Мы продолжаем публиковать полезные видео для начинающих трейдеров и инвесторов.
Познакомьтесь с Циклом лекций Владимира Твардовского "Торговля на срочном рынке".
Первая лекция "Базовые понятия срочного рынка" объясняет, что такое срочные рынки, описывает их основные этапы и вехи развития, а также основных участников торгов. В лекции также объясняется для чего нужны срочные контракты, как происходит ценообразование (устанавливается цена) на срочном рынке и раскрываются основные понятия срочного рынка, такие как: хедж, срочный контракт, форвард и фьючерс, форвардная цена, цена базисного актива, принцип арбитража, базис, контанго, бэквордация, спецификация контракта и другие.

Срочные рынки - это рынки, на которых заключение сделок и расчеты по ним разнесены во времени. Инициаторы срочного рынка - это производители и потребители. Одна из первых фьючерсных бирж возникла в Японии для торговли будущим урожаем риса. Крупнейшей биржей срочного рынка является американская CBOT (Chicago Board of Trade), возникшая в Чикаго (США) в 1860 г. В видео перечислены основные срочные площадки мирового рынка.

Благодарим Владимира Твардовского и компанию "Финам" за предоставленный материал. https://youtu.be/LO_U9mCGUn0
Чтобы смотреть новые видео, быть в курсе новостей и знать мнение лучших аналитиков и экспертов, подписывайтесь на канал Про Инвестиции.
#Срочныйрынок
#Фьючерсы
#Опционы
#начинающийинвестор

Представляем продолжение Цикла лекций Владимира Твардовского «Торговля на срочном рынке».
Вторая лекция «Торговля фьючерсами на бирже» раскрывает следующие основные темы:

- Принципы организации биржевого срочного рынка (организационная структура фьючерсной биржи, организаторы торгов, биржевые посредники);
- Определение фьючерсного контракта;
- Система гарантирования исполнения сделок, Гарантийное обеспечение (ГО);
- Начальная маржа;
- Начисление и списание вариационной маржи;
- Понятие “планки” и ее движение в течение дня;
- Поставочные фьючерсы;
- Проблемы экспирации и принудительное закрытие позиции;
- Налогообложение операций с фьючерсными контрактами.

Благодарим Владимира Твардовского и компанию «Финам» за предоставленный материал.

Посмотреть видео можно на YouTube канале Про инвестиции и по ссылке на сайте https://region-invest.ru/torgovlya-fyuchersami-na-birzhe-vtoroe-video-iz-czikla-lekczij-vladimira-tvardovskogo-torgovlya-na-srochnom-rynke/
#Срочныйрынок
#Фьючерсы
#Опционы
#начинающийинвестор

Представляем продолжение Цикла лекций «Торговля на срочном рынке».
Третья лекция Владимира Твардовского «Основные понятия Опционов» раскрывает следующие темы:
- Понятие опциона, опционы Колл (Call) и Пут (Put)
- Покупатель и продавец, Держатель и подписчик опциона
- Американский и Европейский стили опционов
- Классические и Маржируемые виды опционов
- Исполнение опционов
- Основные параметры опционов (БА, Тип, Экспирация, Страйк = Цена исполнения)
- Цена опциона = Премия = Стоимость опциона
- Примеры

Начинающим трейдерам и инвесторам нужно понимать, что Опцион — это прежде всего Возможность. Аналог — Опция, выбор.
Опцион — это право купить или продать базисный актив (БА) по фиксированной цене на или до определенной даты.
Базисный актив (БА) — это товар, на поставку которого заключается срочная сделка.
Опцион “Колл” используется для “игры” на повышение, а опцион “Пут” — на понижение.

