Венчурное финансирование ESG замедлилось

По информации BloombergNEF, стартапы в области климатических технологий привлекли в прошлом году 53,7 млрд долларов. Сегодня эксперты «щедрой рукой» включают в сферу climate tech и новые модели электроскутеров, и фейковое куриное мясо.

Сегмент жестко критикуют из-за так называемого «зеленого отмывания денег» (greenwashing), ставшего предметом разбирательств финансовых органов в разных странах.

В последние годы наблюдается бум инвестирования в климатические технологии. Миллиарды долларов вливаются в возобновляемые источники энергии и сокращение выбросов. Руководствуясь целями ESG, финансирование climate tech привлекает крупнейшие корпорации и инвестиционные фонды.

Ценовой шок энергокризиса 2021-2022 гг. привел к росту популярности вложений в возобновляемые источники энергии, тогда как прежние «фавориты», представленные главным образом IT-рынком: производители приложений, технологий криптовалюты и программного обеспечения для бизнеса, сегодня терпят неудачу за неудачей.

В мае инвесторы фондового рынка начали выводить деньги из фондов ESG. С начала года венчурное финансирование в этом сегменте замедлилось.

Эксперты отмечают, что во время первой волны вложений в возобновляемую энергетику сегмент переживал взлеты и падения. Десять-пятнадцать лет назад производство ВИЭ и электромобилей было слишком дорогим.

Основателю Tesla Илону Маску, самому богатому человеку на планете, сегодня активно припоминают государственные кредиты на его проекты, без которых ни его космическая эпопея, ни электромобильная экспансия были бы невозможны.

Самым интересным направлением сегодня можно назвать проекты с сочетанием IT-технологий с новой энергетикой, в том числе с целью апгрейда старых промышленных отраслей. Например, создание интеллектуальных энергетических сетей; производство цемента с низкими выбросами углерода с помощью электроэнергии, вырабатываемой на основе ВИЭ; создание программного обеспечения для повышения энергоэффективности и безуглеродного производства никеля и так далее.

По информации Bloomberg, на прошедшей недавно онлайн-конференции TechCrunch активно обсуждался вопрос: «почему следующий крупный предприниматель должен прийти из климатических технологий».

Несмотря на то, что ряд инвесторов фондов ESG «нажимают на тормоза», проводить параллели с предыдущим крахом «чистых» технологий слишком рано. Через какой бы кризис не проходила мировая экономика, какой бы ни была инфляция, climate tech работает вне обычных рыночных циклов: леса продолжают гореть, ледники таять, уровень Мирового океана растет.

Все это не только пугает глобальное сообщество, но и побуждает крупнейших инвесторов искать решения этих проблем, создавая новые возможности для «зеленых» предпринимателей.

Германия против газа и атома, но за уголь

Работа атомных электростанций, подготовленных к отключению, вряд ли может быть продлена спонтанно. Об этом заявил канцлер ФРГ Олаф Шольц в интервью газете Münchner Merkur.
«Я полностью поддерживаю отказ от атомной энергии», - заявил канцлер.

ФРГ решила отказаться от атомной энергетики в 2011 году. 1 января 2022 года от сети были отключены три из последних шести АЭС в ФРГ. Сейчас на территории страны остаются три АЭС - в Баварии, Баден-Вюртемберге и Нижней Саксонии. Они будут отключены в конце 2022 года.

А министр экономики Германии Роберт Хабек в интервью телеканалу ZDF заявил о принятии дополнительных мер по экономии газа: по его мнению, необходимо сократить использование газа в промышленности и для производства электроэнергии. «Потребление газа должно продолжать снижаться, вместо этого необходимо помещать больше газа в хранилища, иначе зимой придётся действительно туго», — заявил Хабек.

Кроме того, для сокращения потребления газа планируется увеличить производства электроэнергии угольными станциями. Хотя Германия планировала постепенно отказаться от угля к 2030 году.

Ирак намерен довести добычу нефти до восьми миллионов баррелей к 2027 году

Ирак планирует довести добычу нефти до 8 миллионов баррелей в сутки к концу 2027 года, заявил министр нефти страны Ихсан Абд аль-Джаббар.

"Ирак работает над увеличением возможностей по повышению нефтяной мощи, у нас есть крупные проекты по увеличению добычи. Мы стремимся достичь пика добычи - 8 миллионов баррелей в конце 2027 года", - сообщил министр агентству INA.

