#портфелиprobonds #сводныйпортфель
Сводный портфель PRObonds (15,1% за 12 мес). С этой ценой денег не до инвестиций?
Сводный портфель PRObonds отражает наш общий взгляд на инвестиционные обстоятельства.
Обобщение приводит нас к доминированию рублей в портфеле. Рублей на денежном рынке.
Пока ЦБ настолько сосредоточен на валютной стабильности, есть обоснованное желание ему довериться. Даже если инфляция не вполне соответствует росстатовским 7-8% (ха-ха), ключевая ставка 16% — это, с одной стороны, мотивация хранить деньги в деньгах (под фиксированный доход). С другой – повод пристрастнее оценивать прочие инвестиции. В результате, на денежный рынок (РЕПО с ЦК) в нашем сводном портфеле приходится ровно 2/3 активов. Оставшуюся треть делят акции и ВДО. ВДО немного, т.к. их доходность, около 20%, плохо конкурирует с доходностью размещения денег, около 16,5%.
А с инфляцией всё-таки интересно. Наш ЦБ никогда не боролся с ее нынешними цифрами столь принципиально. И если что-то тут не так, то акции должны иметь стимул к дальнейшему росту. Возможно, их доля в портфеле увеличится. Она уже чуть выросла в середине декабря.
Впрочем, это не про привлекательность отечественного фондового рынка. Мы не умеем отбирать отдельные имена и покупаем акции в простом соответствии с Индексом голубых фишек. А индексный подход на нашем рынке – это ставка на государство как эффективного собственника. В общем, пока деньги. Так проще.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Сводный портфель PRObonds (15,1% за 12 мес). С этой ценой денег не до инвестиций?
Сводный портфель PRObonds отражает наш общий взгляд на инвестиционные обстоятельства.
Обобщение приводит нас к доминированию рублей в портфеле. Рублей на денежном рынке.
Пока ЦБ настолько сосредоточен на валютной стабильности, есть обоснованное желание ему довериться. Даже если инфляция не вполне соответствует росстатовским 7-8% (ха-ха), ключевая ставка 16% — это, с одной стороны, мотивация хранить деньги в деньгах (под фиксированный доход). С другой – повод пристрастнее оценивать прочие инвестиции. В результате, на денежный рынок (РЕПО с ЦК) в нашем сводном портфеле приходится ровно 2/3 активов. Оставшуюся треть делят акции и ВДО. ВДО немного, т.к. их доходность, около 20%, плохо конкурирует с доходностью размещения денег, около 16,5%.
А с инфляцией всё-таки интересно. Наш ЦБ никогда не боролся с ее нынешними цифрами столь принципиально. И если что-то тут не так, то акции должны иметь стимул к дальнейшему росту. Возможно, их доля в портфеле увеличится. Она уже чуть выросла в середине декабря.
Впрочем, это не про привлекательность отечественного фондового рынка. Мы не умеем отбирать отдельные имена и покупаем акции в простом соответствии с Индексом голубых фишек. А индексный подход на нашем рынке – это ставка на государство как эффективного собственника. В общем, пока деньги. Так проще.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Forwarded from PRObonds | Эмитентам (Dmitry Aleksandrov)
#иволгакапитал
Комиссия ИК Иволга Капитал для эмитентов облигаций
Мы давно не меняли тарификацию услуг по организации облигационных выпусков.
Пришло время сделать следующий шаг вниз. Уверены, не последний.
Комиссия ИК Иволга Капитал состоит из нескольких статей, это подготовка, размещение и техническое обслуживание выпуска облигаций. И зависит от кредитного рейтинга эмитента.
Подробности в таблице.
* Приведена примерная комиссия ИК Иволга Капитал. В каждом отдельном случае конкретные статьи и %% платежей могут не совпадать с указанными. Однако суммарная комиссия для эмитента облигаций с данным кредитным рейтингом окажется не выше указанной в таблице.