Подробно все понятия раскрыты в видео на канале Про Инвестиции https://region-invest.ru/osnovnye-ponyatiya-opczionov-lekcziya-3-iz-czikla-lekczij-v-tvardovskogo-torgovlya-na-srochnom-rynke/
#Срочныйрынок
#Фьючерсы
#Опционы
#начинающийинвестор

Представляем продолжение Цикла лекций «Торговля на срочном рынке».
Четвертая видео лекция Владимира Твардовского «Внутренняя и временная стоимость опциона. Факторы, влияющие на ценообразование» из цикла «Торговля на срочном рынке» рассказывает про такие понятия:
- График выплат и внутренняя стоимость опциона
- Функция выплат по опциону Call (Кол) и Put (Пут)
- Понятия “в деньгах”, “на деньгах” и “вне денег”, а также “глубоко в деньгах” и “глубоко вне денег” (ITM, ATM, OTM)
- Какие факторы влияют на ценообразование опционов
- Что такое волатильность. Четыре вида волатильности — историческая (HV), подразумеваемая (IV), историческая подразумеваемая (HIV) и реализованная волатильность (RV).
- Формула Блэка-Шоулза
- Формула Блэка.

Смотрите видео по ссылке на сайте https://region-invest.ru/vnutrennyaya-i-vremennaya-stoimost-opcziona-faktory-vliyayushhie-na-czenoobrazovanie-lekcziya-4/
Благодарим Владимира Твардовского и компанию «Финам» за предоставленный материал.
#Срочныйрынок
#Фьючерсы
#Опционы
#начинающийинвестор

Представляем продолжение Цикла лекций «Торговля на срочном рынке».
Пятая лекция Владимира Твардовского «Греки и Волатильность» раскрывает вопросы:
- Графическое представление цены опциона
- Временная стоимость опциона
- Зависимость премии опциона от цены Базисного актива.
- Зависимость премии опциона от волатильности.
- Зависимость от процентных ставок и другие.

Основные параметры зависимости цен опционов:
- Срок до погашения
- Подразумеваемая волатильность (IV)
- Страйк опциона
- Текущая рыночная цена Базисного актива
- Текущая процентная ставка на денежном рынке
- Тип опциона: CALL или PUT
- Стиль опциона: европейский или американский.

Для успешного трейдинга и использования опционов при хеджировании инвестиций нужно помнить, что:
- Чем дальше «от денег» опцион, тем меньше он стоит. Опционы «вне денег» стоят очень дешево
- Опционы «в деньгах» стоят дороже, чем опционы «на деньгах» и опционы «вне денег»
- Стоимость опционов «глубоко в деньгах» пропорциональна текущей рыночной цене Базисного актива. Чем больше цена, тем дороже стоит опцион CALL. Чем меньше цена, тем дороже стоит опцион PUT.

Для знакомства с полной информацией смотрите видео по ссылке на сайте. https://region-invest.ru/greki-i-volatilnost-czikl-lekczij-torgovlya-na-srochnom-rynke-vladimir-tvardovskij-lekcziya-5/
Чтобы смотреть новые видео и знать, как и куда правильно инвестировать — подписывайтесь на YouTube канал Про Инвестиции.
Благодарим Владимира Твардовского и компанию «Финам» за предоставленный материал.
#Опционы
#Фьючерсы
#Срочныйрынок
#Производныеинструменты

Шестая лекция известного эксперта Владимира Твардовского «Читаем рынок» из цикла «Торговля на срочном рынке» рассказывает, как можно читать опционный рынок.

В видео показаны примеры Доски опционов (Option Desk), рассказано, на что нужно обращать внимание на Доске опционов, об изменении волатильности в зависимости от страйков («улыбке волатильности»), о распределении ликвидности по страйкам, об объемах открытых позиций (Открытый интерес, Open Interest, OI).

Посмотреть видео можно по ссылке на сайте https://region-invest.ru/chitaem-rynok-vladimir-tvardovskij-torgovlya-na-srochnom-rynke-lekcziya-6/
Чтобы смотреть новые видео, узнать мнение лучших экспертов, как и во что правильно инвестировать, подписывайтесь на YouTube канал Про Инвестиции.
#Опционы
#Срочныйрынок

Представляем седьмую лекцию Владимира Твардовского «Мифы опционной торговли» из цикла «Торговля на срочном рынке».
Эта лекция раскрывает следующие темы:
- Основные предпосылки Модели Блэка-Шоулза
- Принцип отсутствия арбитража при определении справедливой цены
- Миф 1: Опцион — это инструмент с ограниченным риском
- Миф 2: Опционы выгоднее продавать, чем покупать
- Миф 3: Общеизвестные опционные стратегии позволяют извлекать прибыль
- Работа с опционами — это инвестирование или спекуляция?

