации) вновь вышел в доходности выше 16% годовых. Это с учетом реальных комиссий. Отношение годового дохода к максимально достигнутой просадке (-4%) держится на уровне четырех. Что, в общем, неплохо. Сами же спекулятивные позиции вновь не меняются: акции, нефть и рубль — вверх, евро к доллару и доллар к рублю — вниз. Баланс близок к серьезным изменениям. Но пока проводить их преждевременно.

https://www.probonds.ru/posts/204-pozicii-na-nedelyu-dlja-portfelja-3-s-p500-imoex-neft-zoloto-eur-usd-usd-rub.html