Комиссия ИК Иволга Капитал для эмитентов облигаций
Мы давно не меняли тарификацию услуг по организации облигационных выпусков.
Пришло время сделать следующий шаг вниз. Уверены, не последний.
Комиссия ИК Иволга Капитал состоит из нескольких статей, это подготовка, размещение и техническое обслуживание выпуска облигаций. И зависит от кредитного рейтинга эмитента.
Подробности в таблице.
* Приведена примерная комиссия ИК Иволга Капитал. В каждом отдельном случае конкретные статьи и %% платежей могут не совпадать с указанными. Однако суммарная комиссия для эмитента облигаций с данным кредитным рейтингом окажется не выше указанной в таблице.
#вдо #первичка #саммит #быстроденьги #джоймани
🙂 На 20 декабря запланировано размещение дебютного выпуска облигаций МФК Джой Мани (для квал. инвесторов, ruB+, 250 млн руб., 23% годовых в 1-6 / 22% в 7-12 / 19% в 13-24/ 17% в 25-36 купонные периоды)
🗻 МФК Саммит 001Р-02 (для квал. инвесторов, ruBB-, 21% годовых в 1-6 / 18% в 7-12 / 16% в 13-18 / 15% в 19-36 купонные периоды) размещен на 96%
💰 МФК Быстроденьги 002P-03 (для квал.инвесторов, ruBB, 150 млн руб., 21% в 1-6 / 18% в 7-12 / 16% в 13-18 / 15% в 19-42 купонные периоды) размещен на 94%
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК «Иволга Капитал» @ivolgacapital_bot
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Трансляция начнется в 12:00 на Youtube-канале PRObonds и в чате для инвесторов, подключайтесь, где удобнее!
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Волна IPO продолжается? Интервью с ПАО МГКЛ | Группа Мосгорломбард
Группа «Мосгорломбард» выходит на IPO. Компания достаточно известна на публичном рынке: выпущено 7 выпусков облигаций. В гостях у PRObonds представители эми...
#скрипт #джоймани
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов
🙂 20 декабря — размещение дебютного выпуска облигаций МФК Джой Мани
🙂 Скрипт для участия в первичном размещении:
— полное / краткое наименование: МФК Джой Мани 001P-01/ Джой 1P1
— ISIN: RU000A107EW5
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 20 декабря:
с 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
🙂 Обобщенные параметры выпуска:
Кредитный рейтинг эмитента: ruB+, прогноз «Стабильный» от Эксперт РА
Сумма выпуска: 250 млн руб.
Срок обращения: 3 года (1 080 дней), без амортизации
Купонный период: 30 дней
Ориентир ставки купона:
23% годовых в 1-6 купонные периоды
22% годовых в 7-12 купонные периоды
19% годовых в 13-24 купонные периоды
17% годовых в 25-36 купонные периоды
YTM / Дюрация: 21,8% годовых / 2,25 года
Организатор: ООО ИК Иволга Капитал
🙂 Презентация компании и выпуска облигаций МФК Джой Мани
🙂 Видеоинтервью с менеджментом МФК Джой Мани
Не является инвестиционной рекомендацией
Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на эмиссионные документы эмитента
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов
— полное / краткое наименование: МФК Джой Мани 001P-01/ Джой 1P1
— ISIN: RU000A107EW5
— контрагент (партнер): ИВОЛГАКАП [MC0478600000]
— режим торгов: первичное размещение
— код расчетов: Z0
— цена: 100% от номинала (номинал 1 000 руб.)
Время приема заявок 20 декабря:
с 10:00 до 13:00 МСК, с 16:45 до 18:30 МСК (с перерывом на клиринг)
Подробности участия в первичных размещениях — в телеграм-боте ИК Иволга Капитал @ivolgacapital_bot
Кредитный рейтинг эмитента: ruB+, прогноз «Стабильный» от Эксперт РА
Сумма выпуска: 250 млн руб.
