Сентимент по нефти (WTI)
Никак, наметился порушиться?
Вот даже нечего и сказать чего-то интересненького.
"Сатанинский" день сработал (см.выше). Все поднимавшиеся было в цене бумаги до этого времени, дружно поехали вниз. Равно как и нефть, кормилица нашего рынка.
Глубину и потенциал во времени оценивать пока рано.
Тем не менее:
1) Локально, - сегодня день, когда начавшие снижение бумаги и другие активы после локального максимума 10-11 апр, - буквально и конкретно сегодня-завтра могут испытать на себе проявление намерений быков попытаться повернуть формирующуюся тенденцию вспять. То есть - вверх. Если силенок не хватит, то вся эта масса активов попадает под значительный риск продолжения скольжения вниз до конца этой недели, - а возможно и до 22.04 или даже 23.04, - что уже зависит от индивидуального характера.
2) Если неоднократно озвученные ранее медвежьи настроения по нефти начнут материализовываться, то в контексте циклов какие-то изменения (т.е. поворот вверх) следует ожидать не ранее 3-ей декады мая

Газпром (Д, Мосбиржа) - завтра, 18-апр-19 локальный реверсал-день в молодом цикле роста.
Высоко-вероятен локальный разворот. Поскольку пыжится вверх, то скорее всего активизируются продажи с образованием локального максимума. Дальше - уже как получится
Иной вариант (обязательный для отмены вышесказанного) - ломать все ближайшие сопротивления сверху и выходить в ближний космос, начинающийся ныне с 167.37
Отклонение от 18 апр +-1 день

USD/RUB (TOM, D, Moex)
На последних проектных реверсалах быки пытались перехватить инициативу (рост был и 11, и 15 апр). Но в течение суток-двое все их потуги были сведены на нет медведями с попутным закрытием окон возможностей для разворота
Сейчас на повестке дня вопрос - будет ли порушен цикл роста, многообещающе стартовавший 21-март-19
Осталось немного - надо лишь пробить минимум этого дня.
В случае уничтожения данного цикла вектор на укрепление рубля обещает продолжиться по меньшей мере до середины июня. При этом, если на ту пору не появятся важные драйверы для поворота, то цикл снижения может продолжиться до конца лета и даже отрезать что-то от осени.
Из ближайшего по таймингу:
1) Реверсал-день по психе-циклу выпадает на 19.04.19. Реализацию и попытку материализовать локальный разворот следует ожидать с 22.04.19
2) В индивидуальном среднесрочном торговом цикле точка бифуркации (реверсал-день) выпадает на 29-апр-19

Газпром (Д, Мосбиржа) на грани полного фиаско быков. Впрочем, уже привычного.
По таймингу из ближайшего критический момент = 26-апр-19
Чтобы не закрылось окно возможностей для роста, до этой даты (вкл) надо удержаться выше 158.70. Иначе сразу и резко возникает риск ухода к 140- просто как реакция на неспособность к росту. И даже если быки где-то на подходе к 150 вдруг проснутся, то это их особо не спасет. Потому как в перспективе у Газпрома маячит судьба оставаться до октября в еще более унылом боковике (в среднем 152-164), нежели был в последние месяцы.
В торговом цикле - очередная точка бифуркации - первый торговый день мая.
По итогу: проектируемый ранее (см.выше) знатный рост ГП планомерно тухнет. В смысле - гниет. И похоже, окно возможностей для этого события, - предполагавшего увидеть летом ценники под 200, - закроется через неделю

2 апреля было сказано: "...в нефти присутствуют и кое-какие добавки. Помимо 12.04.19, есть еще 2 и 19 апреля как точки с высоким потенциалом оформления локального ценового экстремума, предполагающих разворот рынка с роста на снижение..." см. выше
В указанных точках времени попытки повернуть русло реки были. Но не очень удачные.
19-апр-19 выпало на выходной, приправленный длинными торговыми каникулами в Европе.
Все это сильно размазывает картину
Теперь получается двойственность:
- либо кульминация сдвинулась по времени вправо просто потому, что не успели отработать схему
- либо идет зарядка нового цикла роста, что тоже вполне возможно после некоторого периода, необходимого для остужения рынка
Как бы там ни было, торговый цикл снижения (с октября 2018) еще в силе, которая будет истощаться по причине старости с конца мая до второй декады июня. И эта сила себя должна бы как-то проявить

S&P 500 (D) - сколько может по времени формироваться "гребень"?
Даже если рынок не собирается разворачиваться, попытка к этому непременно будет.
По таймингу - в интервале 26 апр - 9 мая в цикле биржевой психологии этому самое время. Столь значительный разброс связан с тем, что этот цикл по сию пору имеет две активные стартовые точки. В связи с чем, точнее было бы сказать, что попытка развернуть рынок вниз будет предпринята или 26+ апреля, или 9-+ мая. Отклонения - пара торговых дней

