💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

В рейтинг топ-10 от коллег из Finprom.kz попало приложение Binomo. Это бинарные аукционы. У приложения по всему миру более 10 млн скачиваний и оно, к сожалению, действительно входит в топ приложений категории финансы в Казахстане.

👉 Что такое БИНАРНЫЕ ОПЦИОНЫ?

Бинарные опционы — это финансовый инструмент, который позволяет трейдерам предсказывать, повысится или понизится цена определенного актива, например, акций, валют, товаров или индексов, в определенный момент времени. Это форма деривативного, то есть производного контракта, который имеет фиксированный доход и риск.

Основная идея бинарных опционов заключается в том, что трейдер делает ставку на то, будет ли цена актива выше или ниже определенного уровня в момент истечения опциона. Если предсказание оказывается верным, трейдер получает фиксированную сумму, обычно определенную в процентах от вложенной суммы. Если предсказание неверное, трейдер теряет всю сумму, вложенную в опцион. В отличие от других форм торговли, таких как торговля акциями или валютами, потенциальная прибыль от бинарных опционов ограничена. Обычно максимальный выигрыш составляет около 70-90% от вложенной суммы.

Основные претензии к бинарным аукционам — в индустрии бинарных опционов очень много мошенников и недобросовестных брокеров, которые могут обманывать своих клиентов, просто рисуя движения того или иного актива. В связи с этим, во многих странах торговля бинарными опционами ограничена или запрещена. В Казахстане бинарные брокеры не имеют лицензий. По сути, это казино, завёрнутое в новую оболочку и продающиеся под видом трейдинга.

@FINANCEkaz не рекомендует связываться с бинарными опционами. То, что их приложение в рейтинге Google Play находится даже выше приложения ЕНПФ, к сожалению, говорит о низкой финансовой культуре.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ЛОВУШКА СРЕДНЕГО ДОХОДА?

Ловушка среднего дохода — это экономический термин, описывающий ситуацию, когда развивающаяся страна достигает определенного уровня среднего дохода, но затем испытывает затруднения в дальнейшем экономическом росте и развитии, что приводит к стагнации или замедлению роста. В результате страна не может перейти к статусу страны с высоким уровнем дохода.

Причины попадания в ловушку среднего дохода могут быть разнообразными, но обычно они связаны с зависимостью от низкоквалифицированных и трудоемких производственных отраслей, которые не способствуют увеличению производительности труда и качества жизни населения, когда страна испытывает затруднения в инвестировании в научные исследования, а также в условиях недостатка инфраструктуры и институциональной поддержки.

Основная причина ловушки среднего дохода в условиях Казахстана — зависимость от экспорта сырьевых товаров, «ресурсное проклятие». Мы слишком зависимы от доходов от продажи сырьевых товаров и не сосредотачиваеи свои усилия на развитии других секторов экономики.

Для преодоления ловушки среднего дохода странам необходимо проводить структурные реформы, улучшать инфраструктуру, повышать уровень образования и науки, а также стимулировать инновации и развитие новых отраслей экономики.

Одним из наиболее известных примеров успешного выхода из ловушки среднего дохода является Южная Корея. В середине и конце 20 века, после окончания Корейской войны, Южная Корея была бедной и разрушенной страной. Однако в течение последующих десятилетий Южная Корея добилась значительного экономического роста и трансформации. Еще одним примером успешного выхода из ловушки среднего дохода является Сингапур. В 1960-х годах, после получения независимости от Малайзии, Сингапур сталкивался с серьезными экономическими и социальными проблемами, такими как высокий уровень безработицы, недостаток природных ресурсов и ограниченное пространство для развития.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое БУМАЖНЫЙ УБЫТОК?

Бумажный, или нереализованный убыток — это термин, используемый в финансах и инвестициях, который описывает потерю стоимости актива, например, акций, облигаций, недвижимости, на бумаге, то есть потеря, которая еще не была реализована через продажу актива.

Это противоположность реализованного убытка, который происходит, когда инвестор продает актив и фактически получает меньше, чем первоначально вложил. Бумажный убыток — временное явление и его величина может меняться со временем. Если стоимость актива восстанавливается, бумажный убыток может исчезнуть или даже превратиться в бумажную прибыль.

