Захлебнется ли доллар в «голубой волне» демократии?
Аналитики многих мировых банков считают, что рост инфляции на фоне текущей монетарной политики может отправить доллар в нокдаун.

В 2020 году доллар подешевел на 7% по отношению к корзине валют, и это только начало.
За несколько торговых дней 2021 года индекс доллара просел к минимальным уровням с апреля 2018 года, отправив курс евро и китайский юань к многолетним максимумам.
Полоса неудач началась для доллара после того, как ФРС запустила программу масштабного вливания ликвидности в финансовую систему, рассчитывая поддержать экономику и ослабить панику, вызванную коронавирусным кризисом, а в нагрузку получила слабый доллар и угрозу инфляции.

В условиях хаоса на рынке и бегства от рисков инвесторы, как правило, скупают доллар, как один из наиболее безопасных активов. Однако на этот раз они предпочли искать другие убежища, пусть и более рискованные.

Единственное, что может помешать падению доллара, — это стремление к безопасности, которое заставляет инвесторов покупать мировую резервную валюту. Однако пока, сильное восстановление в Азии, особенно в Китае, поддерживает более рискованные активы и настроения инвесторов по поводу глобального восстановления, что способствует дальнейшему обесцениванию доллара.
Большинство экспертов считает, что, если не произойдет серьезной эскалации кризиса, приверженность ФРС низким ставкам продолжит давить на доллар.

Подробнее на сайте https://region-invest.ru/dollar-okonchatelno-zahlebnetsia-v-golyboi-volne/
#форекс #доллар #фрс

Председатель ФРС Джером Пауэлл в рамках пресс-конференции после состоявшегося заседания ФРС подчеркнул, что недавний рост показателей инфляции был обусловлен действием временных факторов, и необходимо дальнейшее существенное улучшение экономической ситуации, прежде чем ФРС начнет сворачивать покупки активов. Это обнадежило инвесторов, которые опасались, что регулятор может заявить о готовности бороться с ускорением инфляции.

Однако основные американские фондовые индексы в среду снизились после очередного заседания ФРС США.
S&P 500 снизился на 3,54 пункта, или менее чем на 0,1%, до 4183,18 пункта. Индекс на протяжении сессии колебался между небольшим ростом и падением, перейдя к снижению после того, как ФРС объявила о сохранении ключевой ставки на уровне, близком к нулю, и продолжении покупок гособлигаций прежними темпами с целью оказания поддержки экономике.
Dow Jones Industrial Average потерял 164,55 пункта, или 0,5%, достигнув 33820,38 пункта. Nasdaq Composite опустился на 39,19 пункта, или на 0,3%, до 14051,03 пункта.
Подробнее на сайте https://region-invest.ru/fondovye-indeksy-ssha-snizilis-posle-resheniia-frs-po-procentnym-stavkam/
#ФРС
#ставки
#индексы

Аналитики Stifel прогнозируют спад на фондовом рынке США.
Как пояснил Stifel, когда ФРС кардинально меняет политику, чтобы простимулировать экономику и финансовые рынки, своими действиями она может настолько разогреть рынок, что затем он становится уязвим для резких колебаний.

Сейчас многие на Уолл-стрит ожидают, что ФРС урежет свою программу покупки активов (покупка облигаций – один из инструментов, который регулятор использует для сохранения процентных ставок на низком уровне, поддержания роста и предотвращения дефляции в сложные периоды), поскольку опять наблюдается всплеск экономического спроса и инфляции. Такой шаг, вероятно, приведет к падению цен облигаций, росту их доходностей и снижению привлекательности акций по сравнению с облигациями.

Конец весны и лето не время для впечатляющего роста акций, и в обозримом будущем могут возникнуть фундаментальные поводы для наплыва предложений о продаже.
Подробнее на сайте https://region-invest.ru/analitiki-prognoziryut-rezkii-spad-na-fondovom-rynke-ssha/
#аналитика
#ФРС
#важно

Американские фондовые индексы в четверг выросли, сократив потери после самого сильного трехдневного падения с конца октября. Динамика четверга стала полной противоположностью началу недели.

Индекс Dow Jones Industrial Average подскочил на 1,3%, до 34021,45 пункта. S&P 500 вырос на 1,2%, до 4112,50 пункта. Nasdaq Composite повысился на 0,7%, до 13124,99 пункта. Рост возглавили акции технологических компаний, которые были одними из аутсайдеров в ходе падения рынка в начале недели. Акции Facebook выросли на 0,9%, а Alphabet – на 1,3%.

Ранее признаки того, что инфляция может расти быстрее, чем ожидалось, настораживали инвесторов и оказали давление на акции в самых дорогих сегментах рынка. Основной страх инвесторов перед инфляцией заключается в том, что она может снизить маржу прибыли компаний и заставить Федеральную резервную систему свернуть свою мягкую денежно-кредитную политику раньше, чем ожидалось. Один из руководителей ФРС в среду заявил, что для того, чтобы центральный банк начал сворачивать свою политику, потребуется больше данных.
Подробнее на сайте https://region-invest.ru/fondovye-indeksy-ssha-rezko-vyrosli-posle-treh-dnei-snijeniia-pynktov/
#индексы
#акции
#инфляция
#ФРС

Представляем Итоги недели 14.05-21.05.2021 в еженедельном Обзоре рынков.
В Америке протоколы заседания ФРС указали на то, что некоторые представители регулятора считают необходимым начать обсуждение сворачивания стимулирующих мер уже сейчас, а министр финансов США Джанет Йеллен вновь коснулась вопроса повышения корпоративных налогов и налогов для обеспеченных американцев, что насторожило игроков рынка.
Инфляция может оказаться не такой уж «временной» (как заверяют представители ФРС), если судить по динамике сырьевых товаров. Цены растут, а ликвидность и стимулы продолжают «подливать масло в огонь».

