Минфин против сырьевой иглы
Телеграм-канал «НА-ГОРА» сообщает, что российские угольщики стремительно теряют прибыль, и в этом виноваты не только санкции.
В марте текущего года прибыль угольной отрасли до налогообложения (EBT) была 49 млрд руб. С февраля 2022 года она уменьшилась на 22%, а с марта прошлого года сократилась в 4 раза. При этом за первые 4 месяца 2023 года это падение достигло 59% до 151 млрд руб.
Угольщики Кузбасса, согласно данным EBT, заработали 88 млрд рублей (58%), Якутия - 27 млрд рублей (18%). Эта два региона являются лидерами отрасли.
Эксперты канала подчеркивают, что с октября 2022 года угольная отрасль постепенно наращивала прибыль из-за роста котировок и уменьшения дисконтов на российское сырье в Азии.
Однако ситуацию, с одной стороны, испортили санкции, которые привели к росту себестоимости производства угля. С другой, Минфин РФ, повысив в 1 квартале 2023 года НДПИ на каменный уголь на 380 рублей за тонну.
Телеграм-канал «НА-ГОРА» сообщает, что российские угольщики стремительно теряют прибыль, и в этом виноваты не только санкции.
В марте текущего года прибыль угольной отрасли до налогообложения (EBT) была 49 млрд руб. С февраля 2022 года она уменьшилась на 22%, а с марта прошлого года сократилась в 4 раза. При этом за первые 4 месяца 2023 года это падение достигло 59% до 151 млрд руб.
Угольщики Кузбасса, согласно данным EBT, заработали 88 млрд рублей (58%), Якутия - 27 млрд рублей (18%). Эта два региона являются лидерами отрасли.
Эксперты канала подчеркивают, что с октября 2022 года угольная отрасль постепенно наращивала прибыль из-за роста котировок и уменьшения дисконтов на российское сырье в Азии.
Однако ситуацию, с одной стороны, испортили санкции, которые привели к росту себестоимости производства угля. С другой, Минфин РФ, повысив в 1 квартале 2023 года НДПИ на каменный уголь на 380 рублей за тонну.
Ради энергобезопасности японцы готовы помогать Сахалину и Арктик СПГ 2
Страна восходящего солнца еще не потеряла трезвое мышление в погоне за секционными ограничениями в адрес России и продолжает помнить о своих интересах.
Министерство финансов Японии решило, что для сохранения энергетической безопасности страны, можно провести исключение из санкций против России ряд услуг по строительству и инжинирингу.
Согласно сообщению ведомства, обозначенные услуги будут оказываться российским проектам "Сахалин-1", "Сахалин-2" и "Арктик СПГ 2".
В «Сахалине-1» участвует японская SODECO (30%), акционерами «Сахалина-2» являются японские Mitsui (12,5%) и Mitsubishi (10%).
Как сообщалось, Япония продолжает называть сахалинские проекты важным источником поставок углеводородов в страну. «Сахалин-1» и «Сахалин-2» занимают серьезную долю в составе импорта СПГ Японии и обеспечивают стране регулярность поставок электроэнергии: из России Япония получает 9% всего своего импорта, обеспечивая этими объемами 3% своей энергогенерации.
Страна восходящего солнца еще не потеряла трезвое мышление в погоне за секционными ограничениями в адрес России и продолжает помнить о своих интересах.
Министерство финансов Японии решило, что для сохранения энергетической безопасности страны, можно провести исключение из санкций против России ряд услуг по строительству и инжинирингу.
Согласно сообщению ведомства, обозначенные услуги будут оказываться российским проектам "Сахалин-1", "Сахалин-2" и "Арктик СПГ 2".
В «Сахалине-1» участвует японская SODECO (30%), акционерами «Сахалина-2» являются японские Mitsui (12,5%) и Mitsubishi (10%).
Как сообщалось, Япония продолжает называть сахалинские проекты важным источником поставок углеводородов в страну. «Сахалин-1» и «Сахалин-2» занимают серьезную долю в составе импорта СПГ Японии и обеспечивают стране регулярность поставок электроэнергии: из России Япония получает 9% всего своего импорта, обеспечивая этими объемами 3% своей энергогенерации.
Сокращение глобальных выбросов – это путь к углю
Не зря всех пугают Парниковым эффектом
Wood Mackenzie и AME Research спрогнозировали заметный рост производства стали, а за ним и потребления коксующегося угля в мире к 2040-2050 годам. И все из-за энергоперехода, которому потребуются электромобили и ветротурбины.
Мировое производство стали увеличится на 22%, с 1,8 млрд тонн в 2022 году до 2,2 млрд тонн к 2050 году. Спрос на коксующийся уголь должен расти быстрее – с 327 млн тонн в 2022 году до 548 млн тонн в 2040 году, плюс 68%.
Отмечается, что энергопереход, направленный на сокращение глобальных выбросов, связан с потреблением стали, а значит, и угля.
По данным Всемирной ассоциации производителей стали, на каждый электромобиль требуется 0,90 т стали, для производства которой необходимы 0,69 тонн коксующегося угля.
А производство средней ветряной турбины предполагает уже использование сразу 285 тонн стали и 220 тонн коксующегося угля.
Не зря всех пугают Парниковым эффектом
Wood Mackenzie и AME Research спрогнозировали заметный рост производства стали, а за ним и потребления коксующегося угля в мире к 2040-2050 годам. И все из-за энергоперехода, которому потребуются электромобили и ветротурбины.
Мировое производство стали увеличится на 22%, с 1,8 млрд тонн в 2022 году до 2,2 млрд тонн к 2050 году. Спрос на коксующийся уголь должен расти быстрее – с 327 млн тонн в 2022 году до 548 млн тонн в 2040 году, плюс 68%.
Отмечается, что энергопереход, направленный на сокращение глобальных выбросов, связан с потреблением стали, а значит, и угля.
По данным Всемирной ассоциации производителей стали, на каждый электромобиль требуется 0,90 т стали, для производства которой необходимы 0,69 тонн коксующегося угля.