Газпром (Д, Мосбиржа), - схема масштабного безоткатного роста до 200 сроком до середины июня по модели резонансной репликации, можно сказать, канула в лету (см. ранее).
Возвращается привычная картина вечного боковика.
26.04.19 +- 1 торговый день = зона реверсала по нисходящему психе-циклу (с окт-2018)
В согласии с этим циклом следует ожидать именно реверсал, - локальный разворот вверх и формирование локального минимума. Попутно подтверждается пробой нисходящей трендовой линии
Если же материализуется аномальный реверсал, - как пробой трендовой линии (это бывает, но крайне редко), то это будет свидетельством ухода с рынка значительной части быков. Просто потому, что они разочаровались. В результате, следует ждать роста медвежьих настроений в контексте средне- и долгосрочных циклов.

Crude Light: Price vs Sentiment - добротная тройная дивергенция
Или отрисуют еще одну?
К слову, на календарных спредах дилеры "оставили метку" - в понедельник (29-04-19) у них запроектировано снижение рынка
Обычно все "по расписанию". Но в последний месяц дилеров пару раз "прокатывали" с их "проектами"

Brent (Daily, CFD) входит в зону повышенной волатильности
Будь я "говорящей головой" какой-нить инвестизбушки, я бы не преминул покошмарить с экранов и страниц СМИ, объявив, что нефть Брент под риском до конца лета оказаться с равной вероятностью на 100 или под 45 (скажем, 44.44)
Но это совсем уж радикальные сценарии
В то время как по таймингу картина следующая:
Резко поднялась вероятность, что возобновил работу "конвейер" резонансной репликации
Если так, то:
1) Следует ожидать роста волатильности (в первую очередь опционной - implied, которая сейчас неприлично низка)
2) На горизонте 3,5 месяцев нефть ожидают "американские горки", - немного по числу, но с очень сильной амлитудой
3) Вероятнее всего, будет играться некий раструб (рупор) с пока еще неизвестным вектором его границ (ИМХО: вправо-вниз)
Ближайшие перспективные точки бифуркации - на графике вертикальным пунктиром.
Зеленым цветом предположительно локальные максимумы (по ценам закрытия), а красным - локальные минимумы

Brent: Single Fut vs Bull Fut Spread (2-3)
Спред 2-3 контрактов (фронт=1) демонстрирует дивергенцию-конвергенцию с фьючерсом
=>
Дилеры проектируют два последовательных дня роста в первой половине недели, т.е. пн-вт или вт-ср
Вероятно, будет ретрейс к последнему падению. Возможно, значительный, судя по весьма агрессивной динамике спреда по сравнению с фьючерсом

Индекс доллара, - DXY (Daily): капитал против "толпы"
Пробой и закрепление выше максимумов ноября-декабря-2018 - событие довольно значимое
В первую очередь потому, что тем самым капитал растоптал ожидания рынка в лице коллективного бессознательного, которое сразу в нескольких долгосрочных психе-циклах спроектировало смену тренда, т.е. мнение было "вниз"
Последствия с точки зрения теханализа понятны
А в ракурсе времени ситуация следующая:
1) Следует ожидать развитие текущего тренда (вверх) до 5 июля 2019, где возможно будет кульминация и вход в зону бифуркации, которые у DXY всегда мучительные и затяжные
2) Потенциально возможное завершение фазы цикла движения капитала можно предполагать в ноябре-декабре-2019. Разумеется, это не кульминация, а уже пробой вниз чего-то важного, что позволяет определить "слом тренда" (такова особенность этого цикла, его подциклов и отдельных фаз)
PS. Вот даже непонятно, как с этим будет уживаться президент Донни, ратующий за ослабление доллара, который продолжает крепчать

WTI (CL, NYMEX) - опционный расклад
Проект по нефти, выполненный на основе анализа резонансной репликации в рамках цикла движения капитала, пока исполняется достаточно точно
Радикальный вариант предполагал более сильное снижение, но уж как есть...
Вот только вчера, выслушав рассуждения экспертов о краткосрочных перспективах нефти, вдруг сообразил:
Цель дилеров проста: отвезти лайт в район 60, где и экспирировать сначала опционы, а потом и фьючерс. Ответ - на чарте, на котором "точка боли" находится на 60
Предполагаемые нижние границы, где "вдруг" случится остановка:
WTI = 59.50 с возможным быстрым проколом до 58.50 (на будущей неделе, - должно быть, на стате в среду)
Brent = 68.10, тоже с проколом до 67.20
Ценники вычислены по аналогам, с которыми резонирует текущее движение, поэтому как ныне модно говорить "но это неточно"