Важно помнить, что бумажный убыток не оказывает непосредственного влияния на текущую финансовую ситуацию инвестора, поскольку убыток не был реализован. Однако бумажные убытки могут вызывать психологический стресс или привести к изменению инвестиционной стратегии, если инвесторы считают, что тенденция к убыткам продолжится.

Бумажный убыток становится реальным убытком, когда инвестор продает актив, а стоимость продажи актива меньше, чем его первоначальная стоимость приобретения. В этом случае инвестор потерял часть своих вложений, и эти потери имеют реальное финансовое воздействие на его ситуацию.

Пример — Нацфонд Казахстана купил акции компании за $1 млн. В какой-то момент стоимость акций снижается до $800 тысячи. На этом этапе у Нацфонда возникает бумажный убыток в размере $200 млн или 20%. Если Нацфонд решает продать акции за $800 тысяч, то его бумажный убыток становится реальным убытком, так как он получает на руки меньше денег, чем вложил изначально.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ВТОРОЙ МАНДАТ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА?

Центральный банк, в Казахстан он называется Национальным банкам со вторым мандатом обычно имеет две основные задачи — контроль инфляции и поддержание полной занятости. В разных странах система Центрального банка может различаться, и таким образом, мандаты и основные задачи могут варьироваться. В Казахстане у Национального банка только один мандат — тарегтирование инфляции, то он буквально отвечает за стабильности цен. Сейчас целевой коридор инфляции от 4% до 5%, а фактическая 18,1%.

Система с двумя мандатами у центрального банка имеет ряд преимуществ — центральный банк может более гибко управлять макроэкономической политикой, пытаясь достичь баланса между контролем инфляции и поддержанием полной занятости, то есть экономического роста. Такая система может помочь обеспечить экономическую стабильность, так как центральный банк будет стремиться сглаживать экономические колебания. Это укрепит доверие общества к центральному банку, так как он будет восприниматься как организация, заботящаяся о благосостоянии населения, а не только о стабильности цен.

В мире есть целый ряд стран, чьи центральные банки имеют более одного мандата.

🇺🇸 Федеральная резервная система США отвечает за контроль инфляции и поддержание полной занятости, а также стабильность финансовой системы и устойчивый экономический рост.

🇪🇺 Европейский Центральный Банк отвечает за поддержание стабильности цен и поддержание экономического роста и занятости в рамках Еврозоны.

🇨🇦 Банк Канады отвечает за поддержание стабильности цен и поддержание полной занятости, а также обеспечение финансовой стабильности и устойчивого экономического роста.

🇸🇪 Центральный банк Швеции поддерживает стабильности цен и экономического роста, а также занятости в стране.

🇳🇴 Норвежский банк отвечает ха поддержание стабильности цен и поддержание занятости, а также обеспечение финансовой стабильности и экономического роста в стране.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое РЕЦЕССИЯ?

Рецессия — это период экономического спада, когда происходит снижение общего объема производства товаров и услуг в стране. Проще говоря, это временной упадок экономики. Во время рецессии многие компании сокращают производство, а безработица и инфляция могут увеличиваться. Во многих случаях рецессия начинается после длительного периода экономического роста и является естественной частью экономического цикла. Однако она может также вызываться внешними факторами, такими как глобальные экономические кризисы или сильные изменения в ценах на ключевые товары.

Рецессия может привести к различным негативным последствиям для экономики, компаний и населения — снижение доходов, инфляция, сокращение инвестиций, банковские проблемы, падение фондовых рынков, социальные и даже политические проблемы. Хотя рецессия обычно имеет негативные последствия, она также может служить стимулом для реформ и структурных изменений, которые в конечном итоге могут привести к более устойчивому и сильному экономическому росту.

Рецессия в США вызывает опасения не только внутри страны, но и за ее пределами, по нескольким причинам — глобальное влияние экономики США, рецессия в США может иметь масштабные последствия для других стран через уменьшение спроса на экспорт, снижение инвестиций и влияние на финансовые рынки, а также из-за домино-эффекта. Это было особенно очевидно во время глобального финансового кризиса 2008-2009 годов, который начался в США и затем привел к рецессиям во многих других странах.

