Всем привет, Друзья. Общим голосованием выбрали ФСК. Помимо этого я подготовил для Вас необычный кейс из двух компаний. Мне кажется, что ими вообще никто не торгует. От того ещё интереснее.
Ну а пока не добрался до разбора компании, немного отдохну и наберусь сил, чего и Вам советую. Ведь осталось всего несколько дней лета (((
Ну а пока не добрался до разбора компании, немного отдохну и наберусь сил, чего и Вам советую. Ведь осталось всего несколько дней лета (((
#VTBR
Всем привет, Друзья. Пока я готовлю для Вас интересный кейс и нахожусь далеко от рабочих дел, вышли новости по ВТБ. Как раз, мой коллега с канала «Инвестируй или проиграешь» подробно их изложил тут https://t.iss.one/invest_or_lost/1082 Новости позитивны в плане восприятия, что и отражается на котировках компании.
Всем привет, Друзья. Пока я готовлю для Вас интересный кейс и нахожусь далеко от рабочих дел, вышли новости по ВТБ. Как раз, мой коллега с канала «Инвестируй или проиграешь» подробно их изложил тут https://t.iss.one/invest_or_lost/1082 Новости позитивны в плане восприятия, что и отражается на котировках компании.
Telegram
Инвестируй или проиграешь ©
Во Владивостоке сегодня стартовал Восточный экономический форум (ВЭФ), кулуары которого в первый же день своей работы порадовали акционеров ВТБ массой приятных новостей.
Сначала член наблюдательного совета ВТБ Михаил Задорнов в интервью ТАСС поделился,…
Сначала член наблюдательного совета ВТБ Михаил Задорнов в интервью ТАСС поделился,…
#ABRD #BELU
Алкогольный кейс
Всем привет, Друзья. Хочу показать тот кейс, который я добавил себе в портфель.
Он состоит из двух компаний. Это Белуга Групп и Абрау-Дюрсо. Последний год слежу за ними. Разбираю годовые и промежуточные отчеты и одним глазом посматриваю на котировки.
Я настоятельно не рекомендую следовать за моими действиями. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Начнем с Абрау:
Компания порадовала своим годовым отчетом за 2018, прибыль по которому превысила исторический 1 млрд рублей. А вот показатели 1-го полугодия уже 19-го меня расстроили. Прибыль годом ранее сменилась убытком. Второе полугодие традиционно для компании будет более удачным, под него и были приобретены акции.
Показатели за 1 п. послужили триггером для снижения доли Абрау в кейсе до 50%.
Далее, Белуга-групп:
А вот у Белуга-групп дела с отчетом за 1 полугодие обстоят более стабильно. Выручка и прибыль увеличились. Последняя на 8% к 2018 году. По РСБУ вообще прибыль увеличилась в 49 раз, правда это было обусловлено получением дохода от участия в других организациях. Сумма составила почти 1 млрд.
В целом, мой взгляд на Белуга-групп остается прежний, можно прочитать тут https://vk.com/public148221312?w=wall-148221312_187
На графиках двух компаний последний год без изменений. Каких либо зон для покупки для себя я не выделял. Приобретал по рыночным ценам. Напомню, что Белуга не платит дивиденды, а Абрау выплачивает их на уровне 2%. Удерживать среднесрочные позиции будет не так интересно. Но основным апсайдом для компаний может стать их удачный отчет по итогам уже 2019 года. Позиции я буду удерживать до момента выхода годовой отчетности. Тогда и подведем итоги.
Однако, замечу, что полноценную позицию по кейсу я не набирал и общая доля в портфеле не будет превышать 3%. Это своего рода дань бизнесу, в котором я в свое время работал )))
Алкогольный кейс
Всем привет, Друзья. Хочу показать тот кейс, который я добавил себе в портфель.
Он состоит из двух компаний. Это Белуга Групп и Абрау-Дюрсо. Последний год слежу за ними. Разбираю годовые и промежуточные отчеты и одним глазом посматриваю на котировки.