Срок обращения: 3 года (1 080 дней), без амортизации
Купонный период: 30 дней
Ориентир ставки купона:
23% годовых в 1-6 купонные периоды
22% годовых в 7-12 купонные периоды
19% годовых в 13-24 купонные периоды
17% годовых в 25-36 купонные периоды
YTM / Дюрация: 21,8% годовых / 2,25 года
Организатор: ООО ИК Иволга Капитал
Не является инвестиционной рекомендацией
Ссылка на ограничение ответственности
Ссылка на эмиссионные документы эмитента
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
Telegram
PRObonds | Иволга Капитал
#джоймани #презентацияэмитента
Всё главное здесь.
Всё главное здесь.
#голубойэкран #проект111
💯 20 декабря в 16:00 в прямом эфире встретимся с представителем компании с необычным названием «Проект 111». В предпраздничный сезон пообщаемся с эмитентом, для которого подарки — это основной бизнес 🎄 :
— поговорим про сезонность бизнеса, что компании принёс 4 квартал 2023 года?
— обновим информацию по инвестиционной программе: текущее состояние и перспективы?
— обсудим как на компанию повлияла волатильность курса рубля в 2023 году?
— и, конечно, планы на будущий год, основные ожидания по бизнесу и присутствию на публичных рынках.
Ждем ваши вопросы эмитенту в комментариях
Трансляция пройдет на нескольких площадках одновременно
Youtube-канал PRObonds | Телеграм-канал PRObonds | Чат PRObonds LIVE
— поговорим про сезонность бизнеса, что компании принёс 4 квартал 2023 года?
— обновим информацию по инвестиционной программе: текущее состояние и перспективы?
— обсудим как на компанию повлияла волатильность курса рубля в 2023 году?
— и, конечно, планы на будущий год, основные ожидания по бизнесу и присутствию на публичных рынках.
Ждем ваши вопросы эмитенту в комментариях
Трансляция пройдет на нескольких площадках одновременно
Youtube-канал PRObonds | Телеграм-канал PRObonds | Чат PRObonds LIVE
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Бизнес с душой: Андрей Дегтяренко, Проект 111
Прямой эфир с представителем компании с необычным названием «Проект 111». В предпраздничный сезон пообщаемся с эмитентом, для которого подарки — это основной...
#доллар #репо
Вчера размещение долларов на МосБирже стоило 45% годовых
На днях на МосБирже наметилась новая валютная флуктуация. Вчера она имела взрывное развитие. Уже неделю свободные доллары на денежном рынке МосБиржи (в сделках долларового РЕПО с ЦК) можно было размещать с доходностью в среднем выше 6% (ставка ФРС 5,5%). Позавчера мы разместили доллары под 13%. Вчера – вовсе под 45% годовых.
Можно сделать 2 предположения. Первое: после американской блокировки Биржи СПБ 2 ноября любые операции с долларом на МосБирже – территория непредсказуемости и соответствующих же ставок. Вопрос, правда, почему ставки весь ноябрь и половину декабря были почти нулевыми?
Второе: у рубля проблемы. А взлет РЕПО – отражение всплеска спроса на доллары. Ключевая ставка и невидимая рука Банка России держат валютный курс, но, возможно, не так цепко, как кажется со стороны.
К графику ставки размещения долларов прикладываем график доллара к рублю. Несложно увидеть закономерность. Когда за размещение долларов платили много (что было в с мая по август), доллар к рублю рос. И наоборот, стабилизация рубля в ходе подъема ключевой ставки обесценила размещение в долларах.
Заход на новый круг? Мы обеспокоились. И, совсем не исключено, будем восстанавливать распроданную с конца лета валютную позицию.
Вчера размещение долларов на МосБирже стоило 45% годовых
На днях на МосБирже наметилась новая валютная флуктуация. Вчера она имела взрывное развитие. Уже неделю свободные доллары на денежном рынке МосБиржи (в сделках долларового РЕПО с ЦК) можно было размещать с доходностью в среднем выше 6% (ставка ФРС 5,5%). Позавчера мы разместили доллары под 13%. Вчера – вовсе под 45% годовых.