На нефтяном рынке инвесторы ожидают, что спрос на топливо будет расти по мере ускорения процесса вакцинации, а ОПЕК+ сохранит ограничения по поставками нефти. Давление на котировки продолжают оказывать сообщения о близости Ирана и западных стран к заключению ядерной сделки, что приведёт к снятию санкций с Ирана и возвращению на рынок иранской нефти.

Волатильность захлестнула криптовалютные рынки и криптобиржи, которые серьезно страдают из-за сбоев в работе. Спекулятивная торговля стала нормой в этом месяце на фоне информационных манипуляций (твитов Илона Маска, заявлений Китая, Индии и далее…). Существенный вклад в падение Биткоина вносит опасность со стороны госрегулирования. Цена биткоина упала ниже $40 тысяч. Инвесторы спешили избавиться от цифровой валюты и обвал биткоина утянул за собой акции компаний, связанных с криптовалютой. Также на 20% упала общая вычислительная мощность биткоина.
Подробнее о рынках в обзоре на сайте https://region-invest.ru/itogi-nedeli-14-05-21-05-2021/
#обзоррынков
#ФРС
#Биткоин
#регионинвест

Российский фондовый рынок в пятницу был стабилен. Выжидательные позиции инвесторов обусловлены ожидающимся выступлением главы ФРС США, в котором он, возможно, даст сигналы о денежно-кредитной политике регулятора. Этот фактор сильно влияет на биржевую динамику. Следующее заседание регулятора запланировано на 21-22 сентября.

Индекс доллара (DXY) стабилен около 93 пунктов. Западные фондовые индексы и фьючерсы колеблются разнонаправленно в пределах 0,3%, ожидая сигналов от ФРС. Стоимость нефти росла на 1,5%, достигая 71,2 доллара.

В лидерах снижения цен российских акций — бумаги «Татнефти», расписки TCS Group Holding («Тинькофф банк»), акции АФК «Система», ММК. Росли акции «Мечела», ПИКа, «Россетей», НМТП.
https://region-invest.ru/rossiiskii-rynok-akcii-stabilen-v-ojidanii-signalov-ot-frs/
#акции
#нефть
#ФРС

Что такое сокращение QE и почему ФРС на нем зациклена?
Когда экономисты говорят о «сокращении», речь о политике центральных банков и о том, когда ФРС США и другие крупные регуляторы, включая Европейский Центробанк, начнут сворачивать программы по покупке облигаций.

Это термин, который используется Федрезервом и другими Центробанками, чтобы описать план постепенного отказа от стимулов за счет сворачивания программы покупки облигаций.
Этот процесс также часто называют «сворачиванием QE (Quantitative easing)».
Цель сокращения — отучить экономику от дополнительных стимулов, которые помогли избежать «жесткой посадки» в острой фазе кризиса.

Регуляторы ввели программы помощи в 2020 году, потому что экономикам, пошатнувшимся в условиях пандемии, нужны были все доступные стимулы. Можно ли оставить рынки без поддержки и не спровоцировать при этом панику и «истерику»? Подобное было в 2013 году, когда Федрезерв намекнул на прекращение программы стимулирования, начатой во время глобального финансового кризиса.
Подробнее о смысле программ QE читайте на сайте https://region-invest.ru/chto-takoe-sokrashenie-qe-i-pochemy-frs-na-nem-zaciklena/
#QE
#ФРС

Федеральная резервная система США по итогам сентябрьского заседания сохранила базовую процентную ставку на уровне 0-0,25% годовых.
Регулятор в двенадцатый раз сохранил базовую ставку. Ранее на таком уровне ставка находилась в период с декабря 2008 года по декабрь 2015 года. ФРС приняла решение о снижении ставки в ответ на последствия коронавируса.

ФРС планирует продолжать выкуп активов с рынка по 120 миллиардов долларов в месяц до обеспечения существенного прогресса в достижении целей по занятости и инфляции. Регулятор отметил, что экономика достигла прогресса в достижении поставленных целей, и если прогресс продолжится в рамках ожиданий, то вскоре возможно замедление темпов выкупа. Регулятор указывает, что целевой показатель по инфляции составляет 2%.
При этом ФРС ухудшила прогнозы по ВВП и безработице и повысила прогноз по инфляции в стране на 2021 год.

Все 18 членов комитета по открытым рынкам ФРС по итогам сентябрьского заседания прогнозируют базовую процентную ставку в 2021 году на уровне 0-0,25%, но уже в 2022 году возможно ее повышение. Подробнее о решении и пронозах ФРС в материале на сайте https://region-invest.ru/frs-ssha-sohranila-bazovyu-stavky-na-yrovne-0-025-godovyh/
#ФРС
#ВВП
#инфляция