Американская нефть уходит в опционы

Количество контрактов по нефтяным опционам, торгуемым на Чикагской товарной бирже (СМЕ), за последние дни резко увеличилось, сообщает Reuters. Если с 19 января по 9 февраля количество таких контрактов на CME составляло в среднем около 126 тысяч в день, то по самым последним данным этот показатель подскочил до более чем 240 тысяч контрактов.

Аналитики утверждают, что наиболее высокая активность наблюдается по так называемым колл-​опционам — ставкам на рост цен на нефть в США в ближайшие недели и месяцы. За последнюю неделю фьючерсы на эталонную американскую нефть WTI взлетели более чем на 15%, превысив 116 долларов, что является 14-летним максимумом.

«На рынке есть инвесторы, которые сейчас ищут более долгосрочные перспективы и вступают в игру, чтобы попытаться увидеть, что происходит. Вектор понятен: цены будут еще выше», — цитирует Reuters Дж. Б. Маккензи, главу компании Charles Schwab Futures & Forex LLC.

Трейдеры, играющие на опционах, также могут зарабатывать из волатильности рынка, даже не покупая фьючерсные контракты на нефть. В последние дни индекс волатильности нефти OVX вырос до 63 пунктов, хотя до этого более чем полгода держался на средней отметке 40 пунктов. По словам Роберта Яугера, исполнительного директора по энергетическим фьючерсам в Mizuho, ​​в середине этой недели наиболее популярные были опционы на нефть WTI сроком до середины апреля с ценой 120 долларов за баррель. Иными словам, трейдеры делают ставку на то, что фьючерсы к тому времени превысят эту цену.

Запрет на импорт российской нефти объединил демократов и республиканцев

18 американских сенаторов, представляющих обе партии США, представили законопроект о запрете импорта российской нефти, заявив, что эти объемы можно заместить увеличением добычи в Северной Америке и других регионах.

Среди авторов предложения значатся Лиза Меркауски, сенатор-республиканец от нефтяной Аляски, и Джо Манчин, консервативный демократ от угольной Западной Виргинии, известный оппонент ряда «зеленых» инициатив Джо Байдена. С аналогичным предложением выступил и сенатор США от Массачусетса Эд Марки, представитель либерального крыла демократов.

Еще один видный деятель Демократической партии - спикер Палаты представителей Нэнси Пелоси – тоже поддержала коллег из Сената. «Я только за это. Запретить нефть из России», — сказала она журналистам. «Не считаю, что наша страна должна что-либо импортировать из России», — добавил Джон Тестер, сенатор-демократ от нефтедобывающей Монтаны.

Законопроект еще должен набрать 60 голосов в Сенате, но за последний год, отмеченный постоянными разногласиями республиканцев и демократов, это редкий случай, когда оппоненты объединились по одному из наиболее принципиальных для американской экономики вопросов. В 2021 году США импортировали из России в среднем более 20,4 млн баррелей нефти и нефтепродуктов в месяц, что составляет около 8% импорта жидких углеводородов.

Панамский канал для России не закроют

Администрация Панамского канала исключила возможное закрытие прохода российским кораблям из-за конфликта на Украине и ратифицировала свою приверженность декларации о нейтралитете, действующей с 1977 года.

"Панамский канал внимательно следит за текущей ситуацией на Украине, но это постоянно нейтральный международный транзитный водный путь", — цитирует Прайм заявление администрации канала.

«Сахалин-1» без оператора, но с акционерами

1 марта международная нефтегазовая корпорация ExxonMobil сделала эмоциональное объявление о приостановке своей работы в России. Рабочие на платформах на Сахалине рассказывают, как добычу закрывают, а их зарубежные коллеги уезжают. Вопрос: что будет с проектом, оператором которого является «Эксон Нефтегаз Лимитед»?

Депутат ГД РФ, член фракции «Единая Россия», избранный по одномандатному округу от Сахалинской области, Георгий Карлов пояснил, что проект «Сахалин-1» является международным консорциумом, в который входят 4 компании: ExxonMobil (30%), японский «СОДЕКО» (30%), индийская «ОНГК Видеш Лтд.» (20%) и «Роснефть» (20%). «Эксон Нефтегаз Лимитед» является оператором проекта, и никакой информации об изменениях в составе акционеров «Сахалин-1» нет:

➡️ «У меня нет данных о том, что компания ExxonMobil хочет отказаться от своей доли в «Сахалин-1», поэтому существует три вероятных сценария развития событий. Первый — статус-кво сохраняется, ExxonMobil ничего не продает и остается акционером. Напомню, что все свои затраты компании давно окупили. На сегодняшний день проект приносит прибыль, а акционеры получают дивиденды после оплаты операционных расходов и налоговых отчислений. Отказываться от них нет смысла, если им не предложат какую-то адекватную цену за этот пакет акций. Вариант второй: решат продать свою долю прежде всего партнерам по проекту или третьим лицам. Этот вариант возможен будет в случае, если российское правительство примет особый порядок выхода из активов РФ иностранных инвесторов, о чем уже заявлял премьер-министр России Михаил Мишустин. Возможно, эта доля будет и национализирована [третий вариант — НиК] в соответствии с этим порядком в пользу государства», — пояснил Карлов.

Отметим, Япония исключила из санкций против России сферу энергетики — вероятно, японские партнеры никуда не денутся. РФ тоже заинтересована в продолжении проекта: «Сахалин-1» принес в бюджет свыше $20 млрд в виде налогов, роялти и доли государства в добыче нефти и газа. Соответственно, можно предположить, что японская и российская стороны, обладающие половиной акций, выступят за продолжение проекта и в ближайшее время будет назван новый потенциальный оператор.

❗️Белоусов перечислил три варианта для иностранных компаний, которые решили уйти с российского рынка:

▪️ компания продолжает полноценную работу в России, при этом обеспечивает в полном объёме поставка сырья, материалов для производственного процесса, выполняет обязательства перед сотрудниками

▪️ иностранные акционеры передают свою долю под управление российских партнёров и впоследствии смогут вернуться на наш рынок, российские предприниматели готовы, ряд инвесторов воспользовались такой опцией

▪️ компания окончательно прекращает работу в России, закрывает производство и увольняет сотрудников, но в России к этому отнесутся как к умышленному банкротству.

Азия собирает российский газ

Переориентация российского энергетического экспорта в сторону Азии очевидна, особенно в связи с настроем Запада. У проекта «Сила Сибири-2», который на долгосрочной основе будет снабжать Китай и Монголию газом, хорошие перспективы.

Характерно, что ресурсной базой нового «Силы Сибири-2» должны стать месторождения полуострова Ямал и Надым-Пур-Тазовского региона ЯНАО, Ковыктинского месторождения и перспективных участков недр в Иркутской области, а также ресурсы Красноярского края. То есть «Газпром» готов диверсифицировать рынки сбыта для газа Западной Сибири.

➡️ «Ранее перспективой создания «Силы Сибири-2» «Газпром» мог оказывать давление на европейских партнеров. В связи с тем, что происходит сейчас, сложно надеяться на заключение новых долгосрочных контрактов с европейскими странами, по крайней мере в ближайшее время. В Китае же потребление газа растет, собственная добыча отстает. Россия — ближайшая страна и номер один по запасам газа, поэтому сотрудничество неизбежно. Кроме всего прочего, у Китая обостряются отношения с США, соответственно, они могут оказать давление на танкеры с СПГ. Для КНР «Сила Сибири-2» выгодный проект, поэтому есть все условия для его скорейшей реализации», — отметил директор Института национальной энергетики Сергей Правосудов.

➡️ Сейчас важно, какие механизмы ценообразования будут применяться для заключения долгосрочных контрактов с Китаем, обращает внимание руководитель Центра анализа стратегии и технологии развития ТЭК РГУ им. Губкина Вячеслав Мищенко: «Не стоит надеяться, что Россия сможет спокойно торговать в той системе, которая была сформирована за последние 30 лет. Привязка к западным агентствам и котировкам бирж, которые контролируются европейскими странами и США, рискованно. Надо создавать свои собственные рынки, индикаторы, механизмы и заключать контракты, базируясь на устойчивых и не подверженных геополитическому воздействию механизмах».

ONGC не видит проблем с продажей российской нефти

Индийская государственная энергетическая компания Oil and Natural Gas Corp (ONGC) не ожидает проблем при продаже своей долей нефти, добываемой совместными предприятиями в России, или при получении дивидендов, пишет индийское издание The Economic Times (ET).

"С учетом применяемых санкций и исключения пяти российских банков от системы SWIFT компания не видит никаких препятствий для продажи нефти или репатриации дивидендов, помимо более тщательных проверок финансовых транзакций", - сообщил представитель ONGC Videsh в ответ на запрос ET.

На Сахалин прилетела делегация от "Роснефти", предположительно для перенятия функций оператора проекта "Сахалин-1".