Для Ирака разрешенный уровень добычи на июль составит 4,58 миллиона баррелей в сутки. В мае страна обновила рекорд по доходам от месячного экспорта нефти, получив 11,4 миллиарда долларов, сообщает РИА.

⚡️ Рост поставок нефти из России 🇷🇺 в Китай 🇨🇳 в мае составил 55% в годовом исчислении, и достиг 8,42 млн тонн (что превысило поставки Саудовской Аравии).

Эквадор теряет нефть из-за протестов

Государственная нефтяная компания Petroecuador заявила о форс-мажорных обстоятельствах из-за последствий общенациональных протестов против экономической и социальной политики правительства Эквадора. Компания заявила, что уже потеряла около 7 000 баррелей нефти из-за проникновением протестующих на нефтяные месторождения.

Протесты в Эквадоре начались 13 июня. Участники беспорядков требуют заморозки цен на топливо, прекращения проектов по добыче полезных ископаемых и нефти. Протесты обошлись производственному сектору страны в 50 миллионов долларов и привели к нехватке некоторых продуктов и видов топлива.

Добыча в Эквадоре составила 479 000 бар/сут. в 2021 г. Страна прекратила участие в ОПЕК с 1 января 2020 г.

Инвестиции в сланец возрождаются?

Компания Double Eagle привлекла более $1,7 млрд от группы инвесторов для финансирования разработки нефтегазовых ресурсов Пермского бассейна в США, сообщает Reuters.

Это крупнейшая инвестиция, направленная на разработку нефтегазовых ресурсов, со времен отказа крупных инвесторов предоставлять средства на разработку ископаемого топлива из-за снижения доходности этих инвестиций и победы "зеленой повестки".

Для Double Eagle это уже не первый инвестиционный успех: предыдущий проект DoublePoint Energy был продан в мае 2021 года Pioneer Natural Resources за 6,4 миллиарда долларов.

На Западе нехватка мощностей, а в КНР треть от всех НПЗ простаивает

Крупнейшая экономика Азии борется с COVID-19, поэтому около трети от мощностей нефтепереработки Китая сейчас выключена. Спрос на топливо не нуждается в таком количестве бензина и дизеля.

В Вашингтоне смотря на это, сейчас наверняка кусают локти, поскольку несмотря на все призывы (требования и мольбы), никак не могут увеличить производство бензина и дизеля в Америке, дефицит которых создает серьезные проблемы в экономике США.

Как же так вышло?

Во-первых, Китай в последние годы активно строил новые крупные НПЗ, а США и Европа – нет. В 2020-м, когда объемы нефтепереработки в мире сократились на рекордные 1,7 млн б/с и многие заводы на Западе полностью закрылись, КНР добавила мощностей НПЗ на своей территории почти на 1,2 млн б/с.

Во-вторых, правительство КНР, в отличие от руководства США, привыкло контролировать экспорт моторного топлива, причем не «топорным способом» (Вашингтон либо вообще не влияет на продажу углеводородов за рубеж, либо полностью ее запрещает). Пекин выдает НПЗ (государственным и частным) квоты на экспорт. Это гибкий инструмент, позволяющий уберечь свой рынок от дефицита топлива, но при этом, когда есть возможность, позволяет НПЗ зарабатывать и на внешних рынках.

7,5 млрд – не предел КНР удвоила траты на российские энергоносители


В мае 2022-го Китай продолжил наращивать импорт российских энергоносителей, в том числе и сырой нефти. Общая сумма закупок углеводородов из РФ (нефть, газ, уголь) составила для КНР примерно $7,5 млрд. Это на $1 млрд больше, чем в апреле.

При этом, как пишут в Bloomberg, спрос на энергоносители в Китае также начал демонстрировать некоторое улучшение, поскольку были ослаблены вирусные ограничения, что ослабило логистические трудности и позволило восстановить промышленное производство.

Россия уже обогнала Саудовскую Аравию, продав Китаю до 8,42 млн. т нефти. Поставки газа, точнее СПГ, тоже выросли – на 54% (и это несмотря на 28% снижение общих объемов импорта СПГ в Китае).