О tradable "аналоговых" моделей
Очень многие, вероятно большинство, считает опору на них крайней глупостью, полагая, что "ничего не повторяется"
В то время как сторонники аналога опираются на теорему, что "все повторяется"
И то, и другое утверждение можно найти как непререкаемую истину у древних творцов теханализа
Ну а резонансная теория - это вообще передовой край современности
На самом деле, это работает. И работает лучше всяких ГиП, флагов, треугольников и пр. Просто потому, что в этих общеизвестных моделях давно потеряны основы и публика на них внимания уже не обращает, поэтому вероятность исполнения оказывается не достойной даже упоминания о ней
В чем выгода резонансной репликации для проекта будущего по калькам прошлого? Ошибка тут проявляется без особых задержек. А результат - всегда впечатляющий.
Одна беда. Всегда возможна инверсия, приводящая к изменению вектора траектории.
Последний проект (начальная часть) по нефти опирается вот на этот кусок из прошлого
Продолжение следует

Продолжение:
Сейчас по факту идет прямая резонансная репликация
Дело, надо сказать, - редкое
Обычно развивается обратная резонансная репликация
Поэтому высока вероятность, что в очередной точке резонанса (или близости к ней), если там оформится подходящая точка бифуркации, то траектория цены сменит знак и отправит ценники в ином направлении
Так вот. Как только рынок разберется по какой цене он закроет июнский фьючерс на лайт (очень важный), так сразу и возникнет описанная выше развилка
И вместо роста, как предписано проекту моделью-аналогом, рынок пойдет вниз
Но самое интересное - это то, что тайминг от этого не пострадает
Все ключевые точки проекта останутся прежними

Газпром (Д, Мосбиржа) - у быков есть ровно 2 торговых дня, чтобы спасти свою репутацию вечных терпил
Шансы на продолжение ап-тренда (локального) стремительно падают. Если до пн, 13-мая-2019 (вкл.), бумагу не выпихнут выше 165.50, этих шансов уже не останется совсем
Неспособность подняться выше 165.50 даст свободу среднесрочному торговому циклу (см.рис) проявить себя к середине июня и даже позже. Полное истощение данного цикла - это вторая половина июля

WTI (CL, NYMEX) - Open Interest Profile
Мелкие трейдеры-спекулянты вчера (8-05-19) бросились массово скупать ОТМ-options
"Мелкие трейдеры" - потому как кто еще будет пачками скупать в обе стороны недорогие опционы, по меньшей мере половина из которых умрёт с убытком?
Предпочтение отдавали путам, предполагая чуть ли не армагедонский сценарий на ближайшие 7 дней
По теории протовоположного мнения это дает основания полагать, что ближайшие дни с большей вероятностью покажут рост, нежели падение

WTI (CL, NYMEX) - Open Interest Profile
Мелкие трейдеры продолжают ожидать спада, предпочитая наращивать позиции в ОТМ-путах, нежели в коллах (см.ratio)
Предыдущий день сработал в точности по теории противоположного мнения. Лайт хоть особо не вырос, но и не упал. Похоже, что понедельник исключением тоже не станет.
Обращает внимание покупка очень приличного объема 65-колл. В данном случае это может быть инсайдер
Так что если вдруг стрельнет вверх, то нельзя исключать в пн-вт лайт по 65+ (или по закону подлости во второй половине недели)

WTI (Weekly, CFD)
Кстати, размышления от 3 мая об идее дилеров отвезти лайт для июньской экспиры на 60, сейчас почти утратило силу
Причина проста: В силу стягивания дельты (опционов) уже должен быть полный хедж, чего тогда еще не было.
Косвенно, отсутствие интереса к снижению в зону Max Pain было проявлено на прошедшей неделе, когда ценники опускались к 60+ и имели потенциал упасть еще больше, но необходимых для этого усилий как-то не увиделось
Ну и наконец, мелкие трейдеры по инерции смотрят на Max Pain, видят дешевые путы и тарят, тарят, тарят, делая ставку на падение.
Резюме: на будущей неделе шансы на снижение меньше, чем на рост. При этом не исключено, что будет резкий и неожиданный выстрел на 65+ лайт

Фондовые индексы Китая и США - как ни страшно они выглядят, но сегодня (13.05.19) оба они находятся в точках бифуркации индивидуальных торговых циклов (нисходящих, совсем молодых - с последних максимумов). Даже несмотря на то, что старт у каждого был свой и даты их различаются.
Резюме: с высокой вероятностью не позднее завтра будет предпринята попытка выкупить падение с последующим приложением усилий к формированию коррекционного движения ко всему последнему падению
PS. Что уж тому будет причиной - ума не приложу
PS. PS. Вообще, мы наблюдаем крайне любопытный феномен. По 13-м числам американцы свой фондовый рынок не роняют. Берегут как могут. А тут....