Переходный период оценивается в несколько месяцев. Проект будет продолжен.
#НамПишут

Уолл-стрит скупает рухнувшие российские бумаги

Инвестбанки Goldman Sachs и JPMorgan Chase в последние дни активно приобретают облигации таких российских компаний, как Evraz, «Газпром» и РЖД со сроком погашения в течение следующих двух лет, и подали заявки на приобретение российского государственного долга, сообщает агентство Bloomberg со ссылкой на биржевые источники.

Санкции, введенные против России, не запрещают торговлю российскими активами, чем и пытаются воспользоваться «волки с Уолл-стрит», имеющие богатый опыт скупки недооцененных или неправильно оцененных активов, которые можно будет рекапитализировать в дальнейшем.

По сведениям Bloomberg, JPMorgan уже сообщил клиентам, что 3 марта осуществил операции в объеме примерно 200 млн долларов с долговыми обязательствами российских и украинских корпораций, в том числе с участием своих клиентов, стремящихся выйти из этих позиций. Goldman Sachs также торгует дефолтными свопами на такие компании, как Evraz и «Газпром», по словам источников, знакомых с ситуацией.

Однако действия банкиров могут вызвать осуждение их коллег. Суть нынешних санкций в том, чтобы сделать российские компании и их финансовые инструменты «неприкасаемыми», отметил в комментарии Bloomberg трейдер в сфере деривативов Атанассиос Диплас, работавший в Goldman Sachs во время российского финансового кризиса 1998 года. По его словам, сейчас ситуация иная, нежели во время августовского дефолта, когда многие игроки на Уолл-стрит действовали похожим образом.

Поэтому некоторые банки и компании, управляющие активами, проявляют осторожность, либо ставя на паузу, либо воздерживаясь от покупки дешевых российских бумаг. «Все больше и больше организаций избегают сотрудничества с Россией из-за рисков для своей репутации и явных трудностей с клирингом и выполнением сделок», — комментирует Салли Грейг, финансовый менеджер компании Baillie Gifford из Эдинбурга.

Между тем слово «дефолт» применительно к России уже звучит. Вечером 3 марта агентство S&P Global Ratings понизило рейтинг России до CCC-, что всего на три шага выше дефолтного уровня. В пояснении этого решения сказано, что антироссийские санкции резко сократили доступные валютные резервы страны и, скорее всего, ограничивают возможность держателей российских облигаций получать процентные платежи и выплаты основной суммы долга. По данным ICE Data Services, кредитные дефолтные свопы, привязанные к российскому государственному долгу, на этой неделе сигнализировали о 65-процентной вероятности дефолта в течение пяти лет и 40-процентной вероятности в течение одного года.

Из-за безветренной погоды загрузка газовых электростанций в начале марта в Германии увеличилась с 12,4% в январе и 7,7% в феврале до 16,3%.

Сербия может подключиться к «Дружбе»

Для обеспечения энергетической безопасности Сербия рассматривает возможность прокладки нефтепровода через Венгрию

Сербия может открыть новый маршрут импорта, подключив НПЗ в Панчеве мощностью 110 тыс. барр./сут. к нефтепроводу «Дружба», ведущему из России.

Проект, который находится на стадии разработки, предполагает проведение трубопровода от подконтрольного «Газпром нефти» предприятия Nis в Панчеве к Сегеду в юго-восточной Венгрии, а затем севернее к системе «Дружба», сообщили в министерстве энергетики Сербии. Предварительно речь идет о 1—2,5 млн т/год (20—50 тыс. барр./сут.), но эта пропускная способность не окончательна, отметили в ведомстве. Проект находится на предварительной стадии, поэтому нельзя говорить о конкретных сроках или объемах инвестиций.

Подобное присоединение может способствовать энергетической безопасности Сербии, считают в министерстве. В настоящее время вся нефть поступает из хорватского порта Омишаль по трубопроводной системе Adria пропускной способностью 400 тыс. барр./сут. В Сербию по новому маршруту может поставляться нефть из России, Венгрии и Румынии, по данным ведомства.

Mol в Венгрии добывает нефть около Сегеда, а Nis начала опытную эксплуатацию нефтяного месторождения Теремия на западе Румынии в 2019 г. Пробная переработка румынской нефти организована на НПЗ в Панчеве. В Mol и Nis не комментируют вопросы, связанные с проектом.

Nis подписала соглашение с оператором Janaf о транспортировке 3,2 млн т нефти по трубопроводу Adria в 2022 г. по сравнению с 2,75 млн т в 2021 г. Nis резервирует объемы на условии безусловной оплаты (ship-or-pay) с возможностью увеличения или уменьшения объема на 10%, по данным Janaf.