Один из основных факторов влияния — рецессия в США может вызвать панику на финансовых рынках и снижение котировок акций, облигаций и других активов. Это может привести к убыткам для инвесторов и замедлению экономического роста в других странах.

Рецессия в Казахстане последний раз была в 2020 году.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе! Многие сейчас предлагают на фоне высокой инфляции срочно поднимать доходы и повышать зарплаты. Обычно об этом говорят не работодатели, которые не понимают, что рост зарплат провоцирует и рост цен.

👉 Что такое ИНФЛЯЦИОННАЯ СПИРАЛЬ?

Инфляционная спираль — это процесс, когда рост цен на товары и услуги вызывает увеличение зарплат, которое, в свою очередь, приводит к дальнейшему росту цен. Это создает порочный круг, в котором инфляция продолжает нарастать и становится сложно контролируемой.

Простыми словами, представьте, что цены на товары и услуги начинают расти. Из-за этого люди хотят получать больше денег, чтобы сохранить свой уровень жизни. Работодатели повышают зарплаты, но это приводит к тому, что производители и поставщики услуг тоже хотят получать больше денег. В результате они повышают цены еще выше. Таким образом, цены и зарплаты продолжают расти, и процесс этот называется инфляционной спиралью.

Очень яркие примеры инфляционных спиралей были, например в Германии после Первой мировой войны — в результате растущих репарационных платежей и огромных государственных расходов, Германия столкнулась с гиперинфляцией, деньги теряли свою стоимость почти каждый день. Это привело к хаосу и краху немецкой экономики и приходу Гитлера к власти. В Аргентине в 1980-е годы экономика столкнулась с высокой инфляцией из-за государственного долга, внешнеторгового дефицита и обесценивания национальной валюты. В этот период инфляция достигала 3000% в год, что привело к росту цен и зарплат, а также к более слабому экономическому росту.

Чтобы выйти из инфляционной спирали надо сокращать государственные расходы и/или повышать налоги, чтобы снизить спрос и сдержать рост цен, необходимо ужесточать денежно-кредитную политику сокращая объем денег в обращении. Проще говоря — для эффективного преодоления инфляционной спирали необходимо снижать траты, но не повышать зарплаты.

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ROE?

Return on Equity или коэффициент рентабельности собственного капитала — это показатель финансовой эффективности компании, который отражает, насколько успешно компания использует свой собственный капитал, деньги владельцев, для получения прибыли.

Проще говоря, ROE показывает, сколько денег компания зарабатывает для своих акционеров или владельцев на каждый доллар, или другую валюту, вложенный в бизнес. Это помогает инвесторам и аналитикам оценить, насколько хорошо компания управляется и как эффективно она использует свои ресурсы.

ROE рассчитывается по формуле где Чистая прибыль делится Собственный капитал. Чистая прибыль — это прибыль компании после уплаты всех налогов и расходов, а собственный капитал — это сумма средств, вложенных в компанию ее акционерами или владельцами.

Возьмем данные Apple из отчетности за 2020 год — чистая прибыль $57,41 млрд, а собственный капитал — $65,34 млрд. В данном случае коэффициент рентабельности собственного капитала Apple составляет 87,9%. Это означает, что Apple заработала 87,9 цента прибыли на каждый доллар собственного капитала.

Высокий показатель ROE обычно считается положительным сигналом, так как это указывает на то, что компания эффективно использует свой собственный капитал и приносит хорошую прибыль своим акционерам. Однако стоит учитывать, что высокий ROE может быть вызван различными факторами, и его следует анализировать в контексте других финансовых показателей и сравнивать с аналогичными компаниями в той же отрасли.