А производство средней ветряной турбины предполагает уже использование сразу 285 тонн стали и 220 тонн коксующегося угля.
В Татарстане двое погибших при инциденте на топливном резервуаре
В селе Старое Маврино (Татарстан) взорвался порожний резервуар для нефтепродуктов, двое человека погибли. Об этом пишет ТАСС со ссылкой на экстренные службы.
Инцидент произошел в товарном парке «Елоховнефть» (входит в ПАО «Татнефть»). После взрыва пожара не последовало. Причина чрезвычайного происшествия устанавливается.
В селе Старое Маврино (Татарстан) взорвался порожний резервуар для нефтепродуктов, двое человека погибли. Об этом пишет ТАСС со ссылкой на экстренные службы.
Инцидент произошел в товарном парке «Елоховнефть» (входит в ПАО «Татнефть»). После взрыва пожара не последовало. Причина чрезвычайного происшествия устанавливается.
Еврокомиссия готовит выход ЕС из Договора к Энергетической хартии
Еврокомиссия (ЕК) готовит предложения по выходу всего ЕС из Договора к Энергетической хартии, они будут внесены «в ближайшие недели». обоснованием служит то, что договор больше не соответствует климатическим целям ЕС, но еще одна причина в том, что в прошлом году страны ЕС не смогли реформировать договор.
Официально: «В нынешнем виде договор не соответствует инвестиционной политике и законодательству ЕС, а также целям ЕС в области энергетики и климата», — сказал Reuters представитель ЕК.
Напомним, Договор к Энергетической хартии подписан в декабре 1994 года (сама хартия — в 1991 году, Договор же подписало более 50 стран мира) и подразумевает защиту инвестиций, недискриминационные условия торговли, такой же доступ к энергоинфраструктуре, разрешение споров относительно инвестиций между государствами и государством и инвесторами. В общем, этот документ защищает вложения, позволяет компаниям подавать судебные иски на правительство и пр. И ЕК уверена, что в последние годы он используется «неправильно» — для оспаривания политики по закрытию производств на ископаемом топливе, а это противоречит климатическим целям ЕС.
Нюанс в том, что в прошлом году страны ЕС пытались договориться о реформировании договора, в частности о том, что защита осуществленных инвестиций, даже после выхода, продлится не 20 лет, а 10 лет. Но некоторые страны ЕС стали выходить из договора в одностороннем порядке: Италия сделала это в 2016 году, о намерении снять с себя обязательства заявили Дания, Франция, Германия, Люксембург, Нидерланды, Польша и Испания. Лишь Венгрия, Словакия и Кипр заявили, что предпочли бы остаться в реформированной версии договора.
Таким образом, прошлогодняя «недоговоренность» вкупе с одержимостью «зеленой парадигмой» привела к усилению давления на Брюссель, ожидаемым итогом чего стали готовящиеся предложения выйти из договора на общеевропейском уровне.
Выход ЕС из Договора к Энергетической хартии, вероятно, еще больше снизит инвестиционную привлекательность региона для энергетических компаний. Мало того, что американский IRA уже «оттягивает» на себя производства из Старого Света в Новый, так еще с выходом из договора инвесторы лишатся защиты уже сделанных вложений в ЕС на юридическом уровне.
Еврокомиссия (ЕК) готовит предложения по выходу всего ЕС из Договора к Энергетической хартии, они будут внесены «в ближайшие недели». обоснованием служит то, что договор больше не соответствует климатическим целям ЕС, но еще одна причина в том, что в прошлом году страны ЕС не смогли реформировать договор.
Официально: «В нынешнем виде договор не соответствует инвестиционной политике и законодательству ЕС, а также целям ЕС в области энергетики и климата», — сказал Reuters представитель ЕК.
Напомним, Договор к Энергетической хартии подписан в декабре 1994 года (сама хартия — в 1991 году, Договор же подписало более 50 стран мира) и подразумевает защиту инвестиций, недискриминационные условия торговли, такой же доступ к энергоинфраструктуре, разрешение споров относительно инвестиций между государствами и государством и инвесторами. В общем, этот документ защищает вложения, позволяет компаниям подавать судебные иски на правительство и пр. И ЕК уверена, что в последние годы он используется «неправильно» — для оспаривания политики по закрытию производств на ископаемом топливе, а это противоречит климатическим целям ЕС.
Нюанс в том, что в прошлом году страны ЕС пытались договориться о реформировании договора, в частности о том, что защита осуществленных инвестиций, даже после выхода, продлится не 20 лет, а 10 лет. Но некоторые страны ЕС стали выходить из договора в одностороннем порядке: Италия сделала это в 2016 году, о намерении снять с себя обязательства заявили Дания, Франция, Германия, Люксембург, Нидерланды, Польша и Испания. Лишь Венгрия, Словакия и Кипр заявили, что предпочли бы остаться в реформированной версии договора.
Таким образом, прошлогодняя «недоговоренность» вкупе с одержимостью «зеленой парадигмой» привела к усилению давления на Брюссель, ожидаемым итогом чего стали готовящиеся предложения выйти из договора на общеевропейском уровне.
Выход ЕС из Договора к Энергетической хартии, вероятно, еще больше снизит инвестиционную привлекательность региона для энергетических компаний. Мало того, что американский IRA уже «оттягивает» на себя производства из Старого Света в Новый, так еще с выходом из договора инвесторы лишатся защиты уже сделанных вложений в ЕС на юридическом уровне.
Миллиардеры потянулись к нефти
Reuters сообщил, что компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway нарастила свое присутствие в сланцевой Occidental Petroleum до 25%.
Berkshire Hathaway сообщила, что 26-28 июня выплатила около $122,1 млн почти за 2,14 млн акций Occidental, а конце мая она приобрела еще 5,6 млн акций нефтяной компании.
При этом не стоит забывать, что в первом квартале текущего года Occidental Petroleum сократил чистую прибыль в 4,8 раза, а квартальная выручка уменьшилась на 14%, до $7,23 млрд. Считается, что эти потери были связаны с сокращением стоимости нефти.
Поэтому, скорее всего, Баффет просто не верит в дешевую нефть.
