#саммит #презентацияэмитента
🗻 Некоторые слайды из презентации МФК Саммит в преддверии третьего выпуска облигаций компании (только для квал.инвесторов, ruBB-, 150 млн р., 3 года с амортизацией, купон = ключевая ставка + 5%, но не выше 22% годовых).
🗻 Дата размещения облигаций - 13 февраля.
🗻 Информация о размещении в телеграм-боте ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#рейтинги #дайджест
ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ И ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
1/2
🟢ООО «ЭнергоТехСервис»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruA-
ООО «ЭнергоТехСервис» осуществляет деятельность в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации. Основными направлениями деятельности компании являются генерация электроэнергии, производство и продажа оборудования, эксплуатация и техническое обслуживание электростанций, их капитальный ремонт и строительство.
На рынке малой генерации компания входит в число ведущих поставщиков генерирующего оборудования в регионах присутствия, а также осуществляет производство мобильных электростанций и выполняет поставку электрической и тепловой энергии в рамках энергосервисных контрактов. Производственные мощности компании включают ТЗЭО (Тюменский завод энергетического оборудования), доля которого в выручке за период LTM 30.09.2023 составила 13%, а также более 10 собственных энергоцентров, большая часть из которых расположена в ЯНАО и ХМАО.
К основным заказчикам компании относятся крупнейшие группы компаний нефтегазовой отрасли (ПАО «Газпром нефть», ПАО НК «Роснефть», ПАО «Лукойл», ПАО «НГК «Славнефть», АО «Арктикгаз»), а доля крупнейшего из них не превысила 35% в структуре выручки компании в среднем за последние 12 кварталов на 30.09.2023
Общий уровень долговой нагрузки компании оценивается на умеренно высоком уровне. Отношение чистого долга компании к показателю EBITDA за отчетный период составило 3х. Компания не планирует существенного увеличения долгового портфеля на горизонте года от отчетной даты, а использование кредитных ресурсов происходит в соответствии с потребностями по текущим проектам.
На горизонте года после отчетной даты по методологии агентства объем собственного операционного денежного потока компании и доступной ликвидности на балансе покрывает расходы по финансовым и инвестиционным направлениям.
🟢ООО «КОНТРОЛ лизинг»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBB+ и изменил прогноз на позитивный
ООО «КОНТРОЛ лизинг» – средняя по размеру бизнеса компания, специализирующаяся на лизинге легковых автомобилей, легкого коммерческого транспорта для таксомоторных и каршеринговых парков, а также грузового транспорта. Компания создана в 2009 году, с 2016-го тесно сотрудничает с сетями дилерских центров и активно работает в нише такси и каршеринга. В 1кв2024 планируется привлечение нового инвестора с долей участия 19,9%.
Компания занимает 18-е место в рэнкинге "Эксперт РА" по итогам 9м2023 по объему нового бизнеса и по объёму лизингового портфеля на 01.10.2023. При этом компания входит в топ-10 лизингодателей в сегменте легковых автомобилей. Объём нового бизнеса за 9м2023 вырос более чем в 3,5 раза относительно аналогичного периода 2022-го
Коэффициент автономии на 01.10.2023 составил 4,9%, что оценивается агентством как низкий уровень. При этом с новым инвестором достигнуто соглашение о взносе в капитал 1,5 млрд руб. в 1кв2024, что позволит значительно усилить капитальную позицию компании: коэффициент автономии после докапитализации, по оценке компании, составит порядка 9%, что нашло отражение в позитивном прогнозе по рейтингу
Лизинговый портфель характеризуется низким уровнем проблемной задолженности: средняя доля платежей к получению по сделкам с просроченной задолженностью более 90 дней за период 01.10.2022-01.10.2023 составила 0,7%, объёмы изъятого имущества незначительны (в среднем около 0,1% величины портфеля)
В качестве источника финансирования расширения бизнеса возможно использование невыбранных кредитных линий в размере более 10 млрд руб., а также выход на облигационный рынок (в октябре 2023 года выпущены облигации на 1 млрд руб.)