Я настоятельно не рекомендую следовать за моими действиями. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Начнем с Абрау:
Компания порадовала своим годовым отчетом за 2018, прибыль по которому превысила исторический 1 млрд рублей. А вот показатели 1-го полугодия уже 19-го меня расстроили. Прибыль годом ранее сменилась убытком. Второе полугодие традиционно для компании будет более удачным, под него и были приобретены акции.
Показатели за 1 п. послужили триггером для снижения доли Абрау в кейсе до 50%.
Далее, Белуга-групп:
А вот у Белуга-групп дела с отчетом за 1 полугодие обстоят более стабильно. Выручка и прибыль увеличились. Последняя на 8% к 2018 году. По РСБУ вообще прибыль увеличилась в 49 раз, правда это было обусловлено получением дохода от участия в других организациях. Сумма составила почти 1 млрд.
В целом, мой взгляд на Белуга-групп остается прежний, можно прочитать тут https://vk.com/public148221312?w=wall-148221312_187
На графиках двух компаний последний год без изменений. Каких либо зон для покупки для себя я не выделял. Приобретал по рыночным ценам. Напомню, что Белуга не платит дивиденды, а Абрау выплачивает их на уровне 2%. Удерживать среднесрочные позиции будет не так интересно. Но основным апсайдом для компаний может стать их удачный отчет по итогам уже 2019 года. Позиции я буду удерживать до момента выхода годовой отчетности. Тогда и подведем итоги.
Однако, замечу, что полноценную позицию по кейсу я не набирал и общая доля в портфеле не будет превышать 3%. Это своего рода дань бизнесу, в котором я в свое время работал )))
VK
ИнвестТема
Белуга Групп - алкоголь или бизнес Всем привет, Друзья. Завершая исследование «алкогольных» компаний давайте посмотрим на «Белуга Групп», которая отчиталась по МСФО за 2018 год. Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем Telegram: https://t.iss.one/particular_trader…
Стратегия "Мюнхгаузена" сезон 2019 / Итоги / Выводы
Всем привет, Друзья. Сегодня сделал BackTest стратегии "Мюнхгаузена" по итогам дивидендного сезона 2019. Что это за стратегия и полные выводы, Вы сможете прочитать у меня Вконтакте: https://vk.com/public148221312?w=wall-148221312_261
💡Если кратко, то это открытие коротких позиций по акциям, которые «отсеклись» по дивидендам, с ожиданием дальнейшего снижения на сумму дивидендов в течение двух недель. Стоп-лосс на уровне 50% от дивиденда. Тейк профит — 100%
💡Напомню, что спекуляции не моя сильная сторона, но эту стратегию традиционно анализирую.
Полная статья по ссылке: https://vk.com/public148221312?w=wall-148221312_261
Всем привет, Друзья. Сегодня сделал BackTest стратегии "Мюнхгаузена" по итогам дивидендного сезона 2019. Что это за стратегия и полные выводы, Вы сможете прочитать у меня Вконтакте: https://vk.com/public148221312?w=wall-148221312_261
💡Если кратко, то это открытие коротких позиций по акциям, которые «отсеклись» по дивидендам, с ожиданием дальнейшего снижения на сумму дивидендов в течение двух недель. Стоп-лосс на уровне 50% от дивиденда. Тейк профит — 100%
💡Напомню, что спекуляции не моя сильная сторона, но эту стратегию традиционно анализирую.
Полная статья по ссылке: https://vk.com/public148221312?w=wall-148221312_261
VK
ИнвестТема
Стратегия "Мюнхгаузена" сезон 2019 / Итоги / Выводы Всем привет, Друзья. Тем кто следил за моим тестированием Стратегии «Мюнхгаузена» могло показаться, что я про нее забыл. От части это так. Ввиду сильной загруженности в июне-июле, у меня совершенно не было…
#FEES
Сектор энергетики в одной картинке
Всем привет, Друзья. Разбор ФСК ЕЭС почти готов.
💡По пути мне досконально пришлось разобраться, как проходят денежные потоки в секторе. Где берет компания энергию и куда направляет.