Примечательно, что Китай, несмотря на давление Запада на российский нефтегаз, по сути, позволяет этому сектору в РФ зарабатывать сегодня намного больше, чем год назад. Затраты на импорт российских углеводородов в объеме $7,5 млрд в мае – это в два раза больше, чем аналогичные затраты Пекина в мае 2021-го.

ВСУ нанесли удар по буровым платформам "Черноморнефтегаза"

Украинская сторона нанесла удар по буровым платформам ГУП "Черноморнефтегаз", есть раненые, сообщил глава Крыма Сергей Аксенов.

"Сегодня утром враг нанес удар по буровым платформам "Черноморнефтегаза". Нахожусь на связи с коллегами из Минобороны и ФСБ, работаем над спасением людей. Спасены пять человек, трое из них ранены. Поиски остальных продолжаются", - написал Аксенов в своем телеграм-канале в понедельник.

ФРС обвалила рынок нефтяных акций в США

Прошедшая неделя (13-17 июня) для нефтяного рынка оказалась одной из самых трудных с начала года, считает к.э.н. Наталья Мильчакова. Цена нефти марки Brent за неделю рухнула на 7,5%, опустившись до $113,12 за баррель (но оставаясь намного выше $100 за баррель). А решение ФРС о повышении коридора процентных ставок по федеральным фондам сразу на 0,75 п.п., недвусмысленно сигнализирующее об окончании длительного цикла мягкой монетарной политики, привело к укреплению доллара к мировым резервным валютам и, соответственно, падению котировок высокорискованных активов, к которым относятся акции.

МЭА: инвестировать в углеводороды не нужно, но Африка должна дать Европе газ

«Африка должна действовать быстро, чтобы извлечь выгоду от своих огромных запасов природного газа, который будет нужен миру до тех пор, пока он не сможет перейти к низкоуглеродным технологиям», – заявили в МЭА.

В агентстве уверены, что этот континент сможет к концу 2030-му нарастить экспорт в Европу (которая будет отказываться от углеводородов из РФ) до 30 млрд кубометров в год.

При этом в МЭА считают, что согласно планам промышленно развитых стран по чистому нулю выбросов парниковых газов, инвестировать сегодня в проекты по добыче любых углеводородов уже вообще не нужно.

"Новые газовые проекты с длительным сроком реализации рискуют не окупить свои первоначальные затраты, если миру удастся снизить спрос на газ в соответствии политикой декарбонизации", ‐ говорится в отчете МЭА.

В сухом остатке сплошное лицемерие вперемешку с отсутствием логики – денег на развитие газодобычи мы никому не дадим, но Африка должна нарастить экспорт газа в Европу (видимо, «черный континент» должен на сухом пайке сидеть, а сырье гнать за границу).

Кто сказал, что Африка это колония? Что вы! Мы все также толерантны, газ только свой отдайте.

Польский Orlen завершит поглощение Lotos в конце июля - председатель правления

Польский энергетический концерн Orlen завершит поглощение нефтеперерабатывающей компании Lotos в конце июля – начале августа, заявил председатель правления Orlen Даниель Обайтек на пресс-конференции в понедельник.

В понедельник Европейская комиссия одобрила слияние Orlen и Lotos, утвердив дополнительные условия, и предоставив шесть месяцев для их вступления в силу.

Топливные рынки Запада лихорадит, но серьезные перемены еще впереди

Изменения в торговле дизелем и бензином между странами становятся все более нетипичными для мировой экономики. Энергокризис, который начался в 2021 году, продолжает доставлять проблемы многим странам, внося хаос в торговлю энергоресурсами. Подливают масла в огонь санкции против углеводородов из России. Все это в сумме уже сегодня частично меняет структуру и объем поставок устоявшихся маршрутов экспорта и импорта моторного топлива в разные уголки мира.

«Многим экспортерам и импортерам нефти и топлива важно продемонстрировать статистику, которая якобы покажет отказ от российских энергоресурсов. США надо показать, что они становятся более важным экспортером углеводородов на мировом рынке. Тут уже важна не столько рентабельность, сколько инфоповоды, показывающие интенсивную работу по сокращению потребления нефти и нефтепродуктов, включая бензин и дизель из РФ. Однако статистика показывает, что общий объем углеводородов из России никуда из баланса мирового рынка не исчез. Зато в прессе появляется все больше сообщений о том, что многие партии нефти и нефтепродуктов, идущие по морю, не имеют данных о стране происхождения», – рассказала гендиректор ООО «НААНС-МЕДИА» Тамара Сафонова.