ДАЙДЖЕСТ ПО РЕЙТИНГОВЫМ ДЕЙСТВИЯМ В ВЫСОКОДОХОДНОМ СЕГМЕНТЕ И ПОРТФЕЛЕ PROBONDS ВДО ЗА ПРОШЕДШУЮ НЕДЕЛЮ
1/2
🟢ООО «ЭнергоТехСервис»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruA-
ООО «ЭнергоТехСервис» осуществляет деятельность в области строительства и эксплуатации малых объектов генерации. Основными направлениями деятельности компании являются генерация электроэнергии, производство и продажа оборудования, эксплуатация и техническое обслуживание электростанций, их капитальный ремонт и строительство.
На рынке малой генерации компания входит в число ведущих поставщиков генерирующего оборудования в регионах присутствия, а также осуществляет производство мобильных электростанций и выполняет поставку электрической и тепловой энергии в рамках энергосервисных контрактов. Производственные мощности компании включают ТЗЭО (Тюменский завод энергетического оборудования), доля которого в выручке за период LTM 30.09.2023 составила 13%, а также более 10 собственных энергоцентров, большая часть из которых расположена в ЯНАО и ХМАО.
К основным заказчикам компании относятся крупнейшие группы компаний нефтегазовой отрасли (ПАО «Газпром нефть», ПАО НК «Роснефть», ПАО «Лукойл», ПАО «НГК «Славнефть», АО «Арктикгаз»), а доля крупнейшего из них не превысила 35% в структуре выручки компании в среднем за последние 12 кварталов на 30.09.2023
Общий уровень долговой нагрузки компании оценивается на умеренно высоком уровне. Отношение чистого долга компании к показателю EBITDA за отчетный период составило 3х. Компания не планирует существенного увеличения долгового портфеля на горизонте года от отчетной даты, а использование кредитных ресурсов происходит в соответствии с потребностями по текущим проектам.
На горизонте года после отчетной даты по методологии агентства объем собственного операционного денежного потока компании и доступной ликвидности на балансе покрывает расходы по финансовым и инвестиционным направлениям.
🟢ООО «КОНТРОЛ лизинг»
Эксперт РА подтвердил кредитный рейтинг на уровне ruBB+ и изменил прогноз на позитивный
ООО «КОНТРОЛ лизинг» – средняя по размеру бизнеса компания, специализирующаяся на лизинге легковых автомобилей, легкого коммерческого транспорта для таксомоторных и каршеринговых парков, а также грузового транспорта. Компания создана в 2009 году, с 2016-го тесно сотрудничает с сетями дилерских центров и активно работает в нише такси и каршеринга. В 1кв2024 планируется привлечение нового инвестора с долей участия 19,9%.
Компания занимает 18-е место в рэнкинге "Эксперт РА" по итогам 9м2023 по объему нового бизнеса и по объёму лизингового портфеля на 01.10.2023. При этом компания входит в топ-10 лизингодателей в сегменте легковых автомобилей. Объём нового бизнеса за 9м2023 вырос более чем в 3,5 раза относительно аналогичного периода 2022-го
Коэффициент автономии на 01.10.2023 составил 4,9%, что оценивается агентством как низкий уровень. При этом с новым инвестором достигнуто соглашение о взносе в капитал 1,5 млрд руб. в 1кв2024, что позволит значительно усилить капитальную позицию компании: коэффициент автономии после докапитализации, по оценке компании, составит порядка 9%, что нашло отражение в позитивном прогнозе по рейтингу
Лизинговый портфель характеризуется низким уровнем проблемной задолженности: средняя доля платежей к получению по сделкам с просроченной задолженностью более 90 дней за период 01.10.2022-01.10.2023 составила 0,7%, объёмы изъятого имущества незначительны (в среднем около 0,1% величины портфеля)
В качестве источника финансирования расширения бизнеса возможно использование невыбранных кредитных линий в размере более 10 млрд руб., а также выход на облигационный рынок (в октябре 2023 года выпущены облигации на 1 млрд руб.)
2/2
🟢ООО ТК «Нафтатранс Плюс»
НРА повысило кредитный рейтинг до уровня «B+|ru|»
Компания зарегистрирована в 2007 году в Новосибирске, занимается оптовой торговлей нефтепродуктами, а также поставляет топливо на АЗС под брендом NAFTA24. Бизнес-модель включает долгосрочное партнерство с рядом компаний, осуществляющими розничную продажу топлива, транспортировку и хранение. Среди основных стратегических партнеров Компании — ООО «АЗС-Люкс», ООО «Нафтатранс-М», ООО ТК «СТК», ООО «Энергия топлива».