Многие не знают принципиальной разницы между, например МОЭСК и Мосэнерго, ФСК и ОГК. Они воспринимают эти компании, как отдельного эмитента на бирже, не изучая, как структурирован сектор энергетики.
💡В результате у меня получилась небольшая, но полезная таблица. Ссылку на нее оставлю тут: https://dropmefiles.com/yrcvJ
А разбор ФСК скоро на канале...
Сектор энергетики в одной картинке
Всем привет, Друзья. Разбор ФСК ЕЭС почти готов.
💡По пути мне досконально пришлось разобраться, как проходят денежные потоки в секторе. Где берет компания энергию и куда направляет.
Многие не знают принципиальной разницы между, например МОЭСК и Мосэнерго, ФСК и ОГК. Они воспринимают эти компании, как отдельного эмитента на бирже, не изучая, как структурирован сектор энергетики.
💡В результате у меня получилась небольшая, но полезная таблица. Ссылку на нее оставлю тут: https://dropmefiles.com/yrcvJ
А разбор ФСК скоро на канале...
#FEES
ФСК ЕЭС - энергия дивидендов и национальная сеть. Эпизод 1.
Всем привет, Друзья. Сегодня разберем ФСК ЕЭС и ее финансовые показатели. Традиционно, подготовил для Вас удобную таблицу со SWOT-анализом компании.
ФСК ЕЭС - это компания, основным направлением работы которой является управление национальной электрической сетью России. ФСК представлена в 79 субъектах и занимается в основном передачей электроэнергии. В общем объеме выручки это направление занимает 84%.
Сама выручка в последние годы находится в диапазоне 240-260 млрд рублей без значимой динамики, как и за 1-е пол. 19 г. А вот прибыль больше радует инвесторов, увеличиваясь год к году. За 1-е пол. 19 г. +24,6% до 50,7 млрд рублей. Следует отметить, что выросла она по отношению к 18-му году за счет бумажной переоценки и прибыли в 10 млрд руб. от выбытия актива ДВЭУК.
Каких либо геополитических, либо санкционных рисков компании не грозит. ФСК работает на внутреннем рынке, полностью удовлетворяя свои потребности внутри страны.
К структуре акционеров у меня, традиционно, есть вопросы, так как 80% компании сосредоточено в руках материнской компании Россети, принадлежащей государству. И только 20% находится во free float.
Значимым критерием оценки компании являются дивиденды. Они же и привлекают основное внимание частных инвесторов. Последние годы дивидендные выплаты увеличиваются, показывая доходность в 8%, что на нашем рынке не плохие показатели и превышают средние значения.
По основным мультипликаторам, ФСК выглядит недооцененной P/E = 2,5 P/B = 0,3 и имеет хорошую рентабельность по EBITDA в 55%. Да и прогнозы самой компании по EBITDA выглядят внушительными.
Продолжение далее... или полный текст Вконтакте: https://vk.com/public148221312?w=wall-148221312_267
ФСК ЕЭС - энергия дивидендов и национальная сеть. Эпизод 1.
Всем привет, Друзья. Сегодня разберем ФСК ЕЭС и ее финансовые показатели. Традиционно, подготовил для Вас удобную таблицу со SWOT-анализом компании.
ФСК ЕЭС - это компания, основным направлением работы которой является управление национальной электрической сетью России. ФСК представлена в 79 субъектах и занимается в основном передачей электроэнергии. В общем объеме выручки это направление занимает 84%.
Сама выручка в последние годы находится в диапазоне 240-260 млрд рублей без значимой динамики, как и за 1-е пол. 19 г. А вот прибыль больше радует инвесторов, увеличиваясь год к году. За 1-е пол. 19 г. +24,6% до 50,7 млрд рублей. Следует отметить, что выросла она по отношению к 18-му году за счет бумажной переоценки и прибыли в 10 млрд руб. от выбытия актива ДВЭУК.
Каких либо геополитических, либо санкционных рисков компании не грозит. ФСК работает на внутреннем рынке, полностью удовлетворяя свои потребности внутри страны.
К структуре акционеров у меня, традиционно, есть вопросы, так как 80% компании сосредоточено в руках материнской компании Россети, принадлежащей государству. И только 20% находится во free float.