В знак протеста против налогов остановить добычу

В знак протеста против нового налога британского правительства на прибыль нефтяных компаний норвежская государственная энергетическая компания Equinor угрожает прекратить финансирование нового проекта по разработке нефтяного месторождения Rosebank в Северном море у берегов Шотландии , сообщает Independent.

Месторождение Rosebank расположено примерно в 130 км к северо-западу от Шетландских островов. Его запасы оцениваются в 300 млн бар. нефти.

В проект Rosebank Equinor вошла в начале 2019 г., купив 40% долю участия у Chevron.

Партнерами компании по проекту являются Suncor Energy (40%) и Siccar Point Energy (20%).

Инвестиционная стоимость проекта составляет порядка 4,5 млрд фунтов стерлингов.

Немецкая химпромышленность: мы не сможем заменить российский газ на уголь и мазут

На предприятия из химической промышленности ФРГ приходится 15% от всего потребления газа страной. Как сообщила отраслевая ассоциация VCI, в год такие заводы потребляют до 135 ТВт*ч газа. При этом предприятия, производящие химическую продукцию, способны заменить газ на уголь и мазут лишь в объеме 2-3ТВт*ч.

Более того, экономия возможна только на объектах, где все еще имеются альтернативы для выработки технологического тепла. Это могут быть старые нефтяные котлы или комбинированные теплоэлектростанции, работающие на угле, а таких уже не так много осталось (спасибо Грета!).

Грустно все выходит. Германии (как и во всей Европе) не только не хватает мощностей ВИЭ-генерации, чтобы полностью заменить углеводороды, но теперь даже и самих углеводородов (и использующей их инфраструктуры), чтобы просто обеспечить нормальную работу промышленности.

Европа возвращается в век угля и пара

Вслед за Германией обратно к углю возвращаются Австрия и Нидерланды.

Государственной компании Австрии Verbund AG было приказано подготовить законсервированную в 200 км от Вены угольную электростанцию Mellach в Штирии. Это была последняя угольная теплоэлектростанция в стране.

В Нидерландах тоже решили отменить ограничения на работу угольных электростанций на период с 2022 по 2024 год, чтобы снизить риск нехватки газа.

Это положение будет действовать в рамках антикризисного плана, разработанного властями, чтобы подготовить Нидерланды к зимнему периоду.

А тем временем уголь в Европе дорожает. За неделю оптовая цена угля на европейских биржах выросла на 17%. Так, за июньские поставки с хаба в Роттердаме просят теперь 335 евро за тонну, а за июльские — 328 евро, по информации Bartchart. В прошлом году цены были в четыре раза ниже.

Канада хочет заменить Россию на рынке сырья?

Канада - потенциальный источник ключевых видов минерального сырья, металлов и энергии для своих союзников вместо России и Китая, заявила канадский вице-премьер и министр финансов Христя Фриланд.

"В качестве дружеской поддержки мы можем предложить особо необходимые металлы, минералы и энергию", - сказала она в ходе совместной пресс-конференции с министром финансов США Джанет Йеллен, трансляцию которой вели канадские телеканалы.

По словам Фриланд, "демократии не хотят зависеть от России и Китая в части поставок минералов и металлов, имеющих жизненно важное значение". "Угадайте, у кого есть почти все эти ресурсы есть? У Канады", - сказала она.

В свою очередь Йеллен заявила, что США должны работать над снижением своей зависимости от ряда стран в части поставок важнейших ресурсов.

"Во время пандемии мы наблюдали за тем, как наши цепочки поставок стали очень хрупкими и действительно не обладали устойчивостью", - приводит ее слова западные СМИ.

Йеллен отметила, что США "чрезвычайно зависимы" от Китая в том, что касается поставки металлов, сообщает "Интерфакс".

Инфляция и рост цен на топливо - хорошая возможность для "зеленой повестки"

Президент Байден столкнулся с негативной реакцией после того, как предположил, что высокие цены на топливо станут хорошей возможностью сделать фундаментальный поворот к чистой энергии в понедельник.

"У моей дорогой мамы было выражение: из всего паршивого произойдет что-то хорошее, если вы будете достаточно внимательно смотреть на это. У нас есть шанс сделать фундаментальный поворот в сторону возобновляемых источников энергии, электромобилей, и не только электромобилей, но и по всем направлениям", — сказал Байден журналистам.