Особенно в связи с необходимостью пополнять стратегический резерв США. В то же время, очевидно, что живучесть американского сланцевого сектора у него не вызывает никаких сомнений.
Reuters сообщил, что компания Уоррена Баффета Berkshire Hathaway нарастила свое присутствие в сланцевой Occidental Petroleum до 25%.
Berkshire Hathaway сообщила, что 26-28 июня выплатила около $122,1 млн почти за 2,14 млн акций Occidental, а конце мая она приобрела еще 5,6 млн акций нефтяной компании.
При этом не стоит забывать, что в первом квартале текущего года Occidental Petroleum сократил чистую прибыль в 4,8 раза, а квартальная выручка уменьшилась на 14%, до $7,23 млрд. Считается, что эти потери были связаны с сокращением стоимости нефти.
Поэтому, скорее всего, Баффет просто не верит в дешевую нефть.
Особенно в связи с необходимостью пополнять стратегический резерв США. В то же время, очевидно, что живучесть американского сланцевого сектора у него не вызывает никаких сомнений.
Цены и дисконты снижаются
Августовские фьючерсы на Brent составили $74,34 за баррель, а сентябрьский контракт подорожал на 1 цент, до $74,52 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на август на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи подешевели на 2 цента, до $69,84 за баррель.
Argus сообщает, что котировка Urals NWE CIF Rotterdam в июне достигла $54,18 за баррель. Скидка к Brent составляла $20,5 за баррель, в мае она была $23,5. Urals Med Aframax CIF Augusta стоил $56,57.
Скидка к Brent - $18,15 за баррель, в мае дисконт был на уровне $20,5.
Нефть Urals в порту Приморск продавалась по $51,7 за баррель (дисконт к Brent - $23), в порту Новороссийск - по $52,49 за баррель.
Впрочем, Argus сложно упрекнуть в объективности. Согласно итогам торгов СПбМТСБ средняя цена российской нефти в июне составила $58,81, в мае она была $57,42.
При этом Reuters приводит данные о том, что скидка на Urals в конце июня для индийских покупателей составляет $8-9 за баррель к Brent, а сами поставки находятся на уровне почти 2 млн баррелей в сутки или почти половина индийского импорта.
Августовские фьючерсы на Brent составили $74,34 за баррель, а сентябрьский контракт подорожал на 1 цент, до $74,52 за баррель. Фьючерсы на нефть WTI на август на электронных торгах Нью-Йоркской товарной биржи подешевели на 2 цента, до $69,84 за баррель.
Argus сообщает, что котировка Urals NWE CIF Rotterdam в июне достигла $54,18 за баррель. Скидка к Brent составляла $20,5 за баррель, в мае она была $23,5. Urals Med Aframax CIF Augusta стоил $56,57.
Скидка к Brent - $18,15 за баррель, в мае дисконт был на уровне $20,5.
Нефть Urals в порту Приморск продавалась по $51,7 за баррель (дисконт к Brent - $23), в порту Новороссийск - по $52,49 за баррель.
Впрочем, Argus сложно упрекнуть в объективности. Согласно итогам торгов СПбМТСБ средняя цена российской нефти в июне составила $58,81, в мае она была $57,42.
При этом Reuters приводит данные о том, что скидка на Urals в конце июня для индийских покупателей составляет $8-9 за баррель к Brent, а сами поставки находятся на уровне почти 2 млн баррелей в сутки или почти половина индийского импорта.
Не извлекать сиюминутную выгоду в ущерб потребителям!
Сегодня на совещании у вице-премьера РФ Александра Новака прошло совещание с представителями нефтяных компаний, сообщают источники “Интерфакса”.
Главный тезис встречи - "Соблюдать приоритет поставок бензина на внутренний рынок даже в ситуации, когда экспорт кажется выгоднее, не извлекая сиюминутную выгоду в ущерб российским потребителям топлива", - заявил вице-премьер.
Вице-премьер и нефтяники обсуждали, что же делать с топливным рынком - как же увеличить продажи на внутреннем рынке, ограничить “серый экспорт” топлива, но, как посетовали участники совещания на условиях анонимности, ничего не решили.
Однако в сообщении на сайте правительства по итогам совещания указано, что, помимо увеличения нормативов биржевой реализации бензина до 13%, Новак поручил рассмотреть возможность дальнейшего роста нормативов в случае ухудшения ситуации и даже квотирования экспорта нефтепродуктов!
Нам кажется, что это совещание открывает новую страницу в истории российского топливного рынка. Он снова возвращается к госрегулированию. Ну, а дальше, по традиции талоны, очереди, единый государственный экспортер и прочие радости!
Сегодня на совещании у вице-премьера РФ Александра Новака прошло совещание с представителями нефтяных компаний, сообщают источники “Интерфакса”.
Главный тезис встречи - "Соблюдать приоритет поставок бензина на внутренний рынок даже в ситуации, когда экспорт кажется выгоднее, не извлекая сиюминутную выгоду в ущерб российским потребителям топлива", - заявил вице-премьер.
Вице-премьер и нефтяники обсуждали, что же делать с топливным рынком - как же увеличить продажи на внутреннем рынке, ограничить “серый экспорт” топлива, но, как посетовали участники совещания на условиях анонимности, ничего не решили.
Однако в сообщении на сайте правительства по итогам совещания указано, что, помимо увеличения нормативов биржевой реализации бензина до 13%, Новак поручил рассмотреть возможность дальнейшего роста нормативов в случае ухудшения ситуации и даже квотирования экспорта нефтепродуктов!
Нам кажется, что это совещание открывает новую страницу в истории российского топливного рынка. Он снова возвращается к госрегулированию. Ну, а дальше, по традиции талоны, очереди, единый государственный экспортер и прочие радости!
Нефтяники радуют акционеров дивидендами
В отличие от «Газпрома», ожидаемого отказавшегося платить финальные дивиденды по итогам 2022 года, почти все нефтяные компании РФ радуют собственников.