Значимым критерием оценки компании являются дивиденды. Они же и привлекают основное внимание частных инвесторов. Последние годы дивидендные выплаты увеличиваются, показывая доходность в 8%, что на нашем рынке не плохие показатели и превышают средние значения.
По основным мультипликаторам, ФСК выглядит недооцененной P/E = 2,5 P/B = 0,3 и имеет хорошую рентабельность по EBITDA в 55%. Да и прогнозы самой компании по EBITDA выглядят внушительными.
Продолжение далее... или полный текст Вконтакте: https://vk.com/public148221312?w=wall-148221312_267
VK
ИнвестТема
ФСК ЕЭС - энергия дивидендов и национальная сеть Всем привет, Друзья. Сегодня разберем ФСК ЕЭС и ее финансовые показатели. Традиционно, подготовил для Вас удобную таблицу со SWOT-анализом компании. Эти и другие полезные материалы в моем Telegram: https:/…
#FEES
Эпизод 2. Компания ФСК занимает устойчивое положение на рынке. Каких либо резких потрясений для нее представить не просто. Компания поступательно развивается и прирастает по основным финансовым показателям. Останавливающим эффектом для динамики акций может служить увеличение инвест-программы, которая, к слову, большая и на сегодняшний день. А вот постоянный рост тарифов и потребления электроэнергии в России играю на руку компании. А вкупе с постоянно-высокими дивидендами делают ее привлекательной для инвесторов.
Главный вопрос, который инвесторы должны задать себе перед покупкой акций, смогут ли они находиться в акции, если дивидендные выплаты снизятся, либо вообще временно будут приостановлены в связи с новыми мега-проектами? Себе я его пока не задаю и жду результатов 2019 года по компании.
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Эпизод 2. Компания ФСК занимает устойчивое положение на рынке. Каких либо резких потрясений для нее представить не просто. Компания поступательно развивается и прирастает по основным финансовым показателям. Останавливающим эффектом для динамики акций может служить увеличение инвест-программы, которая, к слову, большая и на сегодняшний день. А вот постоянный рост тарифов и потребления электроэнергии в России играю на руку компании. А вкупе с постоянно-высокими дивидендами делают ее привлекательной для инвесторов.
Главный вопрос, который инвесторы должны задать себе перед покупкой акций, смогут ли они находиться в акции, если дивидендные выплаты снизятся, либо вообще временно будут приостановлены в связи с новыми мега-проектами? Себе я его пока не задаю и жду результатов 2019 года по компании.
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Всем привет, Друзья и Спасибо 🍾🎊🎉
Нас на канале уже больше 1000 человек. Я рад, что за довольно короткий срок мы перешагнули эту планку. Но цифры мало значат, а вот качество контента играет важную роль.
Требования к моим статьям становятся еще выше, а Вас впереди ждет много нового и полезного материала.
Нас на канале уже больше 1000 человек. Я рад, что за довольно короткий срок мы перешагнули эту планку. Но цифры мало значат, а вот качество контента играет важную роль.
Требования к моим статьям становятся еще выше, а Вас впереди ждет много нового и полезного материала.
Неделю назад публиковал статью "Алкогольный кейс" https://t.iss.one/particular_trader/151 в котором описывал, что приобрел бумаги Белуга-групп и Абрау-Дюрсо. Пока Белуга в лидерах, Абрау на месте.
Напомню, что объем покупки не большой, а горизонт инвестирования до года. Ближе к новому году подведу промежуточные итоги.
Напомню, что объем покупки не большой, а горизонт инвестирования до года. Ближе к новому году подведу промежуточные итоги.
#AGRO
Агрохолдинг «Русагро» уже на этой недели может провести SPO, в ходе которого привлечёт 200-300 млн долларов. Это примерно 19% от уставного капитала. Средства, по предварительным данным, планируется направить на приобретение других компаний (сделки M&A) и реализацию проектов в Китае.
💡Какие именно сделки планируются, компания не раскрывает. Но для такой динамично растущей компании, как РусАгро, привлечение средств выглядит логично.