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
Умеренный уровень перманентного капитала. Отношение суммы собственного капитала и долгосрочных заемных средств, скорректированных на часть долга со сроком выплаты в течение 12 месяцев после отчетного периода и учитывающих обязательства по лизингу, к активам на 30.09.2023 г. составило 0,5 (на 31.12.2022 г.: 0,5). Порядка 40% долга Компании формируют облигационные выпуски, остальная часть приходится на кредиты от ряда банков
Снижение долговой нагрузки. По расчетам НРА, отношение чистого долга с учетом обязательств по лизингу и поручительств за партнерские компании к показателю EBITDA, рассчитанному как сумма операционной прибыли и амортизации за последние 12 месяцев от отчетного периода, на 30.09.2023 г. составило 5,6х (на 31.12.2022 г.: 7,7х). Без учета выданных поручительств показатель на 30.09.2023 г. составил 4,1х. Компания ориентируется на планомерное снижение долговой нагрузки
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
Невысокая рентабельность по чистой прибыли. За период 01.10.2022—30.09.2023 гг. она составила 2% (2022 год: 1%)
Низкая оценка обеспеченности собственными оборотными средствами. Отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным на 30.09.2023 г. составило 0,06 (на 31.12.2022 г.: 0,06)
🟢ООО ТК «Нафтатранс Плюс»
НРА повысило кредитный рейтинг до уровня «B+|ru|»
Компания зарегистрирована в 2007 году в Новосибирске, занимается оптовой торговлей нефтепродуктами, а также поставляет топливо на АЗС под брендом NAFTA24. Бизнес-модель включает долгосрочное партнерство с рядом компаний, осуществляющими розничную продажу топлива, транспортировку и хранение. Среди основных стратегических партнеров Компании — ООО «АЗС-Люкс», ООО «Нафтатранс-М», ООО ТК «СТК», ООО «Энергия топлива».
Ключевыми положительными факторами рейтинговой оценки являются:
Умеренный уровень перманентного капитала. Отношение суммы собственного капитала и долгосрочных заемных средств, скорректированных на часть долга со сроком выплаты в течение 12 месяцев после отчетного периода и учитывающих обязательства по лизингу, к активам на 30.09.2023 г. составило 0,5 (на 31.12.2022 г.: 0,5). Порядка 40% долга Компании формируют облигационные выпуски, остальная часть приходится на кредиты от ряда банков
Снижение долговой нагрузки. По расчетам НРА, отношение чистого долга с учетом обязательств по лизингу и поручительств за партнерские компании к показателю EBITDA, рассчитанному как сумма операционной прибыли и амортизации за последние 12 месяцев от отчетного периода, на 30.09.2023 г. составило 5,6х (на 31.12.2022 г.: 7,7х). Без учета выданных поручительств показатель на 30.09.2023 г. составил 4,1х. Компания ориентируется на планомерное снижение долговой нагрузки
Ключевыми сдерживающими факторами рейтинговой оценки являются:
Невысокая рентабельность по чистой прибыли. За период 01.10.2022—30.09.2023 гг. она составила 2% (2022 год: 1%)
Низкая оценка обеспеченности собственными оборотными средствами. Отношение разницы собственного капитала и внеоборотных активов к оборотным на 30.09.2023 г. составило 0,06 (на 31.12.2022 г.: 0,06)
#голубойэкран #ключеваяставка #вдо
🔐 ЦБ сохранит ключевую ставку на текущем уровне...
С момента последнего заседания ЦБ по ключевой ставке прошло уже почти два месяца и 16 февраля нас ждет новое решение. Но прежде, чем ставить прогнозы, давайте разберем, как ключевая ставка влияет на нашу жизнь: что бывает, когда ее повышают, и что происходит, когда ставку снижают, а, главное, почему инвестору важно следить за ее изменением?