Смотрите видео по ссылке на сайте https://region-invest.ru/mify-opczionnoj-torgovli-vladimir-tvardovskij-czikl-lekczij-torgovlya-na-srochnom-rynke-lekcziya-7/
Чтобы смотреть новые видео, подписывайтесь на YouTube канал Про Инвестиции.
#Опционы
#Срочныйрынок

Восьмая лекция Владимира Твардовского «Синтетические позиции и арбитраж» из цикла «Торговля на срочном рынке» является, в некотором смысле, центральной темой курса.
От того насколько хорошо она понята, зависит успешность затраченного на курс времени.

Лекция раскрывает следующие темы:
- Синтетический фьючерс и синтетический опцион (колл и пут)
- Покрытые (Covered) и непокрытые (Naked, голые) опционы
- Частичное покрытие опционов и формирование дельта-нейтральных позиций
- Паритет опционов пут и колл
- Сделка коробка — первый пример арбитража.

В лекции вы, в частности, узнаете, как использовать опционы для страхования длинных и коротких позиций в акциях и что такое комбинация “стрэддл”.
Смотрите видео по ссылке на сайте https://region-invest.ru/sinteticheskie-poziczii-i-arbitrazh-vladimir-tvardovskij-czikl-lekczij-torgovlya-na-srochnom-rynke-lekcziya-8/
Чтобы смотреть новые видео, подписывайтесь на YouTube канал Про Инвестиции.
#Опционы
#Срочныйрынок

Девятая лекция Владимира Твардовского «Торговля волатильностью» из цикла «Торговля на срочном рынке» раскрывает следующие темы и отвечает на вопросы:
- Что такое торговля волатильностью?
- Техника торговли волатильностью
- Риски покупки волатильности
- Риски продажи волатильности.

Покупка волатильности — это способ торговли, рассчитанный на извлечение прибыли из роста волатильности при удержании позиции в дельта-нейтральном состоянии.
Продажа волатильности — это способ торговли, рассчитанный на извлечение прибыли из снижения волатильности при удержании позиции в дельта-нейтральном состоянии.

Смотрите видео по ссылке на сайте https://region-invest.ru/torgovlya-volatilnostyu-vladimir-tvardovskij-czikl-lekczij-torgovlya-na-srochnom-rynke-lekcziya-9/
Чтобы смотреть новые видео, подписывайтесь на YouTube канал Про Инвестиции.
#Опционы
#Срочныйрынок

Десятая лекция Владимира Твардовского "Торговля на улыбке волатильности" - это заключительная лекция из цикла "Торговля на срочном рынке". Она рассказывает про “улыбку волатильности” и способы торговли на ней.

Лекция раскрывает такие темы:
- IV (Implied Volatility, подразумеваемая волатильность) - артефакт опционного рынка
- Подразумеваемая волатильность. Перезагрузка
- Кривая волатильности
- Улыбка волатильности. Факторы, влияющие на форму кривой волатильности
- Основные ошибки торговли волатильностью, следуемые из наличия “улыбки волатильности”
- Ухмылка волатильности
- Поверхность волатильности
- Арбитраж на кривой волатильности.

Кривая волатильности - это зависимость волатильности от страйков.
Улыбка волатильности - это симметричная форма кривой волатильности, когда кривая волатильности имеет вогнутый вид с приподнятыми краями.
Ухмылка волатильности (Volatility smirk) - это несимметричная форма кривой волатильности (перекос улыбки).

Смотрите видео по ссылке на сайте https://region-invest.ru/torgovlya-na-ulybke-volatilnosti-vladimir-tvardovskij-czikl-lekczij-torgovlya-na-srochnom-rynke-lekcziya-10/
Чтобы смотреть новые видео, подписывайтесь на YouTube канал Про Инвестиции.
#Опционы
#Срочныйрынок
#волатильность
#улыбкаволатильности