Сербский участок трубопровода из Омишаля эксплуатирует госкомпания Transnafta, которая стремится развивать внутренние нефтепродуктопроводы. Министерство энергетики подтвердило планы строительства продуктопровода из Панчева в Смедерево и Нови-Сад, но не предоставило дополнительных подробностей.
#ArgusНефтепанорама #Нефть

⚡️ Nord Steam 2 AG подала на банкротство - компания.

Вопрос - что дальше с «Северным потоком-2»? Похоже, что перспективы его запуска всё туманнее и туманнее.

Нефть в чеченских войнах: не главная, но заметная роль

На злобу дня. Давайте посмотрим на две последние войны на территории России. Чтобы понять, что за каждой из них стоят интересы определенных групп, и каждую поддерживают извне, нужен просто здравый смысл. Пересказа не будет — просто прочтите.

Недавняя эпопея с семьей Янгулбаевых и скандал вокруг офицера чеченского спенцаза Ильяса Солтаева, отметившего 27-летие новогоднего штурма Грозного постом в Instagram о «разгроме федералов» и «тысячах трупах оккупантов», в который раз оживили общественную дискуссию по поводу современной Чечни. Конкретнее — об особенностях и смысле ее пребывания в составе России. Точно ли две ожесточенные и кровавые кампании были за то, что в итоге вышло? Если нет, то за что? Помимо сохранения территориальной целостности и крайне запоздалой помощи русскому населению республики, нужно помнить о причудливом калейдоскопе геополитических, геокоэкономических, кланово-корпоративных и даже личных мотиваций. Из нескольких кусочков этого калейдоскопа при внимательном взоре складывается слово «нефть».

Покупатели отменяют погрузку ключевого сорта казахстанской нефти CPC в порту Новороссийск, так как в его стоимость была включена премия за военный риск.

Погрузка как минимум на три танкера, которая должна была состояться на неделе, начинающейся 7 марта, была отменена. Консорциум под руководством Chevron заявил, что «следит за развитием событий», но «добыча продолжается без перебоев», а экспорт по трубопроводу КТК «продолжается в обычном режиме». Международные энергетические компании играют центральную роль в разработке крупнейших нефтедобывающих месторождений Казахстана.

Источники Platts сообщили, что некоторые покупатели избегают казахского сорта из-за его связи с Россией. Ожидается, что в ближайшие дни многие танкеры, запланированные для загрузки КТК, будут отменены. Ставки фрахта из Черного моря для танкеров с сырой нефтью резко выросли в последние дни из-за санкций против России и премии за военный риск в регионе.

Нефть и сигареты. Казалось бы, какая связь?

Спрос на сигареты в США может снизиться из-за роста цен на автомобильное топливо, поскольку у потребителей будет меньше средств на спонтанные покупки на заправках, говорится в докладе британского банка Barclays.

Рост цен на нефть на 1% приведет к сокращению объема приобретаемых в США сигарет на 0,1%, подсчитал аналитик Barlays Гаурав Джайн, слова которого приводит CNBC.

Когда цены на топливо падают, автовладельцы могут позволить себе зайти в магазин на АЗС и совершить дополнительные покупки, полагает эксперт. Обратная ситуация наблюдается, когда топливо дорожает.

С началом военной операции России на Украине стоимость нефти выросла до многолетних максимумов, что отражается на ценах на автомобильное топливо в США и других западных странах.

В 2022 году объем продаж сигарет в США снизится на 5%, при этом цены на них вырастут на 7%. Потребители скорее всего станут искать более дешевые альтернативы табака, такие как электронные сигареты, приводит !Интерфакс" выводы эксперта.

10-летний газовый контракт подпишет Сербия с Россией до 1 июня 2022

До 1 июня Сербия будет получать российский газ по цене $270 за тысячу кубометров, а к 1 июня будет подписан долгосрочный газовый контракт сроком на 10 лет, сообщил агентству Танюг гендиректор «Сербиягаз» Душан Баятович. «Чтобы сохранить уровень жизни граждан, экономику, инвесторов, мы приняли решение не повышать цену газа, кто за это платит — государство. Я не могу представить ситуацию, чтобы наша страна с таким объемом сельскохозяйственного производства осталась без муки, масла или кукурузы, но очень важно сохранить промышленное производство, рабочие места. Русские выполняют все свои обязательства по договору, но только по договору, это значит, что-то, чего вам не хватает, вы должны купить на рынке. Не беспокойтесь об объемах газа, их будет достаточно, а до 1 июня будет подписан новый долгосрочный договор на 10 лет», — приводит ТАСС слова Баятовича.