📹 @vladlenamatveeva объясняет простыми словами: https://www.youtube.com/watch?v=8yXKRrQ8lj8&t=5s
С момента последнего заседания ЦБ по ключевой ставке прошло уже почти два месяца и 16 февраля нас ждет новое решение. Но прежде, чем ставить прогнозы, давайте разберем, как ключевая ставка влияет на нашу жизнь: что бывает, когда ее повышают, и что происходит, когда ставку снижают, а, главное, почему инвестору важно следить за ее изменением?
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Процентные ставки ЦБ | Что делать при изменении ключевой ставки?
3 выпуск из обучающей серии видео PRObonds: просто про облигации
В этом ролике рассказываем что такое ключевая ставка и почему инвестору важно следить за ее изменением:
00:00:00 Приветствие
00:00:42 Динамика ключевой ставки с 2020 года
00:01:53 Что происходит…
В этом ролике рассказываем что такое ключевая ставка и почему инвестору важно следить за ее изменением:
00:00:00 Приветствие
00:00:42 Динамика ключевой ставки с 2020 года
00:01:53 Что происходит…
#вдо #доходности #риски #статистика
Доходности ВДО стабильны, в неприятной близости от ключевой ставки и со слабым покрытием дефолтного риска
Обновляем динамику облигационных доходностей (мы ведем ее не по отдельным бумагам, а по кредитным рейтингам этих бумаг, для рейтингов от В- до А+). И видим, что в целом доходности или остаются на месте, или понемногу повышаются.
В пятницу ЦБ объявит значение ключевой ставки, и консенсус за ее сохранение на 16%. Если брать только сегмент ВДО (кредитные рейтинги от В- до ВВВ), его средняя доходность последний месяц колебалась на 18,6-18,9%. Что превышает КС всего в 1,15-1,2 раза. Тогда как, по нашему мнению, безопасный диапазон для коэффициента – начиная с 1,3.
Потому сохранение ставки на 16% хотя бы до апреля перспектив снижения доходностей / роста цен высокодоходным бумагам не предлагает. Тогда как напряжение процесса заимствований, которое такой ставкой диктуется, способно спровоцировать ее рост.
На третьем графике приводим нашу оценку дисконтов доходностей облигаций с тем или иным кредитным рейтингом к доходности денег. Т.е. сколько, по статистике, в % годовых вы можете недополучить от вложений в облигации такого-то кредитного рейтинга в сравнении с вложением на депозите или денежном рынке. До середины августа это был график премий. Тогда облигации с поправкой на дефолты переигрывали депозитный и денежный рынок. Тогда ключевая ставка была еще только 8,5%. С тех пор многое изменилось не в плюс облигациям.
Доходности ВДО стабильны, в неприятной близости от ключевой ставки и со слабым покрытием дефолтного риска
Обновляем динамику облигационных доходностей (мы ведем ее не по отдельным бумагам, а по кредитным рейтингам этих бумаг, для рейтингов от В- до А+). И видим, что в целом доходности или остаются на месте, или понемногу повышаются.
В пятницу ЦБ объявит значение ключевой ставки, и консенсус за ее сохранение на 16%. Если брать только сегмент ВДО (кредитные рейтинги от В- до ВВВ), его средняя доходность последний месяц колебалась на 18,6-18,9%. Что превышает КС всего в 1,15-1,2 раза. Тогда как, по нашему мнению, безопасный диапазон для коэффициента – начиная с 1,3.
Потому сохранение ставки на 16% хотя бы до апреля перспектив снижения доходностей / роста цен высокодоходным бумагам не предлагает. Тогда как напряжение процесса заимствований, которое такой ставкой диктуется, способно спровоцировать ее рост.
На третьем графике приводим нашу оценку дисконтов доходностей облигаций с тем или иным кредитным рейтингом к доходности денег. Т.е. сколько, по статистике, в % годовых вы можете недополучить от вложений в облигации такого-то кредитного рейтинга в сравнении с вложением на депозите или денежном рынке. До середины августа это был график премий. Тогда облигации с поправкой на дефолты переигрывали депозитный и денежный рынок. Тогда ключевая ставка была еще только 8,5%. С тех пор многое изменилось не в плюс облигациям.