Можно сделать 2 предположения. Первое: после американской блокировки Биржи СПБ 2 ноября любые операции с долларом на МосБирже – территория непредсказуемости и соответствующих же ставок. Вопрос, правда, почему ставки весь ноябрь и половину декабря были почти нулевыми?
Второе: у рубля проблемы. А взлет РЕПО – отражение всплеска спроса на доллары. Ключевая ставка и невидимая рука Банка России держат валютный курс, но, возможно, не так цепко, как кажется со стороны.
К графику ставки размещения долларов прикладываем график доллара к рублю. Несложно увидеть закономерность. Когда за размещение долларов платили много (что было в с мая по август), доллар к рублю рос. И наоборот, стабилизация рубля в ходе подъема ключевой ставки обесценила размещение в долларах.
Заход на новый круг? Мы обеспокоились. И, совсем не исключено, будем восстанавливать распроданную с конца лета валютную позицию.
#вдо #риски #кузина
«Агентство обращает внимание на наличие в 2023 году фактов подачи исков о банкротстве к нескольким компаниям, принадлежащим собственникам «Кузины», в том числе от ФНС.»
В середине ноября при присвоении рейтинга эмитенту ООО «Кузина», АКРА в явном виде обозначило налоговые риски компании, которые, кажется, с момента получения рейтинга только усилились.
Вчера большинство компаний неформализованной группы получили новые решение о приостановлении операций по счетам. Мы собрали агрегированную информацию о размере отрицательного сальдо единого налогового счёта и исполнительных производств в общую таблицу. У части компаний и до 19 числа были ограничения от ФНС, в таблицу вынесли самые актуальные данные. Информацию о приостановлении можно проверять на сайте ФНС: https://service.nalog.ru/bi.do (в поле БИК нужно указать «000000000»)
Не имея внутренней информации, сложно сказать что-то определенное: непонятно, являются ли указанные суммы отдельными требованиями или это пересекающиеся значения. Также не ясно, что именно из себя представляет решение о приостановлении, насколько ограничены действия по счетам.
У ООО "Кузина" 21.12.2023 планируется выплата купона по выпуску Кузина1P02 13,56 руб. на бумагу, на текущий момент в НРД есть часть необходимой суммы 7,36 руб. До этого купоны по выпуску выплачивались одним платежом.
Марк Савиченко
«Агентство обращает внимание на наличие в 2023 году фактов подачи исков о банкротстве к нескольким компаниям, принадлежащим собственникам «Кузины», в том числе от ФНС.»
В середине ноября при присвоении рейтинга эмитенту ООО «Кузина», АКРА в явном виде обозначило налоговые риски компании, которые, кажется, с момента получения рейтинга только усилились.
Вчера большинство компаний неформализованной группы получили новые решение о приостановлении операций по счетам. Мы собрали агрегированную информацию о размере отрицательного сальдо единого налогового счёта и исполнительных производств в общую таблицу. У части компаний и до 19 числа были ограничения от ФНС, в таблицу вынесли самые актуальные данные. Информацию о приостановлении можно проверять на сайте ФНС: https://service.nalog.ru/bi.do (в поле БИК нужно указать «000000000»)
Не имея внутренней информации, сложно сказать что-то определенное: непонятно, являются ли указанные суммы отдельными требованиями или это пересекающиеся значения. Также не ясно, что именно из себя представляет решение о приостановлении, насколько ограничены действия по счетам.
У ООО "Кузина" 21.12.2023 планируется выплата купона по выпуску Кузина1P02 13,56 руб. на бумагу, на текущий момент в НРД есть часть необходимой суммы 7,36 руб. До этого купоны по выпуску выплачивались одним платежом.