По итогам переговоров в Сочи 25 ноября 2021 года Россия сохранила цену на газ для Сербии на уровне $270 за тысячу кубов на ближайшие шесть месяцев, после чего Белграду будут предложены условия по долгосрочному контракту, которые президент Сербии Александар Вучич назвал «исключительными».

Япония решила помочь не ЕС, а сама себе. Япония, второй по величине покупатель СПГ в мире после Китая, импортировала в 2020 году 74,5 млн тонн, из которых около 8,2% приходится на Россию. На случай санкций в отношении российских углеводородов японские коммунальные предприятия и трейдеры задумались над альтернативными поставками СПГ.

Nikkei пишет, что на спотовый рынок полагаться не стали - рискованно, да лучший вариант под рукой. По данным издания, японские покупатели часто продают часть закупаемого по долгосрочным контрактам СПГ в другие страны, но теперь стремятся продать излишки внутри страны. Ведущие газовые компании, такие как JERA и Tokyo Gas, вместе с торговыми компаниями продают в общей сложности 10 миллионов тонн своих ежегодных закупок, что превышает поставки с страну российского СПГ. Не факт, что так будет, но задумываются крепко. И это очень хорошая ремарка к вопросу о возможности заменить российский трубопроводный газ в ЕС.

Шольц: Германия начала закупать газ в обход России

Но поставки энергоносителей из РФ в ФРГ сохраняются

Германия начала закупки газа в обход России, но при этом сохраняются поставки энергоносителей из РФ, сообщил канцлер ФРГ Олаф Шольц в интервью телеканалу ZDF.

«Так как мы не наивны, мы, с одной стороны, ввели это регулирование [санкции, в том числе остановку введения в эксплуатацию газопровода „Северный поток-2“, поясняет РИА Новости], но одновременно очень рано подготовились к ситуации, что могут также возникнуть трудности. Мы подготовились к тому, чтобы мы покупали бы газ еще где-нибудь, это мы сделали и делаем это дальше», — сказал Шольц, отметив, что ФРГ продолжает «получать газ, нефть и уголь из России».

Ранее представитель Минэкономики ФРГ Беате Барон сообщила, что процесс переориентации импорта угля из России запущен в Германии, также страна ищет других поставщиков, изучает вопрос создания в Германии угольного резерва.

Цены на СПГ в Азии реагируют на украинский конфликт

Средняя цена СПГ на спотовом рынке с поставкой в ​​апреле в Северо-Восточную Азию сейчас составляет 40,5 доллара за миллион британских тепловых единиц (БТЕ) - это на 3 доллара, или 8%, больше, чем на предыдущей неделе, сообщает Reuters.

Индекс Japan-Korea-Marker агентства S&P Global Commodity Insights, используемый в качестве спотового эталона в Азиатском регионе, вырос почти до 60 долларов за 1 млн БТЕ.

«Рынок остается крайне нестабильным. Трейдеры не просто реагируют на текущие потоки СПГ и масштабы спроса, но и ожидают возможных сбоев в поставок, политических изменений или новых санкций», — отмечает Алекс Фроули, аналитик по СПГ в компании по анализу данных ICIS.

Спотовый спрос в последние недели укрепился после нескольких тендеров, проведенных японскими и южнокорейскими импортерами, поскольку холодная погода стимулировала спрос на газ, а коммунальные предприятия в Японии нуждаются в пополнении запасов, отмечают аналитики Refinitiv.

В то же время аналитики Rystad Energy полагают, что в Азии покупатели СПГ при пересечении ценовой отметки в 50 долларов за 1 млн БТЕ и могут занять выжидательную позицию или переключиться на более дешевые альтернативные виды топлива, такие как уголь. Тем временем на нидерландском хабе TTF цена на газ достигла нового максимума около 200 евро за мегаватт-час, или 64,5 доллара за 1 млн БТЕ.

А тем временем цена газа в Европе взяла новый рекорд в $2400 за тысячу кубометров - данные биржи ICE Futures

Транспортировка газа в Европу по "Северному потоку" идет в обычном режиме - ТАСС со ссылкой на сообщение Nord Stream AG.

В компании также напомнили, что Nord Stream AG никаким образом не участвует в проекте "Северный поток - 2" и деятельности его оператора Nord Stream 2 AG. "Таким образом, Nord Stream AG не подпадает ни под санкции против Nord Stream 2 AG, ни под какие-либо другие санкции. Следовательно, Nord Stream AG может осуществлять свои платежи и расчеты".