#вдо #доходности #портфелиprobonds #сделки #априфлай #контроллизинг #маникапитал #менимен #вис #лизингтрейд #трансфинм #маныч
Облигации, дающие наибольшую и наименьшую доходность для своих кредитных рейтингов. И сделки в портфеле PRObonds ВДО
Практическая (для нас) пара таблиц. Бумаги, которые дают премию доходности к средней доходности своих кредитных рейтингов. И бумаги, дающие к дисконт к ней.
В первой таблице много облигаций, входящих в наш публичный портфель PRObonds ВДО. И их число вырастет. Во второй – две, и останется одна.
Заодно и сделки портфеля PRObonds ВДО на новую неделю. Конкретика в таблице состава портфеля. Все сделки проводятся по 0,1% от активов за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Облигации, дающие наибольшую и наименьшую доходность для своих кредитных рейтингов. И сделки в портфеле PRObonds ВДО
Практическая (для нас) пара таблиц. Бумаги, которые дают премию доходности к средней доходности своих кредитных рейтингов. И бумаги, дающие к дисконт к ней.
В первой таблице много облигаций, входящих в наш публичный портфель PRObonds ВДО. И их число вырастет. Во второй – две, и останется одна.
Заодно и сделки портфеля PRObonds ВДО на новую неделю. Конкретика в таблице состава портфеля. Все сделки проводятся по 0,1% от активов за 1 торговую сессию, начиная с сегодняшней.
Интерактивная страница портфеля: https://ivolgacap.ru/hy_probonds/
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Forwarded from Саммит. Инвестиции
⚡⚡ Предварительные итоги деятельности в 2023 году
🟢 Выдачи: 7,388 млрд руб. (+77% г/г)
🟢 Платежи: 8,215 млрд руб. (+70% г/г)
🟢 Выручка: 4,550 млрд руб. (+65% г/г)*
🟢 Финансовые активы: 2,255 млрд руб. (+66%)*
🟢 Капитал: 567 млн руб. (+46%)*
🟢 Прибыль: 178 млн руб. (+17%)*
🔗 Подробнее - в материалах "Иволга Капитал": https://t.iss.one/probonds/11164.
🚀 Кроме того, в ближайшие дни мы опубликуем ставшую уже традиционной видео-презентацию итогов от топ-менеджмента Summit Group, в рамках которой в т.ч. поделимся планами на 2024 год. Не пропустите!
__
*Указанные финансовые показатели (результаты) МФК "Саммит" являются предварительными (неаудированными). Окончательные результаты будут официально опубликованы в рамках процедуры раскрытия информации, согласно законодательству РФ, по завершении аудита отчетности.
🟢 Выдачи: 7,388 млрд руб. (+77% г/г)
🟢 Платежи: 8,215 млрд руб. (+70% г/г)
🟢 Выручка: 4,550 млрд руб. (+65% г/г)*
🟢 Финансовые активы: 2,255 млрд руб. (+66%)*
🟢 Капитал: 567 млн руб. (+46%)*
🟢 Прибыль: 178 млн руб. (+17%)*
🔗 Подробнее - в материалах "Иволга Капитал": https://t.iss.one/probonds/11164.
🚀 Кроме того, в ближайшие дни мы опубликуем ставшую уже традиционной видео-презентацию итогов от топ-менеджмента Summit Group, в рамках которой в т.ч. поделимся планами на 2024 год. Не пропустите!
__
*Указанные финансовые показатели (результаты) МФК "Саммит" являются предварительными (неаудированными). Окончательные результаты будут официально опубликованы в рамках процедуры раскрытия информации, согласно законодательству РФ, по завершении аудита отчетности.
PRObonds | Иволга Капитал
⚡⚡ Предварительные итоги деятельности в 2023 году 🟢 Выдачи: 7,388 млрд руб. (+77% г/г) 🟢 Платежи: 8,215 млрд руб. (+70% г/г) 🟢 Выручка: 4,550 млрд руб. (+65% г/г)* 🟢 Финансовые активы: 2,255 млрд руб. (+66%)* 🟢 Капитал: 567 млн руб. (+46%)* 🟢 Прибыль: 178…
#саммит #скрипт
13 февраля 2024 года размещение нового выпуска облигаций МФК Саммит (ruBB-)
🗻 Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: МФК Саммит 001Р-03 / Саммит1Р3
— ISIN: RU000A107S85
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 13 февраля:
С 10:00 до 13:00 МСК и с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
Номер выставленной заявки просьба направить ДО 18-00 по МСК в числовом формате (пример 12345678910) в бот ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
🗻 Обобщенные параметры выпуска:
Кредитный рейтинг эмитента: ruBВ- со стабильным прогнозом от "Эксперт РА"
• Сумма выпуска: 150 млн.р.