Комментарии Байдена вызвали негативную реакцию со стороны не только его противников, но и сторонников. Президента критикуют за то, что он глух к проблемам, с которыми сталкиваются средние американцы, и считает их достаточно глупыми, чтобы поверить, что "повышение цен Владимира Путина" не оставило им "выбора, чтобы обратиться к чистой энергии".

В последние недели Байден переложил вину за рост цен на топливо с конфликта на Украине и Владимира Путина на нефтяные компании, сообщает Fox.

Энергорынок на подъеме

Нефтяной рынок демонстрирует подъем утром во вторник, восстанавливаясь после обвала на прошлой неделе на фоне опасений нехватки предложения топлива на глобальном рынке.

Стоимость августовских фьючерсов на сорт Brent на лондонской бирже ICE Futures к 8:15 мск во вторник составляет $115,24 за баррель, что на $1,11 (0,97%) выше цены на закрытие предыдущей сессии. По итогам торгов в понедельник контракт подорожал на $2,01 - до $114,13 за баррель.

Цены на газ в Европе к закрытию торговой сессии в понедельник выросли на 4,2%, чуть превысив 1330 долларов за тысячу кубометров, свидетельствуют данные лондонской биржи ICE.

Хроника ошибок Белого дома: ко Дню труда в США бензин станет еще дороже

В экспертных кругах США пророчат еще большее повышение цен на бензин в стране к празднованию Дню труда – с $1,3 за литр до $1,6 за литр.

Причина – политика политические решения Белого дома, которые объективно вредят американскому нефтегазовому сектору. Примечательно, что политика декарбонизации Байдена – это лишь часть тех ошибок, которые привели США к нынешнему топливному кризису.

В 1973 году, когда Байден начал работу в Сенате, была отменена квота президента Эйзенхауэра на импорт нефти для борьбы с инфляцией. Дешевая нефть ОПЕК наводнила рынок США и подорвала позиции отечественных производителей.

В 2015 году Конгресс отменил введенный в 1974 году запрет на экспорт сырой нефти. Сланцевая добыча наводнила американский рынок нефтью легких сортов, поэтому в Белом доме решили, выпустить это сырье за пределы США. У НПЗ в стране, которые ориентировались на тяжелые сорта нефти из Канады, Мексики и Венесуэлы, попросту отпал стимул для переоснащения оборудования для работы с легкой нефтью. Они просто продолжили закупки у соседей, а легкая нефть пошла на экспорт.

Теперь Байден со своей декарбонизацией закрепил эффект. Он отбил желание вообще инвестировать в нефтеперерабатывающий сектор. Даже если США наладят в необходимом количестве поставки нужного сорта нефти, действующих мощностей ее переработки попросту недостаточно, а новые уже не появятся. НПЗ слишком долго и слишком часто закрывались.

Как отметил первый научный сотрудник Хьюстонского университета энергетики Эд Хирс, у Байдена или Конгресса нет долгосрочной стратегии, а есть лишь краткосрочные политические действия, которые нефтепереработчиков лишь вредят.

У России есть шансы на выигрыш в литиевой гонке

Хотя элемент №3 в нашей стране не добывается, ситуация может скоро измениться, считает промышленный эксперт, д.э.н. Леонид Хазанов.

В структуре запасов лития доминируют Аргентина, Чили, Австралия и Китай, добыча сырья также преимущественно распределена между ними. Вариантов получения соединений лития всего три: извлечение из сподуменового или лепидолитового концентратов, либо из рапы соляных озер, либо из подземных вод. И в указанных выше странах есть предпосылки для торможения роста добычи — экономические и технические.

В этой связи на арену литиевого рынка могут выйти игроки, доселе не воспринимаемые всерьез никем из ключевых производителей литий-ионных аккумуляторов и электромобилей — Зимбабве, Намибия, Германия, Португалия и Россия. Впрочем, положение дел с литием в нашей стране выглядит самым парадоксальным образом. Запасы лития, по информации Министерства промышленности и торговли России, равны 260 тыс. тонн, прогнозные ресурсы — 1 млн тонн. Все запасы сосредоточены в рудных месторождениях, локализованных главным образом в редкометалльных гранитах и гранитных пегматитах. Но добыча на них не ведется.