Так, «Газпром нефть» заплатит акционерам по их решению на общем собрании финальный дивиденд в размере 12,16 руб. на акцию. С учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов выплаты за минувший год составят 81,94 рубля на одну обыкновенную акцию.
Повторное ОСА «Татнефти» одобрило финальные дивиденды за 2022 год в размере 27,71 руб. на акцию, с учетом ранее выплаченных промежуточных в 39,57 ₽, общий дивиденд за прошлый год будет 67,28 рубля на акцию. Оставшаяся чистая прибыль компании останется нераспределенной.
Акционеры «Русснефти» не стали следовать рекомендациям совета директоров и не согласились не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года. Чистая прибыль «Русснефти» по РСБУ за 2022 год составила 8,4 млрд рублей, как ею распорядятся мажоритарии-владельцы «префов» — «Траст» и ВТБ — станет известно позднее. Но собрание акционеров переизбрало действующий совет директоров на новый срок.
А вот «Славнефть» (на паритетной основе владеют «Роснефть» и «Газпром нефть») выплачивать дивиденды снова не будет, как и ожидалось. Чистая прибыль «Славнефти» по РСБУ составила 536,62 млн руб. за 2022 год. Практически всю ее направят на погашение кредитов и займов, оставив в резервном фонде 38 ₽. Компания не платит дивиденды с 2014 года, закончившегося убытками.
«Роснефти» решила выплатить финальные дивиденды за 2022 год в размере 17,97 руб. на акцию. С учетом промежуточных дивидендов за 2022 год акционерам досталось 38,36 руб. на акцию. Объем дивидендных выплат составит 406,5 млрд руб. — половину от чистой прибыли по МСФО, приходящейся на акционеров, как и указано в дивидендной политике компании.
«Транснефть» выплатит 16665,2 рубля дивидендов за 2022 год на каждую привилегированную и обыкновенную акции, объем выплат составит почти 95 млрд 8 по обыкновенным акциям и 25,9 млрд — на «префы». «Транснефть» направляет на дивиденды 50% от прибыли по МСФО, пусть даже в документах у нефтетранспортной компании зафиксирован нижний предел в 25% от чистой прибыли.
Акционеры «Сургутнефтегаза» на ОСА решили выплатить по 80 копеек как на «преф», так и на обыкновенную акцию. Тоже ожидаемое решение, соответствующее рекомендациям совета директоров компании.
«Каспийский трубопроводной консорциум», а именно АО «КТК-Р» заплатило дивиденды за 2022 год российским акционерам — $533 млн (43 млрд рублей). Выплаты акционерам из Казахстана со стороны АО «КТК-К» «будут обеспечены в установленные законодательством Казахстана сроки». На 2023 год КТК прогнозирует дивиденды в объеме $1,34 млрд.
В отличие от «Газпрома», ожидаемого отказавшегося платить финальные дивиденды по итогам 2022 года, почти все нефтяные компании РФ радуют собственников.
Так, «Газпром нефть» заплатит акционерам по их решению на общем собрании финальный дивиденд в размере 12,16 руб. на акцию. С учетом уже выплаченных промежуточных дивидендов выплаты за минувший год составят 81,94 рубля на одну обыкновенную акцию.
Повторное ОСА «Татнефти» одобрило финальные дивиденды за 2022 год в размере 27,71 руб. на акцию, с учетом ранее выплаченных промежуточных в 39,57 ₽, общий дивиденд за прошлый год будет 67,28 рубля на акцию. Оставшаяся чистая прибыль компании останется нераспределенной.
Акционеры «Русснефти» не стали следовать рекомендациям совета директоров и не согласились не выплачивать дивиденды по итогам 2022 года. Чистая прибыль «Русснефти» по РСБУ за 2022 год составила 8,4 млрд рублей, как ею распорядятся мажоритарии-владельцы «префов» — «Траст» и ВТБ — станет известно позднее. Но собрание акционеров переизбрало действующий совет директоров на новый срок.
А вот «Славнефть» (на паритетной основе владеют «Роснефть» и «Газпром нефть») выплачивать дивиденды снова не будет, как и ожидалось. Чистая прибыль «Славнефти» по РСБУ составила 536,62 млн руб. за 2022 год. Практически всю ее направят на погашение кредитов и займов, оставив в резервном фонде 38 ₽. Компания не платит дивиденды с 2014 года, закончившегося убытками.
«Роснефти» решила выплатить финальные дивиденды за 2022 год в размере 17,97 руб. на акцию. С учетом промежуточных дивидендов за 2022 год акционерам досталось 38,36 руб. на акцию. Объем дивидендных выплат составит 406,5 млрд руб. — половину от чистой прибыли по МСФО, приходящейся на акционеров, как и указано в дивидендной политике компании.
«Транснефть» выплатит 16665,2 рубля дивидендов за 2022 год на каждую привилегированную и обыкновенную акции, объем выплат составит почти 95 млрд 8 по обыкновенным акциям и 25,9 млрд — на «префы». «Транснефть» направляет на дивиденды 50% от прибыли по МСФО, пусть даже в документах у нефтетранспортной компании зафиксирован нижний предел в 25% от чистой прибыли.
Акционеры «Сургутнефтегаза» на ОСА решили выплатить по 80 копеек как на «преф», так и на обыкновенную акцию. Тоже ожидаемое решение, соответствующее рекомендациям совета директоров компании.
«Каспийский трубопроводной консорциум», а именно АО «КТК-Р» заплатило дивиденды за 2022 год российским акционерам — $533 млн (43 млрд рублей). Выплаты акционерам из Казахстана со стороны АО «КТК-К» «будут обеспечены в установленные законодательством Казахстана сроки». На 2023 год КТК прогнозирует дивиденды в объеме $1,34 млрд.
Нефтегазовые акции показали смешанную динамику
Обзор рынка нефтегазовых акций от «Нефти и Капитала»
Сегодня, 30 июня, российский фондовый рынок слабо снижался, индекс Мосбиржи снизился к вечеру на 0,19%. Нефтегазовые акции показывали смешанную динамику, причём продавцов в этих бумагах было больше, чем покупателей.