Марк Савиченко
#джоймани #ходразмещения
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов
🙂 В 10:00 стартует размещение дебютного выпуска облигаций МФК Джой Мани 001P-01
🙂 Обобщенные параметры выпуска:
Кредитный рейтинг эмитента: ruB+
Сумма выпуска: 250 млн руб.
Срок обращения: 3 года (1 080 дней), без амортизации
Купонный период: 30 дней
Ориентир ставки купона:
23% годовых в 1-6 купонные периоды
22% годовых в 7-12 купонные периоды
19% годовых в 13-24 купонные периоды
17% годовых в 25-36 купонные периоды
YTM / Дюрация: 21,8% годовых / 2,25 года
Организатор: ООО ИК Иволга Капитал
🙂 СКРИПТ
Информация предназначена для квалифицированных инвесторов
Кредитный рейтинг эмитента: ruB+
Сумма выпуска: 250 млн руб.
Срок обращения: 3 года (1 080 дней), без амортизации
Купонный период: 30 дней
Ориентир ставки купона:
23% годовых в 1-6 купонные периоды
22% годовых в 7-12 купонные периоды
19% годовых в 13-24 купонные периоды
17% годовых в 25-36 купонные периоды
YTM / Дюрация: 21,8% годовых / 2,25 года
Организатор: ООО ИК Иволга Капитал
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
PRObonds | Иволга Капитал
#джоймани #ходразмещения Информация предназначена для квалифицированных инвесторов 🙂 В 10:00 стартует размещение дебютного выпуска облигаций МФК Джой Мани 001P-01 🙂 Обобщенные параметры выпуска: Кредитный рейтинг эмитента: ruB+ Сумма выпуска: 250 млн…
#портфелиprobonds #вдо #сделки #джоймани
Облигации дебютного выпуска МФК Джой Мани добавляются в портфель PRObonds ВДО на 1,5% от активов. Покупка сегодня на первичном размещении.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Облигации дебютного выпуска МФК Джой Мани добавляются в портфель PRObonds ВДО на 1,5% от активов. Покупка сегодня на первичном размещении.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
«Проект 111» занимается промопродукцией и производством бизнес-подарков. Игрок из «нестандартного» для фондового рынка сегмента дебютировал с выпуском облигаций объемом 500 млн руб. в сентябре этого года. Будем знакомиться.
Трансляция пройдет на нескольких площадках одновременно, подключайтесь
Youtube-канал | Телеграм-канал PRObonds | Чат PRObonds LIVE
Please open Telegram to view this post
VIEW IN TELEGRAM
YouTube
Бизнес с душой: Андрей Дегтяренко, Проект 111
Прямой эфир с представителем компании с необычным названием «Проект 111». В предпраздничный сезон пообщаемся с эмитентом, для которого подарки — это основной...
PRObonds | Иволга Капитал
#вдо #риски #кузина «Агентство обращает внимание на наличие в 2023 году фактов подачи исков о банкротстве к нескольким компаниям, принадлежащим собственникам «Кузины», в том числе от ФНС.» В середине ноября при присвоении рейтинга эмитенту ООО «Кузина»…
#риски #кузина
Своевременная и корректная реакция эмитента - безусловный плюс.
Со своей стороны продолжим наблюдение.
https://t.iss.one/uniservicecapital/2195
Своевременная и корректная реакция эмитента - безусловный плюс.
Со своей стороны продолжим наблюдение.
https://t.iss.one/uniservicecapital/2195
Telegram
Юнисервис Капитал
Управляющая сетью Kuzina Евгения Головкова прокомментировала ситуацию относительно налоговой задолженности эмитента и его партнёров:
«Действительно у ряда компаний, выступающих партнерами эмитента, а также у самого эмитента ООО «Кузина» на сегодня есть…
«Действительно у ряда компаний, выступающих партнерами эмитента, а также у самого эмитента ООО «Кузина» на сегодня есть…
#ду
Результаты и идеи нашего доверительного управления (1,07 млрд р., 15,3% годовых)
Активы доверительного управления в ИК Иволга Капитал достигли 1,07 млрд р. (предыдущий срез, 27 ноября, 1,03 млрд р.). На нашем обслуживании 153 счета (на 27 ноября – 139). Средняя сумма счета 7 млн р.