Агрохолдинг «Русагро» уже на этой недели может провести SPO, в ходе которого привлечёт 200-300 млн долларов. Это примерно 19% от уставного капитала. Средства, по предварительным данным, планируется направить на приобретение других компаний (сделки M&A) и реализацию проектов в Китае.
💡Какие именно сделки планируются, компания не раскрывает. Но для такой динамично растущей компании, как РусАгро, привлечение средств выглядит логично.
#NMTP
А Вы знали, что в бюджете на федеральные программы выделено чуть больше 1,5 триллиона рублей на модернизацию и развитие морских портов?
🚢Новороссийский морской торговый порт является главным бенефициаром этой истории. Выделяемые деньги колоссальны для капитализации такой компании и ещё некоторых, которые даже не торгуются на бирже.
💡Как раз НМТП попадёт под наш следующий разбор. Как всегда, выводы представлю в компактном виде и сделаю SWOT-анализ. Сразу и прикинем помогут ли федеральные программы НМТП и ее финансовым показателям.
А Вы знали, что в бюджете на федеральные программы выделено чуть больше 1,5 триллиона рублей на модернизацию и развитие морских портов?
🚢Новороссийский морской торговый порт является главным бенефициаром этой истории. Выделяемые деньги колоссальны для капитализации такой компании и ещё некоторых, которые даже не торгуются на бирже.
💡Как раз НМТП попадёт под наш следующий разбор. Как всегда, выводы представлю в компактном виде и сделаю SWOT-анализ. Сразу и прикинем помогут ли федеральные программы НМТП и ее финансовым показателям.
#YNDX
Всем привет, Друзья. Пока готовится полный разбор компании НМТП, выскажусь по поводу нашей интернет компании. Снижение котировок Яндекса на конец дня 11.10.19 составило более 18%
К Яндексу я отношусь трепетно, но с осторожностью. Последнее время вокруг него витает очень много слухов и мнений. Кто-то покупает его, кто-то запрещает.
💡Давайте оставаться объективными. Бизнес компании стабилен, законодательные акты еще не приняты. Как повлияет на него окончательная редакция закона еще не ясно.
На слухах о покупке Яндекса Сбербанком акции после значительной просадки, выросли и обновили свои хаи. Просадку я покупал. Что я буду делать в понедельник?
Покупать..., но вот успею ли...
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Акции компании в моем портфеле составляют около 7%.
Всем привет, Друзья. Пока готовится полный разбор компании НМТП, выскажусь по поводу нашей интернет компании. Снижение котировок Яндекса на конец дня 11.10.19 составило более 18%
К Яндексу я отношусь трепетно, но с осторожностью. Последнее время вокруг него витает очень много слухов и мнений. Кто-то покупает его, кто-то запрещает.
💡Давайте оставаться объективными. Бизнес компании стабилен, законодательные акты еще не приняты. Как повлияет на него окончательная редакция закона еще не ясно.
На слухах о покупке Яндекса Сбербанком акции после значительной просадки, выросли и обновили свои хаи. Просадку я покупал. Что я буду делать в понедельник?
Покупать..., но вот успею ли...
* Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Акции компании в моем портфеле составляют около 7%.
#AGRO
Русагро и новые рекорды.
Вчера Русагро опубликовала операционные результаты за 3 квартал, которые оказались традиционно сильными.
Самую слабую динамику показал сахарный бизнес, выручка которого выросла всего на 7%.
Максимальный рост в масложировом сегменте на 237%
🥩Мясной сегмент и сельское хозяйство умеренно прибавляют по сравнению с 2018 годом. Выручка в мясном увеличилась до 7,1 млрд рублей.
Третий квартал не является рекордным в 2019 году, но результаты компании впечатляют, увеличиваясь двух, а то и трехкратными темпами.
💡Успехи в бизнесе найдут отражения в котировках компании, которые в последнее время испытывают давление, в предверии SPO.
Русагро и новые рекорды.
Вчера Русагро опубликовала операционные результаты за 3 квартал, которые оказались традиционно сильными.