Цена нефти Brent выросла сегодня на 1,1% до $75,33. Рост продолжался второй день накануне добровольного сокращения Саудовской Аравией добычи нефти с 1 июля.
На торгах Мосбиржи сегодня лидерами роста оказались акции «Русснефти» (+1,8%), возможно, в связи с тем, что акции выглядят очень недооценёнными. Из «голубых фишек» наилучшую динамику показали акции НОВАТЭКа (+0,35%) в связи с возобновлением роста цен на газ в Европе и заявлением правительства Японии, о котором говорится ниже. Лидерами понижения сегодня оказались обыкновенные акции «Башнефти» (-1,11%) без значимых событий.
Правительство Японии сообщило, что выводит из-под санкций, запрещающие экспорт машиностроения, СПГ-проекты с Россией, такие как «Сахалин-1» и «Сахалин-2», а также «Арктик СПГ-2». Акции «Роснефти» на этом сообщении сегодня выросли на 0,17%. Также сегодня акционеры «Роснефти» решили на ГОСА о выплате финальных дивидендов за 2022 год в размере 17,97 на акцию.
Акционеры «Сургутнефтегаза» на годовом общем собрании акционеров ожидаемо одобрили дивиденды в размере 0,8 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» сегодня снизились на 0,35%, а привилегированные — выросли на 1,09%.
Мы подтверждаем целевую цену по акциям НОВАТЭКа в 1500 руб. на ближайшие полгода.
@oil_capital
Обзор рынка нефтегазовых акций от «Нефти и Капитала»
Сегодня, 30 июня, российский фондовый рынок слабо снижался, индекс Мосбиржи снизился к вечеру на 0,19%. Нефтегазовые акции показывали смешанную динамику, причём продавцов в этих бумагах было больше, чем покупателей.
Цена нефти Brent выросла сегодня на 1,1% до $75,33. Рост продолжался второй день накануне добровольного сокращения Саудовской Аравией добычи нефти с 1 июля.
На торгах Мосбиржи сегодня лидерами роста оказались акции «Русснефти» (+1,8%), возможно, в связи с тем, что акции выглядят очень недооценёнными. Из «голубых фишек» наилучшую динамику показали акции НОВАТЭКа (+0,35%) в связи с возобновлением роста цен на газ в Европе и заявлением правительства Японии, о котором говорится ниже. Лидерами понижения сегодня оказались обыкновенные акции «Башнефти» (-1,11%) без значимых событий.
Правительство Японии сообщило, что выводит из-под санкций, запрещающие экспорт машиностроения, СПГ-проекты с Россией, такие как «Сахалин-1» и «Сахалин-2», а также «Арктик СПГ-2». Акции «Роснефти» на этом сообщении сегодня выросли на 0,17%. Также сегодня акционеры «Роснефти» решили на ГОСА о выплате финальных дивидендов за 2022 год в размере 17,97 на акцию.
Акционеры «Сургутнефтегаза» на годовом общем собрании акционеров ожидаемо одобрили дивиденды в размере 0,8 руб. на одну обыкновенную и привилегированную акцию. Обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» сегодня снизились на 0,35%, а привилегированные — выросли на 1,09%.
Мы подтверждаем целевую цену по акциям НОВАТЭКа в 1500 руб. на ближайшие полгода.
@oil_capital
Литий — металл энергетики будущего
И современной психиатрии
В последнее время тема лития звучит очень часто. Возможности его производства изучают практически все крупные компании, в том числе и нефтегазовые. Правительства многих стран считают литий стратегическим сырьем, а его добычу — делом государственной важности.
В настоящее время интерес к этому металлу подогревается прежде всего темой энергоперехода транспорта на электродвигатели, с которой связана необходимость выпуска мощных аккумуляторов.
Однако производство накопителей энергии эксплуатирует лишь одно из свойств лития. Согласно последим научным разработкам, именно литий является важным элементом будущей термоядерной энергетики, которая может стать гораздо более значимым шагом на пути к углеродной нейтральности нашей цивилизации, чем все ВИЭ вместе взятые.
Тем не менее промышленное производство энергии на токамаках — это дело будущего. А пока литий все еще нужен и многим другим отраслям народного хозяйства. Например, без него не создать литий-полимерных батарей, а на них, между прочим, работают планшеты и смартфоны.
Но, пожалуй, самая пикантная область применения lithium — это психиатрия. Соли лития идут на изготовление препаратов для лечения биполярных расстройств, маний и депрессий, поскольку препараты на их основе увеличивают синтез серотонина. Так что литий — это не только работа всех ваших гаджетов, но и психическое здоровье в каждый дом!
Не зря глава Минприроды Александр Козлов поспешил успокоить всех россиян, сообщив, что разведанных запасов лития в России достаточно для обеспечения внутренних потребностей страны, а также и для экспорта.
Кстати, дочка «Росатома» — Uranium One намерена к 2030 году занять порядка 10% мирового рынка лития.
Так что не психуйте - литий будет!
И современной психиатрии
В последнее время тема лития звучит очень часто. Возможности его производства изучают практически все крупные компании, в том числе и нефтегазовые. Правительства многих стран считают литий стратегическим сырьем, а его добычу — делом государственной важности.
В настоящее время интерес к этому металлу подогревается прежде всего темой энергоперехода транспорта на электродвигатели, с которой связана необходимость выпуска мощных аккумуляторов.
Однако производство накопителей энергии эксплуатирует лишь одно из свойств лития. Согласно последим научным разработкам, именно литий является важным элементом будущей термоядерной энергетики, которая может стать гораздо более значимым шагом на пути к углеродной нейтральности нашей цивилизации, чем все ВИЭ вместе взятые.
Тем не менее промышленное производство энергии на токамаках — это дело будущего. А пока литий все еще нужен и многим другим отраслям народного хозяйства. Например, без него не создать литий-полимерных батарей, а на них, между прочим, работают планшеты и смартфоны.
Но, пожалуй, самая пикантная область применения lithium — это психиатрия. Соли лития идут на изготовление препаратов для лечения биполярных расстройств, маний и депрессий, поскольку препараты на их основе увеличивают синтез серотонина. Так что литий — это не только работа всех ваших гаджетов, но и психическое здоровье в каждый дом!