• Оферта: отсутствует
• Срок обращения: 3 года (1080 дней)
• Купонный период: 30 дней
• Купон: Ключевая Ставка Банка России +5%, но не выше 22% годовых
• Амортизация: равномерная последние 2 года
• Организатор: ООО ИК "Иволга Капитал"
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на раскрытие информации МФК Саммит (включая публикацию эмиссионных документов)
13 февраля 2024 года размещение нового выпуска облигаций МФК Саммит (ruBB-)
— полное / краткое наименование: МФК Саммит 001Р-03 / Саммит1Р3
— ISIN: RU000A107S85
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 13 февраля:
С 10:00 до 13:00 МСК и с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг).
Номер выставленной заявки просьба направить ДО 18-00 по МСК в числовом формате (пример 12345678910) в бот ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Кредитный рейтинг эмитента: ruBВ- со стабильным прогнозом от "Эксперт РА"
• Сумма выпуска: 150 млн.р.
• Оферта: отсутствует
• Срок обращения: 3 года (1080 дней)
• Купонный период: 30 дней
• Купон: Ключевая Ставка Банка России +5%, но не выше 22% годовых
• Амортизация: равномерная последние 2 года
• Организатор: ООО ИК "Иволга Капитал"
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на раскрытие информации МФК Саммит (включая публикацию эмиссионных документов)
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
#иволгакапитал #ду
Зачем Иволга выпускает облигации?
15-16 февраля ООО Иволга Структурные Продукты (кратко – ИСП, сестринская к ИК Иволга Капитал компания, входит в холдинг Иволга Партнерс) планирует начать размещение корпоративных облигаций (КО). Облигации предназначены только для клиентов доверительного управления ИК Иволга Капитал.
Основные параметры:
• Облигации не имеют листинга на бирже.
• Только для квалифицированных инвесторов.
• Максимальная сумма выпуска - 200 млн р., но реальная планируемая сумма размещения ~50 млн р.
• Купон 18% годовых до оферты. Ближайшая оферта через 2 месяца. В дальнейшем оферты планируется делать раз в 1-2 месяца.
• Ссылка на страницу раскрытия информации, включая эмиссионные документы.
Зачем ИСП выпускает облигации?
Привлеченные через КО деньги объединяют в единый пул средства с разных счетов ДУ. Это упрощает техническое исполнение арбитражных сделок и сделок на денежном рынке, которые проводятся в управлении. Только эти типы сделок и будут совершаться.
Т.е. все сделки с деньгами от КО – это размещение их в РЕПО с ЦК и использование для коротких спекуляций с облигациями. Такая стратегия месяцами дает клиентам ДУ в Иволге доходность немного выше текущей доходности денежного рынка.
На случай недостаточной прибыли для покрытия купонных платежей компания располагает резервом в 10 млн р., (до этой суммы перед выпуском облигаций был увеличен уставный капитал), который мы при необходимости можем пополнить. Небольшой суммой резерва продиктован и скромный размер первого выпуска облигаций.
Почти весь полученный от торговых операций доход (за вычетом технических затрат, чтобы эмитент не уходил в минус, даже получая фактическую прибыль) в итоге должен перейти к держателям облигаций.
Поскольку любой доход на фондовом рынке – переменная величина, мы планируем примерно раз в месяц менять купонную ставку (параллельно объявляя оферту на выкуп облигаций), чтобы распределять через новые купоны избыточный финрезультат более ранних периодов. Или за счет снижения нового купона не допускать убытков для эмитента.
Также мы предусмотрели механизм досрочного выкупа облигаций у тех инвесторов, которые хотят вывести деньги со счета ДУ. Выкупа без какого-либо дисконта и потери доходности от КО.
Наша цель – сделать для наших клиентов ликвидный финансовый продукт, с заранее известной доходностью и плавным накоплением результата, в идеале – с результатом, ощутимо превышающим ставку банковского депозита.