👉 ROE некоторых компаний, которые торгуются на KASE по состоянию на 1 января 2023 года:

📍 Народный банк — 28,97%
📍 Kcell — 18,42%
📍 KEGOC — 13,3%
📍 Казахтелеком — 20,29%
📍 КазТрансОйл — 7,75%
📍 ForteBank — 28,53%
📍 Банк ЦентрКредит — 46,7%
📍 Kaspikz — 52,31%
📍 Казатомпром — 27,24%
📍 КазМунайГаз — 15,17%
📍 First Heartland Jusan Bank — 13,12%

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ROA?

ROA или Return on Assets — это показатель рентабельности активов, который используется для оценки эффективности компании в использовании своих активов, чтобы получить прибыль. Проще говоря, ROA показывает, как хорошо компания зарабатывает деньги, используя то, что у нее есть, например, оборудование, здания, машины и другие активы.

Представьте, что у вас есть шиномонтаж. Ваши активы — это гараж, оборудование, подъемник. ROA показывает, как хорошо вы используете эти вещи, чтобы продать свои услуги и получить прибыль. Если у вас высокий показатель ROA, это значит, что вы хорошо используете свои активы и успешно зарабатываете деньги. Если же показатель низкий, то это может означать, что вы не так эффективно используете свои активы, и вашему шиномонтажу нужно улучшить свою работу.

Чистая прибыль Apple в 2020 году составила примерно $57,41 млрд, общая стоимость активов Apple на конец 2020 года составила примерно $323,89 млрд. Таким образом ROA Apple — 17,7%.

ROА некоторых компаний, которые торгуются на KASE по состоянию на 1 января 2023 года:

📍 Народный банк — 3,87%
📍 Kcell — 14,81%
📍 KEGOC — 1,9%
📍 Казахтелеком — 10,01%
📍 КазТрансОйл — 1,6%
📍 ForteBank — 3,52%
📍 Банк ЦентрКредит — 3,42%
📍 Kaspikz — 8,87%
📍 Казатомпром — 21,28%
📍 КазМунайГаз — 7,91%
📍 First Heartland Jusan Bank — 3,57%

@FINANCEkaz

💸 ИИ УЖЕ ТУТ!

На самом деле давно надо было признаться, но рубрику #ЛикБез полностью пишет искусственный интеллект. Сначала это был ChatGPT 3, а после того, как OpenAI открыла возможность оформить платную подписку из Казахстана — стал писать ChatGPT 4. Картинки рисует Midjourney.

@FINANCEkaz начинало это как просто эксперимент, но, кажется у ИИ получается отлично подавать информацию, объясняя простыми словами сложные понятия. Ваш покорный слуга просто задаёт вопросы и компилирует ответы в готовый текст. Нам кажется, что это один из первых публичных кейсов в казахстанских медиа, когда целую рубрику ведёт ИИ.

Надеемся, что вы не станете читать ЛикБез меньше просто из-за того факта, что тексты пишет не кожаный.

P.S. Кстати, а вы благодарите ИИ после того, как он написал ответ?

@FINANCEkaz

💸 #ЛИКБЕЗ ОТ @FINANCEkaz

Поднимем финансовую культуру вместе!

👉 Что такое ETN?

ETN или биржевая нота, то есть Exchange Traded Note — это тип инвестиционного инструмента, который торгуется на бирже. Это по сути облигация, выпущенная финансовой компанией, и обычно они связаны с определенным индексом. Когда вы покупаете ETN, вы, в основном, предоставляете кредит финансовой компании. В обмен на это, когда вы продаете свой ETN, компания обещает заплатить вам сумму, соответствующую изменению цены индекса, минус комиссии. Это долговой инструмент.

Плюсы ETN — налоговые преимущества, так как ETN обычно не платят дивиденды, поэтому инвесторам не приходится платить налоги до тех пор, пока они не продадут свои векселя, простота, нет отклонений от базовых активов.

Минусы — основной риск кредитоспособности, то есть пожалуй, самый большой риск при инвестировании в ETN. Поскольку ETN представляют собой неподкрепленные обязательства компании-эмитента, если эта компания обанкротится, инвесторы могут потерять все свои деньги. Это отличает ETN от ETF, где активы фактически принадлежат инвесторам. В отличие от некоторых других финансовых инструментов, ETN не гарантируют возврат капитала.

@FINANCEkaz