Не зря глава Минприроды Александр Козлов поспешил успокоить всех россиян, сообщив, что разведанных запасов лития в России достаточно для обеспечения внутренних потребностей страны, а также и для экспорта.
Кстати, дочка «Росатома» — Uranium One намерена к 2030 году занять порядка 10% мирового рынка лития.
Так что не психуйте - литий будет!
MOL купила словенские топливные активы OMV
Одна из крупнейших нефтяных компаний Европы - австрийская OMV снижает своё присутствие в нефтепродуктовом секторе.
Венгерская MOL закрыла сделку по покупке словенского подразделения OMV, в составе которого оптовые и розничные топливные активы.
Это приобретение обошлось MOL в 311 млн евро. Договорённости о сделке были достигнуты еще в 2021 году, но финансово и технически ее удалось закрыть только сейчас.
OMV подчёркивает, что продажа топливных предприятий является очередным шагом на пути достижения углеродной нейтральности к 2050 году.
Одна из крупнейших нефтяных компаний Европы - австрийская OMV снижает своё присутствие в нефтепродуктовом секторе.
Венгерская MOL закрыла сделку по покупке словенского подразделения OMV, в составе которого оптовые и розничные топливные активы.
Это приобретение обошлось MOL в 311 млн евро. Договорённости о сделке были достигнуты еще в 2021 году, но финансово и технически ее удалось закрыть только сейчас.
OMV подчёркивает, что продажа топливных предприятий является очередным шагом на пути достижения углеродной нейтральности к 2050 году.
Центральное телевидение Китая сообщило, что на химзаводе компании Jiangxi Qiantai New Materials в провинции Цзянси произошел мощный взрыв. Сейчас на месте происшествия работают экстренные службы.
О причинах взрыва пока ничего не сообщают.
По данным Центрального китайского телевидения, все сотрудники завода были эвакуированы, никто не пострадал.
Предприятие занималось производством серы и фосфора.
Подобное ЧП на китайском химпредприятии произошло в январе 2023 года в китайском городе Паньцзинь. Тогда погибло 2 человека, ещё 34 пострадали.
А самая крупная катастрофа в Китае произошла в 2019 году на химическом заводе в промышленном парке Чжэньцзяган в провинции Цзяньсу. Тогда погибло 78 человек, пострадали 617.
О причинах взрыва пока ничего не сообщают.
По данным Центрального китайского телевидения, все сотрудники завода были эвакуированы, никто не пострадал.
Предприятие занималось производством серы и фосфора.
Подобное ЧП на китайском химпредприятии произошло в январе 2023 года в китайском городе Паньцзинь. Тогда погибло 2 человека, ещё 34 пострадали.
А самая крупная катастрофа в Китае произошла в 2019 году на химическом заводе в промышленном парке Чжэньцзяган в провинции Цзяньсу. Тогда погибло 78 человек, пострадали 617.
Экспортная пошлина сократилась
Пошлина на экспорт нефти из РФ с 1 июля понижается на 0,6 доллара - до 15,6 доллара за тонну, сообщает Минфин.
Пошлина на светлые нефтепродукты и масла с 1 июля понижается на 0,2 доллара и составит 4,6 доллара за тонну, на темные - 15,6 доллара.
Пошлина на экспорт товарного бензина составит 4,6 доллара, прямогонного (нафты) - 8,5 доллара за тонну.
Пошлина на сжиженный газ (СПБТ) и чистые фракции СУГ по-прежнему остается нулевой.
Пошлина на экспорт нефти из РФ с 1 июля понижается на 0,6 доллара - до 15,6 доллара за тонну, сообщает Минфин.
Пошлина на светлые нефтепродукты и масла с 1 июля понижается на 0,2 доллара и составит 4,6 доллара за тонну, на темные - 15,6 доллара.
Пошлина на экспорт товарного бензина составит 4,6 доллара, прямогонного (нафты) - 8,5 доллара за тонну.
Пошлина на сжиженный газ (СПБТ) и чистые фракции СУГ по-прежнему остается нулевой.
Обещать - еще не значит жениться
По информации КазТрансОйла, Казахстан отправил в Германию только 290 тыс. тонн нефти из планируемых 1,2 млн тонн.
Напомним, что в конце 2022 года «Транснефть» получила заявку на прокачку как раз 1,2 млн тонн.
Стоит отметить, что Казахстан сейчас ведет судебные разбирательства с западными компаниями, которые занимаются добычей на Кашагане и Карачаганаке, - это Eni, Shell, TotalEnergies, ExxonMobil, Inpex, СNPC. Сумма претензий к западному бизнесу - $16,5 млрд.
При этом Минэнерго страны хочет все больше зарабатывать на нефтедобыче.
То есть, и экспорт повысить, и внутренний рынок не обидеть. В 2023 года в стране планируется произвести 90 млн тонн нефти, из которых продать внешним покупателям 71 млн тонн.
Для самого Казахстана остается только 19 млн – это меньше, чем в прошлом году.
Хорошо, если стране удастся обойтись без дефицита топлива.
Впрочем, Россия рядом, она всегда поможет.
По информации КазТрансОйла, Казахстан отправил в Германию только 290 тыс. тонн нефти из планируемых 1,2 млн тонн.
Напомним, что в конце 2022 года «Транснефть» получила заявку на прокачку как раз 1,2 млн тонн.
Стоит отметить, что Казахстан сейчас ведет судебные разбирательства с западными компаниями, которые занимаются добычей на Кашагане и Карачаганаке, - это Eni, Shell, TotalEnergies, ExxonMobil, Inpex, СNPC. Сумма претензий к западному бизнесу - $16,5 млрд.
При этом Минэнерго страны хочет все больше зарабатывать на нефтедобыче.
То есть, и экспорт повысить, и внутренний рынок не обидеть. В 2023 года в стране планируется произвести 90 млн тонн нефти, из которых продать внешним покупателям 71 млн тонн.