Самую слабую динамику показал сахарный бизнес, выручка которого выросла всего на 7%.
Максимальный рост в масложировом сегменте на 237%
🥩Мясной сегмент и сельское хозяйство умеренно прибавляют по сравнению с 2018 годом. Выручка в мясном увеличилась до 7,1 млрд рублей.
Третий квартал не является рекордным в 2019 году, но результаты компании впечатляют, увеличиваясь двух, а то и трехкратными темпами.
💡Успехи в бизнесе найдут отражения в котировках компании, которые в последнее время испытывают давление, в предверии SPO.
#YNDX
Не могу не вернуться к теме Яндекса. В день падения котировок я написал пост https://t.iss.one/particular_trader/170 в котором заметил, что паниковать излишне.
Компания растет в своих финансовых показателях, закон еще только на стадии обсуждения. И как оказалась позднее, может стать не таким уж и жестким для компании.
В последние пару дней такое количество 💩 вылелось от аналитиков. Я понимаю скепсис игроков, но чтобы прогнозировать падение котировок до 1000, 800, 500, на новостях из Госдумы.
💡Это уж слишком... Ждем 25 октября и финансовых результатов за 3 квартал и как всегда, спокойно анализируем.
Не могу не вернуться к теме Яндекса. В день падения котировок я написал пост https://t.iss.one/particular_trader/170 в котором заметил, что паниковать излишне.
Компания растет в своих финансовых показателях, закон еще только на стадии обсуждения. И как оказалась позднее, может стать не таким уж и жестким для компании.
В последние пару дней такое количество 💩 вылелось от аналитиков. Я понимаю скепсис игроков, но чтобы прогнозировать падение котировок до 1000, 800, 500, на новостях из Госдумы.
💡Это уж слишком... Ждем 25 октября и финансовых результатов за 3 квартал и как всегда, спокойно анализируем.
#DSKY
В Детском мире все спокойно! Неделю назад компания отчиталась за 3 квартал и 9 месяцев 2019 года.
В 3 квартале рост выручки составил 19,3% показав 34 млрд рублей. Сумму в 1,1 млрд рублей добавило подразделение в Казахстане, прибавляя 51% к прошлому году.
Выручка интернет-магазина традиционно растет двузначными темпами - 62,8% или 3,3 млрд рублей, что не может не радовать. Детский мир захватывает все больше интернет пространства. Этому способствует и система выдачи заказов в магазинах, и удобство для пользователей и логистики в целом.
Ежеквартально снижается средняя стоимость чека, но это компенсируется ростом их общего количества. В 3 квартале открыто 22 новых магазина.
За 9 месяцев ситуация аналогичная. Компания бурно развивается во всех направлениях бизнеса. Сегмент интернет торговли прибавляет и уже занимает 10% от всей выручки. Финансовые показатели выглядят сильно, давая надежду на некоторое увеличение дивидендов.
💡А вот заморозка ситуации вокруг продажи контрольного пакета АФК Система пока будет висеть над котировками компании.
В Детском мире все спокойно! Неделю назад компания отчиталась за 3 квартал и 9 месяцев 2019 года.
В 3 квартале рост выручки составил 19,3% показав 34 млрд рублей. Сумму в 1,1 млрд рублей добавило подразделение в Казахстане, прибавляя 51% к прошлому году.
Выручка интернет-магазина традиционно растет двузначными темпами - 62,8% или 3,3 млрд рублей, что не может не радовать. Детский мир захватывает все больше интернет пространства. Этому способствует и система выдачи заказов в магазинах, и удобство для пользователей и логистики в целом.
Ежеквартально снижается средняя стоимость чека, но это компенсируется ростом их общего количества. В 3 квартале открыто 22 новых магазина.
За 9 месяцев ситуация аналогичная. Компания бурно развивается во всех направлениях бизнеса. Сегмент интернет торговли прибавляет и уже занимает 10% от всей выручки. Финансовые показатели выглядят сильно, давая надежду на некоторое увеличение дивидендов.
💡А вот заморозка ситуации вокруг продажи контрольного пакета АФК Система пока будет висеть над котировками компании.