Мы будем двигаться к цели маленькими и очень осторожными шажками. По аналогии со всей нашей системой доверительного управления, где именно осторожность последние годы позволяла сохранить и приумножить.
И будем ежемесячно публиковать информацию о накопленном финрезультате ИСП, о ставках выплаченных и планируемых купонов.
Зачем Иволга выпускает облигации?
15-16 февраля ООО Иволга Структурные Продукты (кратко – ИСП, сестринская к ИК Иволга Капитал компания, входит в холдинг Иволга Партнерс) планирует начать размещение корпоративных облигаций (КО). Облигации предназначены только для клиентов доверительного управления ИК Иволга Капитал.
Основные параметры:
• Облигации не имеют листинга на бирже.
• Только для квалифицированных инвесторов.
• Максимальная сумма выпуска - 200 млн р., но реальная планируемая сумма размещения ~50 млн р.
• Купон 18% годовых до оферты. Ближайшая оферта через 2 месяца. В дальнейшем оферты планируется делать раз в 1-2 месяца.
• Ссылка на страницу раскрытия информации, включая эмиссионные документы.
Зачем ИСП выпускает облигации?
Привлеченные через КО деньги объединяют в единый пул средства с разных счетов ДУ. Это упрощает техническое исполнение арбитражных сделок и сделок на денежном рынке, которые проводятся в управлении. Только эти типы сделок и будут совершаться.
Т.е. все сделки с деньгами от КО – это размещение их в РЕПО с ЦК и использование для коротких спекуляций с облигациями. Такая стратегия месяцами дает клиентам ДУ в Иволге доходность немного выше текущей доходности денежного рынка.
На случай недостаточной прибыли для покрытия купонных платежей компания располагает резервом в 10 млн р., (до этой суммы перед выпуском облигаций был увеличен уставный капитал), который мы при необходимости можем пополнить. Небольшой суммой резерва продиктован и скромный размер первого выпуска облигаций.
Почти весь полученный от торговых операций доход (за вычетом технических затрат, чтобы эмитент не уходил в минус, даже получая фактическую прибыль) в итоге должен перейти к держателям облигаций.
Поскольку любой доход на фондовом рынке – переменная величина, мы планируем примерно раз в месяц менять купонную ставку (параллельно объявляя оферту на выкуп облигаций), чтобы распределять через новые купоны избыточный финрезультат более ранних периодов. Или за счет снижения нового купона не допускать убытков для эмитента.
Также мы предусмотрели механизм досрочного выкупа облигаций у тех инвесторов, которые хотят вывести деньги со счета ДУ. Выкупа без какого-либо дисконта и потери доходности от КО.
Наша цель – сделать для наших клиентов ликвидный финансовый продукт, с заранее известной доходностью и плавным накоплением результата, в идеале – с результатом, ощутимо превышающим ставку банковского депозита.
Мы будем двигаться к цели маленькими и очень осторожными шажками. По аналогии со всей нашей системой доверительного управления, где именно осторожность последние годы позволяла сохранить и приумножить.
И будем ежемесячно публиковать информацию о накопленном финрезультате ИСП, о ставках выплаченных и планируемых купонов.
www.e-disclosure.ru
Интерфакс – Сервер раскрытия информации
Адрес, телефон и прочая информация о компании ООО "Иволга Структурные Продукты"
Forwarded from Саммит. Инвестиции
⚡ Предварительные итоги деятельности МФК "Саммит" за полный 2023 г. в нашей традиционной видео-презентации с комментариями топ-менеджмента Summit Group:
https://www.youtube.com/watch?v=hq7jwY10BjA
00:45 - События и тренды на микрофинансовом рынке;
02:08 - Summit Group в 2023 году;
02:59 - Ключевые показатели: выдачи и платежи;
06:01 - Предварительные финансовые показатели;
07:49 - Фондирование;
09:40 - Планы на 2024 год.
https://www.youtube.com/watch?v=hq7jwY10BjA
00:45 - События и тренды на микрофинансовом рынке;
02:08 - Summit Group в 2023 году;
02:59 - Ключевые показатели: выдачи и платежи;
06:01 - Предварительные финансовые показатели;
07:49 - Фондирование;
09:40 - Планы на 2024 год.