Для самого Казахстана остается только 19 млн – это меньше, чем в прошлом году.
Хорошо, если стране удастся обойтись без дефицита топлива.
Впрочем, Россия рядом, она всегда поможет.
Сколько ОПЕК заработала на экспорте нефти в 2022 году?
Чистая выручка от экспорта нефти для членов картеля составила $888 млрд за 2022-й. Об этом сообщили в Управлении энергетической информации США.
В ведомстве подчеркнули, что чистая выручка ОПЕК в 2022 году выросла почти на 43% по сравнению с предыдущим годом.
Увеличение обусловлено ростом цен на нефть и нефтепродуктов, хотя в случае с последними в меньшей степени. Общая добыча нефти ОПЕК увеличилась на 2,5 млн б/с в годовом исчислении.
У Саудовской Аравии наибольшая чистая прибыль – $311 млрд. Следом идет Ирак – $131 млрд, ОАЭ – $119 млрд, Кувейт – $98 млрд, Иран – $54 млрд.
По итогам 2023-го, считают в Минэнерго США, чистая выручка ОПЕК от экспорта нефти упадет до $656 млрд, а в 2024-м вновь начнет расти – до $682 млрд. При этом добывать самой нефти картель станет меньше – по итогам 2023-го сокращение до 33,5 млн б/с.
Чистая выручка от экспорта нефти для членов картеля составила $888 млрд за 2022-й. Об этом сообщили в Управлении энергетической информации США.
В ведомстве подчеркнули, что чистая выручка ОПЕК в 2022 году выросла почти на 43% по сравнению с предыдущим годом.
Увеличение обусловлено ростом цен на нефть и нефтепродуктов, хотя в случае с последними в меньшей степени. Общая добыча нефти ОПЕК увеличилась на 2,5 млн б/с в годовом исчислении.
У Саудовской Аравии наибольшая чистая прибыль – $311 млрд. Следом идет Ирак – $131 млрд, ОАЭ – $119 млрд, Кувейт – $98 млрд, Иран – $54 млрд.
По итогам 2023-го, считают в Минэнерго США, чистая выручка ОПЕК от экспорта нефти упадет до $656 млрд, а в 2024-м вновь начнет расти – до $682 млрд. При этом добывать самой нефти картель станет меньше – по итогам 2023-го сокращение до 33,5 млн б/с.
Кто ответит за загрязнения на НПЗ во время Второй мировой войны?
Американская компания Valero считает, что на нее нельзя возлагать ответственность и, соответственно, расходы за устранение последствий загрязнений на 12 ее НПЗ.
Речь идет о загрязнениях и выбросах, которые НПЗ производили во время Второй мировой войны.
Дело в том, что согласно Закону о возмещении ущерба окружающей среде и ответственности, обязательства по устранению последствий загрязнений возлагается на операторов НПЗ.
Теперь Valero пытается через суд признать, что во время войны заводы работали на нужды государства, поэтому ответственность за последствия несет правительство США.
Однако 6 Окружной апелляционный суд США решил, что жесткого федерального регулирования НПЗ во время войны недостаточно, чтобы признать США как «оператором».
Valero подала иск еще в 2017 году, утверждая, что правительство должно нести ответственность за часть затрат на рекультивацию на НПЗ, поскольку оно фактически контролировало производство во время войны.
Американская компания Valero считает, что на нее нельзя возлагать ответственность и, соответственно, расходы за устранение последствий загрязнений на 12 ее НПЗ.
Речь идет о загрязнениях и выбросах, которые НПЗ производили во время Второй мировой войны.
Дело в том, что согласно Закону о возмещении ущерба окружающей среде и ответственности, обязательства по устранению последствий загрязнений возлагается на операторов НПЗ.
Теперь Valero пытается через суд признать, что во время войны заводы работали на нужды государства, поэтому ответственность за последствия несет правительство США.
Однако 6 Окружной апелляционный суд США решил, что жесткого федерального регулирования НПЗ во время войны недостаточно, чтобы признать США как «оператором».
Valero подала иск еще в 2017 году, утверждая, что правительство должно нести ответственность за часть затрат на рекультивацию на НПЗ, поскольку оно фактически контролировало производство во время войны.
А кто-нибудь задавался вопросом, почему резервуары для СПГ на объектах НОВАТЭКа выглядят, как банки сгущённого молока? И кто это придумал?
Надо сказать, что до 2018 года эти резервуары выглядели совершенно обыкновенно, как и сотни других похожих РВС (резервуар вертикальный стальной).
В 2016 году был проведен конкурс на превращение объектов хранения СПГ в объекты современного стрит-арта. В результате выиграла идея превращения РВС в банки сгущённого молока, потому что СПГ - это ведь по сути и есть "сгущенка".
Работы велись в летний сезон, каждое лето окрашивался один резервуар, и к 2020 г. работа была завершена. Общая площадь окрашиваемых объектов составила более 20 000 квадратных метров, а сам проект был номинирован на включение в Книгу Рекордов Гиннеса как самый крупный проект такого типа, реализованный в арктических условиях.
Надо сказать, что до 2018 года эти резервуары выглядели совершенно обыкновенно, как и сотни других похожих РВС (резервуар вертикальный стальной).
В 2016 году был проведен конкурс на превращение объектов хранения СПГ в объекты современного стрит-арта. В результате выиграла идея превращения РВС в банки сгущённого молока, потому что СПГ - это ведь по сути и есть "сгущенка".
Работы велись в летний сезон, каждое лето окрашивался один резервуар, и к 2020 г. работа была завершена. Общая площадь окрашиваемых объектов составила более 20 000 квадратных метров, а сам проект был номинирован на включение в Книгу Рекордов Гиннеса как самый крупный проект такого типа, реализованный в арктических условиях.
"Тимано-Печорская газовая компания" получила нового владельца
Банк "Траст" почти год искал покупателя на "Тимано-Печорскую газовую компанию" (ТПГК) и вот наконец-то ее удалось пристроить.
Как пишет «Интерфакс» со ссылкой на
ЕГРЮЛ, ТПГК переоформлена на ООО "Верде Дженерейшн Инжиниринг".
Владельцами последней выступают Андрей Зозуля (ранее возглавлял компанию Volga Gas), а также Кирилл Ратников и Ирина Сметлева.
В "Трасте" "Интерфаксу" рассказали, что это была прямая сделка, она была совершена в короткий срок, что является важным моментом в условиях высокой турбулентности.
Новыми владельцами за ТПГК было заплачено 1 млрд рублей.
В активе "Тимано-Печорской газовой компании" 13 участков в Коми с перспективными запасками газа.
Банк "Траст" почти год искал покупателя на "Тимано-Печорскую газовую компанию" (ТПГК) и вот наконец-то ее удалось пристроить.
Как пишет «Интерфакс» со ссылкой на
ЕГРЮЛ, ТПГК переоформлена на ООО "Верде Дженерейшн Инжиниринг".
Владельцами последней выступают Андрей Зозуля (ранее возглавлял компанию Volga Gas), а также Кирилл Ратников и Ирина Сметлева.
В "Трасте" "Интерфаксу" рассказали, что это была прямая сделка, она была совершена в короткий срок, что является важным моментом в условиях высокой турбулентности.
Новыми владельцами за ТПГК было заплачено 1 млрд рублей.
В активе "Тимано-Печорской газовой компании" 13 участков в Коми с перспективными запасками газа.
Кукуруза засыхает вместе с американской индустрией биотоплива
Bloomberg пишет, что засуха привела к неурожаю кукурузы. Это плохая новость для производителей этанола, которые обычно используют около трети урожая кукурузы в США.
Фьючерсы на зерно уже выросли из-за проблем с поставками. При этом высокая стоимость сельхозсырья сокращает маржу заводов, выпускающих этанол.
В результате производители биотоплива готовятся к сокращению спроса. Этому поспособствует и тот факт, что правительство США неожиданно решило не увеличивать обязательный процент нормы этанола в топливе на заправках США.
Судя по всему, высокий сезон не поможет индустрии биотоплива, они на нем заработать не смогут. То есть производители этанола больше заплатят за кукурузу без перспектив увеличения продаж своей продукции.
Напомним, что администрация Байдена все еще не одобрила круглогодичные продажи смесей биотоплива, содержащих 15% этанола, по сравнению с обычными 10% смесями, данная мера могла бы увеличить спрос на этанол в теплое время года.
Bloomberg пишет, что засуха привела к неурожаю кукурузы. Это плохая новость для производителей этанола, которые обычно используют около трети урожая кукурузы в США.
Фьючерсы на зерно уже выросли из-за проблем с поставками. При этом высокая стоимость сельхозсырья сокращает маржу заводов, выпускающих этанол.
В результате производители биотоплива готовятся к сокращению спроса. Этому поспособствует и тот факт, что правительство США неожиданно решило не увеличивать обязательный процент нормы этанола в топливе на заправках США.
Судя по всему, высокий сезон не поможет индустрии биотоплива, они на нем заработать не смогут. То есть производители этанола больше заплатят за кукурузу без перспектив увеличения продаж своей продукции.
Напомним, что администрация Байдена все еще не одобрила круглогодичные продажи смесей биотоплива, содержащих 15% этанола, по сравнению с обычными 10% смесями, данная мера могла бы увеличить спрос на этанол в теплое время года.
Сланец дошел до пика
А что будет потом, никто не знает
Количество нефтяных и газовых буровых установок на американских месторождениях на прошлой неделе опять сократилось. Данный процесс продолжается уже восьмую неделю подряд.
Общее число буровых опустилось до 682, в результате чего за последние шесть месяцев их количество сократилось более чем на сотню. Закономерно, что это отражается на перспективах развития сланцевой добычи.
В настоящее время ожидается, что добыча нефти из низкопроницаемых коллекторов США может увеличиться практически только на Пермском бассейне.
При этом ранее Минэнерго США повысило прогноз суточной добычи нефти в стране в 2023 году на 80 тыс. баррелей в сутки до 12,61 млн баррелей. В 2024 году американское ведомство прогнозирует производство нефти на уровне 12,77 млн баррелей в сутки. То есть, фактически, за год оно не изменится. И это уже признают в администрации Байдена.
Ранее Financial Times уже писала о закате сланца, делая вывод, что очень скоро мировом рынком нефти снова будет управлять ОПЕК.
Стоит добавить, что теперь существует соглашение ОПЕК+, в которое США не входит.
В то же время стоит признать, что Вашингтон вряд ли захочет смириться с потерей контроля над нефтяным рынком, поэтому стоит ждать новых политических решение и геополитических шагов со стороны Соединенных Штатов, которые будут направлены на ограничение рыночных механизмов мировой торговли нефтью.
А что будет потом, никто не знает
Количество нефтяных и газовых буровых установок на американских месторождениях на прошлой неделе опять сократилось. Данный процесс продолжается уже восьмую неделю подряд.
Общее число буровых опустилось до 682, в результате чего за последние шесть месяцев их количество сократилось более чем на сотню. Закономерно, что это отражается на перспективах развития сланцевой добычи.
В настоящее время ожидается, что добыча нефти из низкопроницаемых коллекторов США может увеличиться практически только на Пермском бассейне.
При этом ранее Минэнерго США повысило прогноз суточной добычи нефти в стране в 2023 году на 80 тыс. баррелей в сутки до 12,61 млн баррелей. В 2024 году американское ведомство прогнозирует производство нефти на уровне 12,77 млн баррелей в сутки. То есть, фактически, за год оно не изменится. И это уже признают в администрации Байдена.
Ранее Financial Times уже писала о закате сланца, делая вывод, что очень скоро мировом рынком нефти снова будет управлять ОПЕК.
Стоит добавить, что теперь существует соглашение ОПЕК+, в которое США не входит.
В то же время стоит признать, что Вашингтон вряд ли захочет смириться с потерей контроля над нефтяным рынком, поэтому стоит ждать новых политических решение и геополитических шагов со стороны Соединенных Штатов, которые будут направлены на ограничение рыночных механизмов мировой торговли нефтью.