Средняя доходность всех счетов ДУ, открытых не позднее 30 июня 2023 г., медленно опускается. Сейчас это 15,3% годовых, после вычета комиссий и в основном после вычета НДФЛ.
Распределение активов по стратегиям управления – на круговой диаграмме. Все стратегии ведутся в близком соответствии с нашими публичными портфелями.
Идеи управления активами, которыми мы руководствуемся.
• Скептический взгляд на рынок облигаций. По нашей мысли, снижение облигационного рынка, ВДО в т.ч., не завершилось. Поэтому портфели ДУ ВДО в среднем на 60-65% находятся в деньгах. Размещение денег сейчас дает около 16,5% годовых.
• Нейтральное отношение к акциям. Акции есть в стратегии ДУ Сводный портфель. Рынок скорректировался, что сделало его чуть привлекательнее, чем месяц назад. Но тоже без заманчивых перспектив.
• Мы начали вести фьючерсные портфели (публичная стратегия NR Фьючерсы). В них открыты короткие позиции по золоту, серебру и нефти. Все три – очень скромные (совокупно на 9% от активов). Предполагаем увидеть нефть дешевле нынешних 79 долл. С золотом и серебром сложнее. Они, вероятно, еще покажут отличный от нуля рост. В ходе которого, тоже вероятно, мы значительно увеличим свои ставки на понижение.
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно от 110 т.р. для стратегии ДУ Денежный рынок, от 2 млн р. для стратегии ДУ ВДО, от 6 млн р. для стратегии ДУ Сводный портфель. Комиссия управляющего – от 0,5% до 1% от активов в год в зависимости от стратегии.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности
Результаты и идеи нашего доверительного управления (1,07 млрд р., 15,3% годовых)
Активы доверительного управления в ИК Иволга Капитал достигли 1,07 млрд р. (предыдущий срез, 27 ноября, 1,03 млрд р.). На нашем обслуживании 153 счета (на 27 ноября – 139). Средняя сумма счета 7 млн р.
Средняя доходность всех счетов ДУ, открытых не позднее 30 июня 2023 г., медленно опускается. Сейчас это 15,3% годовых, после вычета комиссий и в основном после вычета НДФЛ.
Распределение активов по стратегиям управления – на круговой диаграмме. Все стратегии ведутся в близком соответствии с нашими публичными портфелями.
Идеи управления активами, которыми мы руководствуемся.
• Скептический взгляд на рынок облигаций. По нашей мысли, снижение облигационного рынка, ВДО в т.ч., не завершилось. Поэтому портфели ДУ ВДО в среднем на 60-65% находятся в деньгах. Размещение денег сейчас дает около 16,5% годовых.
• Нейтральное отношение к акциям. Акции есть в стратегии ДУ Сводный портфель. Рынок скорректировался, что сделало его чуть привлекательнее, чем месяц назад. Но тоже без заманчивых перспектив.
• Мы начали вести фьючерсные портфели (публичная стратегия NR Фьючерсы). В них открыты короткие позиции по золоту, серебру и нефти. Все три – очень скромные (совокупно на 9% от активов). Предполагаем увидеть нефть дешевле нынешних 79 долл. С золотом и серебром сложнее. Они, вероятно, еще покажут отличный от нуля рост. В ходе которого, тоже вероятно, мы значительно увеличим свои ставки на понижение.
Доверительное управление в ИК Иволга Капитал доступно от 110 т.р. для стратегии ДУ Денежный рынок, от 2 млн р. для стратегии ДУ ВДО, от 6 млн р. для стратегии ДУ Сводный портфель. Комиссия управляющего – от 0,5% до 1% от активов в год в зависимости от стратегии.
Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности